管理 ==锂电材料大跌分析11.18
锂电材料板块大跌，与市场交流讨论，主要原因包括：

⭕一方面是近期六氟、vc等方向涨幅较大，获利盘本身有调整需要；此外部分公司触发严重异动可能投资者交易受监管或限制
⭕之前铁锂等环节带水分的涨价信息被证伪，对板块有干扰
⭕近期也有传言，例如大客户压价格到多少，尽管尚未发生以臆想为主，但干扰视听影响情绪

我们分析
⭕锂电材料环节总体盈利向好完全可以预见，明年总体会是量、利双击，其中部分环节真正供需逆转，盈利弹性大
⭕关于大客户传导，确实需要一个过程，当前的月度议价机制，必然导致大客户月度价格落后于现货价，也不排除部分大客户又重新拿一部分需求锁量锁价。
⭕另一方面，电池大客户也需要时间向下游传导

我们预计
今年底，从消费电池开始，到工业与家居电器所用圆柱电池，以及户储电池，都很可能出现普遍性、较大幅度的提价，后续动力、储能大电池提价也会逐步实现。最终都会理解，涨价是景气的体现，通胀过程多数人最后都是受益的
对板块而言，当前是去伪存真、去粗取精的过程
我们仍然看好锂电材料，仍然坚定看好六氟&隔膜，仍看好添加剂，并EC等环节；
核心公司的调整，可能是机会