9月最后两个交易日，市场连续上演“红包行情”，完美收官！虽然今天个股涨跌互半，但是主要的赚钱效应依旧在科技AI+小金属身上。这几天市场的情绪还是比较温和的，两市成交量依旧在2W亿元以上。

根据历史数据统计，近十年大A国庆后 5 个交易日累计涨幅为正的概率为 60%。并且在牛市行情年份，国庆后五个连续交易日的累计涨幅有 66.67%的概率均为正值。2015 年、2020 年上证指数国庆后第五日累计涨幅分别高达 6.87%、3.55%。昨天券商的强势表现已经证明了当前慢牛的调子依旧，历史为鉴，10月份大A将继续嗨？

昨天大涨的券商板块，今天做起了“渣男”，虽然调整的幅度并不大，但是看着其它热点方向大涨，还是比较闹心的，而昨天早盘涨停的国盛金控，今天强势高开后秒板，虽然尾盘炸了好几次板，但还是封住了。如果后面指数要上攻4000点以上，券商板块还是会首当其冲的，所以大家还是得多去关注。

方向上，市场也给出了清晰的指向，如有色金属、AI科技、新能源等，最近大家看到的信息都是围绕着这几个方向，飞刀最近也是跟大家反复的提及。有色金属板块，前面炒作的是涨价+9月M联储降息，再加上把部门印发《有色金属行业稳定增长工作方案（2025—2026年）》，加强资源勘察与利用，还有9月24日，美矿业巨头宣布全球第二大铜矿因重大事故陷入停产，一系列的事件催化影响，所以有色金属板块最近都是大涨。

芯片半导体最近的消息也是非常多，如长芯三期已成立，扩产量产在即，此外HW等均开启先进制程扩产。同时最新的智谱旗舰模型GLM-4.6上线 适配寒武纪、摩尔线程的国产芯片。扩产+国产芯片适配度提高，半导体国产替代叙事升温。

芯片半导体最近比较强的是存储芯片这个细分板块，如江波龙、华虹公司、德明利等最近都是大涨，消息面上，首先，存储芯片价格全面上涨，主要厂商三星、美光等通知下游客户涨价15%至30%；其次，AI算力爆发拉动存储需求，AI服务器DRAM用量是传统服务器2倍以上，HBM渗透率达35%。

新能源方向的固态电池、风电、储能等板块，最近都是涨的不错，也是值得关注的点。固态电池今天再次刷新新高，消息面上，清华大学化工系教授张强领衔的团队在锂电池聚合物电解质研究领域取得重要进展。目前国内储能电芯的需求十分强劲。头部电池企业均表示工厂已处于满产状态，一些订单已经排到明年年初。咱们A股这边的巨头宁德时代，今天成功刷新历史新高。

昨天政Z局召开会议，研究制定十五五规划重大问题，同时时间定了，10月20-23日。10月份A股最大的看点，就是十五五规划！而十五五中涉及的科技领域，将是重中之重。

对大A来说，这也是未来5年最重要的投资机会。其中有两个绕不过去的重头戏，一是关键技术的突破，不能再让别人“卡脖子”；二是把资源牢牢攥在自己手里，巩固我们的产业优势。有人总结了，科技领域的十五五规划潜在方向有，除了十四五的人工智能、量子信息这些，机器人、核聚变、碳中和与绿色技术等，这几个是“新”的东西，也是值得重视的！

除了科技线，十五五还有两个方向：一是反内卷，二是内需消费，这应该是重点之一，大家在假期期间可以好好研究一下。

希望大家能够在假日期间好好休息，有时间也可以花时间复复盘，总结一下今年以来的问题，深度反思一下。飞刀在这里祝粉丝们国庆节快乐！