三大指数再次收出一根十字星，沪指已经走到15连阳。截至收盘，两市成交量刚好达到2.8W亿元，上涨家数超3700多家，全天的赚钱效应较好。指数上，科创50指数走的更好，主要是因为三大指数已经创出新高了，科创50离前期高点还差100多点，所以最近688开头的核心半导体都出现反弹，如海光信息、寒武纪、芯源微等。

今天的大部分的权重股都是调整为主，如保险、银行、证券等板块，特别是证券板块，只有两家收红，其它全是绿的，华林证券昨天炸板后，今天直接低开后跌停，昨天十几亿压单的中信证券，今天低开低走。可以看出是有意为之的，就是不想让指数涨太快，要的是慢牛，而不是快牛。

盘中指数在下午出现小级别跳水，很多个股都出现回落或者炸板，而商业航天也出现小级别回落后，很快再次加强反弹上去，如乾照光电、信维通信、谱尼测试等。在指数回落的时候，机器人再次走出来，巨轮智能直线涨停后炸板，随着商业航天再次加强，机器人出现回落，这里感觉机器人方向想要跑出来接力替代商业航天。

成交量已经持续三天活跃了，每天都保持在2.8W亿元以上，所以很多题材都异常活跃，如商业航天、核电、机器人、AI、无人驾驶、脑机接口、新能源、半导体、消费等方向持续轮动。当然，持续性最强的依旧是商业航天，这个方向已经没有什么好说的了，总之就一个字：强！飞刀从上个月初提到现在，目前只要手上拿着的是核心品种的，那么静待花开就好。

今天最强的板块是军工，如江龙船艇、内蒙一机、天海防务等暴涨，与其说是外围消息影响，不如说是商业航天带动起来。盘中钱塘发布消息”“钱塘号”火箭来了 国内首个海上回收复用火箭基地在钱塘开工”，无疑是再刺激商业航天。最近商业航天的消息越来越密集了，几乎每天盘中都会有消息跑出来。

昨晚，八部门印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》。这是今年第一份国家层面的AI文件出台，意义还是蛮重大的。AI应用最近还不错，蓝色光标、利欧股份等中军容量股反馈较好，短线的引力传媒走出三连板，虽然今天炸板了。收盘后，广州：加速培育人工智能、半导体与集成电路、新能源与新型储能、低空经济与航空航天、生物制造等5个产业

AI更大的预期差是两个一是AI应用，今年应该是AI应用元年；二是制造业+AI带来的物联网相关产业链的需求，如边缘算力和传感器等等。为什么今年是AI应用的元年？主要还是因为国家定调2026AI+人工智能行动，未来三年将是人工智能+落地的三年。要知道，现在几乎所有行业都是离不开AI+，目前大部分AI+都属于比较低位，所以大家还是可以关注看看的。

接下来的行情，大家要做好两手准备，一是A股直接疯牛阶段，大家跟着一起群魔乱舞就行，不过可能性不大；二是继续轮动慢牛，总体上走的是“高低切换”，把握好节奏。很多东西只要方向对了，节奏再把握好点，那么做短线会很舒服。除了商业航天外，最近的核电、无人驾驶、AI等方向，如果踩对了，赚钱效应一点也不比商业航天差。当然，如果是长线投资者，参与慢牛的方向，虽然是慢涨，但回报一点也不比做好短线低。一波完整的牛市下来，一定要坚守你看得懂的行业和个股，最终的结局会更好。