科技盛宴，创业板创历史新高

三大指数集体反包，早盘指数还是在震荡整理的，下午开盘后集体震荡走高。现在沪指负责慢，双创负责牛，创业板成功站上4000点上方，更突破了2015年4037.96的高点。创业板从2024年最低点1512点到现在4041点，涨幅高达1.6倍。现在A股每天的赚钱效应都是满满的，但只局部在科技方向上。老登股每天都是看着科技股涨。

昨天懂王访华没带上老黄，所以昨天科技都出现了调整，结果，今天老黄搭专机过来了，科技股和电力股集体出现大涨。另外，今天韩国指数也出现了大涨，现在全球的芯片半导体几乎每天都在大涨，主要的逻辑就是涨价和缺货。

最近的市场成交量每天都保持在3W亿元以上，但大部分资金都涌入到科技方向上，所以许多科技龙头股每天都在创新高，如CPO、PCB、存储芯片等。这几块科技板块今年以来已经走出多只涨幅翻3-5倍的个股，如东山精密、利通电子、宏和科技、大族激光等等。当然，还有CPO“三剑客”和胜宏科技调整过后继续走强创新高。

现在很多科技股都已经涨高了，科技方向短期是否会见顶？1、如果是短线选手，其实是不纠结是否见顶的事情，短期情绪如果有所降温，那么切换到更强的赛道上，如早盘的电力板块。电力的本质也是因为AI的需求旺盛，尤其是外围缺电的预期一直很高，所以电力这个方向，一直很受资金的青睐，目前短线龙头是6板的大唐发电，换手龙头是华电辽能。

因为市场情绪依然整体比较乐观，所以如果是指数权重开始滞涨，那么一些中小盘的科技品种，可能就会迎来强势的补涨。所以，高低切也好，补涨的思路也好，只要短期你能看懂一些弱转强的反转趋势，那么不要纠结短期是否指数是否见顶，把握好节奏非常重要。

2、如果是中期思路。还是前面说到的，每次一些高位的核心权重回调，只要位置合适，都是不错的倒车接人的机会。就看自己的认知是否坚信指数依然会继续强势。科技也是有很多高权重补涨机会，如工业富联、立讯精密还有最近开始走强的蓝思科技。很多时候，一些好的品种，短期回调了，也是调仓换股的好时机。

根据最近市场和外部信息，可以看出，中国缺芯、美国缺电，全球缺存储和CPU。现在这场AI科技行情的强度与周期，已经超过了历史上任何一场行情，非常疯狂。飞刀前面也跟大家说了，现在是科技盛世，几十年难遇一次。所以目前大家还是得重点关注科技。

当然，本周大事还是挺多的，现在全球股市都在努力创新高，只要有什么风吹草动，市场的波动就会变大，所以，大家别光顾这赚钱而忘记风险，能守住利润才是合格的投资者。最后，不要一涨就想着跑，一跌就割肉或者直接躺平，大家一定要对现在市场和公司的预期有所理解。连续两天的3W亿元成交，已经说明，现在市场赚钱效应起来了。

指数震荡整理，科技抱团越抱越强

连续两天逼空上涨，三大指数今天震荡调整，两市成交量依旧保持在3W亿元以上，超3600多家上涨，涨停家数依旧保持百家以上。肉眼可见最近的赚钱效应非常强。当然，最近全球的股市都在狂欢，外围市场也是涨疯了，如亚太市场的韩国、日本等股市纷纷创新高。我们大A仅是阶段性新高，我们涨的没那么“疯”，因为我们的目标是慢牛。

沪指负责慢，双创负责牛。双创双指很快就到历史新高了，而科创板这边仅一步之遥就能突破2020年的新高。而创业板也是要准备2015年4037点新高，目前创业板首要目标是要摸一下4000点，突破不算本事，能够站稳才算本事。

最近科技板块“虹吸效应”太厉害了，如果不去买科技，这行情还是挺郁闷的，一些老登板块几乎天天挨揍，很多人已经受不了了，把老登股割了去追科技。因为一些科技抱团股每天各种姿势刷新新高，所以大家都跑去抱团了，如东山精密、光迅科技、利通电子、宏和科技等等都已经涨到天上去了。很多前面低位的科技股，也开始争相模仿起来。

昨晚，转发证券时报文章《从“赚了多少钱”转向“能解决多难的问题”，科技叙事重构中国资本市场底色》。文章指出，当关注目光从“过去赚了多少钱”转向“未来能解决多难的问题”，中国资本市场的底层逻辑便已发生质变，这也是我国经济转向创新驱动的直观体现。

国产科技+自主可控+卡脖子领域，这就是这一轮科技行情的重点。从国家、资本市场的角度，需要科技牛来科技突破。现在很多科技股已经跑出很多个几倍股，有的涨幅超10倍以上。对于持有的拿着就好，如果没有持有，也不用着急追。其实这波行情和去年八月科技行情本质是一样，都是科技的强势抱团。

今天的商业航天和机器人板块走的还是比较强的，特别是商业航天批量涨停，如航天发展、航天长峰、航天动力等涨停。主要五月商业航天的消息比较密集。1、国内长征七号预计5月10日，商业航天包括朱雀三号遥二、双曲线三号、引力一号遥二等。2、美国东部时间5月16日早上6:30，SpaceX星舰第12次综合飞行测试(IFT-12)将开启发射窗口,Starship V3冲刺首飞。

而机器人板块今天出现了批量涨停，短线梯队也跑出来了，3板的有大业股份，2板有巨轮智能，首板涨停有五洲新春、天奇股份、雷赛智能等，但是一些核心的龙头却走出冲高回落的走势，如三花智控、卧龙电驱、中大力德等。消息面上，海外多家机器人开启量产，整体产业链紧张加速。特斯拉机器人每周批量生产100台。

今天的新能源锂电/锂矿走势非常“坑人”，开盘各种冲高回落，天华新能、赣锋锂业、天齐锂业、石大胜华等走势几乎一模一样。开盘冲高跑去追锂电/锂矿的，几乎都是被挂在山顶上的，只有龙头永杉锂业走的比较强。

目前大A的玩法：1、如果是短线，那么就参与强势品种，一定要知道谁最强，把握好短期的低吸高抛节奏和市场风格；2、如果是中长期，那么就看核心权重，只需要把握好每个月甚至几个月几次大级别的波动，做好低吸高抛。最后，不要一涨就想着跑，一跌就割肉或者直接躺平，大家一定要对现在市场和公司的预期有所理解。连续两天的3W亿元成交，已经说明，现在市场赚钱效应起来了。

科技盛世，继续逼空上涨

科技盛世，这两天资金疯狂买买买，两天连续3W亿元以上成交量。沪指这边仅一步之遥创新高，深创双指继续高开高走创新高。截至收盘，超3500多家上涨，超百家涨停。全天的赚钱效应都在科技方向上。尤其是国产替代+光+科创板的芯片半导体，简直是历史级别的疯狂。

现在行情确实让人懊恼，因为很多人都后悔错过芯片、算力、光等科技股。因为大家心里面还是有一道坎，就是怕高。大佬说的一句话“怕高的都是苦命人”，飞刀以前就跟大家说过，大家怕的不是高，而是不知道为什么这么高，甚至后面能否看到更高。作为一名投资者，唯有顺势而为，才能不辜负这个科技时代。

大家还是要重视这波科技股的行情，对于持有的拿着就好，如果没有持有，也不用着急追。其实这波行情和去年八月科技行情本质是一样，都是科技的强势抱团，所以为什么创业板和科创板两大指数能够持续的新高，重点是，双创双指都是奔着历史新高去的。所以，如果想要加入科技，现在就不要想着短期会给你很舒服的位置去低吸，大部分科技股盘中也就回调一下5日均线，就又冲上去了。

昨天科技方向全面开花，今天还是有挺多板块出现预期的分化，如688开头的核心龙头，海光信息、佰维存储、江波龙等都是良性分化。其它前面没涨多少的，今天纷纷出现大涨，如华虹公司、源杰科技、炬光科技等纷纷大涨创下新高。

另外，算力板块今天继续走强，相比其它科技股强太多了，如合力泰、航锦科技、盈峰环境等2连板，低位的科华数据午后也强势涨停。整个算力板块涨幅超5%以上超40多家，各种创新高。可能是与东阳光新增160亿元订单有关。算力全天强势上涨，而AI应用午后也跟随而来，如蓝色光标、中文在线、天龙集团等纷纷异动上涨，主要是主板的引力传媒率先涨停，20CM的易点天下紧跟其后涨停，起到了带动作用。

近期最火的是DS融资，一是“国家队”出手做背书，二是估值达到450亿美元。从100亿，200亿，到450亿美元，可见DeepSeek是多么的抢手。DeepSeek+国产芯片+国家大基金深度绑定，带来的想象空间还是很大的。这就是为什么国产芯片、国产算力最近这么猛的原因，大资金是最懂政策的。

今天金融股几乎全面出现调整，券商板块只有8只个股是红的，今天复牌的东方证券开盘仅高开6%后就被带下来了，东方证券这么大的利好，停牌快一个月了，就连一个涨停都没有。昨天2连板的长江证券开盘不及预期，仅高开一点点就被砸至水下-5%。

