一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘震荡微涨，深市创业板指稍强点。光刻胶等半导体芯片、商业航天、可控核聚变和煤炭等热点板块相对强势，数字货币+金融科技、AI应用、锂电、石油、券商+银行等趋弱。四成个股上涨，涨停板80个，其中一字板12个，另有38个涨逾10cm，涨停被砸个股48个。跌停板3个，另有8个跌逾10cm，大跌5%以上个股66个。

市场呈现出震荡分化走势，昨天撬动大盘的券商径直闷杀就说明没有指数性行情，有的还是题材主导的个股行情，权重只是偶尔出来打个照面。问题是指数还没跌，盘面就开始乱起来了，甚至有些现象很反常，完全不是牛市会出现的现象，那主要是量化搅乱了生态。只要不是新热点的话高开基本上是被砸的尿性，低开反而可能被捞起来，从而经常性出现有利好有逻辑的高开却被砸，而出利空反而低开高走的现象，根源就是量化在反人性地赚波动的差价。像今天明显就是有量的行情却像是存量资金卷来卷去一样，这里拉那里就砸，资金如无头苍蝇一样乱窜，哪里有几个票点火哪里就脉冲一下，从而形成了电风扇快速轮动的格局。盘面也没看到机构大资金主导行情的迹象，机构风格的票这几天整体是跑输大势的，只能说放的量主要还是来源于量化，行情好了他们更加有资金到处点火。

轮动行情往好了处想是雨露均沾，大家多少都能赚到钱。然而不该卷的时候却在卷那就是内耗，本来可以搞一大波行情的天时地利，却白白浪费。现在这种生态还是结构性行情的生态，大批量个股跑不赢大势，很多票还是不跟随大势涨的，却可能平白无故就给你跌。这种生态应该要淡化牛市的思想，而是要多想如何把结构性机会做到极致，把握好了热点题材的话哪怕是指数不咋地也是牛市。相信指数是牛市，别一跌就怕，问题是若一直是这种生态发展下去的话哪怕是大盘涨到5000点，也会有很多人是不赚钱的，这是如今的现实。

今天的盘面是几乎没有点评盘面热点必要的，除了主线商业航天外其他都是消息驱动的快速轮动，量化引导的情绪异动甚于逻辑。领涨的半导体里本身有些趋势票，但最强的光刻胶概念属于量化引领的一窝蜂情绪投机。你要说逻辑的话这两天高开的锂电和存储芯片都是被砸的，出利好反而像是利空一样。不过随着轮流卡情绪，天天搞新方向那套接力差已经被大家意识到后完全没必要再被牵着鼻子跑了，真正逻辑强的票被砸了会再起来。别为了新而新，把已经炒出热度的热点反复炒好几个就行了，这几天板块效应强势过的题材没能走成板块行情的话也可能留几个人气活口反复折腾一下。主线商业航天每天都有看着要不行的时候，但每天都给你活过来，其实是节奏问题了，大批量个股涨和跌的节奏已经不一致，而是轮番起伏。这是不断分歧中前进的节奏，没有加速也无突发变故，也就还能反复折腾，会有真跌的时候，但适合要来临了时应对而非每天都去提前担心。

大盘窄幅震荡，盘中有回踩但收盘仍维持了阳线，属于正常的蓄势走势。单看大盘的话其实没一点问题，包括其他几大指数也还好。问题是指数远比个股要稳，去年以来指数就是习惯了稳，而个股则是波涛汹涌，波动的幅度和变卦的速度都特别明显，故而已经不太好单方面从指数看待市场。看指数的话这里回踩还是机会，看个股则不能一概而论，场子热了后出现分化也还有机会，只是短线节奏有加快的苗头，需要注意下先手的预判性，总体还是轻指数重热点个股。

二、盘中主要热点题材

1、商业航天

商业航天+卫星通信：雷科防务、通宇通讯、大唐电信

参股蓝箭航天：鲁信创投、金风科技、荣盛发展

商业航天+军工：银河电子、北方导航

商业航天+卫星互联网安全：盛邦安全

参股商业航天+卫星通信：城建发展

商业航天+航空遥感胶片：乐凯胶片

商业航天+燃气轮机：邵阳液压

商业航天+液冷：江顺科技

2、半导体芯片

光刻胶：彤程新材、国风新材、华融化学、常青科技、恒坤新材、高盟新材、南大光电

半导体热电+光模块TEC：富信科技

存储芯片：盈新发展、园林股份

半导体设备：芯源微、安达智能

半导体+零售：友阿股份

电子特气：广钢气体

3、脑机接口：创新医疗、南京熊猫、岩山科技、普利特、嘉事堂、美好医疗

4、可控核聚变：弘讯科技、中国一重、中国核建、国机重装、雪人集团

5、AIDC

数据中心变压器：三变科技、伊戈尔、中国西电

硅光芯片+光模块：可川科技

光模块陶瓷外壳：中瓷电子

智能线缆+液冷：远东股份

液冷：淳中科技、东阳光

光通信+储能：世嘉科技

字节+算力：润建股份

6、股权

股权变更+家居：友邦吊顶、皮阿诺

收购+军工半导体：观想科技

七腾机器人入主：胜通能源

收购+高速互联：美克家居

优必选入主：锋龙股份

7、其他

煤炭：安泰集团、陕西黑猫、大有能源

多元金融+人形机器人：九鼎投资

机器人+线性驱动：凯迪股份

机器人+无人驾驶：凯众股份

间接参股超聚变：东方明珠

海西+医药流通：鹭燕医药

光热发电+环保：华光环能

AI4S+建筑PC：志特新材

AI+数字营销：引力传媒

电梯+AI军工：展鹏科技

电梯+风电：华菱精工

次新+创新药：必贝特

海西+航运：厦门港务

钢丝绳+光伏：赛福天

有色钨：翔鹭钨业

钢结构：鸿路钢构

电梯：快意电梯

食品：紫燕食品

旅游：三峡旅游

水产：中水渔业

中药：盘龙药业

服装：太平鸟

CRO：益诺思

PVC：英力特

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报