一、今日盘面分析及明日操作策略

今日大盘高开震荡下跌0.46%，深市更弱，创业板指跌1%。数字货币等稳定币、脑机接口概念局部强势，保险+银行等权重上涨，军工+商业航天、光模块+PCB+铜箔、光刻机、光伏、新疆本地、钢铁等领跌。仅735只个股上涨，涨停板44个，其中一字板3个，涨停被砸个股34个。跌停板11个，另有12个跌逾10cm，大跌5%以上个股282个。

市场呈现出一片调整走势，下跌并非出了什么利空或技术面非跌不可，而是早上大盘引领几大指数齐反弹时个股却是四千家下跌，那就是欺负人了。没有群众基础支撑的上涨，而只是靠拉几个权重粉饰太平，那就只有跳下来更好。A股如今已陷入了一个怪圈，只要一拉银行就必跌，即使没跌大盘也跌个股。前阶段拉银行尚可以理解，如今大盘突破了还拉就真没必要了。马上中报就要来了，下滑或个位数的业绩增长支撑得了那么高的涨幅吗。其实多数银行股已休整一个月了，个别还在硬撑，却贡献了指数，侧面反映出指数编制的水分有多大。不光是沪指，如今已没有任何一个指数能真实反映市场全貌了。

昨天是牛市的赚钱氛围，却也只有一半个股上涨，今天一跌就是惨跌一片。去年924后两万亿的成交量能支撑火爆的个股行情，如今同样是两万亿却是极度内卷和分化的行情，这就是最大的区别。2万亿的增量市场真没必要那样卷，各路资金完全可以一起赚钱，一起让大A真正挺起来。什么时候大A真正强起来了，那才有东升西落的底气。别以为今年指数涨了点就沾沾自喜，其实还是落后于多数海外市场的，甚至于人家多数年份都是这样涨的。

说了太多题外话，那是源自最别扭的牛市的感受。不管怎样，我还是相信市场会有更多人赚钱的行情，涨指数跌个股的生态会逐渐改变，未来某个时间段甚至会出现跌指数涨个股的格局。

现阶段没有持续性的领涨主线是问题的关键，那就只有先继续重个股本身逻辑和趋势，围绕科技成长这条线找趋势性强和反复活跃度高的品种，一批涨高了后可以换趋势新起的来，然后再向下和外围扩散。一旦扩散开来了个股活跃的行情就来了，最近这种少部分票反复涨不停涨，其他多数票趴着不动的行情只是结构性牛市。结构性牛市并非不可以，甚至可以说结构性是票多了后的必然，但是使劲抱团大票并不正常且并非常态，因为大票一定有天花板。

昨晚到处都是牛市呐喊声，今天就没人幻想牛市了。话说不赚钱的牛市不要也罢，多数人赚钱的牛市才是真牛市。指数跌一下正常，两万多亿的行情不会一下子垮下去，何况大把票本就没涨。一跌就恐慌完全没必要，指数跌一下可能更利于个股，调整后个股机会更多。以前熊市里这种个股普跌急跌后都大概率有修复，更何况如今，明天修复肯定有，只是修复起来是机会还是卖点就要看个股本身了。预期是个股修复带动市场修复，大方向轻指数重个股。

二、盘中主要热点题材

1、AI算力链

液冷：大元泵业、金田股份、飞龙股份、康盛股份

电子布：宏和科技、山东玻纤

磁悬浮压缩机：山东章鼓

算力云服务：有方科技

2、稳定币

数字货币+跨境支付：吉大正元、中科金财、京北方

数字货币+eSIM：恒宝股份

蚂蚁+RWA：金时科技

3、脑机接口：创新医疗、博拓生物、南京熊猫

4、机器人

人形机器人+参股宇树和智元：卧龙电驱

机器人+智元机器人：安乃达

特斯拉+PEEK：模塑科技

5、其他

步步高控股+宠物经济：大千生态

资产置换+橡胶管路：金浦钛业

收购+半导体芯片：衢州发展

华为昇腾+云服务：华胜天成

军工+商业航天：烽火电子

基建+商业航天：上海港湾

光通信+特高压：特发信息

石油开采设备：如通股份

地产+科技园区：电子城

汽车热管理：腾龙股份

创新药+中药：九芝堂

医疗+医药：济民健康

建材+物流：四川金顶

电子级硅烷：新亚强

光掩膜版：冠石科技

仓储物流：恒基达鑫

海洋经济：巨力索具

工程机械：南方路机

排水阀门：伟隆股份

光通信：通鼎互联

券商：长城证券

食堂：中粮糖业

家居：爱丽家居

燃气：升达林业

BIPV：森特股份

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报