长源东谷：机器人+低空+数据中心，三线起飞！

#机器人：

#公司成立机器人事业部，聚焦人形机器人关键部件的前瞻布局，重点推进灵巧手、机械臂等高性能核心模块的研发与工程化路径建设。根据官网信息，公司发布招聘灵巧手方向控制算法工程师、结构设计工程师，以及人形机器人机械设计工程师等。

#公司进入五八智能最新四足机器人供应链 五八智能系兵器五十八所下属子公司，从事四足机器人的设计与研发。长源东谷目前绑定五八智能，为其新一代四足机器人提供核心零部件的代工，会是其核心供应商。五八智能的四足机器人有望通过五十八所出现在阅兵上。

（公司公开交流口径）

#公司机器人业务携手亚马逊和特斯拉专家 公司与前亚马逊AWS仿真负责人以及前特斯拉机器人核心技术人员合作，并且会是国内最早一批获得英伟达最新机器人大脑芯片Thor的公司之一。未来公司制造的机器人本体会聚焦工业场景，参加机器人马拉松、CES等活动。

此外，#公司正在为赛力斯等客户提供机器人关节模组，设计理念国内首创。目前已掌握行星减速机等核心技术，并具备本体关节及相关部件的研发能力。未来公司还将结合带齿轮和不带齿轮的不同方案；b.公司人形客户&本体产品和其他布局也有进展；

#主业：

商用车今年明年增长态势好；新能源车方面，新老客户进展顺利，月度产能稳定推进（详细私信）。今年预计收入31～33亿，利润3.8~4.2亿，2026年预计收入38~40亿，利润5~5.5亿；

#商用车柴发缸体缸盖龙头供应商、积极配合下游大马力备电柴发需求扩产： 玉柴合资线25M6已投产，本部新线在建中，25-27年预计出货500、1500、2500套，50%高毛利业务贡献弹性，明后年或有3-5000万利润增量。

#低空：

低空领域公司与亿航签订合同协议，未来就零部件供应、整机代工、飞机运营等领域展开合作；与玉柴成立合资公司，涉足无人机柴发，构建新的发展曲线。

#公司股权激励25年目标3.5亿，我们估计有望超预期至4亿。26年激励目标4.5亿，我们预计26年利润有望达到5.0-5.5亿。对应PE 20 倍。

#机器人、数据中心，低空，三线共振，给与公司26年40倍PE，200亿市值，目前公司仅100亿市值，翻倍空间。

欢迎交流，请领导们务必重视。

乔锋智能：业绩持续暴增，机器人“新人”弹性巨大-0827

[太阳]#乔锋智能：业绩持续暴增，机器人“新人”弹性巨大-0827

[庆祝]公司发布2025年中报，业绩大超预期。2025H1，公司实现营收12.14亿元，同比增加50.36%；扣非归母净利润1.77亿元，同比增加57.32%。全年利润大幅上修至4.0亿元。

#中报业绩公布后，股价顺势突破历史新高。

[庆祝]#Q2业绩大超预期，主要系新能源汽车、3C、工程机械、算力、医疗器械和航空航天等行业的发展以及公司产能显著提升。新能源汽车出口，出海如火如荼，公司积极布局东南亚市场；明年是苹果创立50周年，消费电子多年沉寂后有望推出爆款产品，公司70%的业务来自立式加工中心，有望深度受益 3C 需求增长。

[庆祝]#人形机器人设备显著放量，未来三年将是设备大年，公司已成立项目团队并投入资源，开发针对人形机器人产业所需的其他机床设备。目前公司批量供应了机床、车床和铣床，#下游机器人客户有TP、SH、YS、XJ等，覆盖了T链龙头和国产机器人巨头。#全年预计有千万元级别机器人收入。设备广泛用在线性关节、旋转关节、外壳等，涉及减速器、丝杠等核心部件。#公司以车代磨，车床可以车出滚柱丝杠；还有旋风铣可以出较高精度行星滚柱丝杠，效率比磨床高出一倍以上。公司有平面磨和导轨磨的磨床，#积极布局丝杠内螺纹磨床。

