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【东吴证券：国内存储测试机市场空间有望由2026年的48亿元增至2027年的155亿元】 东吴证券指出，随着长鑫、长存持续扩产，叠加高端DRAM、HBM测试设备价值量显著提升，东吴证券最新测算国内存储测试机市场空间有望由2026年的48亿元增至2027年的155亿元，同比增长约2...【东吴证券：国内存储测试机市场空间有望由2026年的48亿元增至2027年的155亿元】 东吴证券指出，随着长鑫、长存持续扩产，叠加高端DRAM、HBM测试设备价值量显著提升，东吴证券最新测算国内存储测试机市场空间有望由2026年的48亿元增至2027年的155亿元，同比增长约223%；2025年国内存储测试机国产化率仅约8%—10%， 海外龙头交期拉长，东吴证券认为国产设备商技术突破后有望快速替代。
赞(3) | 评论 09月09日 20:16 来自网站 举报
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【高盛大幅上调光模块市场预测：2028年规模或近1500亿美元】高盛在最新全球光模块报告中大幅上调行业预测，预计全球光模块市场规模将在2026年至2028年分别达到约677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%。高盛认为，这轮上修并非单纯来...【高盛大幅上调光模块市场预测：2028年规模或近1500亿美元】高盛在最新全球光模块报告中大幅上调行业预测，预计全球光模块市场规模将在2026年至2028年分别达到约677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%。高盛认为，这轮上修并非单纯来自AI服务器数量增长，更重要的是AI服务器架构持续向高速网络迁移，加上单颗GPU或ASIC芯片所需光模块数量增加，推动800G、1.6T乃至3.2T需求快速放量。
赞 | 评论 09月07日 23:44 来自网站 举报
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【高盛：对冲基金大举买入更像调仓而非加风险】8月17日，高盛主经纪业务部门数据显示，截至8月13日当周，对冲基金净买入股票的规模创六个月最大。高盛该团队称，这是连续第三周净买入，规模较过去一年资金流均值高出1.6个标准差。总体来看，一周的大举买入并未使投资组合的整体风险敞口高于周...【高盛：对冲基金大举买入更像调仓而非加风险】8月17日，高盛主经纪业务部门数据显示，截至8月13日当周，对冲基金净买入股票的规模创六个月最大。高盛该团队称，这是连续第三周净买入，规模较过去一年资金流均值高出1.6个标准差。总体来看，一周的大举买入并未使投资组合的整体风险敞口高于周初水平。发生变化的主要是持仓构成，而不是风险规模。
赞(1) | 评论 08月18日 12:56 来自网站 举报
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【摩根大通：韩国杠杆ETF平仓潮接近尾声】摩根大通表示，自6月中旬以来，韩国股市经历的大规模去杠杆化显示，杠杆ETF的平仓已基本完成，对冲基金约完成了90%的去杠杆进程，杠杆水平也已回落至更合理的区间。摩根大通策略师Mixo Das等人在报告中写道，综合来看，韩国股市目前的仓位...【摩根大通：韩国杠杆ETF平仓潮接近尾声】摩根大通表示，自6月中旬以来，韩国股市经历的大规模去杠杆化显示，杠杆ETF的平仓已基本完成，对冲基金约完成了90%的去杠杆进程，杠杆水平也已回落至更合理的区间。摩根大通策略师Mixo Das等人在报告中写道，综合来看，韩国股市目前的仓位状况已颇具吸引力，同时估值偏低、盈利增长势头良好。“随着市场回调，这类资金规模目前已降至170亿美元，” 报告称，此前大量资金快速流入杠杆ETF的势头，近几日已明显放缓。不过，近期股价暴跌仍可能在未来几天引发进一步去杠杆。同时，考虑到美联储公开市场委员会会议存在加息风险，以及市场对超大规模科技公司即将公布的财报寄予厚望，许多投资者仍保持谨慎
赞(1) | 评论 07月30日 12:51 来自网站 举报