从估值看，目前券商指数的PE估值是15倍，历史处在8%的水平；PB估值是1.3倍，历史处在13%的水平，这给的不是牛市估值，给的是熊市的估值。总有一个是错的，要么现在就不是牛市，要么券商被错杀了，后面会有比较大的修复空间。

今天调整最猛的是新能源锂电/锂矿板块，宁德时代再次爆量高开将近2%后跳水，整个锂电/锂矿板块也被带下来了，短线龙头永杉锂业早盘分歧后上板，也被资金砸开。盘中大中矿业、石大胜华跌停，前面熟悉的龙头平均跌幅超3%。看来业绩季披露完后，资金都不炒有业绩的了。

目前的玩法：1、如果是短线，那么就参与强势品种，一定要知道谁最强，把握好短期的低吸高抛节奏和市场风格；2、如果是中长期，那么就看核心权重，只需要把握好每个月甚至几个月几次大级别的波动，做好低吸高抛。最后，不要一涨就想着跑，一跌就割肉或者直接躺平，大家一定要对现在市场和公司的预期有所理解。连续两天的3W亿元成交，已经说明，现在市场赚钱效应起来了。

五月开门红，芯片半导体续创新高

五月开门红。三大指数集体高开高走，截至收盘，两市放量至3.23W亿元，创年内第六，相比上周四放量将近5000亿元。全市将近3900只个股上涨，超百家涨停。沪指盘中直逼4197点前高，而深创双指再度新高，而今天涨的最强的是科创板，盘中一度暴涨超9%，仅一步之遥就突破2020年新高1726点，科技盛世不得不服。

今天持仓品种没有一只超过10CM以上的，都不好意思说出来了，20CM的科技股各种暴涨，特别是688开头的核心芯片半导体，如佰维存储、海光信息、澜起科技等暴涨创历史新高。因为咱们的“股王”寒武纪太强了，早盘高开5个点后不断震荡走高，股价直逼2000元，结果到1966元就回落了。

最近的科技股为什么会如此优秀？主要还是因为美股那边映射回来，假期期间，美股的英特尔、闪迪、美光科技等集体暴涨，再加上假期热度不断发酵，所以今天的科技股几乎全都高开高走，特别是存储芯片，各种暴涨如江波龙、德明利、兆易创新等核心集体涨停。不管是美股或者是A股存储芯片的核心龙头，涨幅都已经超过十几倍，这是几十年难遇的大行情。

前段时间外围CPU涨价消息，消息还称就算是有问题的CPU也照收，所以美股龙头英特尔持续暴涨，映射回来A股这边的禾盛新材、中国长城、海光信息等也集体暴涨。那么CPU后面会不会接替存储芯片？

这两天豆包收费也登上热搜了，豆包官方回应称，豆包始终提供免费服务，但也在探索推出更多增值服务。豆包已经免费快3年了，现在字节跳出来收费试试效果，如果效果不错，所有主流大模型都会走向付费，那么AI完全免费的时代就会结束。这会加速整个产业链的正向循环，各环节将普遍受益，如今天大涨的算力板块。

另外，新能源今天的走势就比较一般了，宁德时代爆量高开5%，结果大部分电池股都是高开低走的走势，午后宁德时代硬起来了，其它个股也纷纷跟随冲高。目前短线龙头是4板的永杉锂业。而锂电池的上游PET铜箔板块走的最好，如德福科技、铜冠铜箔、诺德股份等大涨，这一块走的最好的是德福科技。

前面飞刀提及的业绩好+低估值的金融股，最近也出现了异动，如同花顺、汇金股份、长江证券等。如果是考虑低位股，肯定是优先考虑金融股。市场的慢牛不结束，那么金融股的业绩不说继续高增速，至少按估值看依然是很香的，至少不会跌跌不休。当然，现在还是有很多金融股处于年线下方的，所以大家还是要考虑年线上方的金融股，如同花顺、广发证券、慧博云通等。目前龙头是长江证券，上周四跳空站上年线涨停，今天继续高开高走冲击涨停，短线上还是比较强的。

今年五一假期5天的消费数据整体上偏冷，因为大家在花钱上比较谨慎，餐饮、酒店、航空等都有所下降，但演唱会、音乐节、体育赛事等消费同比增长45%。总结就是大家把钱花到“情绪价值”上了，以往的白酒、医美、免税等消费方向已经在走下坡路了。

白酒板块的五粮液周末的吐槽热度还是非常高的，作为大白马，五粮液一次性出清历史财报风险的做法，引来众多口诛笔伐。闹出这么大的舆情，监管肯定要出手的，如果只是问询函，问题不大；如果涉及信息披露违规，可能要被立案调查+被st。不过，今天并没有出现跌停，只是低开6.5%，算是被“原谅”了。

板块方面，目前科技仍是主导，重点是AI产业链的半导体、国产芯片、PCB、CPO、算力等等。然后是新能源产业链，锂电池（锂矿）、储能、电力等等。其它题材，如商业航天还是挺有强度的，因为商业航天5月份催化事件比较多。这是最好的时代，也是最坏的时代。唯有顺势而为，才能不辜负这个科技时代。

4月收官，科创板强势大涨

4月收官，总结一下这个月，上证指数这边涨超5.5%、深证成指涨超12%、创业板指涨超15%，而科创50指数涨超25%，科创50指数成为这个月最强代表，大部分都跑不赢科创50指数。很多人在3月亏的，4月都统统赚回来了。前面飞刀也说了，现在大A的思路就是沪指负责慢，双创负责牛。

展望五月的市场。中期的话，创业板五月份大概率是要去冲击前期的新高，所以短期创业板滞涨震荡，近期资金也开始切换到科创板这边做补涨。后面资金也会回流到创业板这边，去挑战历史新高，如果跟随的话，可以找业绩好+高预期的品种，尤其是一些跟指数共振的品种，如创业板的中际旭创、胜宏科技、宁德时代等都是属于典型的指数强共振带动的品种。

如果说弹性更强的话可以寻找存储芯片、算力、锂电/锂矿里面的龙头，如江波龙、佰维存储、协创数据、天华新能等，本质都是业绩很漂亮，预期也是依然非常高的品种。这些都是市值比较大的核心龙头，涨幅也是比较大，大家还是可以等回调到位再去参与。

今天最强的科创50指数全天都在疯涨，688开头的芯片半导体集体暴涨，核心龙头寒武纪强势20CM涨停创下历史新高。寒武纪前面死守年线，跟着走出11连阳后在10日均线震荡整理，今天直接高开高走爆发，再次取得“股王”称号，主要还是寒王一季度业绩超预期了。其它核心个股也成功大涨，如芯原股份20CM涨停，龙芯中科、海光信息、华虹公司等大涨。逻辑是CPU涨价，昨晚美股英特尔再次暴涨12%。

因为寒武纪涨停，很多高股价的个股都出现异动上涨，如源杰科技、C联讯这两个高股价纷纷上涨创出新高。C联讯最近走的也是非常好，C联讯的逻辑就是CPO的检测，CPO今年依然是业绩和预期拉满，所以这种稀缺的品种，只要市场行情好的时候就会不断有惊喜，所以今天C联讯股价成功突破1000元。

去年的最强新股是北交所的蘅东光，上市首日10倍多的涨幅。结果上市首日收盘价几乎是上市以来的最低点。蘅东光也是属于北交所非常稀缺的CPO品种，这波CPO的补涨有多强，蘅东光也跟上来了，最低点300元到最高点636元，成功翻倍。如果衡东光放到创业板，是很难走出这么强的表现。另外，今天的新股N理奇在收盘前涨临停了，主要是因为C联讯带动起来了。

昨天集体大涨的锂电/锂矿方向，今天迎来预期的良性分化，但也是前排的龙头继续走大涨，如铜冠铜箔、德方纳米、鹏辉能源等继续大涨。主板的融捷股份、永杉锂业、金瑞矿业等继续涨停，而核心的天齐锂业和赣锋锂业盘中成功大涨创下新高。其它个股几乎都是调整为主，而688的华盛锂电却走出低开低走的走势，业绩也不算太坏。新能源的锂电/锂矿方向飞刀一直在也跟大家提及，业绩预期高，还叠加锂矿涨价的逻辑。不过，这波锂电/锂矿已经涨高了，如果后面市场出现新题材，锂电/锂矿方向可能也会被替代，不过，新能源大方向依旧存在。

昨天晚上是业绩最后的披露日，很多科技、锂矿/锂矿、消费股等业绩都比较超预期，如科技：寒武纪、芯原股份、兆易创新等；锂电/锂矿：盐湖股份、华盛锂电等；消费股：伊利股份、安井食品等。截至收盘，跌幅10CM以上超20多家，还有几十家个股停牌了，有等退市的，有要被ST的。总体上，小登业绩非常好，但很多股价涨了非常多；中登不少方向有惊喜，有预期差，股价也涨的不离谱；老登其实很多并不差，或者利空落地了，接下来有修复的机会。

最后，飞刀在这里祝大家五一劳动节快乐！祝大家五月份赚的盆满钵满。节后红红火火，账户一路长虹，财源滚滚不停歇。五一节假日大家好好休息，该总结的总结，该旅游放松的就去好好放松。

