一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘高开震荡上涨0.87%，深市更强，领涨的创业板指涨2.84%。PCB+铜箔+钻针、MLCC、光互联等科技题材领涨，酿酒、券商、石油、煤炭、医药和农业等趋弱。七成个股上涨，涨停板116个，其中一字板3个，另有76个涨逾10cm，涨停被砸个股21个。跌停板5个，大跌5%以上个股50个。

市场止跌大反弹，主要是AI硬科技等主线强势回归，而传统板块依然多数在拖后腿。今年以来市场一直是分化割裂的，光+PCB+存储+半导体等AI硬科技反复炒成了结构性牛市，而很多老登则是一路新低的熊市走势。这看似不合理，其实是与经济发展的驱动力是相一致的，AI时代自然要以AI科技为主。刻舟求剑，用过往牛市的思路来判断如今市场肯定是不行的，跟随市场再加一点应变就好。

前一天还是ICU，涨起来又是KTV，关键在于主线发挥出了力量。主线有个明显的特色是一下子砸不死，而如今生态下主线是产业逻辑支撑的趋势性主线，主线最大的特色是反复炒，反复分歧反复前进。PCB等硬科技全面爆发表面上看是大摩一篇研报点燃了行情，实质是主线行情的延续。如今的行情哪怕是市场不行了，也要尽量从资金深度介入的主线中去找个股，区别在于行情不好时更要重个股本身特质，而大势好时则可以看主线板块主升的大方向。

PCB方向周五一下子打出了高潮走势，趋势性板块高潮后没必要贸然追涨接力，重在趋势性反复，可以在分歧后看个股内在轮动和切换。这个轮动包括光等其他硬科技方向，人形机器人方向也有些票在酝酿趋势了，这一块其实同样属于AI科技。非主流方向则没必要去关注其轮动，一旦轮动起来反而是搅局的信号。总体而言，大反弹后要多从节奏上去把握，主线大方向则不变，什么时候主线真不行了的话那就该全面休息了。

关于大势，周五反弹力度可以，加之周末传来美伊基本达成协议的消息，若真达成的话明天还能惯性反弹。不过并不意味着14号以来的调整周期就此结束，大概率还有震荡反复。明天总体并不适合追高操作，当前更适合震荡市跌下来吸、大涨大卖的节奏，死拿容易来回颠簸。

二、盘中主要热点题材

1、PCB

PCB：鹏鼎控股、景旺电子、强达电路、沪电股份、深南电路、博敏电子、方正科技、红板科技

电子布：卓郎智能、山东玻纤、宏和科技、中材科技

铜箔：宝鼎科技、洪田股份、方邦股份、铜陵有色

PCB钻针：中钨高新、鼎泰高科、民爆光电

覆铜板：生益科技、华正新材

高速树脂+PCB：东材科技

PCB增韧剂：瑞丰高材

PCB化学品：光华科技

PCB感光干膜：福斯特

2、被动元件

MLCC：风华高科、博迁新材、双星新材、昀冢科技、火炬电子、洁美科技、鸿远电子

电极箔：海星股份、华锋股份、新疆众和

MLCC检测设备+液冷：博杰股份

薄膜电容：法拉电子、华生科技

半导体设备+MLCC：利和兴

超级电容炭：元力股份

铝电解电容：艾华集团

钽电容：东方钽业

3、机器人

机器人+智能物联网：达实智能

机器人+商业航天：飞亚达A

机器人+智能装备：克来机电

机器人+电动工具：康平科技

机器人+无人驾驶：凯中精密

机器人+有机硅：新安股份

物料输送设备：和泰机电

优必选入主：锋龙股份

4、玻璃基板

康宁合作+玻璃基板：京东方A

玻璃基板通孔+PCB：天承科技

碳酸锶+玻璃基板：金瑞矿业

电子玻璃：南玻A

5、光通信

高速连接器+光模块：意华股份

CPO硅透镜：水晶光电

光芯片测试：华盛昌

光通信设备：智立方

6、AIDC

服务器电源+储能：奥海科技

UPS电源+储能：雄韬股份

BBU电源+锂电：蔚蓝锂芯

变压器：京泉华

6、其他

金刚石：黄河旋风、恒盛能源、四方达、国机精工

算力租赁：莲花控股、科新发展、航锦科技

液冷：川润股份、海鸥股份、春秋电子

间接参股长江存储+无人驾驶：大众交通

间接参股长鑫科技+零售：合百集团

智能电网：科陆电子、大连电瓷

收购光电+剥离地产：京投发展

制冷剂：三美股份、巨化股份

医药：三力制药、易明医药

光刻胶：格林达、华软科技

参股光芯片+汽配：跃岭股份

化工+电子化学品：新化股份

家居+培育钻石：恒林股份

收购+商业航天：金利华电

水泥+商业航天：金隅集团

家居+商业航天：美新科技

船电+商业航天：湘电股份

保健品+益生菌：交大昂立

参股Kimi+医疗：九安医疗

地产+石墨烯：华丽家族

药用玻璃瓶：正川股份

增持+炭黑：龙星科技

摘帽+医药：四环生物

电商+并购：狮头股份

金属铪+锆：三祥新材

钽铌钨+PVC：新金路

无人驾驶：联创电子

量子科技：格尔软件

多元金融：华金资本

物流+LNG：恒通股份

锗+铅锌：驰宏锌锗

电子支付：新大陆

芯片分销：盈方微

射频芯片：慧智微

猪饲料：播恩集团

有机硅：宏柏新材

纸包装：森林包装

铟+锗：中金岭南

汽车：曙光股份

热电：大连热电

皮鞋：奥康国际

粮食：华资实业

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报