隔夜市场

美股三大指数集体收涨，道琼斯指数涨0.66%，标普500指数涨0.54%，纳斯达克综合指数涨0.77%；科技股走高，AMD、英特尔涨超7%，亚马逊涨超2%，英伟达涨2%，奈飞、高通涨超1%；存储概念股下挫，美光科技、闪迪跌超3%，希捷科技跌超2%，西部数据跌1.6%。中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.85%，京东涨超8%，拼多多、爱奇艺涨超4%，阿里巴巴涨超3%，百度涨超2%，理想汽车、哔哩哔哩涨超1%。

国际油价集体收跌，美油主力合约跌1.15%，报91.29美元/桶；布油主力合约跌2.18%，报98.04美元/桶。

国际贵金属价格多数收涨，现货黄金涨0.74%，报4505.31美元/盎司；COMEX黄金期货涨2.30%，报4503.30美元/盎司。现货白银跌0.14%，报71.18美元/盎司；COMEX白银期货涨2.70%，报71.44美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.41%报22957.08点，法国CAC40指数涨1.33%报7846.55点，英国富时100指数涨1.42%报10106.84点。

各位，早茶泡起！今天是3月26日，星期四。

中国刷新商业核聚变世界纪录，菲律宾纠集船只冲闯黄岩岛演训区，中远海运恢复中东新订舱业务，美股商业航天因SpaceX上市传言集体大涨，俄罗斯版星链首批卫星发射成功，伊朗说“非敌对船只可通行霍尔木兹”，美伊谈判“仍在继续”，以色列却下令48小时摧毁伊朗军工设施，伊朗称击落美军F-18战机，OpenAI宣布关闭Sora，黄仁勋说希望死在岗位上……

一、中国核聚变刷新世界纪录，未来能源又进一步

消息点睛：我国刷新商业核聚变世界纪录。这意味着可控核聚变技术又迈出了关键一步。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是提气！核聚变是啥？太阳的能量来源。搞成了，人类就有用不完的清洁能源。以前觉得是科幻，现在一步步在变成现实。中国这次刷新纪录，说明在这个终极能源赛道上，咱们没掉队。

对咱大A有啥影响：

• 核聚变概念  情绪提振。

• 核工业   长期利好。

一句话：核聚变再进一步，未来能源有盼头了。

二、菲律宾冲闯黄岩岛，中国硬怼

消息点睛：菲律宾纠集大量船只冲闯中方黄岩岛附近演训区，打着“捕鱼”幌子企图制造事端。中国局正告菲方：立即停止挑衅滋事和炒作抹黑，中国将依法维权执法，坚决维护国家领土主权和海洋权益。

龙门阵摆起：
菲律宾这操作，硬是没完没了。上次驱离，这次又来。打着“捕鱼”的幌子，实际上是来碰瓷的。中国话说得硬：“立即停止”“坚决维护”——这是告诉菲律宾，别以为有人撑腰就能乱来。

对咱大A有啥影响：

• 军工（海防、装备）情绪提振。

• 南海局势紧张，军工长期逻辑更硬。

一句话：菲律宾又来碰瓷，军工还得盯。

三、中远海运恢复中东新订舱业务

消息点睛：中远海运集运表示，即日起恢复远东至中东地区（阿联酋、沙特、巴林、卡塔尔、科威特、伊拉克）的新订舱业务（普通箱）。但提醒：中东局势动荡，运输可能会有变动。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是关键！中远海运恢复中东订舱，说明啥？红海航线通了？霍尔木兹能走了？ 也不一定，但至少表明航运公司认为风险在降低。不过人家也说了：运输可能会有变动。意思是，能走，但随时可能停。

对咱大A有啥影响：

• 航运   短期情绪提振，但运价还在高位。

• 出口中东相关公司，物流压力缓解。

一句话：航线通了，航运股喘口气。

四、美股商业航天大涨，俄罗斯版星链也来了

消息点睛：

• 美股商业航天概念因“SpaceX即将递交招股书”传言集体大涨。回声星通讯涨7.43%，火箭实验室、Planet Labs涨超10%。

• 俄罗斯版星链首批卫星发射成功，全球太空竞速加剧。

龙门阵摆起：
SpaceX要上市？消息还没证实，股价先涨为敬。这说明啥？资本对商业航天的热情，一点没减。

俄罗斯版星链也来了，这是要和马斯克抢太空赛道。全球太空竞速，从“两家斗”变成“三国杀”。中国呢？千帆星座、G60星链，都在加速。

对咱大A有啥影响：

• 商业航天  情绪提振。

• 卫星互联网   长期利好。

一句话：全球太空竞速，商业航天还得拿。

五、中东大戏：美伊边谈边打，伊朗说“非敌对船只可通行”

