隔夜市场

美国至5月16日当周初请失业金人数20.9万人，预期21万人，前值由21.1万人修正为21.2万人；至5月9日当周续请失业金人数178.2万人，预期178.5万人，前值由178.2万人修正为177.6万人。

美股三大指数集体收涨，道指涨0.55%，创收盘历史新高，标普500指数涨0.17%，纳指涨0.09%；存储概念股大涨，ARM涨超16%，创3月份以来最大单日涨幅；闪迪涨超10%，希捷科技涨近8%，西部数据涨超5%，美光科技涨超4%；光伏概念股普遍上涨，逆变器供应商Enphase Energy涨超17%，SolarEdge涨超12%，阿特斯太阳能涨逾8%，第一太阳能涨超4%，大全新能源涨超2%；苹果涨近1%，续创新高，总市值达4.48万亿美元；IBM涨超12%，创2025年1月份以来最大单日涨幅。中概股多数下跌，纳斯达克金龙中国指数跌1.5%，贝壳跌超6%，新东方跌超4%，哔哩哔哩、好未来跌近4%，满帮集团涨逾4%，禾赛科技、小鹏汽车涨逾3%。

国际油价小幅收跌，美油主力合约收跌0.26%，报98.0美元/桶；布油主力合约跌0.1%，报104.92美元/桶。

国际贵金属价格多数上涨，现货黄金跌0.08%，报4540.60美元/盎司；COMEX黄金期货涨0.16%，报4542.80美元/盎司。现货白银涨0.94%，报76.6124美元/盎司；COMEX白银期货涨1%，报76.960美元/盎司。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.53%报24606.77点；法国CAC40指数跌0.39%报8086.00点；英国富时100指数涨0.11%报10443.47点。

各位老铁，早茶泡起！今天是5月22日，星期五。

今晚到下半夜，星舰V3要冲上去了，这几天的消息都是干货——国家发改委又要给民营企业发大礼包，油价又涨了，特朗普又追着伊朗要浓缩铀，特斯拉干脆不造车改造机器人了，京东也能租机器人耍了，中国科学家搞出了能逆转肌肉萎缩的可穿戴机器人，全球九成超大型油轮订单全被中国船厂包圆……桩桩件件，都跟咱们的持仓和下一步布局有关。来，坐到起，慢慢摆。

一、发改委连抛三件套：稳民企、撑科创、油价又涨三毛五

消息点睛：

• 5月21日，国新办发布会上，发改委民营经济发展局局长李慧表示，下一步将围绕公平竞争、投融资促进、科技创新、规范经营等方面，完善相关政策举措。发改委推动有关部门出台了180余项配套制度措施。

• 同日，国家发改委宣布，自5月21日24时起，国内汽、柴油（标准品）价格每吨分别上调75元、70元。折合升价，92号汽油和0号柴油分别上涨约0.06元。

龙门阵摆起：
发改委出手，那是真金白银打底。180多项配套制度——不是喊口号，是真刀真枪。从公平竞争到投融资，从科技创新到规范经营，全套上阵。民企这回怕是真要过上好日子了。特别是“科技创新”这条，方向瞄准啥？不用说也晓得——AI、半导体、高端制造。民企活泛了，A股里的科技小票，流动性也会跟着淌过来。

油价又涨了，每吨涨75块、70块。加一箱油多花三四块，不多，但连续涨的滋味，开车的心里苦。对炼化企业短期利润是利好，但新能源车的性价比越来越突出，手里有新能源的老铁，拿稳了，风还在吹。

对今天市场有啥影响：

• 民营经济/中小企业：政策利好，提振市场信心。

• 科技创新方向：AI、半导体、高端制造，政策持续加码。

• 新能源车：油价涨，性价比凸显。

一句话：发改委连出三招，民营经济、科技创新、油价，三条线齐活。

二、特朗普追着伊朗要浓缩铀，伊朗说：别瞎猜

消息点睛：

• 美国总统特朗普5月21日在白宫对媒体说，伊朗必须交出其拥有的高丰度浓缩铀，美国拿到后很可能会将其销毁。“我们不需要，也不想要。我们拿到后很可能会将其销毁，我们不会让他们拥有。”

