一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡下跌，双创指数则小涨。光互联+PCB、电网、电力等热点板块局部强势，养殖、锂电、稀土、算力租赁、商业航天、零售+酿酒+家电等消费等趋弱。四分之一个股上涨，涨停板57个，其中一字板5个，另有25个涨逾10cm，涨停被砸个股27个。跌停板10个，大跌5%以上个股158个。

市场呈现出震荡分化走势，指数还好，只是个股分化有点严重，不过光互联等主线的热度仍然可以。尽管两市成交量已经连续五天超过三万亿，然而市场依然是结构性行情，主要是光等算力硬件的结构性牛市。其实很久已经不讲牛市了，因为这种行情大部分散户无感，远没有以前那种牛市的味道，没抓对方向的话就是空赚了指数。而指数其实也是在全球大牛市的背景下才表现不错，整体涨幅比外围要差很多。故而现在就觉得市场过热了，要出手调控了的话那真的是自惭形秽，是自甘堕落。今天盘中跳水就有一则关于两融调控的小作文影响，尽管假得不如再假，但是量化资金一开始就是要相信就是要影响一下情绪，过后再纠错。

这两天市场仍然没什么大变化，只是很多票出现了高开反而更容易被砸的现象。那是前一段时间量化主导的生态，这下是体现出了恐高和不追涨的情绪，注意下这个节奏就好。总体还是趋势性轮动的行情，大方向和大结构没变。如今市场即使砸起来也不会是全线崩盘的走势，因为涨时是结构性的，调整起来就也是一样的，包括主线也是。像今年以来最强的光互联方向，你说很强但其实涨时都不是集体暴动的，而是轮番出击来回炒，涨涨歇歇的趋势性前行。这种炒法要一下子崩掉几乎不现实，真崩的话那整个市场行情就结束了。因为量化加剧波动，需要注意的就是在情绪大热后乱追容易被一时的情绪所反杀。

另外，这几天轮动的方向多了起来，然而赚钱的方向还是围绕主线展开，与主线相关的轮动才不是走过场。今年以来行情的核心是光，但也没必要说只有光，不过主线基本上是与AI算力硬件相关的，包括最近起来的半导体也是。其实主线里面每天都有很多细分方向的轮动，个股更是此起彼伏的轮转。围绕主线内在切换就好，不轻易偏离主线航道。涨高了可以侧重于个股内部的高低切，当下已经需要慎重接力高位加速票了，新起势或充分整理过的票更稳。若是为了切换而切换去低位的偏门方向的话那还不如不做，若主线没法做了的话那就该休息了。

市场今天总体尚属于正常的洗盘走势，指数加速上行的话反而不利。依然是震荡前行的过程，暂不涉及大方向改变的问题。只不过这周大事件比较多，明天应该无碍，在川普访问结束之际可以先稳一下节奏，这种事件兑现后可能会伴随一个短线情绪波动加大的时点。

二、盘中主要热点题材

1、光互联

牛散增持+硅光芯片+光模块：可川科技

光纤：通鼎互联、远东股份

磷化铟：众合科技、云南锗业

光纤套管+石英砂：石英股份

氨纶+光通信：泰和新材

光模块设备：快克智能

MPO插芯：唯科科技

光模块：华源控股

2、电力：大唐发电、华电辽能、韶能股份、太阳能、晋控电力、大连热电

3、电网

电网设备：万控智造、柘中股份、大连电瓷

电线电缆：太阳电缆、汉缆股份、通达股份

电线电缆+光纤光缆：通光线缆

4、机器人

机器人+汽配：凯众股份、百达精工、晋拓股份

机器人+锂电设备：天永智能

5、PCB

PCB铜箔+覆铜板：宝鼎科技

PCB+覆铜板：华正新材

电子布：平安电工

6、其他

收购半导体+集装箱底板：康欣新材

光纤油膏+POF热收缩膜：浙江众成

建筑装饰+半导体洁净：金螳螂

深圳地产：深深房A、深振业A

收购光电+剥离地产：京投发展

股份转让+数字营销：线上线下

股份转让+小家电：利仁科技

参股半导体+水泥：上峰水泥

存储+地产：合肥城建

保健品+益生菌：交大昂立

金钢瓷+餐厨具：双枪科技

回购+智慧供热：工大科雅

签订算力合同：汉邦高科

3D打印+液冷：南风股份

改名+新能源：花王股份

金刚石散热：黄河旋风

半导体设备：金海通

芯片封装：太极实业

陶瓷基板：蒙娜丽莎

医药流通：重药控股

创新药：津药药业

液冷：海鸥股份

电机：迪贝电气

军工：成飞集成

物业：锦和商管

果汁：安德利

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报