管理 市场分化医药股大爆发
创新药出海再出大单，昨天恒瑞发公告和美国药企葛兰素达成BD合作，双方合作金额全部高达120亿美元，葛兰素获得12个创新药的海外授权。今年上半年创新药海外BD的总额高达480亿美元，相当于以往一年的量。其实老美的药企嫌研发成本高，国内反而研发动力不减，今年创新药BD大爆发，政策松绑让药企能更多的出海。

盘面分析，早上市场小幅震荡回踩，今天是时间窗口正日子，今天空方选择发难，上午空方出手打压，但多方也有反击，下午也会弱势窄幅震荡，今天收调整小阴K线。今天要注意自己手里品种，一旦破位就要离场。今天是29日时间窗口正日子，市场短线有震荡需求，大家今天不要追高参与，只谨慎持股，看好10日均线支撑和20生命线支撑，不跌破就继续持股，如果跌破就要注意做波段差价。场外资金等待调整后的低吸机会。

今天盘面上涨1500多家，下跌3800家，早上市场算是一个普跌的结构，近4千只个股杀跌，但今天医药股表现强劲，创新药、减肥药、CRO等医药股全线上涨，创新药出海前面多次提过，今天大爆发，昨天恒瑞冲涨停，刺激资金关注度再度转向医药股，而且像药明昨晚发半年报，业绩不错，特别像在手订单大增，今天也提振市场对CRO的关注，今年二季度、甚至现在，公募都加仓医药，还可以继续关注。低位的看疫苗、医疗器械等是否会补涨。

早上提过婴童育幼有利好，就是国家育儿补贴制度方案落地，今天一来就刺激婴童概念、三胎、乳业等板块大幅高开，但今天市场情绪欠佳，所以一旦大幅上涨，就要高抛低吸做差价，所以千万不要一听有利好就去追高，量化时代资金日内T+0更加便利。军工板块还有些品种走强，不跌破10日均线，还有做趋势的可以继续关注。

科技股上，芯片、光刻机、AI产业链等一些低位品种有补涨，还可以关注。

反内卷上，本周开大会，相关的新能源光伏、锂电、钢铁水泥、煤炭等传统行业的反内卷仍然受政策关注，其他看是否有超预期的内容。操作上，这里注意震荡调整结构，今天多看少动，控制仓位，耐心等待调整结束。