指数昨日再次创下地量，暗示指数已经见底，同时七月会议结束，对于资本市场构成重大利好，今日先跟大家解读一下。

1、会议为下半年经济工作定调
解读：召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。其中新的表述包括：形势判断总体回升向好，高质量发展扎实推进。宏观政策:用好政策空间、找准发力方向，扎实推动经济高质量发展、加强逆周期调节和政策储备。活跃资本市场(此前是“健全资本市场”)，提振投资者信心。消费:通过终端需求带动有效供给。要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费，增加国际航班。地方债:表述从“严控新增隐性债务”变成“有效防范化解地方债务风险”。房地产:适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。未提及“房住不炒”和“保交楼”。就业:把稳就业提高到战略高度通盘考虑，扩大中等收入群体。民企:要建立健全与企业的常态化沟通交流机制。总体仍旧是围绕经济复苏来进行，再次强调了数字经济的作用和核心，对于市场来说利好有了，仅仅剩下外部因素美国加息也在市场有预期了，因此市场总体看开始反弹向上。

2、微软:B端落地加速，发布 AI 数字员工方案
解读：微软小冰将面向亚洲地区企业客户推出基于微软国际版Azure新一代AI数字员工解决方案。Azure云、OpenAI服务相关数据有望超预期增长。基于X-CoTA技术的解决方案可为客户实现拟人的对话式人工智能交互、广泛的逻辑思维能力、多模态生成能力与领域专业知识，有助于进一步提高AI数字员工效能。该解决方案还提供了零代码的端到端定制能力和SaaS化平台，并支持跨平台多场景部署，帮助企业快速抓住大模型时代机遇，加速自身的数字化转型。微软Office365Copilot 定价30美元/月、与META 合作发布商用版LLAMA2、发布 Bing Chat企业版等，商业化速度超市场预期。对于市场来说，数字经济是最大的反弹先锋，因此低于国内办公软件概念以及空间计算概念是近期最有望爆发的方向。

3、中硼硅:降本增需，推动行业增速回升
解读：卫健委印发深化医药卫生体制改革 2023 年下半年重点工作任务。其中包括，常态化开展药品和医用耗材集中带量采购。致性评价政策及国家药品集中带量采购政策要求仿制药与原研药起到药学等效性和生物等效性，原研药瓶多采用中硼硅玻璃，因此仿制药采用中研硅玻璃可更好保证药物达到药学等效性和生物等效性，从而加速中硼硅对低硼硅或者钠钙玻璃的替代。2023H1 和2023H2 样本医院采购注射剂使用的中硼硅玻璃分别为28和29.5亿支，全年可达57.5亿支，同比增长 20.5%。在第七、八批集采共同推动下，行业增速有望回升。2023年5月随着远兴能源纯碱产能大规模产能投放，纯碱价格明显调降。纯碱作为重要的原材料，对中硼硅药用玻璃毛利率有明显的影响。随着近期纯碱价格的回落，药用玻璃企业毛利率有望提升。

小结：国内利好不断，对于行情将会有明显的刺激作用，市场预期周三晚上美国将会加息，但市场已经提前有所反应，因此国内利好先行，国外靴子落地随后，指数可能开始进入反弹上涨通道。就反弹热点来说，数字经济还是当仁不让的主力不堆，尤其是在会上进一步强调数字经济的发展，其他会议重点在刺激消费，但市场刚开始反弹成交量放大有限，消费板块的反弹力度预计弱于数字经济，短期空间计算、办公软件以及广电传媒等板块更具有爆发力一些。