自A股3040点以来的上涨，已经撬动各类资金加仓，像昨天两市融资余额，再度突破1.9万亿，单日融资买入更是突破1700亿，说明杠杆资金大幅活跃起来。另外外资也在加仓，上半年的外资净增持A股股票和基金，达到101亿美元，说明看好中国市场，恰好昨天外汇局相关人士表示，30%的央行考虑将增配人民币资产。

盘面分析：

昨天市场出现了加速冲高的动作，盘中有调整、尾盘虽然拉升，但是下跌家数远大于上涨家数，而且成交量突然放大到接近两万亿，这种放量有一定的问题，说明市场分歧加大，短线会有震荡的结构，特别是最近在日线级别、120分钟、60分钟、30分钟和15分钟等都在顶部出现了明显的顶背离，如果继续要化解背离，必须要以更大的量来入场。所以在高位的品种要注意风险，大盘短线可能会有5~8小时的分时调整结构。

昨天市场二八分化，指数靠中字头、证券、煤炭等这样一些权重撑着，个股反而还有一半的公司下跌，所以多数个股是有小回调的。市场对雅下水电站的炒作持续，中字头这里被几大央企基建公司给带起来了。另外昨天也提过工程机械和特种工程装备，高原峡谷地形环境复杂，高原设备故障率也比平原高40%，所以提振TBM掘进机、缆索起重机和混凝土冷却系统等多种机械装备的需求，短期工程机械板块不跌破5日均线可以关注。

钢铁/水泥/煤炭等，一方面有水电站的利好，另外也继续炒反内卷，在月底重磅会议就要落地，反内卷可能会再度获得关注。钢铁、水泥不跌破10日均线继续关注持股。煤炭前面提过低位反弹，更值得关注，昨天有小作文说，相关部门发出开展煤矿生产情况核查促平稳的文件，据说这次核查山西、内蒙古等8省的煤矿“以量补价”的行为。

可控核聚变又有新消息，昨天聚变能源公司在上海挂牌成立，而且公司这次获115亿的增资，这次战略投资标志着国内核能“三步走”战略，进入聚变堆实质推进阶段。十五五期间可控核聚变资本开支扩张，有望带动产业链订单陆续释放。利好高低温超导材料、偏滤器、第一壁材料等环节。

海南板块，今天国新办有发布会，介绍自贸港相关的建设情况。创新药等医药股，昨天盘中一些品种继续冲高，板块中今年公募等机构资金大幅流入。操作上，不跌破5日线和10日线继续持股，同时关注板块轮动，回踩到位后再低吸。