集体修复，资源股全面开花

市场经过几日的震荡调整，今天迎来有力的上涨，沪指这边负责慢，深创双指负责快，主要还是因为新能源方向太给力了。截至收盘，两市放量2.58W亿元，上涨家数将近4000家，涨停超百家，而跌停数量今天少了许多，因为“问题股”都停牌了，今天停牌的个股超40家，大部分明天就复牌变为ST了。

今天的新能源方向全面开花，特别是锂电池材料这块，各种暴涨涨停，如20CM的光莆股份一字涨停，铜冠铜箔、德方纳米、鹏辉能源等20CM涨停，还有一些涨停冲击新高，如融捷股份、石大胜华、天赐材料等，这些都是业绩优秀的龙头企业。锂电池多数的业绩也是非常好，大部分都扭亏为盈，后期的预期还叠加了锂矿涨价。

新能源今天领涨两市，也带动了其它方向，如小金属、稀土等资源股，主要还是因为龙头业绩好，如昨晚北方稀土、中稀有色、翔鹭钨业等一季报超预期，所以资源股这块纷纷高开高走，值得一提的是北方稀土的十大流通股东里面，章盟主成为第四大股东。

而科技方向的抱团股依旧是猛，如利通电子、宏和科技、沃格光电这些业绩优秀的龙头继续冲击新高，而其它科技股盘中也成功反弹大涨创新高，如科翔股份、东材科技、江波龙、协创数据等。算力板块的龙头宏景科技昨晚出了一季报，完全不及预期，今天来个低开高走，资金选择了“原谅”。

另外，最近的短线走势还是挺不错的，特别是电力方向的华电辽能和华电能源两兄弟，上一波都是算电共振飞舞，这次依然如此，纷纷突破前期的高点，有点双龙戏珠的意思。虽然今天在上方留下了较长的上影线，但是依旧处于上升趋势当中。其它电力股今天分歧也比较大，很多都是冲高回落为主，如大唐发电、华银电力、东方新能等，豫能控股盘中也出现炸板。

算电协同是今年政策强推，加上这波业绩有些国产算力已经开始落地了。那么算电这个方向，不管是从政策面，还是业绩面，已经给出了相当强的反馈了。再加上，国外搞AI搞的如火如荼，唯一缺点就是缺电。AI的尽头就是电力，电力等同于AI的“血液”，谁掌握了电力，谁就能掌握AI的话语权。

今天大部分上市公司年报和一季报都已经出来了，最近几个交易日跌超10%的个股高达40家以上，每年这个时间节点都是这样，业绩雷杀伤力实在是太大了，不过终于是熬出头了。但还是有个别上市公司延迟到明天晚上发布，如五粮液。还有年报难产的（无法在法定期限内披露业绩），如卓然股份，今天直接20CM一字跌停。

业绩披露差不多结束了，展望五月份应该怎么去寻找方向？1、业绩好+高预期方向；2、业绩好+预期差别大；3、业绩好+低估值。其实也是比较好找的，就是飞刀前面提及的新能源+科技，外加低位有业绩的金融股。新能源+科技方向很多龙头都已经涨高了，要么跟随，要么等回调到位后再选择上车。明天是4月份最后一个交易日了，后面有5天的假期，下周三开盘，希望明天市场能给大家一个红包，让大家开开心心过五一。

市场震荡为主，“业绩雷”逐渐扩大

最近的市场都是以震荡调整为主，主要是因为业绩密集披露期外加五一假期效应，所以很多短线选手都选择躺平或者观望。截至收盘，两市成交量依旧保持在2.5W亿元以上，全天超3600多家下跌，而跌幅超10%以上的高达60多家，这种亏钱效应并不是每个人都能感受到的，最近几个晚上“爆雷”的个股实在太多了，一字跌停的有9家（除ST）。

年报和一季报披露明天基本上就会披露完毕，但也是会有少数公司会拖延到30日晚上披露，到这个时间点披露的“爆雷”风险会增加，所以大家还是要谨慎一点，其实大家应该能够判断出自己手上的个股，是否会出现“雷”。注意一下风险，君子不立于危墙之下。有“前科”+高位的要特别小心。

业绩披露差不多结束了，应该怎么做好现在市场业绩方向？1、寻找业绩好+高预期的方向，如3月初的存储芯片，当时的佰维存储和德明利都是业绩预告超预期，市场也是给了非常强的正反馈。然后就是最近的国产算力，如前面的协创数据，然后到今天的利通电子，今天直接给出了一字涨停的奖励。包括上周末发布业绩的摩尔线程，这种业绩也是继续正反馈。不管是存储芯片还是国产算力，其实本质都是年内有业绩和高预期的方向。所以，思路上就是强者恒强，如果继续聚焦算力板块，那么就持续关注好绩优品种。

2、业绩好+预期差别大。最典型就是新能源的锂电方向，锂电池多数的业绩也是非常好的，后期的预期还叠加了锂矿涨价等等，前面飞刀也是跟大家提及过的。一些核心的龙头如天齐锂业、赣锋锂业、融捷股份、天华新能等等。锂电池方向对比算力、AI科技的抱团，锂电池很多时候持续性没有那么强。如果说趋势抱团，其实只要看好总龙头宁德时代不破位就好了。

3、业绩好+低估值。就是大金融方向，现在证券板块已经被市场忽视了，咱们的“牛市旗手”，在这波牛市里很少受到大资金青睐。而核心的龙头中信证券、广发证券的业绩现在已经不仅仅是超预期了，而是真正的低估值+业绩高增速。对于证券板块来说，市场的慢牛不结束，那么券商的业绩不说继续高增速，至少按估值看依然是很香的，至少不会跌跌不休。当然，现在的券商股很多都已经跌破在年线下方了，只有个别的还在年线上方震荡，所以大家仅关注年线上方的就可以了，年线下方的等重新站回年线上方再关注。

当然，这几大方向的优缺点还是有的。首先，AI的品种，业绩好的从股价上看已经比较高了，所以玩法就是要么抱团跟随，要么观望就好了。其次，锂电池方向，更适合短期的节奏把握，很多锂电池个股即使是宁德时代，很多时候短期也容易出现比较大的波动。

最后，金融股现在走的是慢牛，更适合长线投资者。如果后面创业板继续创新高，那么沪指后面就会强势补涨，证券也是会有加速补涨的预期。目前证券走的最好的是广发证券，后面会不会带动整个券商板块启动？

另外，近期的氦气个股走的异常凶猛，如20CM的华特气体从上周二到今天，一周时间股价直接翻倍了。而最高板的水发燃气也成为了目前市场最高连板（5B），还有一个20CM的是蜀道装备。消息面上，卡塔尔产能受损+霍尔木兹海峡航运停滞，叠加俄罗斯对氦气进行出口管制，全球氦气供给持续收缩，国内高纯氦气现货价格单周暴涨，带动氦气概念连续走强。

最近几个交易日跌超10%的个股都高达40家以上，还有的个股今天涨停，第二天“无厘头”出现大低开或者跌停，所以大家还是要小心近期的业绩“雷”。建议：1、高位股（无业绩支撑）；2、纯题材小票；3、高位连板杂毛。注意一下风险，君子不立于危墙之下。有“前科”+高位的要特别小心。

业绩“雷”不断释放，科技股轮着涨

弱修复一下，三大指数全天继续震荡整理，而创业板再次回踩10日均线，主要是因为宁德时代调整再加上锦浪科技一季度“爆雷”，暴跌超17%，所以今天新能源个股普遍调整。截至收盘，将近3300家上涨，涨停84家，而跌超10%高达40多家，主要是因为最近是业绩的披露期，所以这个时间节点还是有比较多的“雷”出现。当然，如果业绩好，肯定是会有奖励的。

三月份的外围冲突，现在该修复的也基本修复的差不多了，虽然有较多的品种是没有修复的，但也是有很多是在不断的创新高。没有修复的，主要是因为不是现在的题材热点，板块整体业绩不怎么样，所以都不受资金的青睐。

科技方向最近一直都是轮着涨，主要还是受益美股那边，前面美股修复最强的是存储芯片，现在应该是CPU这一块，周五英特尔暴涨超23%，4月份到现在，英特尔已经涨翻倍了。所以今天映射回来A股这边，海光信息、龙芯中科、澜起科技等异动上涨，目前CPU走的最强的是禾盛新材。

最近科创板的核心龙头走的也是比较强，如海光信息股价直逼新高，中微公司、拓荆科技、华虹公司等核心开始纷纷拐头向上。另外，摩尔线程周末出了一季报开始赚钱了（业绩反转），所以今天也出现暴涨。最近688开头的核心龙头上涨，可能是因为DeepSeek V4的发布，因为新模型给国产链带来了全新AI叙事空间。资金早就先知先觉了，所以前面寒武纪也拉了12连阳。

周末谈论最多的是DeepSeek V4。央视旗下玉渊谭天周末发文《沉默的DeepSeek，和不被定义的中国大模型》，强调中国AI，更需要活在自己的节奏里”，高盛认为，DeepSeek V4的核心意义在于以更低成本支持更复杂的智能体应用落地，从而打开AI应用规模化的新空间。

整体来说，周末科技利好不少，国常会力挺硬核科技攻关+英特尔大涨创新高+英伟达股价重回巅峰，A股科技牛不会就此结束，接下来重点看国产算力链，主要是AI芯片、服务器算力、大模型、芯片半导体及AI应用等方向。这几大科技方向还有一些涨的不算多，后面大概率还是有空间的，现在几大科技方向已经在轮动上涨了，所以大家要把握好节奏。