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【私募指增产品一季度平均超额收益率达3.79%】2026年一季度，A股市场呈现较明显的结构性分化。1月份至2月份，市场流动性充裕，AI（人工智能）等板块交投活跃；3月份，主要受外部因素影响，市场发生调整，风格轮动提速，中小盘、周期及高景气赛道表现相对更优。在此背景下，私募指数增强...【私募指增产品一季度平均超额收益率达3.79%】2026年一季度，A股市场呈现较明显的结构性分化。1月份至2月份，市场流动性充裕，AI（人工智能）等板块交投活跃；3月份，主要受外部因素影响，市场发生调整，风格轮动提速，中小盘、周期及高景气赛道表现相对更优。在此背景下，私募指数增强产品（以下简称“指增产品”）展现出较强的超额收益（基金实际收益超过其业绩比较基准的部分）获取能力。
私募排排网最新数据（因信披合规等原因，私募基金净值及仓位测算数据相对滞后）显示，一季度，纳入统计的1165只私募指增产品平均超额收益率（实际收益率与基准收益率的差额）达3.79%，其中实现正超额收益的产品达976只，占比约83.78%。赞(4) | 评论 04月18日 11:01 来自网站 举报
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赞(4) | 评论 03月26日 20:41 来自网站 举报
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【中信证券：继续聚焦资源和传统制造定价权的提升】中信证券研报称，年初的躁动缘于跨年踏空资金的集中密集入场，“人心思涨”是大背景，一些前期谨慎资金的追涨加速了行情演绎，但躁动主要发生在主题板块以及量化影响较大的小票，而非配置型资金布仓方向。从当前的量价和风偏指标来看，短期市场热度偏...【中信证券：继续聚焦资源和传统制造定价权的提升】中信证券研报称，年初的躁动缘于跨年踏空资金的集中密集入场，“人心思涨”是大背景，一些前期谨慎资金的追涨加速了行情演绎，但躁动主要发生在主题板块以及量化影响较大的小票，而非配置型资金布仓方向。从当前的量价和风偏指标来看，短期市场热度偏高，但情绪指标还没有转弱迹象，预计主题、小票轮动的震荡上行格局可能还会延续到两会前后，直至内需预期的上修，市场才会回到基本面驱动状态。不过，抛开短期的市场躁动，站在全年维度，真正具备持续入场体量的配置型资金今年对权益组合降低波动的诉求是更高的，需要考虑的是这部分可持续的“大钱”（而不是年初踏空资金）会持续流向的方向。在配置上，建议资源和传统制造定价权提升逻辑打底，增配非银金融，兼顾反共识品种降低组合波动。
赞 | 评论 01月11日 22:27 来自网站 举报
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赞(5) | 评论 01月03日 20:27 来自网站 举报
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【中信证券：AI光互联大有可为，头部厂商优势显著】中信证券研报认为，AI大模型与应用的快速发展离不开算力基础设施的持续投入，高性能、高带宽、低延迟的网络是算力性能升级的关键保障。光互联技术在Scale up网络渗透率提升+Scale out网络价值量升级的双重因素推动下，将迎来巨...【中信证券：AI光互联大有可为，头部厂商优势显著】
中信证券研报认为，AI大模型与应用的快速发展离不开算力基础设施的持续投入，高性能、高带宽、低延迟的网络是算力性能升级的关键保障。光互联技术在Scale up网络渗透率提升+Scale out网络价值量升级的双重因素推动下，将迎来巨大的发展机遇。目前由于AI网络对于厂商研发能力、产能+物料等交付能力，以及新技术布局要求的不断提升，头部厂商的优势正在不断凸显。看好国内光通信龙头公司的发展潜力。维持通信行业“强于大市”评级。赞(1) | 评论 2025-12-20 11:07 来自网站 举报
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【“消费基”异常大涨遭质疑 业绩比较基准正待精准校表】当消费主题基金在科技股行情下逆势大涨，投资者的惊喜往往伴随着困惑——手中的基金究竟买了什么？近期，部分基金因业绩与比较基准明显偏离而引发市场热议，有跟随科技板块上涨的“消费基”，也有长期重仓金融的“智能基”，风格漂移不仅模糊了...【“消费基”异常大涨遭质疑 业绩比较基准正待精准校表】当消费主题基金在科技股行情下逆势大涨，投资者的惊喜往往伴随着困惑——手中的基金究竟买了什么？近期，部分基金因业绩与比较基准明显偏离而引发市场热议，有跟随科技板块上涨的“消费基”，也有长期重仓金融的“智能基”，风格漂移不仅模糊了产品的风险收益特征，更让业绩比较基准形同虚设。面对这一顽疾，监管层近期祭出组合拳，通过发布基准指引、建立基准库及挂钩绩效考核等举措，力促业绩比较基准回归本位，业绩比较基准这一衡量基金经理管理能力与风格稳定性的尺子，正迎来史上最严格的校准。在监管指挥棒下，已有部分基金开始主动调仓纠偏，也有基金公司陆续提交存量产品业绩比较基准修订计划，行业对于业绩基准的规范化重塑已是大势所趋。
