早盘低开后震荡走高，三大指数集体翻红，市场交投持续活跃。截至收盘，沪指上涨0.24%，深成指与创业板指同步上涨0.63%；沪深两市半日成交额达到1.58万亿元，较上一交易日放量107亿元，资金进场意愿明显增强。

盘面呈现出鲜明的结构性分化特征：热点快速轮动、主线强者恒强，全市场超2700只个股下跌，资金高度集中在算力硬件相关赛道，赚钱效应集中且聚焦，板块轮动节奏加快。

 一、短线情绪回暖，连板梯队持续扩容

早盘非ST及未开板新股涨停家数为41家，封板率73%，短线资金情绪保持高位。连板个股数量达到9家，市场高度不断打开：

- 株冶集团斩获5连板，成为市场高度标杆；

- 金螳螂、金富科技走出4连板，梯队完整度较高；

- 九材、安诺其、华电辽能、苏州高新、海星股份、立达信等成功晋级2连板。

资金抱团核心龙头，高辨识度标的持续走强，板块轮动过程中，具备业绩与题材双重逻辑的个股更容易获得资金青睐。

二、CPO概念再领风骚，多股创历史新高

CPO概念再度强势爆发，成为全天市场领涨核心，多只龙头股涨停并刷新历史新高：

东山精密、长光华芯强势封板，股价创下历史新高；青山纸业、优选股份、智立方等个股同步大幅跟涨，板块整体热度居高不下。

行业高景气逻辑持续兑现：据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光收发模块市场正进入高速增长期，预计市场规模将从2025年的165亿美元，大幅增长至2026年的260亿美元，年增速超过57%。

光通信细分赛道景气度共振上行。一方面，运营商算力建设稳步推进，增速稳健且具备高股息配置价值；另一方面，网络设备深度受益于AI算力需求，云厂商持续加大资本开支，叠加超节点放量，为全年业绩提供有力支撑，光器件及光芯片赛道景气度持续向好。

三、光纤量价齐升，价格暴涨650%引爆板块

光纤概念反复活跃，批量个股涨停创新高，成为算力链又一强势分支：

永鼎股份、杭电股份、亨通光电纷纷封板，长飞光纤大涨超8%续创历史新高，长盈通、中天科技、特发信息等个股同步跟涨。

今年以来，光纤行业迎来量价齐升的高景气周期。据央视财经报道，江苏某头部光纤生产企业一季度产销量同比增长近5倍，核心产品G.657.A2光纤价格从去年每芯公里32元暴涨至今年的240元，涨幅高达650%。同时，CRU预测，2027年全球光纤需求将攀升至8.8亿芯公里，行业长期增长空间广阔。

## 四、金属铟概念强势拉升，稀缺材料成核心刚需

金属铟概念盘中快速拉升，多只个股连板创新高，热度持续攀升：

株冶集团实现5连板，云南锗业4天3板续创历史新高，锌业股份同步封板涨停。

核心催化来自AI算力升级：随着AI数据中心加速向800G/1.6T光模块升级，Lumentum预测2026-2030年数据中心磷化铟需求复合增速高达85%。而高纯铟作为磷化铟的核心原材料，不仅资源稀缺，还具备极高的提纯技术壁垒，成为算力产业链中不可或缺的关键环节。

五、半导体材料同步走强，万亿市场时代提前来临

半导体材料板块表现同样亮眼，光掩膜版、溅射靶材方向领涨两市：

冠石科技强势涨停，路维光电、欧莱新材涨幅超10%，有研新材、衢州发展、清溢光电、飞凯材料等个股纷纷跟涨。

据SEMI（国际半导体产业协会）表示，在AI算力与全球数字化经济的双重驱动下，全球半导体产业迎来重要机遇，原计划2030年实现的万亿美金半导体市场规模，有望在2026年底提前到来，上游半导体材料率先受益于行业红利。

六、板块分化加剧，影视院线集体调整

市场分化格局明显，部分前期热门板块出现调整，影视院线概念集体走弱，光线传媒、博纳影业、幸福蓝海等个股纷纷下挫，资金进一步从低景气板块撤离，集中流向高成长的科技硬件赛道。

总结

今日A股低开高走、放量收红，万亿成交额持续支撑市场活跃度，结构性行情依旧是主基调。全场资金围绕算力硬件主线展开猛攻，CPO、光纤、金属铟三大核心赛道轮番爆发，叠加半导体材料同步走强，龙头个股批量刷新历史新高。

当前市场普涨行情难现，板块轮动加快但主线清晰，操作上建议聚焦核心热门赛道，把握各细分领域轮动中的低吸机会，紧跟产业趋势与资金流向，远离弱势冷门个股，方能在本轮行情中把握核心收益。

风险提示及免责声明：

股市有风险!入市需谨慎！以上内容仅供投资者参考，本文中的关于指数、板块以及个股的相关逻辑分析仅供学习参考，不作为投资建议，不作为决策依据，以此买卖由此造成的一切风险，由投资者承担！

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