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金龙机电三季度报发布，截止9月30日，完成营收21.6亿，比上年同期增加329.77%，完成扣非净利润2.84亿（归属净利润3.20亿），比上年同期增加1,492.98%。如果排除掉成长2号计划中的7+5承诺，金龙机电的三季度报也可以说是非常靓丽。
个股跟踪——金龙机电三季度报浅析
小狮子旺财 / 2015-10-27 18:58 发布
至于今年金龙是否能够完成7亿的净利润指标，不知道也不是很关心，长线投资者比较关注的是未来2-3年的持续增长。
个人感觉如果2015年没有完成年度承诺业绩目标，其实很大程度上是对于投建的项目过于乐观，我可以看到年报中除了“年产 3,000 万只SMT、5,000 万只扁平微特电机生产线建设项目”是达到预期效益的，其他4个都没达到预期效益，这个项目失败率也太高了点。
三季度报中带来的好消息是2014年亏损7000万的天津金进光电项目，“月产 600 万片电容式触摸屏盖板玻璃(天津)项目:由于市场变化,目标客户调整生产计划,导致该项目产能未能完全释放。公司调整客户战略,将市场重心转移至国内外其他客户,目前已开始供货”，希望在四季度和2016年能够看到其贡献业绩。
另外，群里的朋友提到存货的问题，说道看到三季度报中有6个亿的存货，是否意味着就是4季度的收入。结合数据，谈点个人的看法：
其实不能只看固定的存货量，要和营收放在一起看，上表简单列了几个季度的存货和营收，我们发现三季度的存货/营收比例反而是下降了，这说明两个问题，1、并没有超出寻常的3季度存货会在4季度形成收入；2、存货/营收比率在逐步减少，可能产能有些不足。
继续跟踪金龙的发展，重点是在除了苹果产业链之外的业务拓展。
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