[庆祝]空间：新能源+3C高速增长叠加产能释放，25年预计4.0亿利润，26年预计5.5亿利润，给予35倍PE，对应192亿市值。机器人设备大批量供T链核心，有望带来50-100亿的市值弹性。#目前公司市值85亿，对应明年估值仅15倍，远期看市值300亿，200%的空间。

朝阳科技（002981）：苹果耳机核心标的，切入机器人赛道，有望再造一个朝阳科技。

个人消费贷款财政贴息政策发布，有望激发潜在需求释放

[庆祝]近日财政部、中国人民银行、金融监管总局印发《个人消费贷款财政贴息政策实施方案》。

《实施方案》要点如下：

●适用期限与范围： 2025年9月1日至2026年8月31日期间发放的个人消费贷款（不含信用卡业务），且贷款资金实际用于消费、消费信息可被贷款经办机构识别（如通过贷款发放账户追踪）的部分，可享受贴息。

●贴息消费类别与额度：

单笔5万元以下消费： 不限类别，均可享受贴息。

单笔5万元及以上消费： 仅限以下重点领域：家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗（含牙齿矫治、视力矫正、健康管理等）。

●贴息标准与分担：贴息比例为贷款本金的1个百分点。实际贴息额最高不超过贷款合同利率的50%。央财政承担贴息资金的90%，省级财政承担10%。

●个人限额： 政策执行期内，每名借款人在同一贷款经办机构可享受的累计贴息上限为3000元（对应符合条件的累计消费金额上限为30万元）。

●政策展望： 政策到期后，可视实施效果研究延长期限或扩大支持范围。

[庆祝]个人消费贷款财政贴息政策发布有望激发潜在需求释放，我们认为

新益昌人形机器人小脑更新

????【中金机械】新益昌人形机器人小脑更新

新益昌8月7日在投资者互动平台表示：公司新成立的机器人子公司主要从事人工智能的研发及各种机器人的制造和销售。目前公司正在积极研发和优化负责轨迹规划和运动控制的机器人“小脑”。

[庆祝]公司核心优势：根据固高科技招股说明书披露新益昌为其2020年前五大客户，后续新益昌逐步在核心零部件如驱动器、高精度R电机、直线电机、运动控制卡及高性能一体式控制器等领域培养自研自产的能力，目前在软件控制等算法已有深厚积累，为公司自研机器人奠定基础和跨越技术壁垒的能力。

[庆祝]公司主业进展良好：根据新益昌在投资者互动平台表示，目前Mini LED订单情况良好。公司正在稳步推进新益昌高端智能装备制造基地项目，以提升产能，满足市场需求。

以上信息均来自公开信息与资料。

欢迎联系刘中玉/丁健/鲁烁

北京世界机器人大会情况

???【中金机械】2025 北京世界机器人大会​概览

1、中国工业机器人安装量占比继续提升。2024年中国占全球份额提升至54%，通用行业成为核心拉动力。

2、物理人工智能受到高度关注，商业部署仍处早期。王兴兴认为，端到端世界模型，较VLA+RL，为更快的收敛方向。

3、2025WRC首发新品超100款（是去年的近2倍）。人形机器人首发新品包括宇树（R1）、优必选（S2/S1群体智能）、天工2.0、傅利叶（家用GR3）、银河通用（双臂可折叠式）等。

4、京东作为平台型资源注入。本次会议，很大的边际变化在于京东发布机器人战略。目标三年内助力100个智能机器人品牌实现销售破10亿元，推动机器人规模化。

合作品牌可快速接入京东自营、政企采购、线下门店等，面向6亿C端消费者+800万企业用户生态网络；

5、本次参展200家机器人企业（vs WAIC 160家机器人企业）。上市公司新增埃斯顿、新松、步科股份、越疆、鼎智等，二度出现包括：中坚、兆威、优必选、禾川、浙江荣泰（KGG）

