周三舆情热度：

①泛金融—六部门联合印发《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》，创新适应家庭财富管理需求的金融产品，提高居民财产性收入。（天利科技、国盛金控、弘业期货、湘财股份、爱建集团、天风证券、联迪信息（北交所）、C新恒汇等）

②固态电池—EV Tank预计，2030年全球固态电池（电解液含量低于10%）的出货量将达到614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右，其市场规模将超过2500亿元。 （诺德股份、湘潭电化、湖南海利、英联股份、泰和科技、天际股份、龙蟠科技、泰和新材等）

③军工—机构称，“十四五”计划进入最后一年，军工行业扰动因素已基本消除，下游需求呈恢复性增长。（长城军工、万里马、湖南天雁、北方导航、北方长龙、泰和新材等）

④柴发-最近柴发板块有重大变化：1.字节开标，苏美达进了，玉柴价格报到300万；2.潍柴与腾讯近期谈标，潍柴价格报到280万，后续也可能涨超300万；3.英伟达B30芯片即将出台，大厂近期已经准备开始启动招标，下半年招明年的标，以国产柴发为主（泰豪科技、新柴股份、华源股份（北交所）、潍柴重机、动力新科等）

⑤半导体 —1，国产GPU龙头摩尔线程完成上市辅导；半导体独角兽盛合晶微科创板IPO辅导状态变更为辅导验收，自主可控有望提速。 事件。2，继韩系两大存储原厂先后释出R4停产时程，美光确定已向客户发出信件通知R4将停产，预计未来2-3季陆续停止出货。（台基股份、泰凌威、C新恒汇、华岭股份（北交所）、佳先股份（北交所）等）

C新恒汇301678：:智能卡芯片封装技术应用于金融安全领域，其高安全级芯片可集成硬件加密算法，为数字资产提供物理级私钥存储方案，技术上契合稳定币产业链对密钥管理的需求9。 ‌                        

   客户生态延伸预期‌ 公司是恒宝股份、楚天龙、东信和平等智能卡制造商的芯片封装供应商，而这些企业涉及数字货币硬件钱包及支付终端业务。市场预期其芯片技术可通过下游客户间接服务于稳定币硬件场景

 业务关联：新恒汇是半导体集成电路关键链企业，其芯片产品应用于金融、移动支付领域，数字货币钱包、电子钱包也基本涵盖在研发应用之内，涉及稳定币支付，为稳定币的使用提供了一定的技术和产品支持，在稳定币产业链中占据一定位置。

- 客户关系：新恒汇客户覆盖国内稳定币龙头企业，充分受益稳定币推广。其与紫光国微、中电华大等知名安全芯片设计厂商，及恒宝股份、楚天龙和东信和平等知名智能卡制造商建立了长期稳定的合作关系，这些企业在稳定币相关业务的发展，可能会带动新恒汇的业务增长，进而反映在股价上。

- 行业趋势：随着稳定币合规化进程加速，如美国《GENIUS法案》推进、香港《稳定币条例》8月1日生效，稳定币市场的发展得到政策层面的支持，这将为整个稳定币产业链上的企业带来发展机遇，新恒汇作为相关企业，可能会受到市场的关注和资金的青睐，从而推动股价上涨。

北交所上市公司中目前明确涉及虚拟资产牌照相关业务的个股主要为‌联迪信息（839790）‌，其业务资质和市场定位具有显著独特性。以下是核心分析及个股聚焦： ???? 一、核心个股：联迪信息（839790）【唯一明确涉稳定币业务的北交所公司】 1. ‌技术资质与业务深度‌ 拥有数字货币平台开发经验，2019年为日本CAICA DIGITAL开发数字货币平台模块，合同毛利率达74.49%，技术覆盖稳定币发行、交易及合规管理全流程14。区块链专利覆盖智能合约和资产托管，支持多币种实时对账及储备资产独立隔离，符合香港《稳定币条例》对储备资产透明度的要求14。 2. ‌香港稳定币试点参与‌ 深度参与香港金管局稳定币试点项目，为持牌发行方提供区块链系统集成服务，技术架构适配锚定单一或一篮子资产的发行模式14。跨境支付领域积累深厚：参与CIPS标准收发器开发，服务汇丰、渣打等国际银行，满足稳定币跨境支付的实时结算需求14。 3. ‌合规能力与稀缺性‌ 北交所唯一具备香港稳定币业务技术交付能力的公司，其他企业（如艾融软件）仅布局区块链或支付技术，未涉足发行环节14。子公司恒星香港提供本地化支持，强化对香港监管框架（如储备资产独立审计）的适配性

湖南海利：完美对标湘潭电化，实锤锰酸锂、富锂锰基

#【富锂锰基】是固态电池的【终极材料】：极高的能量密度、较低的成本兼具资源优势、化学性质完美适配。固态电池将极大的加速富锂锰基材料的应用，湘潭电化强势5连板。

1⃣锰酸锂是富锂锰基最主要原材料，湘潭电化锰酸锂年产能4万吨（子公司广西立劲内部消化约50%）；#湖南海利全资子公司【海利锂电】是国内最大的锰酸锂电池正极材料供应商之一，年产能1.6万吨（全部外售）。

2⃣湘潭电化正在重点突破锰酸锂容量，并积极与下游固态电池厂商对接；海利锂电#官网实锤容量型锰酸锂和动力型锰酸锂，已为富锂锰酸锂申请对应专利，二期项目包含#富锂锰基，现已投产。

❗❗公司市值38亿，账上现金5亿，25年净利润预计4亿+，仅主营的农药这块就不到10倍PE。锰酸锂正极材料这块总体量约为湘潭电化的三分之一，约34亿市值，看翻倍空间。

天风机械 | 从玉柴看柴发板块预期反转！

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#0617提示从玉柴看柴发板块预期差！

#国产机组价格新高

光迅科技涨停亦可证明国产算力催化再度来袭，Q3大厂逐渐开始新一轮招标（Q4急单+26H1交付），近期在某大厂招标中配有Y发动机的机组价格环比M4&5上涨约20万元#历史新高价格，W品牌机组价格亦呈现逐月上升趋势。

#涨价具有标志性意义

M5&6柴发市场价格较为平淡，市场对柴发供需提出种种质疑，我们始终强调供给格局并未恶化&年内供给十分有限，随着Q3批量招标再度来袭，柴发机组价格或实现跳涨！需求角度，#无论是本次某大厂再度溢价采购还是玉柴发动机坚定涨价都表明了产业内对26年柴发供给短缺的预判！

#菱重工厂交付超预期

根据调研情况，动力新科其菱重工厂25年新签订单超1000台，计划交付台数上修，25H1产销实现同比+150%；#可以窥见工厂交付如火如荼！

美股玉柴涨超60%，目前A股柴发资产均处于低位，柴发板块首次行情始于某大厂溢价订单，建议重视本次边际变化！

#【潍柴重机】【玉柴国际】【科泰电源】【泰豪科技】【美湖股份】【动力新科】【苏美达】

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