隔夜市场

美股三大股指小幅收涨，道指涨0.36%，标普500指数涨0.02%，纳斯达克综合指数涨0.07%；美光科技延续昨日涨势，收涨超3%，续创新高；Meta涨近4%；亚马逊涨逾2%，特斯拉涨超1%，英伟达跌超1%；中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.05%，台积电涨超2%，创历史新高；奇富科技涨超25%，蔚来涨超9%，世纪互联涨近8%，百度集团涨超2%，禾赛科技跌超3%，阿里巴巴、哔哩哔哩跌超1%。

国际油价大幅收跌，美油主力合约跌4.77%，报89.41美元/桶；布油主力合约跌3.91%，报92.89美元/桶。

国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌1.05%，报4454.90美元/盎司；COMEX白银期货跌2.25%，报74.89美元/盎司。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.03%报25177.80点；法国CAC40指数涨0.43%报8207.89点；英国富时100指数涨0.13%报10505.01点。

各位，早茶泡起！今天是5月28日，星期四。

——央视给算电协同站台，国家要搞人工智能和低空经济立法，特朗普一边说谈判不满意一边又说有进展，伊朗那边23艘船过了海峡，广西电网负荷创了新高，欧洲热得上了热搜，AI微短剧沪8条最高补贴1000万，NASA月球基地消息引爆美股商业航天……桩桩件件，都跟咱们手里的票有关。来，坐到起，慢慢摆。

一、央视站台算电协同：新浪潮来了，重大利好

消息点睛：5月27日，央视报道“算电协同新浪潮来了”，称算电协同迎来重大利好。同日，国务院新闻发布会上提到，将加快研究推进人工智能健康发展综合性立法、低空经济立法等。

龙门阵摆起：
央视亲自站台，这分量硬是不一样。算电协同从写进政府工作报告，到能源局开会，再到央视专题报道，一步一步在加速。国家还要给AI和低空经济立法——立法的意思就是要把这个产业当“正规军”来管，不是野路子。算电协同、低空经济、人工智能，这三条线都是国家战略。手里有算电协同、低空经济相关票的老铁，拿稳了，这是长线逻辑。

一句话：央视站台算电协同，国家立法护航AI，这三条线焊死了。

二、特朗普又放狠话：海峡不归任何人管辖，阿曼不听话就“炸飞”

消息点睛：

• 特朗普表示，伊朗即使放弃高浓缩铀也不会因此获得解除制裁，对目前谈判进程“不满意”。

• 特朗普称霍尔木兹海峡不归任何人管辖，警告阿曼如果“不守规矩”就被“炸飞”。

• 美国务卿鲁比奥称谈判取得进展。白宫否认伊朗媒体发布的谅解备忘录内容。

• 伊朗革命卫队称过去24小时23艘船只获准通过霍尔木兹海峡。

龙门阵摆起：
特朗普这嘴皮子，翻来覆去全是戏。一边说“不满意”，一边说“有进展”；海峡“不归任何人管辖”，警告阿曼“炸飞”；伊朗那边23艘船却安安静静过了海峡。这是典型的“边骂边谈、边吓边放”。中东乱局短期内还是消停不了，但海峡通行没有完全堵死。油气线短期有情绪波动，但大逻辑没变。

一句话：嘴炮不断，船照过，油气线短期震荡，但方向没变。

三、广西电网负荷创新高，欧洲热到失控——用电高峰提前到了

消息点睛：广西电网系统负荷、日电量双创历史新高。“欧洲热到失控”登上百度热搜第二位。国内多地高温提前，用电需求暴增。

龙门阵摆起：
广西电网负荷创新高，欧洲热到失控，这些都是用电高峰提前到来的信号。还没到六七月，空调已经开冒烟了。今年厄尔尼诺加长版三伏，电力板块的行情才刚刚开始。算电协同是长线，但传统电力（火电、水电、绿电）的短期催化也很硬。手里有电力票的，拿稳了。

一句话：天热了，电不够用了，电力股该表现了。

四、AI微短剧“沪8条”发布，单项最高补贴1000万

消息点睛：上海发布AI微短剧“沪8条”，单项最高给予1000万元支持。央视此前报道AI短剧出海订单暴增5000%。

龙门阵摆起：
上海直接砸钱支持AI微短剧，最高1000万。政策从“喊口号”变成“发钱”了。AI短剧出海刚被央视点名，上海就跟进补贴，这说明啥？上头铁了心要把AI内容出海打造成新增长点。手里有AI短剧、IP运营、AI营销的老铁，这条线不是短炒，是产业趋势。

