九月降息概率大增的情况下，应该留意什么方向？

中国市场讨论热度最高的话题就是周五晚上鲍威尔的讲话。在鲍威尔讲话之前，老美一些官员的表态给人一种这次好像又要偏鹰的感觉。结果鲍威尔上来就先聊短期风险，基本上就奠定了偏鸽的基础。随后美债、美股、虚拟币等资产直线拉升，美元指数跳水，非美货币普遍升值。

接下来说说影响，首先九月到底降不降息的不确定性落地，对于短期市场情绪来讲肯定是利好。明天A股必定是高开的。其次，人民币被动升值之下，出口型企业会面临短期压力。比如说家具、家居、小家电、玩具等方向，对于那些原材料进口自美国的行业来讲是利好，比如说饲料、塑料、食用油、部分服装、家纺等等。再者，过往的降息往往对大宗商品是很强的刺激，但是从周五国际市场的走势来看，表现最强劲的主要是黄金、白银、加密货币等具备一定避险属性的方向，所以贵金属稳定币概念所以肯定是高开。这里要说一下稳定币，前一段时间市场的小作文并没有被证实，而且虚拟币这一波到底是短线冲顶之后不断回落，还是说就此打开上涨空间，市场是有争议的，所以稳定币概念如果高开过于多的话，谨慎追高。

人工智能、机器人等成长性行业，目前还处于不断投入的阶段，融资成本降低对他们自然也是利好。这里面要着重说一下，有的人认为国产链和达链是此消彼长的关系，但其实至少在现阶段，达子的财报对于整个人工智能行业来讲都非常重要，如果达子业绩不好，引发市场对于人工智能硬件增长的担忧，那么留给国产链的也只能是一个开始内卷的行业，结果呢，就是达链和国产链一起死。所以最好的局面就是达子的业绩持续性向好的同时，国产链还不断取得突破。这样的话，整个A股的人工智能行业就能维持达链、国产链AI应用之间的轮动上涨。

最后无论是村里的目的，A股搜索指数的高低，市场情绪的高涨程度，还是存款搬家的潜力，都显示3800点并不是最高点。所以我们判断行情最多会因为大量企业半年报不及预期而出现短线的震荡调整，但中线角度依旧要积极的看多做多，毕竟业绩只能代表目前的股价与过去的业绩是否匹配，而炒股是看未来的，特别是在水牛之下，确定性固然重要，但讲故事的能力也非常值得关注。除非整个市场的趋势转为向下，或者这家公司所处的行业本身就没什么资金关注，否则业绩差和股东减持都只是短期利空。