• 伊朗外交部发言人巴加埃同日回应称，现阶段谈判的重点是结束包括黎巴嫩在内的所有战线的战争，媒体关于核问题的说法，包括浓缩铀问题，都只是猜测，缺乏可信度。

• 美国国务卿鲁比奥同日在佛罗里达州迈阿密市表示，美方正与古巴接触，希望通过谈判达成协议，但目前没有实质性进展，达成协议可能性不高。美古谈判陷入僵局。

龙门阵摆起：
特朗普追着伊朗要浓缩铀，硬是要得——“你交出来，我帮你销毁”，这逻辑，跟大人说“把你手里的零食给我，我帮你吃掉”一个味儿。伊朗也不傻——“别扯核问题，先把仗停了再说”。浓缩铀是伊朗的底牌，怎么可能说交就交？

古巴那边更是“谈不拢”。鲁比奥自己都说可能性不高——跟没谈差不多。美国在古巴周边搞石油封锁，还制定军事行动方案，这不是谈判，是拿枪顶脑门。所以别指望古巴谈出啥结果来。中东和拉美两摊子事，卡在一起，地缘红线还得绷着。

一句话：浓缩铀不给，古巴谈不拢，地缘红线拉满。

三、雷军预言：内存还要涨两年，芯片涨价停不下来

消息点睛：5月21日，小米集团创始人、董事长兼CEO雷军公开表示，未来两年内存将持续涨价。业内人士分析认为，主要原因是AI算力需求暴增，存储芯片供不应求的格局短期内难以缓解。

龙门阵摆起：
雷老板发话了，内存还要涨两年。存储芯片这波涨价，不是炒概念，是实打实的供需失衡。AI数据中心建一个，内存消耗翻几倍；新手机出来，内存至少翻一倍。手里有存储芯片的老铁，拿稳了。这个方向不是短线脉冲，是实实在在的周期反转。

对今天市场有啥影响：

• 存储芯片：继续嗨，不摆了。

• 半导体设备：北方XX、台基XX

一句话：雷军喊涨，存储芯片涨价周期没完。

四、特斯拉不造车了，改造机器人——年产100万台，剑指千万台

消息点睛：

• 5月21日，特斯拉公司副总裁陶琳发文称，最后一批Model S/X在加州弗里蒙特工厂下线，这条产线将很快改造为特斯拉人形机器人的产线。

• 据介绍，Model S/X生产线将在4个月内完成拆除与重构，转型为特斯拉人形机器人的专用生产线，规划年产能达100万台；得州工厂正在筹备的第二代产线，目标产能直指千万台级别。

• 马斯克表示，人形机器人将可以把人类从枯燥重复的劳动中解脱出来，有望进一步实现全社会的富足。

龙门阵摆起：
特斯拉不造车了，改造机器人。Model S/X是特斯拉的功勋车型，当年就是靠这两款车打开高端市场的。现在说停就停，生产线直接改造成机器人产线。100万台年产能起步，第二代千万台——马斯克这是要把机器人当手机卖。人形机器人赛道，从概念到量产，特斯拉带头冲锋了。人形机器人产业链的核心零部件供应商，订单排队要来了。

一句话：特斯拉不造车改造机器人，人形机器人量产元年已至。

五、京东也能租机器人了，机器人租赁时代来了

消息点睛：

• 5月21日，京东与机器人应用平台擎天租达成战略合作，推动具身机器人在仓储自动化、智能调度、无人履约、数字化维保等领域落地。

• 擎天租将在京东开设官方旗舰店，拓展机器人租赁线上入口。智元机器人最新推出的人形机器人“远征A3”已上线，含工程师支持的8小时租赁价格为11999元。

龙门阵摆起：
京东也能租机器人了，机器人也能像租车一样租着用。11999元租一天（含工程师支持），对中小企业来说，比自己买划算多了。特别是制造业、仓储物流这些刚需，想用机器人但买不起，现在租就行了。擎天租是智元机器人的官方租赁平台，远征A3是智元最新的人形机器人，技术含量不低。机器人产业链从“卖产品”进化到“卖服务”，商业模式更成熟了。对A股来说，机器人核心零部件供应商需求会更稳定——不管客户是买还是租，零件总要买。

