之前美伊双方开出的停战条件，明眼人一看就觉得根本尿不到一个壶里去。而周末美伊首轮谈判果然告吹，双方关系再次陷入紧张，就在刚刚，全球能源咽喉霍尔木兹海峡突然出来大消息。

特朗普在最新的采访中表示，将调集更多扫雷艇前往霍尔木兹海峡，同时美海军将立即开始封锁霍尔木兹海峡。受此影响下，该海峡油轮通行数量在昨日大幅减少后、今日更是近乎停止，国际油价早盘瞬间飙涨超8%.

若美国军舰在大海上，伊朗要击中概率会很低，但若前往霍尔木兹海峡扫雷，那被击中的概率就很大了。龙轩认为一旦伊朗击中美扫雷艇，战事可能再次升级，那国际油价还得向上攀升，而美国3月CPI已达3.3%，通胀再起也够特朗普喝一壶的。

因此，美伊双方现在将进入胆小鬼博弈，只要伊朗再硬气顶上几个月，俄罗斯再此期间暗中出力协助下，把油价再往上顶一顶、同时能稳住几个月，那特朗普可能反而会先认怂。

值得欣慰的是，尽管美伊谈判崩了，但亚太股市影响并不大，日韩股市小幅调整、A股主要指数还是上涨为主的，特别是创指继续创新高，说明市场情绪趋向稳定，中东的战事在逐渐脱敏。

其中，锂矿概念涨幅居前，国城矿业、大中矿业等纷纷强势涨停。对于锂矿资源，现在国际投行摩根、花旗等，都看好今年碳酸锂的上涨，理由是储能的爆发导致供给偏紧。而储能又是AI的上游，且中东战事的持续，会加速绿电的应用。

另外，多晶硅期货合约午后突然异动爆发，刺激了大全能源、通威股份等午后的飙涨。光伏硅料、组件是产能过剩的重灾区，也是反内卷的深水区，龙轩认为还需要更强力的政策、及各大行业巨头约束产能才能走出来。

跌幅榜方面，游戏、教培、医药商业跌幅居前。巨人网络一季报业绩大增200%左右，股价仍近9%的暴跌，把持股的股民打懵了。而许继电气一季报净利润暴降46.5%，股价则直接奔向了跌停，业绩好坏都这样杀跌，也可谓是A股一大奇观了。

A股在中东再陷乱局下，依然坚挺全线收红，说明了内在的韧性在增加。之前龙轩就深入分析过，若伊朗把老美拖入战争泥潭，对中国来说是个长期利好，且国际热钱也会持续涌入中国，这从近期人民币在美元指数走强下还能升值可看出。

不过指数强，不代表所有板块个股都能走好。恰恰相反，市场只有结构性的强势，这对应着结构性的弱势。如AI核心算力等个股就是强者恒强，而像地产、之前的茅类白马反而是弱者恒弱，因此我们务必选好方向。

龙轩认为一季报业绩有超预期的AI算力股，仍是我们重点挖掘与布局的对象；而像之前的白马，大概率只有地产企稳反弹才能真正走出来；另外，年报业绩差、有被ST的个股，也务必要远离，届时5%跌幅改为10%，那跌的将会更快速。

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