一、节前盘面分析及明日操作策略

节前大盘低开低走下跌1.26%，深市跌幅稍大。AI应用、大飞机+军工、机器人、无人驾驶等题材局部活跃，光伏、油气、有色+黄金+稀土永磁、化工、电网设备等领跌。不到三成个股上涨，涨停板32个，其中一字板3个，涨停被砸个股12个。跌停板14个，大跌5%以上个股131个。

节前市场呈现出一片跌势，最后一天砸那么狠确实没想到，不过那已是过去式。新的一年，要继往开来。春节长假期间没有出现意料外的利空，今天港股大涨反而在一定程度上反映出利好。因为市场提前反映了长假效应，假期没有利空就是利好，明天正常会开门红。明早不论是大势还是热点题材都是先反映假期消息面，然后再走自身节奏。往年都有个春季行情，节前已经调整了，节后就还有期待。

开门红只是个彩头，更希望大家在新的一年一路长红！

过去一年很明显的感觉就是量化左右市场的力量越发突出，对应的就是节奏越来越快。新的一年大家面临的首要问题就是避免被量化收割，避免被量化牵着鼻子走。靠手工跟量化比速度那如同步枪硬碰核弹，毫无疑问比拼不过。在对热点题材的认知上可以尽量先人一步，但是也要拼理解力而非跟量化比速度。赚钱主要靠趋势性大题材和独立的趋势性机会，一年炒那么几波大行情就够了，而别想着任何题材任何机会都不放过。在量化主导的电风扇面前大部分小题材都可以放弃，马上发财的路上不捡芝麻，只摘大瓜。

当前是AI时代，论产业趋势无疑不能脱离AI大潮流，马年AI产业链肯定会是个重要方向，至于什么时点炒哪个方向则要结合产业政策和消息面。短期侧重点在国产算力和大模型等应用，海外链则在年前就已经有了分化割裂的趋向。年前一段时间的主线商业航天产业趋势无疑，只是需要等待个新契机。另外，新的一年涨价可能不时会成为话题，涨价题材也就可能不时伴随。不过靠某个突发事件带来的涨价只是短暂的，涨价行情的核心不是在供给突然缩减，靠需求推动的涨价逻辑更能站得住脚，因为其本质是产业趋势推动。总的来说，量化主导生态的市场要重大趋势，多跟随大趋势，一时的预判在量化面前会经常性不管用，但趋势性的力量则不是一下子就能扭转的。

二、盘中主要热点题材

1、AI应用

AI短剧+数字阅读：掌阅科技

AI智能体+算力：华胜天成

AIGC+数字文旅：风语筑

AI+内容审核：国安股份

AI+数字水印：汉邦高科

2、半导体芯片

半导体设备+光模块设备：易天股份

光刻胶+聚酰亚胺薄膜：国风新材

存储芯片+存储：深科技

半导体洁净：圣晖集成

3、机器人

银河通用+人形机器人：百达精工

优必选+人形机器人：天奇股份

机器人+汽配：克来机电

4、军工

大飞机+燃气轮机：航发动力

军工+船用锚链：亚星锚链

军工+大飞机：安达维尔

5、无人驾驶：浙江世宝、兴民智通、千里科技

6、其他

数据中心电源+华为：泰嘉股份

上海国企+AI设计：华建集团

签订储能订单：智光电气

参股先天算力：豫能控股

储能+RWA：金时科技

算力+风电：罗曼股份

电线电缆：汉缆股份

工程机械：建设机械

收购+汽配：天汽模

资产出售：法尔胜

农药：美邦股份

水产：中水渔业

地产：京能置业

造纸：五洲特纸

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报