管理 【国联民生通信｜商业航天】为什么我们认为这一轮商业航天可能演绎成跨年行情？

这一轮不是之前的【卫星互联网】，而是【太空算力】叠加【商业火箭】拐点

【太空算力】的爆发源头来自海外驱动，11月海外星云公司（英伟达扶持）的卫星携带英伟达H100算力卡上天，随后马斯克表示要每年建设超100GW的太空数据中心，贝佐斯也有同样论断，随后谷歌发布捕光者计划推进太空算力星座建设。我国目前已经开始算力星座布局，之江实验室、国家队、国星宇航等也都有相关布局和规划。#而在上周四北京发布太空数据中心规划，2035年之前要完成16GW太空数据中心建设，这是巨大的扶持力度与明确的产业节奏规划，也是新的巨型算力星座的开始

?而商业航天这一轮之所以有希望演绎成跨年行情，也得益于【商业火箭】的进展。#12月长征12A+春节前长征12B+春节联欢晚会文昌分会场板块破圈（类似去年机器人）+年后长征10号，这才是火箭发射的主干催化脉络，在这个主线中穿插蓝箭/天兵/中科宇航/深蓝航天等商业火箭首飞与部分型号的回收验证，催化密集且重磅，除商业火箭外还有与各地方、国内与海外的潜在催化，#板块进度快/情绪高/容量大/位置低，必将演绎成为新主线

核心标的：
首推【顺灏股份】，#是这一轮标的中现象级的龙头，也是二级市场期盼已久的最稀缺的巨型星座的核心卡位；另外各位领导可以继续关注：
【航天智装】（中国航天旗下核心标的）
【银邦股份】（3D打印火箭发动机环节）

【上海瀚讯】（低轨卫星）


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