对今天市场有啥影响：

• AI短剧/出海：中文XX、掌阅XX、华策XX。

• AI营销：蓝色XX、易点XX、引力XX。

• IP运营：奥飞XX、光线XX。

一句话：上海砸钱支持AI短剧，内容出海风来了。

五、NASA月球基地大消息，美股商业航天连续大涨

消息点睛：NASA最新公布美国月球基地建设大消息，美股商业航天股连续大涨。我国成功发射通信技术试验卫星二十四号。

龙门阵摆起：
NASA一放消息，美股商业航天就嗨。国内也没闲着，通信技术试验卫星成功发射。商业航天的催化一个接一个——SpaceX上市、神舟二十三号、可回收火箭试验、NASA月球基地。手里有商业航天票的老铁，拿稳了，风还没停。

一句话：NASA造月球基地，商业航天再添一把火。

六、Meta开启付费时代，AI模型却集体亏钱

消息点睛：Meta将AI聊天机器人、社交流量装进订阅服务，开启付费时代。而Claude、GPT、Gemini、Grok四大AI模型全部亏钱，GPT-5把1万美元本金亏到只剩3000多块。

龙门阵摆起：
Meta开始收钱了，说明AI商业化在加速。但另一边，那些大模型公司自己却在亏钱——训练成本太高，收费还不够填坑。这对A股是好事：大模型越亏钱，算力租赁、算电协同、AI应用这些“卖铲子”的方向就越受益。人家挖金子的没赚到钱，卖铲子的先富了。

一句话：大模型亏钱，卖铲子的赚钱，算力产业链逻辑更硬了。

昨天大盘又遭猛锤，跌得鬼哭狼嚎，人心惶惶。之前分享的付费阅读风口：电力这条主线，没跑偏——华电辽能三天干出两板半，粤电力、华银电力这些狠角色，昨天直接封板，硬气得很！这就叫预则立，不预则废。

晚上一刷热搜，欧洲直接热到失控，英国铁路都遭逼停，老外又不爱装空调，只能硬扛高温。眼瞅着6月咱们这边也要入夏，用电高峰说来就来，今年夏天日子绝对不好过。再加上央视连夜猛推算电协同，简直是山雨欲来风满楼，我之前预判6月风口在电力，这下彻底坐实了！

唯一没想到的是同有科技。前天晚上美光暴涨19个点，按道理A股存储芯片怎么都该跟涨，结果它高开低走，跌得人措手不及。连跌几天后，昨天这表现真的让人失望透顶。但话说回来，美光昨晚还在涨，存储芯片现在实打实供不应求，A股这板块不至于直接唱《难忘今宵》。到底是洗盘震仓，还是见顶跑路？我不瞎猜，等市场自己给答案。对同有来说，昨天勉强算修复均线；今天要是再跌，那就是下跌中继，到时候直接化妆撤退，心随股走，灵活应变！

前天尾盘捡的元力股份，昨天相当给脸，一开盘就冲了六七个点。这票是超级电容正宗标的，最近概念火得发烫，拿着心里踏实。但就现在的行情来说，却是块腊肉骨头——啃着肉少、丢了可惜，想捞到肉，只能死跟最强风口，站在门口吃，见势不对甩碗就跑，跑慢了就得买单！

昨天大跌时，商业航天悄悄回暖，板块里的情绪标杆集体异动。再生科技下午猛冲9个点，我还以为要封板，它一动，信维通信立马跟着拉升，就连之前的弱鸡广联航空，昨天都几度翻红，只是尾盘被大盘带偏回落。这板块分化真的严重：再生科技、信维通信走上升趋势，天银机电、广联航空、航天电子这些直接破位下行。做票就得做上升趋势，趋势坏了必须砍仓，绝不留恋！还好我前些天果断割了广联航空，换到信维通信，这几天总算止跌回升，没踩大坑。

昨天大盘跌得稀烂，白酒、影视反而出来接力护盘。行情不好，喝点小酒、看场电影，倒也贴合人性。晚上就有媒体喊白酒到了谷底拐点，但说实话，天这么热，谁没事喝白酒？消费端没起色，股价光靠喊肯定不长久，持续性还得再观察。倒是影视出海实打实有订单，上海又出新政策奖励，这板块机会大概率更多。

连着两天震荡下跌，两市跌多涨少，题材轮动快得离谱。前几天吹得最凶的“物理AI”，现在直接烟消云散；就连华为韬定律，昨天也开始分化；PCB板块更是一半海水一半火焰，冰火两重天。好在昨晚美股AI板块带队大涨，科技股集体走强，今天就看咱们A股能不能跟着雄起，硬气一回！

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