7.22周三早盘必读

1、隔夜，美股三大指数集体大涨，道指涨0.74%，纳指涨1.29%，标普涨0.89%，美股指数涨的很克制，并没有出现较大幅度的波动，芯片股大幅反弹，半导体指数大涨5.2%，创六周最佳日涨幅。美光大涨逾12%，市值重返万亿美元。英伟达公布了其数据中心CPU“Vera”的更多细节，包括技术规格、性能测试结果以及芯片架构等信息。

2、美股领涨板块：固态硬盘，金属铜，激光雷达，芯片概念，半导体，氢能源，先进封装，半导体产品与设备，光纤，加密货币，白银，稀有金属，黄金，集成电路等。美股领跌板块：网络安全，美国软件股，木材生产，SaaS概念，休闲娱乐，固废处理，网络游戏，固废管理，医疗器械，软件外包等。

3、由于两艘载着沙特原油驶往亚洲的油轮在红海因胡塞武装的威胁而改变航向，以及美军连续第十个夜晚对伊朗发动袭击，国际油价涨超2%，至近五周高点。WTI原油于美盘前开启涨势，最终收涨2.57%，报84.6美元/桶；布伦特原油最终收涨2.71%，报91.64美元/桶。

4、美国贸易代表格里尔暗示，美国将很快出台新的关税政策以替代即将到期的10%全球进口关税。他现在无法给出新关税政策出台具体时间点，政策在正式宣布前还需向国会和其他利益攸关方通报。

5、交通运输部安全总监兼运输服务司司长蔡团结表示，到2030年，我国新能源重卡渗透率将达到40%、保有量将突破160万辆。数据显示，2026年上半年，我国新能源重卡累计销量约为14万辆，同比增长78.6%。

6、近日，中国人民银行新增支农支小再贷款额度1000亿元，引导和鼓励金融机构加大对广西、湖北、甘肃、浙江等受灾地区的经营主体特别是小微企业、个体工商户，以及农业、养殖企业和农户的信贷支持力度。

7、根据相关文件要求，由中国电子技术标准化研究院归口管理并组织起草固体电解质系列行业标准，工业和信息化部锂电池及类似产品标准工作组秘书处已组织成立了标准项目组，并完成了项目组征求意见稿的编制。经研究，定于2026年7月27日—7月28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会。

8、腾讯云高管日前出席世界人工智能大会分论坛时表示，为了将推理成本降低到极致，公司会大规模部署国产化算力；公司预计2026年第4季度部署NPO（近封装光学）超级节点，并呼吁国内外统一NPO行业标准。

9、A股昨天大涨，美股，日韩也是大涨，且今早日韩高开，预计A股今天也将高开，但高开之后会怎么走就不好说了，老赵计划继续围绕传统板块做交易，暂不关注科技股。

史诗级深V，明天是买还是卖？

绝望之后，A股终于触发了“深V”反弹。

午后，三大指数进一步拉升，创业板指一度涨超6%，科创综指一度涨超10%。

科技股全面反弹，芯片产业链爆发，雅克科技上演“地天板”，亚翔集成、东微半导、北方华创、臻宝科技、新洁能、金海通涨停。

PCB概念走强，宏和科技、金禄电子、广合科技涨停。

CPO概念震荡走高，光迅科技盘中上演“地天板”，中际旭创涨超13%。

算力租赁概念表现活跃，中嘉博创5天3板，利通电子涨停。

油气概念调整，科力股份、通源石油跌超8%。

手里有科技股的人，今天终于松了一口气，至于没有科技仓位的朋友，也不必羡慕。

不能光看人吃肉，看不见人挨打，你要想想，他们是套了多少，才换来的这么一个涨停，或者反弹。

这个时候，很多人会问，要不要追科技啊，博弈一个反弹！

老赵想说的是，追个屁啊，几万亿的套牢盘，靠一个反弹能解放么？

牛市的节奏是慢涨急跌；

熊市的节奏是慢跌急涨。

今天科技股集体大反弹，明天谁来接？明天卖给谁？还有傻蛋去接盘么？

除了某队救市，目前老赵找不到任何催化剂支撑科技股翻转，所以，老赵就一条原则，管你是涨是跌，老子就是不参与！

今天2只主要持仓都清仓了，不过，感觉可能会卖飞了。

湖南发展是赚钱的，昨天3个多点低吸，今天-2.4%出局，小赚4个点，不过这只股仓位也不大。

金煤就有点恶心了，这两天低吸了不少仓位，今天直接给干到跌停，了，下午拉起来后，逐步清仓完毕，不过，感觉金煤可能还有后续，可能还会拉升，看明天竞价情况吧，不能再犯错误了，至少我们要回避连续下跌的可能。

