周五收盘后，中东那突然传来重大消息：伊朗宣布完全放开霍尔木兹海峡，川普也第一时间邀功发帖称，霍尔木兹海峡放开全面通行。

这说明美伊几乎达成了停战协议，而据报道能达成协议，最重要的一条就是美伊谈了一个200亿美元换浓缩铀的协议。当然这200亿美元是之前伊朗被冻结的钱，即老美拿伊朗的钱换伊朗的浓缩铀，特朗普不亏是做生意出身的总统！

受此影响下，周五国际原油价崩跌式跳水，一度暴跌超14%、跌破了80美元一桶。而上一周最高的时候还是116美元一桶，不到两周就跌30%，这是期货市场，叠加杠杆的话，那背后的利润是非常大的。

不过就在大家高兴了一日，周六下午又传出伊朗关闭霍尔木兹海峡，这种一日一个态度的转变，让人感觉美伊都在做局，在金融市场上大肆收割。特朗普或伊朗背后的利益集团，在这一个多月的巨幅波动中估计已赚的盆满钵满。

伊朗态度又大转变，但由于是休市，对资本市场的影响还体现不出。不过龙轩觉得当前美伊都在扯皮，战争进一步升级的概率并不大，而油价周五崩跌已让全球股市狂欢，周五晚上欧美股市纷纷大涨。

美股纳斯达克指数13连阳快速创出历史新高、标普500指数也是一波V型的反转；小日子股市这两周来也再次创出历史新高，A股尽管大盘表现相对一般，但创业板指同样非常亮眼。

创指这两周来连续大涨，不仅突破了2021年3576高点，周五更是接近3700点、续创了11年新高。更可贵的是，本次创指持续大涨新高，与2015年不同的是炸裂的盈利是主要推动力，2015年的大牛市则是流动性与杠杆吹起来的大水牛。

典型的就是中际旭创与新易盛，股价一年时间涨十几倍，但其业绩更是爆发式增长。一季报披露后，中际旭创业绩暴增262%，股价翻了十几倍现在估值也只有40倍出头；创指一哥宁王，在一季报披露后、当前的估值更是只有24.

这种盈利推动的上涨行情，无疑会更持久、且稳定性也会更好。缺点就是牛的个股牛气冲天，熊的个股一熊到底，2015年的时候则是鸡犬升天，这对我们选对方向极为重要。而这种结构性牛熊的走势，以后都会是市场的常态。

需注意的是，在创指续创11年新高下，本周市值超过传统能源中石油的宁德时代，第四大股东宣布转让1.27%、总价超250亿元的股份了。说明股价创历史新高下，大小非都想着减持股份“改善”生活。

不过这种询价转让虽然是变相式减持，但很多是转让给机构、而非二级市场直接卖给中小散。如宁王去年11月就有过类似的巨额减持，受让方是16名机构投资者，包括瑞银、摩根大通、法国巴黎银行、华夏基金等。

因此，占比创指20%权重的宁王遭减持利空，对创业板指影响不大。不过创业板指短期已连续飙涨，尽管周末还能迎来美伊停战的大利好，但短期无疑有些超买了，周一若乘伊朗再封海峡顺势调整一下，去确认平台突破则甚好。

好的走势不是一根筋的上涨，而是该调整就调整，创指连续大涨后调整一下更健康。这期间等沪指上来、也创出阶段性新高是最好的。

而沪指要走强，龙轩觉得最有潜力的是券商与有色金属，一个是估值历史低位+行情回暖，另一个是受益于美伊停战预期。

现在龙轩也不奢望创指大权重调整，其他中小题材、消费白马等能接上了，因为当前全球的资金都往人工智能上下游涌。其就算短期大涨休息一下，其他相关滞胀的也会起来，同时像商业航天、人形机器人利好也不断，有核心技术的仍会重点照顾。

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