任何一轮生产力的革命，其实都是科技的革命，这才有科学技术是第一生产力的称谓。

这一轮A股的行情，无疑就是人工智能这一科技革命带来的，而风暴眼就是算力产业链，相关的个股都出现了炸裂式暴涨，直接带动了整个A股估值的全线回升。

而随着科技股史诗级的爆发，不少人对此也觉得高处不胜寒了，毕竟像2019-2020年的白马行情、2020-2021年的新能源，都是爆涨后出现深度调整，到现在还趴在地下难于动弹的！

对此，龙轩认为科技股当前是有一定的泡沫，但这种泡沫是合理的。此外，作为最强龙头的科技在近期一波暴涨后，周末大利好却仍不断加码。

首先，中芯国际停牌购买子公司资产，涉及金额高达500多亿，绝对的大手笔。而华虹公司购买资产后今日复盘，股价一度暴涨近20%了，科技股推高价格实行并购对市场自身也是个利好。

其次，阿里AI资本开支超预期，还传言在研发新AI芯片、以替代英伟达，美股周五阿里巴巴暴涨近13%.龙轩认为字节跳动、腾讯这些巨头也会加大AI的资本开支，这对国产科技具有很强的支撑。

再次，DeepSeek据报选择华为AI芯片训练部分模型，说明国产替代正式开始，若效果不差的话，那接下来其他公司的大模型预计也会用国产系列来替代。

由此可见，科技股逻辑还是很顺畅的。当前最大问题就是阶段性暴涨太凶、技术上超卖严重，龙轩认为短期调整下更健康，龙头寒武纪已经连续中阴调整了；中长期则看真正有核心技术、注重研发的公司。

声明：更多干货与实盘策略，可关注龙轩 "卧龙轩WLX"。文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。