今天科技和周期应该是跷跷板效应，科技涨，我们的持仓就跌，科技跌，我们的持仓就涨，如果明天早上原油继续上涨的话，老赵准备再次买回周期股，煤电油，继续看好，如果明天原油价格回落了，那么，先观察一下。

另外一个方向是跨境支付，2026世界人工智能大会上，万事达卡与寻汇发布白皮书指出，AI智能体正推动B2B跨境支付从数字化迈向自主化。中国银联也推出智能体支付开放协议框架，聚焦身份与意图信任，共建生态。AI智能体正成为提升跨境支付效率与安全的关键力量。

还有一个重要的消息是港元稳定币HKDAP，正按计划分阶段上线。5月份已经在以太坊主网完成了与OSL、富途PantherTrade的联合测试，覆盖法币兑换、链上转账、赎回全流程；市场消息称最快本月内就会正式对外宣布。

老赵也不确定，稳定币这个题材还能不能炒起来，所以，今天尾盘，老赵仅仅只买了一成作为测试，看一下明天市场的反馈，如果反馈好了，继续加仓，感觉月底之前会有一波小的炒作，但要注意HKDAP上线日或者之前就要落袋为安。

祝好！

复盘声明： 以上内容基于盘后公开数据的推演，仅供复盘总结参考，不构成任何投资建议！

7.21周二早盘必读

1、隔夜，美股高开低走，三大指数再次收跌，道指跌0.59%，纳指跌0.05%，标普跌0.19%，存储概念、光通信概念逆势反弹。在美伊互袭持续之际，科技巨头公布最新财报前夕，市场依然承压。据报道，美军按照总统指示开始对伊朗发动新一轮打击。谷歌被曝正打造新型AI服务器芯片，目标提升Gemini运行效率。

2、美股领涨板块：飞行汽车，加密货币，多模态，土耳其，休闲娱乐，互联网金融，CDR概念，金属铜，区块链，电子竞技，网络视频，航运概念等。美股领跌板块：固废处理，节能环保，床垫，生物质能，基因测序，锂电池，固态硬盘，基因编辑，抗疫概念，卫星通信，减肥药，制药，太阳能等。

3、半导体股周一出现技术性反弹，芯片股早盘一度涨近4%，但涨幅随后显著收窄，收盘仅录得约0.6%的温和上涨，闪迪涨近3%，美光和博通涨近2%。此前费城半导体指数已较6月底高点下跌逾20%，正式确认进入熊市区间。

4、美伊局势再现外交与军事并行的复杂局面。伊朗确认收到卡塔尔主导的停火提议，建议双方实施为期10天的停火。伊朗总统称国家处于“全面战争”之中；伊外交部称，谈判与战争都是实现目标的手段，“防御与外交无法并行”是不正确的。美军周一称连续第十日袭击伊朗境内目标，伊朗当天称对科威特境内美军基地发动无人机打击。

5、英国十年内迎来第七位首相。安迪.伯纳姆正式入主唐宁街，承诺推出40年来最大规模改革，并发布十年经济复苏计划，试图终结长期政治动荡、重塑英国经济，但党内分裂与执政压力仍是其最大挑战。

6、7月20日上午，吴清在北京到证券营业部调研并主持召开投资者座谈会，与包括大中小散各类投资者的8名代表面对面交流，就促进资本市场稳定健康发展听取意见建议。

7、阿里云发布AgentOne部分商品规格价格调整通知：自2026年7月30日起，智能外呼Agent套餐规格将进行调整，智能外呼Agent不再提供5000分钟、10000分钟规格的套餐包。