周五异动上涨的新能源锂电方向，今天纷纷出现分歧，而融捷股份、石大胜华、天华新能等继续上涨创下新高。但是，锂电材料的PE铜箔T板块出现异动上涨，如铜冠铜箔盘中暴涨超13%创下新高，前两天跌停的诺德股份，今天暴涨超7%修复回去了。

另外，最近的电力股走非常独立，龙头华电辽能周五冲高回落振幅超14%，今天低开超7%后直线冲击涨停，而华电能源更是走出地天板的走势，直接把整个电力股给带起来了。如粤电力A、广安爱众、宝新能源等异动上涨。AI的尽头就是电力，电力等同于AI的“血液”，现在外国搞AI搞的如火如荼，唯一缺点就是缺电。

最近几个交易日跌超10%的个股都高达40家以上，还有的个股今天涨停，第二天“无厘头”出现大低开或者跌停，所以大家还是要小心近期的业绩“雷”。建议：1、高位股（无业绩支撑）；2、纯题材小票；3、高位连板杂毛。

此时大家要看清自己手头上持仓个股的业绩披露日期，以及有没有超预期或者是“暴雷”的可能。其中，特别是那些业绩本身就亏损或者大幅下滑的个股，大家更是要提高十二分警惕；实在不行，可以先撤出来一半看看，等待安全了再“杀（补）”回去也未尝不可。注意一下风险，君子不立于危墙之下。有“前科”+高位的要特别小心。

指数集体回踩，锂电、锂矿卷土重来

三大指数再次调整，经过多日的连续上涨，市场已经进入到了混沌期，前面大涨的科技股，这两天纷纷出现回调。两市成交量高达2.6W亿元，下跌家数超3300多家，全天赚钱效应较差。不过这两天神秘资金出手托底了，只要盘中出现回调，都会出手拉升，主要是不能让指数走的太难看。

沪指突破60日均线后，这里需要回踩确认，所以大家还是可以在60日均线附近抄底，而前期涨的最猛的深创双指，盘中也成功回踩10日均线，所以短期趋势还是没什么大问题的。涨了这么多天了，调整一下，洗洗更健康。要知道，村里要的是慢牛。

最近两天飞刀跟大家说过要注意短期风险，如果这波科技要回调，那么新能源方向就可以重点关注了。结果，今天前期涨多的科技方向今天纷纷出现回调，如CPO、液冷等，也可能是因为昨晚新易盛发布的一季报不及预期影响到了，新易盛今天的成交量更是放大到500亿元，还是比较罕见的。只有个别的抱团股在上方震荡，如东山精密、中际旭创、亨通光电等。

另外，最近以科创板为代表688开头的芯片半导体开始走强了，如华虹公司、海光信息、中芯国际等核心龙头纷纷大涨。次新股沐曦股份和摩尔线程盘中也跟着异动大涨。消息面上，DeepSeek正式对外宣布超级利好，下一代大型语言模型“DeepSeek -V4”预览版正式上线，同步开启开源。这一震惊行业的重磅发布不仅带来了性能与效率的双重突破，更以百万上下文标配、极致性价比和领先的智能体能力，打破开源与闭源模型的性能壁垒，为全球AI产业发展注入了新动能。

受“DeepSeek -V4”消息影响，相关个股也出现异动涨停，如智微智能、深圳华强、浙数文化等涨停，DeepSeek 选择在 V4 这个节点上做这件事，时机很精准。V4 的性能已经比肩顶级闭源模型，如果它只能跑在英伟达芯片上，那《国产最强开源模型》这个标签总显得差一口气。现在它跑通了昇腾，这个叙事也有所完整：算法是自己的，代码是开源的，芯片是国产的，所以今天核心的688开头的芯片股纷纷大涨。

新能源锂电方向，全天都走的较强，特别是锂矿股各种暴涨，如江特电机、盛新锂能、金圆股份等。前期大涨的锂电股，今天纷纷出现反弹，有的甚至创下了新高，如天华新能、融捷股份、天齐锂业等。新能源锂电这个方向短期主要炒的业绩，因为大部分个股业绩都开始扭亏为盈，所以业绩预期还是比较高的。

这两天的“雷”还是挺多的，前天晚上傲农生物、欢瑞世纪、兰石重装等公告，因为涉嫌信息披露违法违规，被立案调查。昨晚又出现5家上市公司爆雷，如西安旅游、莫高股份、财信发展、冀凯股份、皇庭国际等上市公司相继公告称，因触及退市风险警示情形，公司股票将被*ST。

这个时间段往往是A股市场业绩财报披露的密集期，此时大家要看清自己手头上持仓个股的业绩披露日期，以及有没有超预期或者是“暴雷”的可能。其中，特别是那些业绩本身就亏损或者大幅下滑的个股，大家更是要提高十二分警惕；实在不行，可以先撤出来一半看看，等待安全了再“杀（补）”回去也未尝不可。注意一下风险，君子不立于危墙之下。有“前科”+高位的要特别小心。

放量收阴，市场进入混沌期

5连阳后首次收阴，最近三大指数一路走高，今天迎来了分歧，盘中多空还是挺激烈的，早盘震荡回落，午后开盘又震荡上扬。截至收盘，两市成交量超2.8W亿元，创下了这个月成交量的新高。全天下跌家数超4000家，赚钱效应较差。

现在市场只是局部疯狂，如果你在“光”里面，那么就是持续吃肉的存在，如果不在就非常难受，几乎天天都是看着别人在涨，踏空的感觉是很郁闷的。昨晚，某行业分析师宣布“告别”持续低迷的消费赛道，全面转向炙手可热的CPO，直言“光”才是现在的版本答案。不过，这里还是要提醒大家，注意风险，回撤往往在市场最疯狂的时候。

昨晚迎驾贡酒发布了一季度业绩，还是比较超预期的，一季度回暖了，今天直接高开高走冲涨停，其它白酒股也被带了上来，如老白干酒、古井贡酒、山西汾酒等跟涨。消费方向近几年来是跌的最惨之一，今天消费方向也算是轮动到了。

虽然今天市场是调整的，但是抱团股的趋势并没有结束，许多高位股良性调整后继续暴涨创新高，如大族激光、利通电子、永鼎股份等。今天的大龙头中际旭创盘中市值成功破万亿，还是可喜可贺的，虽然最高点收出919.99元，但如果后续“光”再继续走强，就很快突破掉了。当然，也是有个别走独立逻辑的抱团股，如前面提及的中复神鹰、张小泉等。

科技方向的燃轮机今天再次爆发，昨晚美股的GEV暴涨超13%，所以今天A股的燃轮机个股纷纷大涨，如龙头应流股份再次涨停创出新高，而中国动力、潍柴动力、杰瑞股份等大涨。燃轮机这个科技方向的细分，一直以来也是走的非常顺畅的，涨幅不亚于其它科技方向。

另外，最近的电力也在慢慢走好了，许多个股也开始出现企稳反弹，而龙头华电辽能更是走出2波的走势，今天更是涨停创下新高，前面的华电能源也成功涨停。电力方向依旧是值得大家重点关注的。要知道，AI的尽头就是电力，电力等同于AI的“血液”，现在外国搞AI搞的如火如荼，唯一缺点就是缺电。美国公用事业公司因AI电力需求及电网老化，未来五年资本支出计划猛增至1.4万亿美元。

昨晚特斯拉发布了一季度财报，营收223.9亿美元，市场定义略超预期。马斯克表示特斯拉已经进入一个“非常大的资本投资阶段”。2026年资本开支预计将超过250亿美元，今年剩余时间自由现金流也将转为负数。把资源押向几个它认为能定义未来的项目：Optimus、Robota，以及芯片与AI基础设施。

马斯克还表示，机器人Optimus“很可能会成为有史以来规模最大的产品”。据特斯拉官方微博，特斯拉第三代人形机器人预计年中亮相，2026年7-8月启动正式投产，产品测试稳步推进，预计明年投入外部场景应用。而今天A股这边的机器人板块，并没有出现太大的波动，依旧是该跌的跌，该涨的涨。

昨晚公布的“雷”还是挺多的，如傲农生物、ST数源、欢瑞世纪、兰石重装公告，因为涉嫌信息披露违法违规，被立案调查。还有一些公司发布了业绩，有好有坏，好的有蓝色光标、普泰来、恩捷股份、海科新源等，但是海科新源今天却被砸盘了，可能是因为高位利好兑现，所以大家也是要注意手上个股是否处于高位。坏的如发布一季报的赛微电子，同比亏损1958%，净利润亏4900W，营收仅9854W，居然能亏这么多，实在是难以接受。所以，今天出现低开低走，截至收盘，暴跌超18%。

这个时间段往往是A股市场业绩财报披露的密集期，所以此时大家要看清自己手头上持仓个股的业绩披露日期，以及有没有超预期或者是“暴雷”的可能。其中，特别是那些业绩本身就亏损或者大幅下滑的个股，大家更是要提高十二分警惕；实在不行，可以先撤出来一半看看，等待安全了再“杀（补）”回去也未尝不可。