***上期回顾

2025WAIC云逛展路演汇报20250727

人形机器人8月8号消息汇总

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250808

❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。

?1、主流标的

【隆盛科技】哈默纳科份额或收缩，尼德科等海外Tier1份额或提升，其国内供应链受益。公司开发轻量化小型谐波减速器，有望成为尼德科在华首个对接的本土供应商，并布局电子皮肤与视触觉传感器。

【斯菱股份】传谐波减速器测试进展顺利，第一款已通过，第二款送样中。

【凯迪股份】凯迪股份深耕线性驱动技术多年，其精密传动系统与机器人关节的核心原理高度契合，切入人形机器人关节赛道，资金充足，并购重组预期强。

【安培龙】对接T链机器人事业部，拟8月提交传感器材料。公司24年进入T上海工厂车用温压一体传感器，25年初进入储能用传感器，近期新增拿到其海外车、Robota项目，并预计将在其要求下配套海外工厂。

【易德龙】研发PCB轴向磁通电机，主攻机器人关节、机器狗、无人机等轻量化电驱应用，8月与绿地谐波合作机器人关节电机出货。

【麦澜德】建立软体外骨骼康复机器人平台，具备柔性压力传感器专利布局。

【振邦智能】推出清洁、割草、水下机器人控制器，布局机器人皮肤触觉传感器专利。

【高华科技】深耕高可靠传感器，持有多项MEMS触觉压力传感器专利。

【长盈精密】新晋T、NV、Figure等机器人Tier1供应商，独家代工NV双臂机器人8.8-8.10日全球首发。

【新益昌】研发人形机器人轨迹规划与运动控制“小脑”，具备驱动器、电机、控制器等全链条自研能力。

【汉威科技】和T对接三代产品，压阻+电容融合，不改方案的话很快就能完成测试三代为海外需求。T、亚马逊、Figure等均对接。

?2、行业变化

【银河通用】北京海淀“银河太空舱”投入运营，全球首个城市级常态化人形机器人示范区，9㎡无人便利店全程自主运营。

再次提示?，以上信息均来自市场，无修改及个人观点。

强瑞技术-液冷，机器人，光刻机该有的都有。

【东吴计算机】NV液冷新标的#强瑞技术 调研交流要点

供应NV液冷板：#通过双鸿供应，上半年就有小批量试制订单，后来因为中美贸易问题搁置。近期恢复供货，小批量试制再做一下，走一下流程，#本月就会有正式批量订单。

积极接触其他客户：除去双鸿之外，公司#积极对接其他台资NV液冷服务商，其中富士康概率较大，公司高管有来自富士康，对接较为顺利。

NV GB明年液冷板市场和利润空间：12万机架*20万/台价值量=240亿市场空间，假设利润率20%，利润48亿。

Nv液冷新增利润：强瑞当前正式供应份额不确定，假设10%，贡献4.8亿利润增量。

主业利润预计2025-2026年2-3亿元，主要系公司新兴布局的AI服务器、半导体设备零部件业务订单较好。

腾亚精工（301125）：机器人+低空爆发前夜，业绩估值双升正当时。

#腾亚精工（301125）：机器人+低空爆发前夜，业绩估值双升正当时

#主业动力工具稳定发展，布局庭院机器人开启全新应用场景。公司基于在动力工具、建筑五金领域深耕多年，技术积累雄厚，且在海外储备了丰厚的渠道及客户资源，切入了庭院机器人代工领域。预计25/26/27年，分别有10万/25万/45万台套，单套台代工价值量约为5000元。该应用场景的拓展，将大幅提升公司产值及周转率，考虑公司资产负载表端的扩张已于23年底完成，我们判断业绩释放的增幅将显著高于收入增速。

