特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

各位，早茶泡起！今天是6月10日，星期三。

——朱雀二号改进型遥六火箭成功发射，千帆DTC星和中国移动02星顺利上天；国家互联网应急中心发了个“防骗指南”，说有些AI智能体技能包是拿来挖矿的，大家小心；黄金从年头狂涨70%到如今涨跌全抹平，跌得稀里哗啦；MLCC迎来近十年最强涨价潮，AI服务器高容产品涨幅高达50%-60%；宽基指数本周五大换血，“含科量”直接拉满；中东那边，美军直升机被击落，紧接着就报复性打击……来，坐到起，慢慢摆。

一、朱雀二号再上天，商业航天又添一把火

消息点睛：6月9日16时23分，朱雀二号改进型遥六运载火箭在东风商业航天创新试验区点火升空，以“一箭双星”方式，将千帆DTC 01星和中国移动02星顺利送入预定轨道。这是朱雀二号时隔26天再次发射成功，火箭直径3.35米，具备近地轨道6吨、500公里太阳同步轨道4吨运载能力，是国内现役液氧甲烷中型运载火箭的主力型号。本次发射的两颗卫星将用于开展手机直连卫星等技术试验验证。

龙门阵摆起：
老铁们，千帆星座第十一批刚发完不到一周，朱雀二号又上天了。“一箭双星”，两颗星还都是搞手机直连卫星试验的——以后你跑川西无人区、坐船出海，没信号的地方直接连卫星上网，不是PPT，是真在落地。商业航天这盘棋，从“放卫星”到“建星座”，再到“手机直连”，一步一个脚印。商业航天票今天应该有机会了。

一句话：朱雀二号再上天，商业航天催化不停。

二、AI技能包有“毒”：国家网信办提醒，小心越狱挖矿

消息点睛：6月9日，国家互联网应急中心发布公告，近期部分智能体技能包以“大模型越狱”“挖矿赚钱”等名义公开传播，诱导用户突破大模型安全限制或占用设备资源进行非法挖矿。此类恶意技能包可能导致模型生成违法信息、用户账号被封禁、设备性能下降，甚至让用户被动卷入洗钱等违法活动。

龙门阵摆起：
AI火了，骗子也来了。“大模型越狱”“挖矿赚钱”，听着像天上掉馅饼，其实是给你电脑里塞木马。国家网信办专门发提醒，说明这事儿不是小打小闹。对咱炒股来说，这事儿影响不大，但对搞AI安全、网络安全的公司，需求会越来越大。手里有网络安全票的老铁，可以多看一眼。

对今天市场有啥影响：

• 网络安全：深信X、启明XX、奇安X

• 内容审核/数据安全：美亚XX、拓尔X

一句话：AI火了，骗子也来了，网络安全需求跟着涨。

三、黄金白干了：年内涨幅全抹平，技术性熊市已至

消息点睛：6月9日晚，现货黄金击穿4300美元，报4287.96美元/盎司，相较年内高点5598.75美元，跌幅超23%，进入技术性熊市。年内涨幅从一度超过70%收窄至几乎归零。现货白银也跌破70美元，较1月高点121美元近乎腰斩。

龙门阵摆起：
黄金从年初涨了70%，多少人喊“盛世古董，乱世黄金”。结果呢？一个多月跌回原形，现在买黄金的，哭都哭不出来。为啥跌？两个原因：一是中东边谈边打，但市场对“打”脱敏了；二是美国就业数据太猛，美联储不降息反而可能加息，美元一强，黄金就软。手里有黄金股的老铁，短期别去抄底，等企稳再说。跌了这么多，反弹会有，但“翻身”还早。金饰价格也跌到了1320元/克左右，想买金镯子的，可以等跌透了再看。