8、7月20日，国新办举行新闻发布会，介绍2026年上半年工业和信息化发展情况。工业和信息化部新闻发言人、信息通信管理局局长谢存表示，近两年围绕国家算力枢纽节点建设超70条算力大通道，相关算力枢纽节点间网络性能提升10%。

9、指数今天应该有个反弹，不过还是不能有太高的期望，拉起来还是会有很多资金趁机高抛的，而且，昨天尾盘，指数已经逆势拉起来了，只是个股还是跌的很猛，今天大概率冲高回落的预期。题材方面，还是看煤电油以及消费这些传统方向，另外，值得关注的是已经超跌的大模型，网络安全，软件等方面。

国家队重磅出手，盘后密集救市

今天某队出手维稳了！

从下午2点35分开始，资金持续流入，创指从-2.4%拉到收盘+0.42%，科创50从-4%拉到收盘的0.19%，某队借道ETF出手护盘迹象明显。

但是，尾盘这一拉反而给明天的预期又拉没了。

如果尾盘不护盘的话，明天可能低开一下就展开反弹了，但尾盘搞一波偷鸡，明天谁来承接？

除了某队开始护盘，机构的大佬们也开始纷纷下场唱多科技股。

东方财富陈果：从今天起，对中国真科技龙头，不应太悲观，应动态评估性价比。

我看了一下陈先生的发言，感觉他说了很多，有感觉他什么都没说，这是高手！

我突然想到了一个网络段子。

国军的一个营长，举起长枪高喊：兄弟们给我冲！然后自己又趴在了战壕里面。

什么叫真科技龙头？

一年营收几十亿，市值过万亿，这叫合理？而且还没啥壁垒，一个比亚迪要介入的消息就能直接干崩股价，这叫有护城河？

老赵说这并不是唱空科技，而是希望大家不要被某些不负责的言论带偏了，如果现在没有科技的持仓，最好还是观察观察，半路接飞刀，一般人是受不了的。

今天中船特气20厘米跌停，铜冠铜箔20厘米跌停，这两只可是上半年的明星股，跌停第二天你敢去接么？

所以，别讲什么从今天起，还是从明天起，什么时候出现见底信号什么时候再买才是正经的，天量的套牢盘，你让一群不明所以的散户去接盘合适么？

更何况还有股价1400元的源杰科技刚刚开始下跌，万亿市值的中际旭创和新易盛刚刚开始下跌，你怎么能保证今天就是底？

瞪大眼睛看看，今天的市场，指数收盘确实没有跌多少，但是，你知道有多少家跌停么？有多少家跌幅超过10%么？跌停股有238家，跌幅超过9.9%有500多家！

老铁们，这是什么狗屁行情，就这还敢说，从今天起，不一样了？

千万不要在还没有见底信号的急着抄底，这都是血泪教训啊，看图：

青龙，第一个跌停，我就跑了，后面啪啪啪，又摁了2个跌停，3个跌停，老赵感觉应该可以博弈一下反弹了，结果，跌停抄底，第二天又跌了，然后，又又跌了，青龙这是犯了什么天条了啊？啊？啊？啊？啊？

其实，类似的还少么？

太多了！看看商业航天，看看科技股，一路下跌不回头的个股数不胜数！

老赵在长十乙成功回收当天中午成功止盈跑路，之后就天天跌，动辄都是十几个点，这谁能受得了啊？我也曾想过抄个底啥的，但没有看到见底信号，始终没敢出手。

老赵相信，下跌过程一定有很多人半路抄底，结果都被埋了，埋葬在无尽的下跌之中。想回本都得几个20厘米涨停，请问，在没有强刺激的情况下，谁去给你拉出来这几个涨停？类似的股数不胜数，又有谁去给他们拉出来那么多涨停回本？从哪弄那么多资金拉升股价给他们回本？

市场已经发生了新的变化了，新的热点已经崛起了，一旦新热点打造出来赚钱效应，老热点还有戏么？

过气的凤凰不如鸡，过气的龙头不如狗！

不要看别人怎么说，多问问自己，这个位置敢抄底么？

从上周开始老赵就开始布局煤化工这个方向了，上周开仓之后，今天早盘竞合竞价再次低开，低开之后，-2.5%再次低吸加仓，收盘涨3.55%，另外开了一只电力股，今天收获涨停。

