管理 1季度就是炒政策，4月份开始才看业绩，谁业绩好接着涨，港股的估值分位数还是比A股低，而且港股比较简单，不像A股博弈太严重，港股就炒估值修复，目前位置民营物业和博彩相对来说不贵，澳门的都快坐满了，股价还只有高点的40%左右，博彩不用管业绩，博彩股历来都是跟着客流数据走，美高梅最好，因为这次它的赌桌是增加的。港股波动比较大，分散配港股没啥值得重仓的公司，都是估值修复。目前股价和历史高位的对比，只要公司不倒闭，经营开始恢复，股价的赔率就很高。

A股市场没法再看长了，大家都看短做短，没办法，只能去适应。要搞就一季度搞了，后面还不知道会不会出什么政策。一季度的公司和12月没啥区别，就是情绪变化了，趁着估值还处于低位搞一把。从历史数据来看2月份的上涨概率全年最高，目前政策取决于短期的需要，如果需要保就业恢复经济，就不会打击，所以最好的时间窗口就是目前到经济恢复之前，至少目前经济上需要恢复，所以上半年可以积极点……