管理 独家解构大选影响

/真庸

下周国际局势只有一个热点，没有之一。从本质上说，这场大选并不是特和拜之争，而是特和非特之争，投拜的很多并不是为了投拜，而只是受够了特、所以不得不换个人试试。

但有一点基本可以肯定，这次的民众投票率和全球关注度将创新高，因为双方选民似乎都觉得如果输了可能一切都完了。因此这次大选已然远远超越了四年一届任期的影响，堪称世纪大选。

至于对A股的影响，总体来讲大局不变，ZM关系焦灼仍将持续，不会因谁当选而峰回路转。相比而言，特当选有利于军工和芯片，拜当选有利于新能源产业链，反之即互为利空。而喝酒吃药则将继续穿越疫情和大选，相对免疫，不为所动。

洞察后市，A股越挖坑机会越大，越硬扛风险越大。就个股而言，“创业板+”仍是第一能量中心，而军工赛道逻辑在全会特别重点强调国防安全及淡化GDP增长目标的背景下将率领不太平主题贯穿整个冬天。芯片半导体会较为动荡，新能源板块政策加持相对明朗，年报业绩增长确定超预期则是当前趁乱低吸的护城河。