昨天三大指数集体大涨，今天市场迎来预期的分化，截至收盘，两市成交量为2.1W亿元，市场成交量保持在2W亿元以上较为温和，而个股下跌将近4300家。53家涨停，跌停仅3家，全天的赚钱效应较差。

因为昨天早上中东战局有所缓和，所以亚太市场集体大涨，昨晚美股也集体高开，因为以又跑出来搞事情，发动开战以来“最大规模空袭”攻打黎巴嫩。惹毛了伊那边直接威胁要关闭霍尔木兹海峡，直接导致美股出现高开低走的走势，这也影响了今天咱们大A集体低开。

短期中东局势开始有点反转了，市场也开始逐步免疫，只要懂王不出来拱火就行。昨天同意停火两周，对于大A来说，至少一周内应该无忧。背地里美以还是动作不断，今天盘中喊了不少狠话。大家都希望两周以内能够谈成。

回到今天的行情，昨天大涨、暴涨的个股，大部分都选择震荡调整，而科技出口链这一块持续性最好，如CPO、PCB、光纤等核心龙头继续大涨，如东山精密、奕东电子、长芯博创、长飞光纤等大涨，4000多亿市值的立讯精密继续暴涨超5%，全天走势还是挺硬的。龙头中际旭创盘中再创新高，股价最高来了700元。

科技方向的液冷服务器板块再次大涨，大部分核心个股再次暴涨，如光迅科技、博杰股份、大元泵业等涨停。消息面上，谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案，凸显了液冷技术在高端算力领域的不可替代性。液冷服务器这一块，出了不少大牛股，只要回调到位大家也是要重点关注。

另外，今天的AI应用出现了大分歧，如易点天下、每日互动、卓易信息等昨天暴涨，今天迎来大跌，而龙头全天保持震荡，如利欧股份、蓝色光标、浙文互联等。截至收盘，腾讯云再度提价，宣布将于5月9日起对AI算力、容器服务TKE-原生节点及弹性MapReduce（EMR）相关产品刊例价统一上调5%。

算力板块今天的分歧更大，杭钢股份开盘一字涨停开盘跳水，直接带动整个板块跳水，如奥瑞德、铜牛信息、直真科技等。目前算力方向最强的龙头是20CM的宏景科技，今天大涨超6%，股价来到207元。主板的特发信息和利通电子暴涨再创新高。

科技方向，如果是中期思路，还是比较简单的，就是无脑选择大权重的品种，如科技出口链的易中天、胜宏科技这类，看好芯片半导体的可以选择寒武纪、中芯国际、海光信息、华虹公司这类品种，市场的思路就是要慢牛，沪指负责慢，双创负责牛。而短线重点可以聚焦国产算力的品种。

从未来算力的需求看，国产算力的爆发预期是非常确定的，很多时候看，国产算力的品种每次反弹都很容易大涨。对比易中天、寒武纪这种历史超级的涨幅。国产算力的宏景科技今年一月份以来翻了两倍多。如果说抱团的长飞光纤已经打出了AI科技的新的高标效应，那么国产算力年内翻个几倍的肯定是很多机会。

展望4月，按照往年4月份，都不太好做，因为上市公司要开始陆续披露年报和一季报，暴雷的会比较多，不过3月份已经跌出空间了，所以4月份大概率是要走修复的。从中期的思路上看，如果还是相信慢牛的决心，每次的大波动都是对信仰的极致考验；不相信的每次反弹都是减仓或者清仓的最好时机。