三大指数5连阳，抱团股强者恒强

三大指数低开高走，截至收盘纷纷走出5连阳，沪指这边重回4100点上方，深创双指盘中低开回踩5日均线后震荡走强创出新高。现在三大指数的分工就是，沪指负责走慢牛，创业板负责走快牛。截至收盘，两市成交量为2.5W亿元，将近3000家上涨，涨停家数63家，全天赚钱效应较好。

最近的行情依旧是科技方向最有赚钱效应，但是赚钱效应最大的是一些科技抱团股，很多人都认为现在的抱团股涨太高了，不敢参与，都怕买完就见顶。飞刀前面也跟大家说过了，从一个最典型的情绪角度上看，抱团如果要结束，一定是二线的品种率先持续出现大跌回调。如果二线的品种都持续新高，那么一线的品种，不用怀疑里面资金的韧性。

抱团股也会有倒车接人的机会，就看大家的胆子够不够大，如东山精密、利通电子、中际旭创等科技股，都是有机会在5日均线附近低吸的。这些强势的抱团股现在还是挺多的，如永鼎股份、宏和科技、宏景科技等等。这些抱团股跟当时2020年和2021年时候的新能源抱团股一样。

前天晚上两大龙头出了一季度业绩都不达标，如英维克和天孚通信，英维克的业绩实在是太烂了，导致大单封死，今天却有大资金给它翘起来了，跌停板资金吃了50多个亿，早上11：18分，一分钟时间吃了将近40亿元后直接给撬开了。而CPO的天孚通信昨天低开-7%后震荡反弹，今天更是大涨超6%，直接是被“原谅”了。因为是主流热点题材，就算业绩很差的龙头股，几乎都是会被“原谅”。

另外，最近的“光”走的比较强，又是到了“相不相信光的时刻了”，如光模块、光芯片、还有带有光的个股，如沃格光电、大族激光、光智科技、长光华芯等这段时间都是大涨。还有一个方向大家可能是没有注意到的，就是半导体设备板块，最近走的也是比较强，如次新股强一科技盘中暴涨再创新高，北方华创业绩不及预期也被“原谅”了，今天大涨反包昨天的中大阴K线。

最近科技方向涨的太猛了，大家也是要注意以下风险，如果这波科技要回调了，那么新能源方向可以重点关注了。新能源方向最近的核心都是良性回调，有的龙头一直在高位震荡，在5日均线附近震荡，只要不跌破10日均线都是能够去重点关注的。如前面涨的比较猛的大中矿业、赣锋锂业、天齐锂业、石大胜华等，20CM的天华新能、宁德时代、鹏辉能源等。

昨晚宁德时代抛出了“王炸”电池，满电仅需6分钟。可实现等效10C、峰值15C。充电时间方面，10%-35%需1分钟，10%-98%仅需6分27秒。这充电速度还是挺夸张的，已经超越了“迪王”比亚迪第二代刀片电池充电速度。另外，前面宁德时代也宣布了钠离子电池已经解决了制造环节的核心问题 将于年内大规模量产。钠电池由于成本较低，是储能和低价电车非常好的能源方案，这对产业链是绝对的利好。

这个时间段往往是A股市场业绩财报披露的密集期，所以此时大家要看清自己手头上持仓个股的业绩披露日期，以及有没有超预期或者是“暴雷”的可能。其中，特别是那些业绩本身就亏损或者大幅下滑的个股，大家更是要提高十二分警惕；实在不行，可以先撤出来一半看看，等待安全了再“杀（补）”回去也未尝不可。

震荡调整，科技方向依旧硬气

三大指数继续震荡整理，沪指盘中一度回踩60日均线附近反弹，个股上涨仅1900多家，超3400多家下跌，两市超2.4W亿元成交量，相比昨天缩量，三大指数总的问题依旧是上升趋势，主要是科技方向几乎都是调整，因为液冷龙头英维克昨晚业绩“暴雷”了，今天开盘大单一字封死跌停。

昨晚两个AI巨头出了一季报，天孚通信和英维克，天孚通信虽然不像中际旭创、新易盛那么炸裂，但是至少勉强能看，所以早上低开-7%后冲高震荡，但是，英维克这种就很难去“原谅”了，所以资金早盘就已经大单封死跌停，截至收盘将近60亿元在跌停卖单。因为英维克业绩问题，直接导致了整个科技股纷纷调整，但也是有走强的个股，如科华数据、剑桥科技、中天科技等。

那么问题来了，接下来还有很多业绩没出来的科技股，暴雷会不会对高位科技抱团直接来个见顶的信号？这个就不清楚了，其实大家也不用太过担心科技股“暴雷”，AI的科技品种，不管是液冷，还是国内算力有些业绩不及预期。但是不妨碍像中际旭创、新易盛这种业绩持续高增长。其实反过来说，这次的业绩也是重新洗牌，让市场看到谁才是真正的业绩和预期同样都可以兼顾。那么，意味着抱团的目标会更加明确。

其实还是要从最近的抱团趋势看，要么你的真的很强，要么你的预期真的很强。如果担心业绩雷，那么就是等一季报落地后，去筛选真的业绩好高预期的抱团品种。然后就是高预期的方向，市场知道短期不需要用业绩来证明自己的方向，就是商业航天这个板块。

国产算力可以说是除了商业航天外，是今年最有预期的方向，如果国产算力能够回调倒车接人，其实是好事。国产算力是今年预期比较高的品种之一。因为，今年是AI+的元年，所以预期是非常高的，特别是AI+是非常值得大家关注的，业绩后面大概率会有好的表现。

另外，商业航天这一块是比较强的，主要是4月份的消息比较多，如发射、回收火箭等，昨天喊话，直接把整个商业航天给带起来了。今天的核心继续涨停，如龙头神剑股份。其它的，如巨力索具、天银机电、顺灏股份等暴涨。如果要参与商业航天，可以多去关注核心龙头。

中东的局势大家可以不用太过于担心，美伊都是想好好的去谈判的，再加上，咱们大A已经是几乎免疫了，所以大家还是按照市场的节奏去玩，不要因为美伊的局势而畏首畏尾。美伊双方谈判，重启战争的可能性不大，现在全球股市都奔向历史新高了，对谈判预期打的比较满了。

现在市场主要是两个思路：1、科技高位的抱团。大家不要嘀咕了抱团资金的韧性，从去年启动的长飞光纤，到最近持续起飞的中际旭创、利通电子、德明利、宁德时代等，无疑都是机构选择对抗量化的最强品种。大家都怕高，所以大多数都没有参与，从一个最典型的情绪角度上看，抱团如果要结束，一定是二线的品种率先持续出现大跌回调。如果二线的品种都持续新高，那么一线的品种，不用怀疑里面资金的韧性。

2、怕高的可以跟踪一些独立的品种，寻找细分的龙头。如中复神鹰、超达装备、豫能控股等。很多品种，可能你不知道它为什么第一波会那么生猛。但是关键点是第一波很难去识别和把握，因为都不知道是什么逻辑。但是，第一波结束后，如果它能继续坚挺，那么你就要去挖掘它的第一波逻辑是什么，回调到位后，这个逻辑能否支撑它走二波，甚至三波？

科技方向的液冷服务器龙头英维克的业绩太烂了，所以大家还是担心手上未发布年报和一季度报告的个股。这个时间段往往是A股市场业绩财报披露的密集期，所以此时大家要看清自己手头上持仓个股的业绩披露日期，以及有没有超预期或者是“暴雷”的可能。其中，特别是那些业绩本身就亏损或者大幅下滑的个股，大家更是要提高十二分警惕；实在不行，可以先撤出来一半看看，等待安全了再“杀（补）”回去也未尝不可。

免疫外围风险，沪指重新站上60日均线

周末中东局势不断反转，周末两天时间，一天一个样，周六伊朗把海峡打开了，周末就说美国不讲武德，又把海峡给关了，幸好周末放两天假。虽然美伊两边互相在打嘴炮，但从懂王的最新表态，以及美伊马上要开启新一轮的谈判。说明大家都是想在桌上谈好的。

今天三大指数还是非常硬的，已经几乎是免疫了，沪指这边重新站上60日均线，深创双指盘中再创新高，主要是科技方向持续性太强了，如CPO、PCB、液冷、光纤等板块轮着涨，一些核心龙头天天大涨，天天涨不停。

所以，现在市场主要是两个思路：1、科技高位的抱团。大家不要嘀咕了抱团资金的韧性，从去年启动的长飞光纤，到最近持续起飞的中际旭创、利通电子、德明利、宁德时代等，无疑都是机构选择对抗量化的最强品种。大家都怕高，所以大多数都没有参与，从一个最典型的情绪角度上看，抱团如果要结束，一定是二线的品种率先持续出现大跌回调。如果二线的品种都持续新高，那么一线的品种，不用怀疑里面资金的韧性。

2、怕高的可以跟踪一些独立的品种，寻找细分的龙头。如中复神鹰、超达装备、豫能控股等。很多品种，可能你不知道它为什么第一波会那么生猛。但是关键点是第一波很难去识别和把握，因为都不知道是什么逻辑。但是，第一波结束后，如果它能继续坚挺，那么你就要去挖掘它的第一波逻辑是什么，回调到位后，这个逻辑能否支撑它走二波，甚至三波？