市场总是会沿着阻力最小的方向前进，哪些长期下跌，并长期横盘的个股，随便一点资金就能轻松拉起来涨停，为什么不搞呢？非要去红海里厮杀？是有什么执念么？

祝好！

复盘声明： 以上内容基于盘后公开数据的推演，仅供复盘总结参考，不构成任何投资建议！

7.20周一早盘必读

1、上周五，美股三大指数齐跌，科技股探底回升，普遍小幅收跌，今早韩综指数大幅低开4%之后，低开高走开始反弹。今天是日本的海洋日，日本股市休市一天。

2、上周五，美股领涨板块：生物质能，汽车，油气开采，页岩油，氢能源，贸易与经销，餐饮连锁，医疗保险，低市值肿瘤，航空租赁等。美股领跌板块：网络视频，床垫，低成本航空，固废处理，多模态，铝业，医疗器械，搜索引擎，航运概念，激光雷达，人脸识别等。

3、外汇局近期正在抓紧推进新一轮QDII额度发放的准备工作，以更好支持和服务境内居民真实合规的境外证券投资需求。

4、财政部、海关总署、税务总局日前发布公告，明确自2026年9月1日起，分步调整部分电池产品消费税政策。

5、上海标志性太空数字基建工程“星枢计划”首发星座7月18日正式对外发布。

6、工业和信息化部人形机器人与具身智能标准化技术委员会（简称“标委会”）2026年度全体会议暨“标准周”活动7月15日至17日在浙江绍兴上虞区举行。工业和信息化部副部长柯吉欣在活动上表示，去年我国人形机器人产量约为2万台，今年上半年已超过4万台，预计全年将超过10万台。要充分发挥标准的基础性、引领性、支撑性作用，以高质量标准引领技术迭代、支撑产品规模化应用、筑牢安全根基。

7、水利部近日印发《水文现代化建设三年行动方案（2026—2028年）》（下称“方案”），启动水文现代化建设三年行动。方案从完善国家水文站网体系、加快雨水情监测预报“三道防线”建设应用、提升水资源监测分析评价能力、增强水文科技创新能力、深化水文行业管理等五方面明确了重点任务。

8、2026世界人工智能大会医学分论坛——“智序生命·AI健未来”浦江医学人工智能论坛7月18日举行。本次论坛发布多项医疗AI创新成果。当日，上海市卫生健康行业算力服务中心正式揭牌启用，将统筹核心重点项目，实现全链条闭环。同期发布的全新迭代MedBench5.0医疗AI评测体系首创医疗原子技能评测范式，实现AI模型幻觉全维度校正。

9、上周五，A股暴跌，暴跌之后一般都会有小幅反弹或者弱势震荡，大概率今天会收一根小阳线或者十字星，科技股，创新药都是需要再观察的，暂时不准备开仓，新目标关注低位超跌方向的电力，油气，消费等方向。

Kimi闪击美科技股，马斯克点赞

一、Kimi时刻

7月17日，全球科技界备受瞩目的费城半导体指数正式陷入了技术性熊市。

这是其自2025年4月特朗普关税引发市场暴跌以来的最大单周跌幅。

值得注意的是，周五美股芯片股的抛售，也是在中国人工智能初创公司月之暗面发布新模型Kimi K3之后发生的。

CNBC、华尔街日报、福克斯财经、彭博社等多家海外主流媒体，都把本轮科技股抛售行情与Kimi K3发布绑定，认为它是直接催化因素。

其中，彭博社将此次发布称为新的“Kimi时刻”，对标去年DeepSeek引发市场冲击的“DeepSeek时刻”，并发文点评，直言Kimi K3的综合性能，已经具备对标OpenAI、Anthropic顶级产品的实力。

CNBC解读称，美股半导体板块走出年内最差单周行情，创下2025年4月以来最大周度回撤，Kimi K3落地是本轮下跌直接导火索。

全球首富马斯克也在同一天变相的夸赞了Kimi：

在由伯克利研究人员打造的编程盲测竞技场Code Arena上，Kimi K3拿下1679分，大幅超越GPT-5.6 Sol、Claude Fable 5两大闭源巨头，登顶全球编程模型第一。

