一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开震荡下跌0.1%，深市则上涨，领涨的创业板指涨1.43%。光模块+光芯片等光、PCB、半导体芯片、玻璃基板等热点题材相对强势，医药、养殖、白酒、旅游、油气、保险+券商等趋弱。四成来个股上涨，涨停板71个，其中一字板2个，另有28个涨逾10cm，涨停被砸个股21个。跌停板3个，大跌5%以上个股50个。

市场震荡分化，明显的深强沪弱格局。最近深市一直更强，源于主流热点集中在深市，而创业板指几个权重则是贡献了大部分指数。因为涨的多是趋势大票，所以很多短线客持股感受并不好，大批量个股跑不赢市场，可谓典型的结构性行情。4月是业绩月，对应的就是基本面驱动行情为主，且随着年报和一季报进入集中披露期后更明显。先是宁王驱动锂电，后有旭创驱动光方向全线爆发，核心其实都是之前反复强调的产业趋势，对应的是逻辑+趋势抱团行情。这种生态一时半会难改变，改变的只是节奏，甚至有可能未来多数时候都是要重个股逻辑和趋势的。

周五光方向主要是光芯片+光模块迎来了一次集中大爆发，加之周末效应，几乎人人都在谈光了。这样过后板块随时会来个分化分歧，趋势行情原本的节奏就是怕加速和一致。不过只是短线一时的节奏问题，不宜轻易去唱空板块的长趋势行情，板块内部一批个股涨高了可以换其他的轮流来，分支本身就很多，后续还会反复炒很久。大热的主流方向注意下短线节奏，其他则是轮动行情。光方向主要是海外链驱动，最近国产算力也开始起势，海外算力硬件炒那么久后这一块潜力也是有的，核心同样是逻辑+趋势。至于跟着消息动的纯情绪性题材，很难去猜下一步方向在哪，一旦市场震荡起来轮动更快会更难跟上节奏。

大盘窄幅震荡收假阳线，还算是正常走势，随着深成指和创业板指都已破前高，让大盘一下子跌下去不太可能，只是一旦深市波动起来它也会跟。周五晚上美股因霍尔木兹海峡开放而大涨，按这个节奏是要跟随高开的。不过周末又说海峡关闭，这又带来分歧，明天又不知是什么说法。当前市场走得有分歧反而更好，若高开的话倒是要慎重点，主要原因不是外围而是很多撬动指数的大成交量票已经集中大涨。大A的尿性是指数涨的好时很多个股不跟，一旦回踩的话却是会跟的。先不论外围局势如何，下周是要慎追和求稳的，盘面波折估计会加大，这个波折暂不关乎大方向问题，但是节奏上带来的差别会很大。

二、盘中主要热点题材

1、光通信

光模块：剑桥科技、光迅科技、世嘉科技

硅光芯片：安孚科技、华西股份

光模块上游铌酸锂：天通股份

光芯片上游磷化铟：云南锗业

硅光芯片+光模块：可川科技

光模块+CPO设备：科瑞技术

光模块设备+液冷：快克智能

光模块陶瓷外壳：中瓷电子

光芯片+碳化硅：三安光电

光通信测试设备：优利德

光通信电芯片：优讯股份

光芯片测试：华盛昌

交换机：共进股份

晶振：泰晶科技

2、半导体芯片

北交+封装材料：凯华材料、创达新材

半导体洁净+建筑装饰：金螳螂

半导体材料+地产：衢州发展

半导体设备：先导基电

芯片堆叠+锡膏：唯特偶

芯片+果汁：国投中鲁

芯片封测：三佳科技

3、锂电池

储能电池+数据中心电源：圣阳股份

固态电池+COFs材料：宝丽迪

钠电+固态电池：传艺科技

钠电+锂电：维科技术

锂电隔膜：沧州明珠

4、算力租赁

算力租赁：利通电子、华升股份

算力租赁+燃气轮机：福鞍股份

算力芯片+云计算：品高股份

算力租赁+电子纸：合力泰

5、机器人

机器人+汽配：圣龙股份、金鸿顺、铁流股份、春兴精工

人形机器人+键绳：大业股份

6、液冷

液冷+商业航天：江顺科技

液冷+磷化铟：博杰股份

液冷+汽车：康盛股份

液冷+包装：金富科技

7、业绩

一季报预增+航空：博云新材

一季报预增+化工：鲁北化工

一季报+有色：株冶集团

8、玻璃基板：沃格光电、帝尔激光、彩虹股份、凯盛科技

9、其他

智慧口岸+存算一体芯片：盛视科技

建筑装饰+数字营销：科新发展

碳纤维+聚酯薄膜：和顺科技

磁电存储+折叠屏：斯迪克

氯乙烯共聚物：洪汇新材

光伏+绿色甲醇：嘉泽新能

光伏+铝塑膜：明冠新材

光伏+HVDC：禾望电气

AIDC断路器：良信股份

沙特建厂+铜：海亮股份

剥离地产：京投发展

天然气：升达林业

益生菌：均瑶健康

创新药：昂利康

风电：大金重工

电力：深南电A

基建：成都路桥

轨交：必得科技

影视：博纳影业

PCB：广合科技

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报