不管是业绩抱团，纯预期的抱团，还是独立走强的品种，大家还是要相信市场里面资金是用脚投票的。所以，如果一只个股第一波强势大涨后，能不A杀，那么意味着里面的资金在现在的行情里面是随时可能发动第二波攻势，如以往的大牛股。

周末机器人马拉松冲上了热搜，一年前机器人跑步还是扭扭捏捏的，如今能够有效的跑完半马，更打破人类半马记录，进步是非常大的。半马第一名，不是我们熟悉的大厂机器人，是荣耀机器人，这一点还是挺让人意外的，前三名都是荣耀机器人。

虽然周末机器人马拉松出圈了，但是机器人板块走的比较一般，大部分都是反弹为主，一些核心的龙头都是大涨为主。机器人板块大部分核心龙头已经破位走弱了，还有的业绩低于预期，如中大力德。值得一提，下周三特斯拉将发布财报，市场关注马斯克可能会对Optimus机器人的指引，大概率会对机器人板块是一个重要催化。

另外，最近的商业航天走的非常好，今天更是出现了涨停潮，如云南锗业、中国卫通、中国卫星、西部材料、神剑股份等涨停。消息面上，国家航天局已正式宣布，将在4月24日当天，于成都主场活动启动仪式上集中发布深空探测、商业航天等领域的一系列重大信息。民营商业航天头部公司 星河动力和星际荣耀IPO均有进展；日本全面押注星链 三大运营商已全部跟SpaceX达成合作。

商业航天年初那一波炒的太猛了，很多龙头已经跌破位了，上方的套牢盘非常多，所以不会像年初一样连续的暴涨了，现在主要炒的是有实际性的龙头。当然，商业航天重点关注技术突破，如，我们一直最关心的回收火箭加速和订单真实落地。

现在，市场也进入到4月的中下旬了，这个时间段往往是A股市场业绩财报披露的密集期，所以此时大家要看清自己手头上持仓个股的业绩披露日期，以及有没有超预期或者是“暴雷”的可能。其中，特别是那些业绩本身就亏损或者大幅下滑的个股，大家更是要提高十二分警惕；实在不行，可以先撤出来一半看看，等待安全了再“杀（补）”回去也未尝不可。

指数震荡调整，依旧处于趋势当中

市场经过多日上涨，今天三大指数全天震荡分化，沪指和科创50盘中一度冲到60日均线附近后回落，深创双指调整幅度比较大，高开低走，两大指数高位收出中阴K线，创业板最高点更是收出3599.98点。截至收盘，两市成交量为2.4W亿元，下跌家数超3500多家，全天赚钱效应较差。

现在咱们大A已经在逐渐美股化了，指数权重股+产业趋势股越涨越高，其它个股几乎都是打酱油，大部分人都反感抱团，因为这样会导致指数失真，但是这种市场风格短期内很难做出改变。飞刀昨天也跟大家说过，要么参与抱团，要么观望抱团，参与低位补涨，看不懂就观望为主。

这两天的新能源锂电+科技方向持续性非常高，但是今天都出现了分化，只要个股龙头股大涨或涨停，如华盛昌、利通电子、宏和科技等。而个别抱团股在高位震荡，如中际旭创、宁德时代、源杰科技等。另外，科技方向的半导体芯片AI链，今天也出现异动上涨，如沐曦股份、摩尔线程、寒武纪等盘中纷纷冲高大涨，沐曦和摩尔这两个新上市的龙头，走的最好的是沐曦股份。

今天新能源锂电板块调整幅度比较大，盘中很多人都说因为昨天涨停的孚日股份，今天出现大低开的原因导致整个锂电板块调整，其实就是涨多了，这里需要调整一下，不过今天的调整幅度确实比较大，如融捷股份、赣锋锂业、天华新能等纷纷大跌超5%。

因为新能源+科技方向调整，资金跑去炒药了，龙头美诺华盘中再次暴涨创下新高。其它医药个股经过调整后，开始止跌反弹，如津药药业、双鹭药业、北大医药等。哈药股份最近开始连续放量，昨天回踩年线后涨停，今天盘中分歧后强势冲板涨停，成为医药里面的二板。

最近医药的消息还是比较多的，如昨天国办发布《关于健全药品价格形成机制的若干意见》，提出14条举措，包括优化创新药等新上市药品首发价格机制、引导药店合理制定药品零售价格、强化短缺药保供稳价等等。这次文件最大的亮点，提出激励创新机制，提升创新药企研发回报预期。这相当于药企吃“定心丸”，只要你认真干创新药研发，回报就不会差的。医药方向还是非常值得大家关注的，有望接棒成为市场的主线之一。

另外，最近商业航天的走势比较不错，虽然很多个股还是以调整为主，但是一些龙头个股已经开始走出二波的走势，如神剑股份、西部材料、西测测试等。昨晚美股的全球星暴涨将近10%，创下新高，消息面上，亚马逊以每股90美元的价格收购卫星运营商全球星公司。最近商业航天的利好还是挺多的，大家也不妨关注正宗受益的龙头。

要知道，商业航天业绩多数公司肯定是不好的，因为商业航天的业绩释放至少是未来3-5年，所以这段时间业绩披露期属于不利的。现在商业航天中长期最大的利好一定是源于马斯克。马斯克的SpaceX上市时间也越来越近了。随着市场回暖，双创指数持续的修复，那么市场最喜欢的除了绩优机构抱团的品种，还有一种就是高预期高景气度的方向。

短期内，你要么加入机构抱团关注聚焦高位高价的权重品种，要么加入业绩线，要么是题材预期最高的品种。如果都没把握，那么就等4月份业绩全都出来后再去做，现在的短线逻辑就是逻辑驱动为主。每年4月份都是年报和一季报披露的时间窗口，大多数业绩差的，“暴雷”的都会在月底出来，所以4月底附近还未业绩的公司就得小心了。

深创双指强势新高，把握好节奏机会

三大指数高开高走，早盘指数集体震荡上扬后回落，午后资金大力做多新能源方向，直接带动三大指数集体走高。深成指数和创板指数成功创下新高，现在只有沪指还未创下新高，今天只是反弹回4000点上方。截至收盘，超3700多家上涨，71家涨停，全天的赚钱效应较好。

最近市场一直在回暖，大部分资金都跑去抱团优绩股，如中际旭创、德明利、宁德时代等，这些板块代表，几乎每天都在创新高。主要还是因为每年的4月份都是业季，所以资金都在抱团有业绩的大票，如果怕高的就观望，或者去做低位的补涨，如果是短线的那么就应该去参与抱团。

现在市场的赚钱方向就是飞刀前面跟大家提及过的新能源+科技方向，其它方向赚钱效应机会比较小，所以大家就紧盯这两个方向去看就可以了。新能源的锂电板块有较高的业绩预期，如昨天收盘石大胜华发的一季度业绩超预期，早上高开后冲涨停。到了下午，资金开始疯狂冲进锂电板块上，海科新源强势20CM涨停，带动了整个板块，如孚日股份、天际股份、盛新锂能、赣锋锂业等个股纷纷强势走高。

科技方向，今天最强应该是算力板块，主要是昨晚消息影响和协创数据公布了一季度业绩利好。纽约数据提供商Ornn的数据显示，近几个月来，英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。直接刺激昨晚美股算力集体大涨。此外，协创数据公告称，预计2026年Q1净利润为6.5亿元-8.5亿元，同比增长284.14%-402.33%。算力板块集体高开。协创数据开盘高开高走涨停，龙头宏景科技昨天早盘跳水，今天盘中一度20CM涨停创出新高。

持续性最强的CPO、PCB板块，一些核心趋势股继续创新高，如长光华芯、华盛昌、宏和科技等强势暴涨。宏和科技股价即将来到100元，从2024年最低点4.51元，到目前98元，两年时间翻了20多倍。当然，PCB和CPO板块里还有很多翻了5倍以上的个股。

当然，最近美股的存储芯片几乎每晚异动上涨，如昨晚闪迪暴涨将近12%创下新高，再次刺激今天A股这边的存储芯片，如佰维存储爆涨超12%创下新高。主板这边的盛视科技、大为股份、江波龙等纷纷暴涨，龙头德明利盘中大涨6%再次创下新高，股价来到了500元。

大家现在还是比较担心的是中东的局势，飞刀上次就跟大家说过，中东局势的发展，不管是好是坏，都不会对咱们大A有较大的影响，A股正在对中东局势脱敏。总之，中东战争无论哪种结局，都没有真正的赢家。但输家是很确定的，就是每天关心局势的大聪明，被量化割的体无完肤。

对于目前的市场，总的来说：1、如果是短线的龙头选手，那么就一定要知道谁才是龙头，光知道还不够，要如何把握短期的高抛低吸的节奏和市场风格；2、如果是中长期的选手，就应该紧盯核心权重，只需要把握好每个月或者几个月的几次大级别的波动，有能力的可以在大级别的波动里面做好高抛低吸的操作。现在市场大部分资金依旧在新能源+科技方向反复来回。

新能源+科技赚钱效应最强

预期低开，因为美伊那边谈崩了，接下来还会继续谈。但是懂王的骚操作又来了，直接封锁霍尔木兹海峡，两个国家一起拦海收钱，所以局势一下又变的复杂了。既然开始谈判了，所以局势就会相对可控，后面走极端的可能性不大。

