牛来，速归！

大盘延着5天均线上行，连5天均线都不破，周初博文指出，这是一种极强的做多特征，所以，无论怎么震荡，我们都坚定大概率走牛的观点不变。至于小概率，那只能是美国特朗普那边突发有变。

大家说，是不是“老乡别走”，这种担心并不多余，毕竟你指望着中国A股走一次牛，和盼望中国男足赢一场球一样的难。但，总归也会有一些意外，所以也可能会有一次“牛来速归”。

历来的牛市，都离不开大金融的引领。这一次依然不例外。首先，是用低估值的银行打出空间，且硬硬地顶在上面坚决不调整，这才慢慢地带动了保险与券商，然后是期货与泛金融，这样，先把大盘的指数硬硬地顶上去。

至于中小盘的不赚钱效应，那不要紧，慢慢地就来了。只要前面大金融的背后，是大机构与超级大主力铁了心让期指衍生品做空发挥不了太大的效应，再加上本周起量化的一条腿被限制后略微有点跛，这样中小散户这块中国股市的基石进来，就必然会有赚钱效应出现。

在泛金融之后，便会是2007年前的牛市的重演，即煤飞色舞的资源品行情重现。本轮的有色上涨，先期在于黄金，黄金的行情，此前是为了避险，在全球各种争端险度降低时，黄金又变成了谷子经济功用而继续涨，到现在，又演变成为有色贵金属的属性。它的特性，有点像银行，是这轮行情中的穿越式存在。

在黄金之后，就是锂电，锂电再引发稀土战略品的大提价。值得一提的是，在此前作为我们卡脖子的有利品种时没涨价的稀土，这次真的涨价了。而且还是在反内卷政策的刺激下，终于提价了。本周北方稀土半年度净利大预增18倍，彻底引爆板块。

关键时刻，特朗普再来一记神助攻。7月8日，美国商务部长卢特尼克宣布特朗普将对铜加征50%的关税，政策预计于7月下旬或者8月1日实施。随后CMX铜价大幅上涨超过15%，CMX/LME价差扩大至25%以上。有色资源品的需求，并不仅仅在于传统基建上的进入补库存周期，更在于新基建上的AI人工智能上的迅速提升的刚需。

所以，不多说了，速归吧，牛正来！