#深度合作低空重要参与者航天飞鹏，打开成长空间及估值天花板。航天飞鹏是低空领域的重要参与者，产品涵盖多品类固定翼及复合翼无人机，其中FP-98是国内首款大型无人运输机，且在无人物流领域已有场景应用。飞鹏oc申请已于24年四季度获民航局受理，有望于25年三季度正式取证。公司实控人及多名技术人员均出自航天相关院所，凭借多年的技术储备，已成功参与飞鹏无人机的制造，产品涵盖机加件、结构件、金属件、零部件等130余款，单机价值量占比20%。后续伴随飞鹏的壮大成长，将大幅提升公司的业务拓展及估值天花板。低空无人载货，公司供货价值量占比约20%（300W/台），500台对应15亿市场空间，带来2-3亿的利润空间。

#公告承诺不减持，彰显信心。公司于7.1日公告，未来3个月，控股股东南京腾亚实业及实控人乐清勇承诺不以任何方式减持。体现了对公司未来发展前景的信心及长期投资价值的认可。

#盈利预测与空间测算。预计2025年收入5亿，归母0.5亿，26年仅考虑庭院机器人放量，将提升7亿产值，收入达12亿+，净利率约15%-20%，归母将达2亿+，主业PE仅10X。

当虹科技更新推荐：机器人远程控制的视频压缩技术核心提供者

当虹科技更新推荐：机器人远程控制的视频压缩技术核心提供者

卡位视频超低延时传输技术。当虹科技的核心技术包括视频超低延时编码、视频超级压缩、视觉AI大模型等，#可以实现超高压缩率编码与超低延时视频传输，确保复杂场景低带宽下视频回传与远程控制。人形机器人采集到的视频数据进行远程传输时，#公司的视频压缩技术可以大幅减少数据量，提高传输效率，#实现真正意义上的远程实时控制。

机器人业务迎来破冰。#公司机器人超视距远程控制解决方案，针对机器人、机器狗、无人物流车、特种无人车等，提供视频、音频等数据的处理和超低延时传输。#公司已同宇树、智元、云深处、镜识科技等开展技术探讨及对接合作，公安、应急管理等行业也提出应用需求。公司近期招聘机器人产品经理，负责产品规划与设计，#机器人业务迎来破冰。

下半年有望体现收入。公司视频压缩产品形态为板卡，其中嵌入视频压缩相关的软件算法。#目前单机价值量为数千元左右，且应用场景不局限于机器人，还包括机器狗等各种需要远程控制的设备，量的角度具备很大想象空间。竞争格局上看，公司目前是产业稀缺的视频压缩技术方案提供者。#今年预计有机器人业务收入体现。

公司2025-27年收入预计分别为4.36/5.09/5.85亿元，当前市值51亿元，对应12/10/9倍PS，在多模态标的中具备高性价比。

​强推【当虹科技】：遥操新概念+宇树&智元产业链的新龙头！#四倍空间！

强推【当虹科技】：遥操新概念+宇树&智元产业链的新龙头！#四倍空间！

#1、未来所有场景机器人均需具备遥操功能，数据回传是关键：

机器人遥操是指对机器人进行远程控制，在实际作业和训练中具备需求旺盛，遥操需要视频数据高速传输，对低延时要求高，AI多模态模型升级后要求更高。#远期所有场景机器人都需具备遥操功能，以防安全隐患&黑客入侵，未来可能不是人去遥操，也可以是计算机大规模接管。

#2、绑定智元&宇树产业链稀缺性突出：

7月25日，宇树发布新品Unitree R1，售价3.99万元起，重量约25公斤，引发市场关注。目前宇树机器人出货稳居全球第一阵营！25年截至目前，宇树营收已超10亿元，机器人订单超5000台，订单持续火爆。上纬新材连续打板，其本质是反映A股对于智元人形机器人品牌的稀缺映射。#当虹科技遥操已获大客户认可，智元、云深处进入商务阶段，宇树在测试。

#3、单机价值量3000元 看4倍空间弹性。

目前单机价值量3000元/台，2025年即可产生收入（#类比Windows系统每台机器人标配）。远期1000万台人形机器人计算，假设1/3在商用&工业场景需要遥操，则远期市场空间100e，假设公司市占率50%，对应收入50e，按照50%毛利率20%净利率计算，新增利润10e，给予20x估值，#机器人板块远期市值200亿，当前仅50亿。 

