八月开门黑预示着什么？

本周，是7月的月度收官周，也是8月的开局，从月线看，上证指数上涨了3.74%，且最高点创出了2022年1月以来的新高，无疑，这意味了市场已走出长期来的阴霾；但是，本周的周线收阴，似乎又埋下了一些调整的隐患。

周五是8月第1天。亚太股市普遍大跌日经指数一度急跌超1%，韩国股市更是暴跌，当天跌幅高达3.88%。消息面上，美国将对韩国、日本征收15%的“对等关税”税率。

此前，中美代表团之间的欧洲行发出了较好的消息，避免了中国股市的惊魂一跳。但是，受到关税对全球影响，尤其是对亚太股市的扰动，再加上本周本来就是A股的技术调整周，大A难免会继续调整。

周四的消息面上，国常会审议通过了《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》。这意味着，人工智能的发展是大势所趋，更是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量。

及时响应而恰到好处地表现着的，多数时候总是上海。上海市通信管理局今日马上发布关于开展“算力浦江”2025年算力基础设施高质量发展专项行动的通知。其中提到，将持续优化算力中心布局，加快已获得能耗指标的算力中心建设。

但是，当市场调整之时，往往随着消息面利好伴随着的是板块的下跌。人工智能及智能体早间便反应的很不友好。这正是反人性的做法，又开始在市场抬头。随着人工智能本周在光模块通信的二度冲高后，这个热点中的高位个股开始进入整理阶段，但中低位的依然会补涨。

这样，创新药总是能卡住风险位，成为唯一的热点。

后市能走起的，好像仅余机器人一块了。消息面上，据IDC最新预测，到2029年全球机器人市场规模将超过4000亿美元。其中，中国市场占据近半份额，并以近15%的复合增长率位居全球前列，成为推动全球机器人产业增长的核心引擎。技术面上，该板块已调整数日。题材面上，其前期在加速冲关阶段，被雅下水电与光通信卡了点。

不过这一次，不再是中大力德引领了，而变成了中马传动。或许，这意味着这一次不是单纯的机器人题材，而是有着生肖属相与相对低位的含义。在当下多头趋势仍很明显，活跃资金仍在拱火的情况下，有序的轮动将会继续上演。