这在很大程度上也加剧了华尔街对硅谷此前过度支出的担忧。

杰富瑞分析师Matt Ma在周五的一份报告中指出，这款拥有2.8万亿参数的开放权重模型性能与Anthropic的Fable 5和OpenAI的GPT-5.6 Sol相当，并且由于价格更低而更具优势——其成本较同类美国顶级模型低约40%。

Nationwide首席市场策略师马克·哈克特表示，周五来自Kimi的消息实际上迫使投资者迅速平仓大量科技股，而不仅仅局限于芯片股。

据悉，Kimi K3是全球首个开源的3万亿级别模型，面向长程编程、知识工作和推理等前沿智能场景而设计。在Arena综合文本排名中，Kimi K3目前以1679分位居前端代码排行榜的榜首。一些华尔街人士也将此轮下跌，与去年DeepSeek取得突破时引发的市场震荡相提并论。

周五，“Kimi时刻”一词几乎立刻正在华尔街和硅谷流传开来。部分行业人士表示，“Kimi时刻”的到来表明缓冲垫的崩溃速度可能远快于预期。“整个游戏规则已经改变了。我预计这将触发某些人的红色预警，”AI分析师Kim Isenberg预测道。

二、Deepseek即将更新新版本

全网等了快三个月！DeepSeek V4正式版，可能最早明日发布，最迟不过这几天。目前，一部分人已提前拿到了DeepSeek V4（GA）灰度测试的权限。一共有两个版本：DeepSeek V4 Flash，DeepSeek V4 Pro。

在Fable 5与GPT-5.6 Sol持续角力的当下，全网对开源AI的大招，可以说是拉满了期待值。一位开发者Pankaj Kumar体验后，率先对V4的性能做了一个中肯的总结：整体表现接近Opus 4.8级别，编码直追GPT-5.6 Sol；Agent能力大幅增强，3D和SVG生成显著变好；同样一个任务，V4所需的迭代轮数，比Fable 5多。他表示，从目前的生态位来看，V4大概率打不过刚发布的Kimi K3，但价格会显著更低。如果这个性能真配上这个价格，那可能又是一次DeepSeek时刻。（新智元）

三、美国又要开始抢钱了

美国在推动韩国芯片企业赴美建厂的同时，悄然提出了一项更为直接的诉求——分享利润。

据《韩国时报》援引知情人士报道，美国贸易代表办公室副代表Rick Switzer上月在与韩国通商部长官吕翰九的会谈中明确表示，美方有权分享SK海力士和三星电子的巨额利润。这一表态尚未获得美方官方确认，但已在韩国业界和政府层面引发关注。

与此同时，韩国今年上半年对美半导体出口同比激增逾九成，为美方的上述主张提供了直接背景。这一动向意味着，美韩之间的半导体博弈正从制造业本地化层面向利润分配层面延伸，对两家韩国芯片巨头构成新的政策压力。近几个月来，韩国国内一直存在争议：三星电子和SK海力士是否应将部分超额利润重新分配给供应链上的分包商和供应商——后者在一定程度上也为这些利润的实现作出了贡献；甚至有观点认为，由于纳税人资金曾用于支持相关基础设施建设，公众也应从中受益。美方的介入，使这一原本属于韩国国内的分配争议增添了外部变量，也令韩国政府和企业在应对上面临更为复杂的局面。（）

四、市场总览

周五，A股也是杀疯了，创业板指数最多的时候大跌8.27%，深指最多的时候大跌6.23%，最稳的沪指也一度大跌接近4%。

这里面，小作文起到了大部分关键的作用，还是老一套言论，老特要搞硬脱钩了，要全面封杀中国科技了，虽然我们都不大信，但奈何不了这种恐慌情绪的传导，对市场形成了崩溃式的威压。

那么，周一会绝地大反弹么？

可能会反弹，但谈不上绝地大反弹！

特别是科技股，周末，机构，券商都还在高呼科技股的抄底时刻，半年之后回望现在之类的稳定情绪的话，继续释放利好，一方面是为了长鑫能顺利上市，另一方面，也是因为他们持仓科技股比较多，第三，只要还在释放利好，就说明还没跌透，跌透了，没人说利好的时候，反而就到底了。