欢迎交流，多多支持~

【人形机器人】市场新信息汇总250731

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250731

❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。

????1、主流标的

【震裕科技】定点MI机器人直线执行器，突破重点客户；丝杠日产能100根，目标年底建成反向行星滚珠丝柱全自动装配线。

【当虹科技】卡位机器人遥操作与AI多模态交汇点，技术覆盖低延时视频编解码、点云处理等；产品已与多家机器人厂商商务合作，价值量约3000元/台。

【晶华新材】旗下晶智感布局全掌电子皮肤，采用压阻方案切入灵巧手高精度触觉市场，与灵心巧手、小M、智元等达成合作，计划25Q4交付。

【飞荣达】主业绑定华为、英伟达，受益AI服务器热管理需求；人形机器人液冷散热方案已送样北美客户，控股灵巧手公司果力智能，看好AI+人形双轮驱动下市值翻倍空间。

【汇通控股】去年已进入T链供应体系，送样PEEK/PA等工程塑料件，市场预期极低具备估值修复空间；明年业绩目标2.5亿起步，市值仅18亿，次新股弹性大。

【祥鑫科技】灵巧手独供富士康8-9月发布机器人，落地场景为液冷服务器GB300组装；同时配套富士康计划布局液冷服务器钣金件，计划越南建厂，ASP预估8000–12000美元。

【极智嘉】设立“极智嘉具身智能科技”子公司，布局通用机器人与机械手，发力物流与制造领域具身智能应用，借助既有物流机器人龙头优势快速推进商业化。

【三晖电气】子公司与淄博蓝丝带签署框架合同，25–27年共销售不少于800台机器人设备，加速机器人业务的商业化落地。

????2、行业变化

【吉利集团】吉利汽车集团副总裁李传海在2025 世界人工智能大会上表示，吉利有望转变为中国乃至全球最大的机器人公司。

再次提示????，以上信息均来自市场，无修改及个人观点。

当虹科技——稀缺的ai多模态+机器人遥操核心标的

【东吴计算机】推荐稀缺的ai多模态+机器人遥操核心标的#当虹科技

#机器人摇操：

机器人遥操作是指用远程控制的方式，让人类的动作“映射”到机器上。

机器人遥操作的目的是：1）让人来控制、解决复杂问题；2）高质量示范数据采集，训练通用机器人；3）开拓高风险场景，如矿山、核电、远程医疗。

遥操作对时延要求很高。机器人遥操作时需要实时传输视频数据。

当虹科技是低延时视频解压缩和传输领域龙头，技术业内领先。

#公司产品已与多个机器人大厂进入商务合作。包括超低延时 RTC 服务，低码高画超低延时音视频编解码，点云处理等。

价值量：从产业验证，公司产品价值量约#3000元/台。

#多模态

GPT-5即将发布，多模态是核心看点。当虹科技具有多个ai多模态产品。

2025年，公司发布BlackEye 2.0，当虹科技多模态基座大模型引擎文字，声音，图像，视频，点云。

公司ShowBiz AI2.0，面对C端客户，对标美图RoboNeo。

当虹虹影超级慢动作系统，世界顶级专业级慢动作系统，专注体育赛事AI。

风险提示：技术发展不及预期。

杭州柯林——机器人新票

【国金电新】杭州柯林——机器人新票，反转开启！

#电网业务（主业）： 1）产品方面，公司三款变电站安全检/监测装置核心技术迭代，陆续导入市场；2）渠道方面，25年南网项目预计破亿，24年11月进入国网超市化采购平台；4）政策层面，国能发安全[2024]90号文件提出建立健全电力监控系统网络安全监测制。

#储能业务： 25年接洽中订单~1GWh，盈利水平稳定。

#钙钛矿业务： 1）100MW产线进度：爬坡30-40%，预计年底达到满产水平；2）全年出货预期20-30MW；3）当前成本~1.8元/W，售价~2.5元/W；4）市场：示范性项目、垂直场景、bipv等；4）后续1GW项目根据定增进度实施。