一句话：黄金跌麻了，短期别抄底，等企稳。

四、MLCC涨价潮来了：AI服务器需求引爆，近十年最强周期

消息点睛：近期，村田、三星电机、太阳诱电等全球MLCC龙头相继宣布涨价。AI服务器高容MLCC涨幅高达15%-35%，中低容消费级及车用MLCC也跟涨6%-13%。机构认为，本轮涨价并非传统补库周期，而是AI算力需求驱动下，高端产能对通用产能形成的“挤占效应”。部分稀缺型号价格直接翻倍。

龙门阵摆起：
MLCC是啥？电子元器件的“大米”，手机、电脑、服务器、汽车，啥都要用它。现在AI服务器需求太猛，把高端产能全占了，普通消费电子用的MLCC也跟着涨。村田涨价函都发了，7月1日正式执行，涨幅10%到40%。这叫啥？AI吃肉，元器件喝汤——但这汤也是肉汤。手里有MLCC产业链票的老铁，这条线是实打实的涨价逻辑，不是讲故事的。

一句话：MLCC涨价潮起，元器件板块迎来业绩催化。

五、宽基指数大换血：“含科量”拉满，近7000亿ETF被动建仓

消息点睛：中证指数公司宣布调整沪深300、中证500、中证1000等指数样本，于6月12日收市后生效。沪深300调入华工科技、江波龙、拓荆科技、芯原股份、中国卫星等硬科技企业，信息技术、通信服务行业样本数量分别增加4只、3只，权重分别上升1.28%、0.16%。中证500也调入多家科技龙头，涉及ETF规模近7000亿元。

龙门阵摆起：
宽基指数换血，不是小事。沪深300、中证500、中证1000一起调，涉及ETF规模近7000亿。这意味着啥？被动资金必须跟着指数调仓——调进来的票，机构得买；调出去的票，机构得卖。这次调入的，全是硬科技——半导体、光模块、卫星、封测，“含科量”拉满。调进来的票，短期有资金流入预期，可以多看一眼。

一句话：指数大换血，科技龙头迎被动资金建仓。

六、中东战火再起：美军直升机被击落，报复性打击已至

消息点睛：6月9日，美军一架“阿帕奇”直升机在霍尔木兹海峡附近被伊朗击落。特朗普随后表示美军“必将对此作出回应”。6月9日美东时间17时，美军开始对伊朗发动“自卫性”打击。黎以冲突持续升级，以军在黎巴嫩的袭击已造成3666人死亡。

龙门阵摆起：
“阿帕奇”被击落，美军报复性打击，中东这锅水又沸腾了。以色列在黎巴嫩炸死三千多人，伊朗那边“阿帕奇”被干下来，火药味越来越浓。油价短期有支撑，油运绕行逻辑还在。但黄金跌成那样，说明资金对中东“狼来了”已经有点麻木了。手里有石油、油运的老铁，可以拿着，但别指望赚大钱。

一句话：中东又干起来了，石油油运短期有脉冲。

七、日本光纤龙头谋划涨价，光通信紧缺加剧

消息点睛：日本光纤龙头谋划涨价。报告显示2026年美国本土光缆需求增长强劲，亚马逊、英伟达下场抢货，存储之后光纤成了最紧缺的“AI硬通货”。

龙门阵摆起：
存储芯片涨完，光纤也跟上了。美国本土光缆需求暴增，亚马逊、英伟达都在抢货。光通信的景气度，已经从“炒概念”变成了“排产排到2027年”的实锤。手里有光纤光缆、光模块的老铁，这条线是长线逻辑。订单排到2027年，不是短线脉冲。

一句话：光纤也紧缺了，光通信景气度持续。

昨天盘面又上演一出 “朱门酒肉臭，路有冻死骨” 的戏码：科技股全线收复失地，不少标的直接创出阶段新高，机构抱团的势头半点没松；反观一众老牌低位老登票，反倒越走越蔫，跌得人心头发紧。

周一清早盘前，我就坐到这儿跟大家把话撂死：千万莫把方向踩反，科技这波下杀就是倒车接人。听得进去、沉到起敢低吸的朋友，周一弯腰就捡到实打实的金子；心头虚、遭几根阴线吓破胆的，慌到割肉离场，结局就成了宋江的妹妹——送菜。昨天的盘面，实打实印证了我头天的说法，半点不虚。

