周四舆情热度：

①大消费-日前，财*政*部等部门发布《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》,这是Z*央财*政首次对个人消费贷款进行贴息。（安正时尚、美邦服饰、皇庭国际、中源家居、无锡晶海（北交所）、汇嘉时代、拉芳家化、步步高等）

②固态电池-1,近期头部锂电设备企业固态订单高增，年化近高倍数增长；据设备公司反馈，3Q25～1H26产业集中全固态中试线，半固态量产线交付，目前全固态电芯容量规模提升至20～30Ah，若1年内不上中试线无法卡住时间节点（2027年小批量装车量产），固态中试量产拐点已明确。2,固态电池产业化进程加速、业绩改善等多重因素引发板块爆发，机构预测年内净利高增长；（宏欲包材（北交所）、皇庭国际（新增）、西磁科技（北交所）、天际股份、科达自控（北交所）、键邦股份、胜利精密等）

 ③机器人-宇树科技宣布将在四季度提交IPO申请，四足机器人、人形机器人和组件产品的销售额分别占约65%、30%和5%。（首开股份、西磁科技（北交所）、景兴纸业、卓兆点胶（北交所）、圣龙股份、爱仕达、乐创技术（北交所）等）

④低价股-近日，大部分高位趋势股进入调整阶段，部分活跃资金聚焦低位低价股；（太平洋、胜利精密、皇庭国际、美邦服饰、景兴纸业、步步高等）

⑤AI眼镜-苹果公司正式宣布，将于太平洋时间9月9日上午10点（北京时间9月10日凌晨1点）在总部举办一年一度的秋季发布会。#今年iPhone17新机备货优于去年，备货乐观，meta connect大会预计会发布带显示的AI眼镜（卓兆点胶（北交所）、乐创技术（北交所）、胜利精密、纬达光电、荣旗科技等）

【申万北交所|无锡晶海】氨基酸微电子应用想象空间大，关注新厂验证后放量机会

#核心观点

❤25H1业绩表现强化底部回暖逻辑，全年费用端负担出清；新工厂试生产，同步计划海外设仓库，预计26年海外原料药等起量

❤中报上调盈利预测，25-27E归母分别为0.63/0.93/1.14亿，PE分别为34/23/19倍

#微电子应用

❤氨基酸可用于芯片清洗，价格高，是医药级的2-3倍

❤公司已突破技术，下游客户在客户积累阶段，放量后预估年收入千万级别

皇庭国际：小票+低价+消费+固态电池

无锡晶海公司的主要产品包括支链氨基酸（异亮氨酸、缬氨酸、亮氨酸）、色氨酸等，拥有14个氨基酸产品原料药注册证，产品广泛应用于医药、食品、保健品、日化等众多领域。与不同领域的知名客户建立了长期稳定的合作关系，包括奶粉巨头雀巢、雅培、费森尤斯卡比、Cytiva、Prinova等。

【天风电子团队】端侧AI产业催化持续，持续看好低估值苹果产业链

 苹果正在开发内部代号为“世界知识问答”（World Knowledge Answers）的新系统，该系统将集成到Siri语音助手中。苹果还讨论了最终将该技术添加到其Safari网络浏览器和用于在iPhone主屏幕上进行搜索的Spotlight中。

新搜索和Siri升级计划在名为Luck E的软件更新中推出，对应iOS 26.4版本，预计最早将于明年3月发布； 本周苹果与谷歌达成正式协议，将评估和测试谷歌开发的AI模型来增强Siri功能，这一合作可能为苹果新搜索工具提供技术支撑，同时保持与传统搜索合作伙伴的关系；#看好谷歌赋能苹果AI体验升级，同时iPhone将成为Gen AI流量入口的核心载体，带动端侧AI应用的创新与商业化落地。

 9月苹果新品发布会和meta connect大会将至，#今年iPhone17新机备货优于去年，备货乐观，meta connect大会预计会发布带显示的AI眼镜，展望明年ai眼镜出货有望超预期。