#机器人业务（六维力传感器）： 1）公司基于主业电网数智感知技术切入六维力领域，核心竞争力在于算法、微弱信号捕捉，标定设备供应商为德国HBM；2）2月出产品，5月开始对接送样，期待6月客户端验证结果，预期下半年实现收入贡献。

【人形机器人】市场新信息汇总250728

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250728

❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。

????1、主流标的

 【唯科科技】公司已投入更多的资源积极推动在人形机器人方面的产品应用，已有或潜在技术储备涉及关节电机零部件、PEEK丝杆、行星齿轮箱等轻量化产品及电子皮肤等方面。公司将积极对接国内机器人主机厂及一级供应商，并推动现有产品及潜在技术储备产品在人形机器人产业链公司上的应用。

【神驰机电】发电机主业高速增长，2025年预计净利润3亿；机器人业务聚焦关节模组，已实质合作本体厂商，并储备10亿元现金拟推进外延并购，整体估值预期达160亿元。

【美利信】主业通信与汽车零部件修复，半导体和机器人结构件供应为新增长点，已切入北美机器人团队项目，预计Q3扭亏，进入困境反转周期。

【秦安股份】收购华为配套的超硬镀膜优质标的，布局折叠屏与天幕调光玻璃；参投“墨现”布局电子皮肤，强化消费电子+新材料双引擎，主业预计2025年利润达2亿。

【日盈电子】公司基于柔性触觉感知的防夹传感器获整车厂定点，实现该类产品“零的突破”，标志研发进入产业化阶段；将以汽车供货为起点，加快拓展人形机器人、智能家居等领域，推动产线建设，培育新业务增长点。

????2、行业变化

【浦东新区政策修订】发布支持人形机器人技术创新及应用场景的补贴政策，场景应用项目最高可获50%投资补贴，核心零部件首批次订单补贴10%，年度补贴上限分别为1亿元和500万元。

【月泉仿生】正式发布多款新品，包括仿生灵巧手与人形机器人，持续深化其在仿生机器人领域的技术成果。

【特斯拉】推进Optimus V3设计优化与小批量试产，重点聚焦丝杠精度提升、电机齿槽转矩控制、减速器结构更替与材料轻量化，预计2025年推出面向中国C端的“特供版”。

【灵宝机器人】旗下 CASBOT 02 和 W1 人形机器人亮相，具备最高 33 个自由度，并支持语音交互，展示出在运动能力与人机交互方面的集成进展。

【王兴兴】宇树科技创始人王兴兴在2025中国AI盛典被评为“年度AI人物”，预测3-5年内人形机器人将进入普通家庭。

【世界人形机器人运动会】首届全球人形机器人运动会将于8月14日至17日在北京举行，聚焦“体育+艺术+应用”融合，推动机器人运动能力与真实场景落地。

再次提示????，以上信息均来自市场，无修改及个人观点。

唯科科技：严重低估！建议把握机会。

【中泰先进产业】唯科科技：严重低估！建议把握机会????

#公司为国内稀缺的模塑一体化领先企业，模具精度、寿命、一致性、客户认可度、营收规模及盈利能力远高于国内同行，在PEEK注塑件方面积淀深厚！25年利润有望超预期，未来三年业绩预期连续高增！

#机器人赛道卡位战

1）近期边际变化：正推进PEEK齿轮箱、电机定子LCP包胶业务，有望顺利拿到T链tier 1客户订单！

2）机器人零部件：向尼得科/科尔摩根/汤姆森供应机器人关节电机零部件；深度绑定特斯拉人形机器人四大核心供应商科尔摩根、霍尼韦尔、MAXON及博世（其中直接客户占3/4）；直接向优必选伴读机器人提供零部件；