赞(1) | 评论 2025-12-15 12:42 来自网站 举报
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【A股利好！增量资金将至】金融监管总局12月5日发布消息称，近日金融监管总局发布《关于调整保险公司相关业务风险因子的通知》，调整保险公司投资相关股票的风险因子。中泰证券非银金融首席分析师葛玉翔对上证报记者分析，2025年三季度末，保险资金投资股票期末余额为3.62万亿元。假设其...【A股利好！增量资金将至】金融监管总局12月5日发布消息称，近日金融监管总局发布《关于调整保险公司相关业务风险因子的通知》，调整保险公司投资相关股票的风险因子。中泰证券非银金融首席分析师葛玉翔对上证报记者分析，2025年三季度末，保险资金投资股票期末余额为3.62万亿元。假设其中沪深300和中证红利低波动100成分股、科创板股票投资占比分别为40%、5%，同时符合《通知》要求的加权平均持仓时间标的为20%。据此测算，考虑风险分散效应前静态释放最低资本为326亿元。若这部分资金全部增配沪深300股票，对应股市资金（除以风险因子0.3）为1086亿元。若不增配股票，则改善行业偿付能力充足率幅度约1个百分点。
赞(4) | 评论 2025-12-06 11:28 来自网站 举报
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赞 | 评论 2025-11-15 11:58 来自网站 举报
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【华泰证券：看好电网设备板块，出海、AIDC及国内龙头三条投资主线】华泰证券指出，11月10日，国家电网2025年第三批计量设备招标开标，作为首次全面采招新标准电表，电能表与互感器设备单价相比第二批招标上涨47%和44%，实现止跌回升。看好电表新标准下，2026年行业有望实现量稳...【华泰证券：看好电网设备板块，出海、AIDC及国内龙头三条投资主线】华泰证券指出，11月10日，国家电网2025年第三批计量设备招标开标，作为首次全面采招新标准电表，电能表与互感器设备单价相比第二批招标上涨47%和44%，实现止跌回升。看好电表新标准下，2026年行业有望实现量稳价升，带动企业盈利能力修复。同时AI算力需求驱动下，全球电力紧缺格局延续，海外电网投资加速，中国电网设备或受益于外溢需求，打开出口空间。华泰证券重申看好电网设备板块，出海、AIDC及国内龙头三条投资主线。
赞(4) | 评论 2025-11-13 12:30 来自网站 举报
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【债券基金遭遇“冷冬”】债券市场持续多年的强势行情于今年放慢脚步，进入宽幅震荡阶段。尤其是三季度以来，市场风险偏好整体提升，在大类资产价值重估的逻辑下，债券资产似乎成了偏弱势的一方。此外，公募费率改革新规的出台，也一定程度上影响了机构资金的参与。在此背景下，主动型债券基金的市场热...【债券基金遭遇“冷冬”】债券市场持续多年的强势行情于今年放慢脚步，进入宽幅震荡阶段。
尤其是三季度以来，市场风险偏好整体提升，在大类资产价值重估的逻辑下，债券资产似乎成了偏弱势的一方。此外，公募费率改革新规的出台，也一定程度上影响了机构资金的参与。在此背景下，主动型债券基金的市场热度显著降温。与之形成对比的是，债券ETF凭借自身优势，成为债市资金新的承接力量。
在业内人士看来，这一冷热分化的格局，反映出债券投资生态正发生变化，主动管理面临更大考验，被动配置正加速崛起。赞(3) | 评论 2025-10-27 12:25 来自网站 举报
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【招商证券：投资者逢低加仓意愿较强 市场有望重拾升势】招商证券研报称，当前市场增量资金依然保持流入态势，投资者逢低加仓意愿较强，市场有望重拾升势。策略上，短期可关注前期热门赛道国产算力、半导体自主可控、可控核聚变、军工及商业航天在风险偏好回升下的反弹机会，而中长期布局应着眼于20...【招商证券：投资者逢低加仓意愿较强 市场有望重拾升势】招商证券研报称，当前市场增量资金依然保持流入态势，投资者逢低加仓意愿较强，市场有望重拾升势。策略上，短期可关注前期热门赛道国产算力、半导体自主可控、可控核聚变、军工及商业航天在风险偏好回升下的反弹机会，而中长期布局应着眼于2026年中美可能出现的经济共振及PPI回升趋势，重点配置低位顺周期板块。