最近咱们大A走势还是挺硬的，今天低开后慢慢震荡走高，三大指数集体翻红，创业板再次突破新高。可以看出，中东的局势影响开始慢慢脱敏了，但是高油价和海峡还是很难脱敏，所以还是有影响的。现在美伊正在抢夺的核心是海峡。

所以今天的油气和航运方向走出了分化，以往都是一起涨，一起跌。如油气的蓝焰控股、洲际油气、准油股份等大涨，航运的中远海能、招商轮船、招商南油等集体调整。懂王目前的想法就是，阻止伊的原油运出去，切断伊的经济来源，逼伊就范。但副作用是油价可能暴涨。所以，周末外围相关的原油品种都在上涨。

上周五盘后，发布了《关于深化创业板改革更好服务新质生产力发展的意见》，增设创业板第四套上市标准。一些聪明资金知道这一点，所以上周资金都无脑做多创业板指。最近这5天时间里，创业板指数涨超10%。

现在市场更加聚焦机构抱团，如新能源、科技方向几乎天天都在涨，新能源锂电的龙头宁德时代今天成功创下新高，带领着锂电板块集体走高。如石大胜华、融捷股份、天华新能、盛新锂能等暴涨。飞刀前面跟大家说过，新能源的锂电还是有比较高的业绩预期的，前面的宁德时代，还有上周的天华新能业绩炸裂，大超预期，今天收盘后石大胜华也公布了一季度业绩（扭亏为盈），也是超预期了。后面还会有其它锂电个股业绩利好公布，大家还是要重点关注。

新能源方向的光伏板块，今天也出现普反，因为午后多晶硅期货主力合约日内触及涨停，最高报34770元/吨，涨幅为9%。主要是因为一则控产保价、盈利修复的小作文在社交媒体流传，其中提到，对硅料价格设置了“铁底”，落后产能要出清，不低价抢单，但目前真假未知。如通威股份、京运通、大全能源等集体暴涨。如果关注光伏板块的话，目前光伏中走的最好的龙头是德业股份。

而科技的CPO、PCB、液冷等出海链核心龙头也继续走高。如长飞光纤、东山精密、中际旭创等。只要机构抱团不结束，那么行情就不会轻易结束。机构抱团可以说是场外ETF增量持续入场。科技方向现在有点像去年8月份的那波行情。所以，如果这波是小牛市，那么还是类似去年的ETF的科技牛市。所以高价股（百元以上）有天然的优势，里面机构和大户比较多，量化相对来说不会很多。所以持续性天然会走的更好点。

除了新能源和科技方向外，其它方向都比较一般，几乎都是亏钱的方向。当然，现在是4月份很多业绩优秀的公司都开始了炒作，如低位的券商板块，这个方向的估值很低，业绩也很好，但是短线的持续性也许不会那么流畅，但是中期的补涨估值修复确定性比较强。

另外，周五晚上，稀土两大巨头宣布涨价。包钢股份、北方稀土均发布相关公告，上调2026年第二季度稀土精矿关联交易价格！本次涨幅创下了新高，并且连续第7个季度上涨。涨价的原因，一是国内严控开采配额、严查私挖乱采，供给端持续收紧；二是出口管制，全球稀土供给缺口扩大，三是需求端更是全面爆发，新能源车、低空经济、机器人、军工产品都需要稀土。

不管未来2周美伊谈判形势怎么变化，我们所需要做的就是做好自己的投资和“看图炒股”即可！而不是让自己的情绪失控而做出最低级的失误操作......

新方向，宁王带领创业板指数新高！

事情的转机往往出现在情绪的最疯狂或者“冰点”时，在本周三早上8点全球市场再次出现了川普的TACO，美伊突现暂停交火两周，全球金融市场出现大反弹上涨，而纵观大A市场，其实技术走势上的最低点就是之前3月23日那天大阴K线大跌的低点。随后，市场迅速反弹、筑底，反复震荡，最后继续反弹向上。

如果大家仅仅只是盯着上证指数看，也许你不会完全了解当今大A股市的趋势走势。实际上，目前的上证指数已经走得有点不真实了，而真正能够代表市场趋势的反而是深成指，而同时深市在最近的成交量能上也明显大过于沪市了。最后，大家要明白我之前提过的，其实创业板指数才是目前市场的重心和真正能够让大家赚钱的地方。君不见，创业板指数在本周五已经创出了阶段性的新高了，如果再继续上涨，那么它很快也会创出2021年的新高了。

不知道大家还记得我3个月之前曾反复说过的一句话吗？如果大A这牛市行情还有下半场，那么下半场里最赚钱的方向必定是新能源，而新能源所代表的指数方向，那就是创业板指数，一如2020、2021年那样！所以，大家不要总是盯着上证指数看，不要总是被上证指数的图形走势所“欺骗”了！

当然了，本周五新能源板块出现大涨，离不开昨晚上四大部门座谈会所做出的关于电池链“反内卷”的定调！这是直接扭转新能源锂电行业悲观预期的“定海神针”，国家自上而下出手整顿行业恶性价格战，推进产能预警与规范价格竞争，这意味着电池全产业链的“利润底”已经探明。所以，大家今天看到了“宁王”宁德时代直接大涨带领创业板指数新高，而其它相关的龙头个股如国轩高科、亿纬锂能以及锂电的相关产业链个股也都出现了大涨。

其实，我之前也提过，在牛市的上半场里，市场最明显的主流热点赚钱方向就是AI科技了，其中以光模块、PCB、液冷服务器、AI芯片等为主。典型的龙头个股就是“易中天”的新易盛、中际旭创、天孚通信，以及胜宏科技、工业富联、寒武纪等，大家一看这些个股的走势，是不是跟2020、2021年那些消费白酒个股一样？都是典型的公募机构抱团，像极了当年的茅台、五粮液、泸州老窖等走势，目前它们就是高位横盘甚至还能不断震荡走出新高，就是怎么看都跌不下来的感觉！这就是被公募基金高配和抱团了。

而新能源方向，在前几年的时候是跌得非常惨，其中的龙头如赣锋锂业、隆基绿能等距离最高峰股价时都跌了80%多，赣锋锂业从最高点158元跌至最低点24.75元。不过，现在它开始走出明显的牛股反转趋势了，开始走好了。只是光伏的产业链产能还未出清，所以隆基绿能还在底部徘徊，而通威股份甚至是还在二次探底中。不过，这都是高纯晶硅的光伏个股走势了，其它光伏的产业链有部分个股是走得不错的，如德业股份、阳光电源、锦浪科技、艾罗能源等。

我们现在关注光伏里的细分方向，如太空光伏，而不是产能还未出清的高纯晶硅；重点关注锂电、锂矿和储能方向，关注固态电池的新技术路线方向。至于AI科技，还是仍然要继续关注，但是由于它们大部分个股的涨幅都非常高了，所以它们只能适合高位做做波段，而非是中长线，但是新能源方向是公募机构的低配，所以未来还有很大的空间，可以作为中长线的方向去研究和把控！

好了，又到周末时间了，好好休息一下吧！不管未来2周美伊谈判形势怎么变化，我们所需要做的就是做好自己的投资和“看图炒股”即可！而不是让自己的情绪失控而做出最低级的失误操作......

市场震荡整理，科技线持续性最好

昨天三大指数集体大涨，今天市场迎来预期的分化，截至收盘，两市成交量为2.1W亿元，市场成交量保持在2W亿元以上较为温和，而个股下跌将近4300家。53家涨停，跌停仅3家，全天的赚钱效应较差。

因为昨天早上中东战局有所缓和，所以亚太市场集体大涨，昨晚美股也集体高开，因为以又跑出来搞事情，发动开战以来“最大规模空袭”攻打黎巴嫩。惹毛了伊那边直接威胁要关闭霍尔木兹海峡，直接导致美股出现高开低走的走势，这也影响了今天咱们大A集体低开。

短期中东局势开始有点反转了，市场也开始逐步免疫，只要懂王不出来拱火就行。昨天同意停火两周，对于大A来说，至少一周内应该无忧。背地里美以还是动作不断，今天盘中喊了不少狠话。大家都希望两周以内能够谈成。

回到今天的行情，昨天大涨、暴涨的个股，大部分都选择震荡调整，而科技出口链这一块持续性最好，如CPO、PCB、光纤等核心龙头继续大涨，如东山精密、奕东电子、长芯博创、长飞光纤等大涨，4000多亿市值的立讯精密继续暴涨超5%，全天走势还是挺硬的。龙头中际旭创盘中再创新高，股价最高来了700元。

科技方向的液冷服务器板块再次大涨，大部分核心个股再次暴涨，如光迅科技、博杰股份、大元泵业等涨停。消息面上，谷歌宣布将2026年TPU芯片出货量目标大幅上调50%至600万颗，新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，要求100%采用液冷散热方案，凸显了液冷技术在高端算力领域的不可替代性。液冷服务器这一块，出了不少大牛股，只要回调到位大家也是要重点关注。

另外，今天的AI应用出现了大分歧，如易点天下、每日互动、卓易信息等昨天暴涨，今天迎来大跌，而龙头全天保持震荡，如利欧股份、蓝色光标、浙文互联等。截至收盘，腾讯云再度提价，宣布将于5月9日起对AI算力、容器服务TKE-原生节点及弹性MapReduce（EMR）相关产品刊例价统一上调5%。