2）电子皮肤：为全球医疗巨头AMBU提供塑胶人皮；结合IML模内镶件技术和IME模内电子技术，研发仿生机器人电子皮肤。

#主业矩阵

1）汽车结构件：深耕二级供应商生态，与三花、拓普合作密切，卡位汽车轻量化趋势。

2）新能源电池结构件：高压盒组件绑定头部电池厂，受益全球电动化浪潮。

3）小家电全产业链布局：ODM/OEM模式服务TCL、IAM等，空气净化器为拳头产品。

4）户外家居工具：医疗保温箱进入美国TB供应链，宜家注塑件贡献现金流。

#把握估值重构机遇

未来三年业绩有望连续高增！据Wind一致预期，25年利润2.9亿（#有望高增超预期），对应25年估值仍处于业内最低位！

风险提示：业务进度不及预期等

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250723

⛽【人形机器人】市场新信息汇总250723

❗注：以下信息为市场传言汇总，未经二次加工，不代表个人观点，不构成投资建议，请谨慎参考。

????1、主流标的

【安培龙】一维力25年出货有望达百万级，已推出六维力产品，已送样一家客户，积极对接全市场本体厂；机器狗方向亦已送样。

【浙江荣泰】传已恢复对特斯拉供货，供货状态基本回归6月21日之前水平，全年供货总量仍有不确定性，视设计修改影响而定。

【优必选】发布全新工业人形机器人Walker S2，搭载群脑网络2.0与智能体技术Co-Agent，具备高速行走、精细操作与自主换电等工业化能力，聚焦7×24小时连续作业能力。

【罗普特】依托AI+机器人模式转向具身智能，具备图像识别、视频处理与多模态垂类模型训练能力，并拥有丰富公共安全领域实战数据资源，可协同主流人形厂商实现场景落地。

【奥普特】深度相机和传感器产品服务消费机器人市场，关节电机模组已送样，未来将进入空心杯电机与无框力矩电机等核心环节。

【凌云光】与宇树合作，推出FZMotion具身智能数据采集方案，2025Q1具身智能订单大幅增长，重点发力动作训练与仿真模拟赛道。

【雷迪克】北方机械已拿到国内某teir1的近万根的丝杆，用于手臂和灵巧手，后续还会有新的订单。公司计划后续客户拓展将依托上市公司，包括对接小鹏、小米、sls等，将轮滚轴承+车用丝杆+机器人丝杆协同拓展。

【海昌新材】布局MIM金属注射成型。

【天龙股份】PEEK材料轻量化概念低位。

????2、行业变化

【动界智控】由上海机电与德昌汽车电气成立，注册资本7500万元，专注智能机器人研发、销售与AI应用软件开发。

【摩根士丹利】预测下半年中国人形机器人将迎应用热潮，长期看将远超美国。预计至2050年中国将使用超3亿台类人机器人，全球市场空间超5万亿美元。

【工业机器人】产销火爆，深圳3C制造企业订单排至11月。2025H1中国工业机器人产量同比+35.6%达36.93万台，反映下游订单兑现速度快、设备升级需求迫切。

【小鹏机器人】核心强化学习专家陈杰（原字节Seed）加入，加速2026年L3级工业人形机器人量产进程，现阶段处于关键场景验证期。

再次提示????，以上信息均来自市场，无修改及个人观点。

电建刚走，能建也去西藏了！

上周电建去西藏，重点传达了几个信号：高原重大项目，重要指示批示，全力推动，积极支持，主战场。

这周能建也过去了，跟藏区交流中，双方表示：推动清洁能源开发利用，加快国家清洁可再生能源利用示范区建设。

 

西藏天路临时股东大会上，新一届董事会成员中，出现不少中国电建水电七局的。一个水泥建材公司，深度绑定了中国电建，增加了这么多水电局的成员，为何呢？

 

保利联合拿下24.3亿的合同，2年完成，目前市值仅32亿。

8月22日，保利联合公告，子公司保利新联爆破工程集团有限公司中标新疆能源集团三塘湖公司石头梅一号露天煤矿采剥(含穿爆)工程（二标段）项目，中标报价为24.34亿元，计划工期为2年。项目的顺利实施将对公司经营业绩产生积极影响。

 

免责申明：以上内容仅为资料整理，分享，不作为买卖依据，本人未持有相关证券。