赞(1) | 评论 2025-10-20 12:44 来自网站 举报
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【招商证券：建议继续把握科技和有色金属的市场主线】招商证券称，此前持续推荐的港股互联网、有色金属板块近期表现优异，站在当前时点仍然维持上述推荐。展望后市，市场波动可能加剧，但长期向上趋势不改。AI仍然是港股市场主线，港股互联网仍然有望成为最为受益方向。有色金属则受益于降息带来的流...【招商证券：建议继续把握科技和有色金属的市场主线】
招商证券称，此前持续推荐的港股互联网、有色金属板块近期表现优异，站在当前时点仍然维持上述推荐。展望后市，市场波动可能加剧，但长期向上趋势不改。AI仍然是港股市场主线，港股互联网仍然有望成为最为受益方向。有色金属则受益于降息带来的流动性宽松和通胀预期提升的双重利好。建议继续把握科技（包括AI互联网大盘+高端制造业等小盘）和有色金属的市场主线，同时增配市场预期差较大的港股保险股以及“困境反转”和高股息等价值策略。部分超跌的优质创新药个股可以自下而上进行配置。赞(4) | 评论 2025-10-19 10:51 来自网站 举报
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【7000亿债券ETF临门一脚 千亿债券ETF基金公司增至两家】国内ETF规模在国庆节前摸高5.6万亿元，债券ETF成为年内资金净流入最多的品种。截至9月底，全市场债券ETF增至53只，最新规模达到6935.41亿元，距离7000亿门槛临门一脚。其中，百亿债券ETF增至32只。第...【7000亿债券ETF临门一脚 千亿债券ETF基金公司增至两家】国内ETF规模在国庆节前摸高5.6万亿元，债券ETF成为年内资金净流入最多的品种。截至9月底，全市场债券ETF增至53只，最新规模达到6935.41亿元，距离7000亿门槛临门一脚。其中，百亿债券ETF增至32只。第二批14只科创债ETF上市3天已有7只规模突破百亿。
赞(3) | 评论 2025-10-05 22:27 来自网站 举报
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赞(1) | 评论 2025-09-22 23:06 来自网站 举报
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【客户集中度过高？英伟达隐忧浮现：前两大神秘客户贡献近四成营收】AI芯片霸主英伟达周三在一份财务文件中披露， 仅两家客户就贡献了其第二财季39%的营收，这引发了人们对这家芯片制造商客户集中度过高的担忧 。 根据英伟达提交给美国证券交易委员会（SEC）的第二季度文件， “客户A”占...【客户集中度过高？英伟达隐忧浮现：前两大神秘客户贡献近四成营收】AI芯片霸主英伟达周三在一份财务文件中披露， 仅两家客户就贡献了其第二财季39%的营收，这引发了人们对这家芯片制造商客户集中度过高的担忧 。
根据英伟达提交给美国证券交易委员会（SEC）的第二季度文件， “客户A”占其总收入的23%，“客户B”占其总收入的16% 。
文件显示，这一比例高于去年同期，当时英伟达的前两大客户分别占其销售额的14%和11%。
英伟达会定期披露主要客户对其营收的贡献情况， 但最新的披露引发了市场对英伟达的爆炸性增长是否过度依赖少数大客户的讨论，尤其是微软、亚马逊、谷歌和甲骨文等云计算巨头 。 （财联社）赞(2) | 评论 2025-08-30 21:02 来自网站 举报
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【国金证券：我国固态电池市场预计在eVTOL、人形机器人等新兴领域将迎来需求爆发】国金证券研报称，当前固态电池产业正呈现加速发展态势，技术突破与商业化进程同步推进，半固态电池已实现规模化装车应用。全固态电池方面，硫化物/氧化物电解质体系取得关键进展，多种技术路线及制备方法百花齐放...【国金证券：我国固态电池市场预计在eVTOL、人形机器人等新兴领域将迎来需求爆发】
国金证券研报称，当前固态电池产业正呈现加速发展态势，技术突破与商业化进程同步推进，半固态电池已实现规模化装车应用。全固态电池方面，硫化物/氧化物电解质体系取得关键进展，多种技术路线及制备方法百花齐放。政策与市场双重驱动下，我国固态电池市场预计在eVTOL、人形机器人等新兴领域将迎来需求爆发。赞(4) | 评论 2025-08-24 10:59 来自网站 举报
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