一、踏空的人酸了，大V也喊不公平

这般割裂的行情，确实伤透不少人的玻璃心。前几天不光普通散户，网上好些大V都在捶胸顿足吐槽科技板块，说涨得太离谱、市场太不公平，嘴里念叨真正的牛市该雨露均沾，大小票一起吃肉。

前天科技一深度回调，他们奔走相告，大喊“天开眼了，科技抱团行情彻底熄火，这下轮到低位老登股唱戏，终于要风格切换”。哪个晓得隔夜外围修复、昨日A股开盘，科技股反手就杀个回马枪强势反弹，抱团资金丝毫没有撤退的意思，反观大家寄予厚望的老登板块，反倒持续走弱，一点起色都没得。

很多踏空科技主线的朋友，看到别人账户红彤彤，自己手里票天天阴跌，难免心头发酸，甚至赌气再也不碰科技。其实完全没必要怄气。股市从来不存在绝对的公平，资金只会扎堆往有产业红利、业绩兑现的赛道跑，不是厚此薄彼，是市场自有筛选逻辑。

二、踏空一次不算啥，科技主线没变天

这一波踏空不算踏空一辈子，行情不会一根直线往上冲，中途必然反复震荡洗盘，每一次回调都是重新上车的窗口。之前错过大行情没关系，放平心态，等下一次分歧回落，找准低位硬逻辑标的小仓位布局，照样能分到行情红利。其实昨天有些低位品种已经启动，比如数据库的拓尔X等。

科技绝对是贯穿全年的核心主线，每一轮调整都是倒车接人，绝非出货离场。现在国家顶层政策死死盯住新质生产力、产业基础再造、半导体国产替代，从电子特气、射频MLCC、硅基氮化镓芯片到商业航天、AI应用，整条产业链订单持续落地，业绩实打实稳步抬升，有基本面托底，行情不可能说结束就结束。

前期大涨之后出现急跌，纯粹是机构兑现浮筹、洗掉心态浮躁的跟风散户，把不坚定的筹码换一遍，方便后续轻装上阵拉升。但凡长线主线赛道，全是这种涨一波、调一波的节奏，急跌挖坑就是给踏空者留的上车位置。只要赛道基本面没垮，调整就只当是主力开倒车等你。

至于持续走弱的老登股，不是说完全没得机会，只是当下资金重心不在这边。存量市场资金有限，顾得了科技这条宽赛道，自然分流不到传统板块。想要老登全面反转，还得等科技主线阶段性休整，资金才会轮动回流。

三、风口的火种：电子布、MLCC已经点燃反弹之火

如果具体到风口，莫过于科技的原材料提价。电子布提价，率先点燃了昨天的反弹之火。接着就是MLCC。前两上盛传MLCC该凉了，但昨天再度走强，并领涨两市。晚间的消息，日本的MLCC巨头开始提价。

MLCC不是故事，是涨价函一张接一张。AI服务器缺高容，消费电子跟涨，村田、三星电机、太阳诱电全线调价。国内风华高科、三环集团、顺络电子跟着吃肉。这波涨价不是补库，是AI算力需求硬推上来的。手里有票的老铁，拿稳了。

四、美股跌了，A股会跟吗？——只会抖三抖，不会跨到底

对了，昨晚美股科技板块再度走跌，今天A股难免又是震荡。开盘大概率低开消化外围恐慌情绪，高位科技票短线会有震荡分歧，但是不用过度悲观。

咱们A股科技走的是独立国产替代逻辑，不靠美股带节奏。外围下跌只会制造短期情绪坑，改不了全年向上的大趋势。2020年3月美股熔断，A股挖了个黄金坑，后来涨成啥样大家都看到了。这次也一样——美股跌出来的坑，是给没上车的人最后的机会。

本文内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！