一句话：机器人也能租了，智能制造平民化加速。

六、可穿戴机器人登Nature：仅0.96公斤，帮肌肉萎缩患儿站立

消息点睛：5月20日，北京航空航天大学冯仰刚团队联合麻省理工学院、北京大学第三医院，在国际顶级学术期刊《自然》上发表成果。他们研发出一款仅重0.96公斤的可穿戴等速抗阻训练机器人，帮助脊髓性肌萎缩症（SMA）Ⅱ型患儿独立站了起来。6周训练后，患儿股四头肌力量显著提升，肌肉与神经系统协同增长。相关成果5月20日发表于《自然》杂志。

龙门阵摆起：
中国科学家硬是要得！0.96公斤——不到两瓶矿泉水的重量，就能让肌肉萎缩的孩子自己站起来，还能逆转肌肉生长。北航这个成果发在《自然》上，说明国际同行都认。以前可穿戴机器人大多是“助力”，这玩意儿是“增阻”——反其道而行之，主动增加难度来激发潜能，训练完还不反弹。这种技术要是产业化，不只是医疗康复，军工、工业外骨骼都能用。A股里相关康复器械、智能穿戴的公司，这条消息是赛道催化剂。

对今天市场有啥影响：

• 康复机器人：翔宇XX、伟思XX

• 智能穿戴/柔性传感：汉X、森霸XX

一句话：可穿戴机器人突破，中国科学家硬是要得。

七、全球九成超大型油轮订单被中国包圆，巨轮出海尽显底气

消息点睛：数据显示，全球超九成超大型油轮（VLCC）订单涌向中国船厂。中国船舶（600150）此前公告，全资子公司大连造船已签订10艘VLCC建造合同，合同金额80亿元至90亿元，将于2028至2030年相继交付。

龙门阵摆起：
全球九成超大型油轮订单，全被中国船厂包圆。VLCC是海上巨无霸，一艘造价近10亿。中国造船业硬是要得。订单排到2030年，产能拉满。中国船舶这些造船龙头，业绩有保障。中东油运路线调整，绕行距离拉长，老旧船加速淘汰，新船需求只会增不会减。手里有造船、航运的老铁，可以多看一眼。

对今天市场有啥影响：

• 造船：中国船舶、中国重工、中船防务

• 航运/油运：招商轮船、中远海能

一句话：全球九成VLCC订单归中国，造船业硬是要得。

八、SpaceX星舰V3明早首飞，马斯克：未来三年最便宜AI算力在太空

消息点睛：

• SpaceX计划在五年内实现每年1万次火箭发射，马斯克放言：未来30至36个月内，全球成本最低的AI算力将不在地面数据中心，而在太空。按照规划，5年后每年送入太空的AI算力将超过全球地面现有AI算力总和。

• 北京时间5月22日6时30分，SpaceX星舰V3将迎来首次发射。V3高约124米，采用33台新一代“猛禽3”发动机，总推力约7.5万千牛，几乎是NASA“太空发射系统”的两倍，可将超100吨载荷送入近地轨道。助推器将不再尝试回收捕获，而是在墨西哥湾进行受控溅落，上面级将释放22个“星链”模拟载荷。本次发射正值SpaceX IPO前夜，市场高度关注。

• 5月21日，美国政府宣布向9家量子计算公司划拨20亿美元资金，政府将获得股权。IBM获得10亿美元，用于建设美国首座“专用量子晶圆代工厂”。美股量子计算板块盘前走高。

龙门阵摆起：
马斯克这回不吹牛，是真干了。每年1万次发射，相当于每小时就要发一次。凭什么？凭星舰完全可复用。太空没有大气层阻隔，太阳能效率是地面的5倍，还能24小时不间断，散热成本为零。未来三年最便宜的AI算力在天上，不是段子，是马斯克的规划图。今晚星舰V3首飞——124米，33台发动机，7.5万千牛推力，人类最强火箭。SpaceX IPO前夜这一飞，资本市场全盯着。成了，商业航天估值天花板再捅破。

美国向量子计算砸20亿美元，IBM独得一半，还要拿股权——政府直接当股东。量子计算，从实验室走向产业化的信号。A股里量子通信、量子计算概念股，今天也会跟着有脉冲。

对今天市场有啥影响：

• 商业航天：航天电子、信维XX，广联XXSpaceX首飞情绪催化。

• 卫星互联网：北斗XX、华测XX，长期利好。

• 量子计算：国盾量子、科大国创、神州信息，情绪提振。

一句话：星舰首飞，量子计算烧钱，科技赛道还长。