消息点睛：

• 伊朗总统强调国家在战争问题上高度团结。

• 伊朗外长：经调解方与美“交流信息”，但没有谈判。

• 白宫称美伊谈判“仍在继续且富有成效”，特朗普因此指示暂缓打击伊朗能源设施。

• 以官员称以总理下令48小时内尽可能多摧毁伊朗军工设施。

• 伊朗军方称击落美军F-18战斗机。

• 伊朗声明：非敌对船只，在符合安全规定下，可安全通行霍尔木兹海峡。

龙门阵摆起：
这几条放一起，戏份拉满。

伊朗说“没有谈判”，白宫说“谈判富有成效”。以色列要48小时猛炸军工，伊朗说打下来一架F-18。这叫啥？各说各话，边谈边打。

最关键的是：伊朗说“非敌对船只可通行霍尔木兹”。这是开战以来，伊朗首次松口。条件也很清楚：不参与侵略伊朗、遵守安全规定。这给全球油运开了个口子。

对咱大A有啥影响：

• 石油：霍尔木兹有望部分通行，油价短期有压力。

• 油运：通行有望，运价预期会降，但中东局势未稳，运价还在高位。

• 军工：边谈边打，军工还有戏。

一句话：霍尔木兹松了口，石油油运短期承压，但戏还没完。

六、OpenAI关闭Sora，黄仁勋说希望死在岗位上

消息点睛：

• OpenAI宣布关闭Sora视频生成应用，终止与迪士尼10亿美元合作协议。

• 黄仁勋称希望在工作中突然离世，“希望死在岗位上”，认为英伟达是“人类历史上最重要的科技公司之一”。

龙门阵摆起：
Sora关停，有点意外。曾经火得一塌糊涂，现在说关就关。AI视频生成赛道，可能正在经历洗牌。不是每个风口都能一直吹下去。

黄仁勋那话，硬是狠！“希望死在岗位上”，这是要把一生献给英伟达的节奏。但他说英伟达是“人类历史上最重要的科技公司之一”，这话没毛病。

对咱大A有啥影响：

• AI视频  短期情绪扰动。

• AI算力   长期逻辑不变。

一句话：Sora关了，AI赛道在洗牌。

三只眼操作札记

说好的电算协同，但电跑到前头去了，把“算”甩了几条街。当然是绿电，其它电也不怎么的，包括电力设备，还在很艰难地做破位反抽。

一、跷跷板：战争题材下，科技股上

美国说同伊朗谈得很好，问题快解决了。伊朗说：美国是自己同自己谈的，他们没有参与，也不晓得。

美股因此涨了，昨晚科技股大涨。这也是最近的规律：战事一紧，战争题材上，科技股下；反之，战争题材下，科技股上。跷跷板。

昨天的盘面，油气就被跷了下去，今天恐怕也翻不了身。

这个跷跷板，恐怕还要跷一段时间了。伊朗现在越战越勇，越打越有章法，确有从战略防御转为战略进攻的迹象，这两天开始紧盯着美国的航母干了。美国说，是整了一堆导弹来，但都没击中。美国也在不断增兵。

二、军工：南海不平静，该亮肌肉了

军工昨天涨了，前天就开始异动。南海这几天也不平静——

3月25日，菲律宾纠集大量船只冲闯黄岩岛附近演训区，打着“捕鱼”的幌子，企图制造事端、煽宣炒作。中国局正告菲方：立即停止挑衅滋事和炒作抹黑，中国将依法维权执法，坚决维护国家领土主权和海洋权益。

这不是第一次了。菲律宾仗着有人撑腰，隔三差五就来撩一下。但咱们的态度很明确：敢来就驱，敢闯就打。南海这盘棋，是时候亮亮肌肉了。

对军工的影响：海防、装备相关公司，短期有情绪催化。军工这条线，还得盯着。

三、破位反抽第三天，见好就收

算上今天，破位反抽第三天了。是跌破半年线后的反抽。既是破位反抽，时间和空间差不多到了。能不能收复半年线，看今天了。

不过，即便收复了，也不排除还有确认，还可能去探三天前的低点。因此，今天见好就收吧。虽说牛身子没了，但这三天总算收了几条牛腿回来，先保住，不要过两天，这好不容易收回的牛腿又没了。

四、词元还行，看持续性

词元昨天暴发，还行。关键看今天的持续性，能不能像绿电那样，将涨停进行到底。

股市从来新人笑，有谁听到旧人哭。词元是AI世界的“通用货币”，这个新概念，看资金认不认。

五、广联跑了，商业航空今天可能上风口

广联昨天跑了，不跑的话，牛脚都没了。在市场弱不禁风的时候公布减持，不挨刀才怪。

商业航空今天可能上风口。SpaceX上市传言、俄罗斯版星链发射成功、全球太空竞速加剧，消息一个接一个。商业航天这条线，跌了这么久，也该喘口气了。

六、菜包子的电话

昨天很晚了，菜包子打电话说：这次破了半年线对市场情绪打击不小，速效救心丸等急救药这两天一下就火了，不得了，搜索增超30倍。

我说：你空了吹吧，不就炒个股嘛，哪有这么恼火哦。