算力板块今天的分歧更大，杭钢股份开盘一字涨停开盘跳水，直接带动整个板块跳水，如奥瑞德、铜牛信息、直真科技等。目前算力方向最强的龙头是20CM的宏景科技，今天大涨超6%，股价来到207元。主板的特发信息和利通电子暴涨再创新高。

科技方向，如果是中期思路，还是比较简单的，就是无脑选择大权重的品种，如科技出口链的易中天、胜宏科技这类，看好芯片半导体的可以选择寒武纪、中芯国际、海光信息、华虹公司这类品种，市场的思路就是要慢牛，沪指负责慢，双创负责牛。而短线重点可以聚焦国产算力的品种。

从未来算力的需求看，国产算力的爆发预期是非常确定的，很多时候看，国产算力的品种每次反弹都很容易大涨。对比易中天、寒武纪这种历史超级的涨幅。国产算力的宏景科技今年一月份以来翻了两倍多。如果说抱团的长飞光纤已经打出了AI科技的新的高标效应，那么国产算力年内翻个几倍的肯定是很多机会。

展望4月，按照往年4月份，都不太好做，因为上市公司要开始陆续披露年报和一季报，暴雷的会比较多，不过3月份已经跌出空间了，所以4月份大概率是要走修复的。从中期的思路上看，如果还是相信慢牛的决心，每次的大波动都是对信仰的极致考验；不相信的每次反弹都是减仓或者清仓的最好时机。

超跌大普反，科技方向集体爆发

昨晚中东消息不断，懂王不断在打嘴炮，说要么伊屈服，要么他的盟友就将退回石器时代。导致昨晚美股集体跳水，随后消息回暖，美股也随之反弹上来了。早上8点懂王出来讲话了，说不打了，正式达成了短期停战协议。懂王说赢了，伊也说赢了，那么到底谁输了？

早上开盘前，日韩股市集体暴涨，A50指数也直线上涨，所以A股集体迎来大反弹，直接高开高走，截至收盘，两市放量超2.43W亿元，相比昨天放量超6000亿元，全天超5100多家上涨，超200家上涨，10CM涨停压根排不上号。

因为中东局势扭转，油气方向集体崩跌停，如中曼石油、中肯能源、通源石油等集体暴跌，而一些石油个股却跟随市场反弹，如和顺石油、恒逸石化、荣盛石化等。当然，还有最近集体抱团的医药方向，今天再次出现大分歧，龙头津药药业盘中冲板后直线砸盘，其它医药个股纷纷跟跌。

今天最强的是科技方向，芯片半导体、AI+、CPO、光纤等等板块集体疯涨。截至收盘，双创指集体大涨6%。创业板主要是科技方向带动的，新能源锂电和光伏并没有发多大的力，如宁德时代全天在上上方震荡整理，午后开盘还跳了一下水。这也导致一些核心的锂电龙头跑输市场。

经过多日调整的科技股，今天反弹的力度最猛，特别是CPO板块，如中际旭创暴涨超11%，再次刷新历史新高，新易盛也暴涨超9%创出新高，这一块是目前市场上业绩最稳定，所以大部分资金都往这里涌。截至收盘，超10家CPO个股涨停。

另外，AI+是因为港股智谱正式发布GLM-5.1模型，成为全球最强开源模型，同时再度提价10%。提价后，GLM-5.1在Coding场景的缓存命中Token价格接近Anthropic旗下Claude Sonnet4.6。直接带动了咱们这边的AI应用，龙头蓝色光标强势20CM涨停。1月份的AI应用龙头今天几乎都纷纷暴涨，如易点天下、利欧股份、天龙集团等。

当然，AI+出现暴涨，算力板块也出现涨停潮，如20CM的宏景科技、网宿科技、首都在线等纷纷暴涨。主板这边的杭钢股份一字涨停，浙文互联、大位科技、数据港、奥瑞德等涨停，目前奥瑞德是最近算力里面走的最好的一个。

要知道，AI应用和算力是这波冲突杀跌最狠的方向之一，所以情绪修复，利好科技，自然是利好国内年内最强预期方向之一的算力。另一个，其实也是Deepseek可能很快迎来正式的升级，那么作为应用的“原料”，这两天寒武纪大涨，就相当于点燃了国产算力的火苗。

芯片半导体里面的细分存储芯片走的最强，主要是因为昨晚香农芯创出了一季报业绩，非常炸裂，一季度预增67倍。昨晚很多人都在喊会不会跟德明利一样，见光S。要知道德明利是在高位发布的业绩，而香农芯创是调整后发布的业绩，肯定是不一样，结果今天香农芯创高开低走后反弹涨停。其它存储芯片个股也纷纷跟涨，如商洛电子、中电港、大为股份等涨停。

展望4月，按照往年4月份，都不太好做，因为上市公司要开始陆续披露年报和一季报，暴雷的会比较多，不过3月份已经跌出空间了，所以4月份大概率是要走修复的。从中期的思路上看，如果还是相信慢牛的决心，每次的大波动都是对信仰的极致考验；不相信的每次反弹都是减仓或者清仓的最好时机。

弱势修复，市场仍处于震荡整理阶段

昨天是假期最后一天，中东突传利好消息，美伊停火协议或将在6日生效，受此消息影响，外围股市集体反弹，所以今天A股自然出现高开。市场前面两次冰点，今天迎来了修复，截至收盘，将近4000家上涨，全天赚钱效应较好。

今天虽然大部分个股都出现了普反，但还是有很多个股并没有反弹回去，A股就是这样，当日大跌的时候，只要不是当前的题材热点，就会出现大跌甚至暴跌，第二天指数回去了，但自己的个股并没有修复回去。所以股民都是纷纷感叹，指数回去了，钱没回来。

美伊冲突已经发生快40天了，大家都希望早日结束，不然很多资金都是处于观望态度，如果继续持续下去，很多人都会受不了。现在大部分投资者已经是躺平了，看每天的交易量就知道，今天全天的成交量仅1.6W亿元，相比以前天天2W亿元以上成交量，缩量将近4000亿元。当然，如果稳健是可以等待中东局势明朗之后再进场也不迟。

今天盘中关于中东的消息还是挺多的，现在几乎是几个小时更新一次，如懂王威胁称，如果在24小时内无法达成和平协议，将打击伊朗的民用基础设施；与此同时，他也表示伊朗领导层正在认真进行谈判。

盘中懂王再次重申要求伊朗在周二晚8点（明天北京时间上午8点）前重新开放霍尔木兹海峡（大家重点关注明天上午8点的消息），以恢复这一全球能源供应关键通道的通行——并警告称，如果未能在该期限前满足要求，美国将在4小时内摧毁所有桥梁和发电厂。伊重新开放霍尔木兹海峡有点困难，因为从美伊冲突以来，伊的立场是非常坚定的。

今天的化工板块集体出现大涨，如醋化股份、江天化学、赤天化、六国化工等纷纷涨停。消息面上，美国资本参与的沙特阿拉伯东北部朱拜勒工业区当天发生爆炸，系遭到大范围打击；沙特拦截并摧毁7枚向该国东部发射的弹道导弹，一些碎片落在能源设施附近，正在评估损失。声明没有提及导弹发射方。

最近持续最强的医药方向，今天迎来大分化，前期连续大涨的个股，今天纷纷出现暴跌，如润都股份、广生堂、联环药业等。而短线龙头津药药业却继续走强涨停，高度来到7板。今天医药出现分歧，不代表就此结束。就看大家相不相信这波医药方向会不会复制去年那波创新药的宏大叙事。

另外，新能源今天大部分核心依旧跟随着宁德时代震荡调整，如融捷股份、石大胜华、盐湖股份等，而钠离子电池却逆市走强，如博力威、圣泉集团、高乐股份等涨停。消息面上，，4月6日，中国科学院物理研究所胡勇胜团队在《自然·能源》发表重磅成果：该团队成功开发出一种具有自保护功能的可聚合不燃电解质（PNE），全球首次在安时级钠离子电池中实现彻底阻断热失控。

体育板块最近也是走的非常的强，逻辑是世界杯+苏超。盘中云南：加大对足球工作资金支持，全面普及校园足球。一些老龙头最近也是在不断走高，如金陵体育、中体产业、共创草坪等涨停，而龙头舒华体育，盘中走出准地天的走势。

周末苹果传出消息，苹果首款折叠屏手机已在试产，顶配版或超2万元 。目前富士康已在试产。在存储芯片大幅涨价下，各大手机厂商都在收缩。但苹果却火力全开，一是高价大量囤货内存芯片，二是推出首款折叠屏手机。这是打明牌要扩大高端市场份额了，尤其在国内。所以今天的福蓉科技、柏诚股份、德尔未来等集体涨停，龙头应该是一字板的福蓉科技。

展望4月，按照往年4月份，都不太好做，因为上市公司要开始陆续披露年报和一季报，暴雷的会比较多，不过3月份已经跌出空间了，所以4月份大概率是要走修复的。从中期的思路上看，如果还是相信慢牛的决心，每次的大波动都是对信仰的极致考验；不相信的每次反弹都是减仓或者清仓的最好时机。