老赵认为，下周应该是传统板块的春天，油气，化工，煤炭，电力，一方面是他们已经开始涨了，另一方面是美伊又开打了，大环境支持这些传统板块。另外就是连板行情，可能要重新成为市场的主流了。

祝好！

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搞AI不如去养猴

全世界科技都在反弹，只有文峰在耍猴。

这不是我说的，是网友们说的，虽然不太公允，但确实很贴合现在的市场。

创新药今天大幅分化，但依然是这个市场中最具持续性的题材。

两市最高板也是来自创新药——哈药股份，5连板，博瑞医药今天20厘米2连板，新赣江涨超20厘米，普蕊斯大涨14%，万邦医药再度大涨13%，哈一药业涨10%，华南生物涨停，海南海药，珍宝岛，赛力医疗，片仔癀等涨停。

跌幅榜上，也有不少这几天活跃的创新药大跌，众生药业，立方制药，灵康药业跌停，凯莱英，成都先导，益诺思，太极集团，迪哲医药，三生国健等近期活跃的创新药都出现了调整。

不过，这种此起彼伏的行情，也正说明了，当下，创新药就是核心题材，就是主升浪。

这一波创新药的基本逻辑还是对外授权交易的火爆，简单点说，就是出海赚外汇的能力得到了市场的认可，这里面，以迪哲医药为最强。

迪哲医药受益于其近期与阿斯利康达成的授权合作。迪哲医药授予阿斯利康舒沃哲全球范围内除中国外的独家开发、商业化权利。

通过该交易，迪哲医药将获得阿斯利康支付的一次性、不可返还的首付款6亿美元，最高达4亿美元的临床开发里程碑款项以及最高达5亿美元的销售里程碑款项。

此外，迪哲医药将获得按舒沃替尼全球销售额高到低双位数的阶梯式比例的特许权使用费。截至本次交易公告时点，6亿美元的首付款也刷新了国产小分子药物出海交易的首付款纪录。

与此前还处于临床试验阶段的对外授权交易不同，舒沃替尼于2023年在中国获批上市，并进入2024年国家医保目录。2025年7月，舒沃替尼在美国上市，成为目前全球首个且唯一在美获批、针对EGFR exon20ins（EGFR外显子20插入突变，是表皮生长因子受体基因的一种突变类型）非小细胞肺癌的国产小分子创新药。截至目前，能够独立完成海外商业化运营的国内创新药企仍然较少，迪哲医药将舒沃替尼的海外商业化权益交给阿斯利康属于强强联合，借力打力。

另外，就是实验猴的大幅涨价，也验证了创新药的火爆，今年给的政策也比较多，再加上刚好遇到了中报期，创新药的业绩普遍比较好，于是形成了三重利好，出海，实验猴，业绩，政策，几乎都叠加到了创新药CRO这个题材上了，这一波走主升浪的概率极大，老赵还是继续看好。

今天大涨的板块几乎都是超跌反弹，影视院线，短剧游戏这一块，老赵上周五就关注了，当时选的就是欢瑞世纪和星辉娱乐，但是，周一直接大幅低开杀跌，于是直接就放弃了，当时的逻辑是星爷的功夫女足，星辉娱乐算是碰瓷星爷的公司名字，欢瑞世纪确实是参与了，虽然分成比较少。但是，再好的逻辑，也得市场认可不是，市场不认可只能放弃了。

今天，老赵再次杀进创新药，昨天已经预判了今天创新药会调整，不过，万邦医药确实是卖飞了，而今天新开的这两只创新药都是弱势震荡，冲高回落，看明天能不能反包了，反包了还是牛股。

祝好！

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7.16周四早盘必读

1、隔夜，美股震荡收涨，道指涨0.29%，纳指涨0.62%，标普涨0.38%，存储板块逆势大跌，SK海力士跌9%，闪迪跌超8%。中概股集体走强，纳斯达克中国金龙指数涨近3%。美国6月PPI全面低于预期，确认通胀降温，FOMC加息概率从42%骤降至17%，基本被市场排除。美国周三对伊朗发动更多空袭，油价收高。

2、美股领涨板块：移动游戏，移动支付，报纸股票，大型软件公司，网络视频，低成本航空，大消费，房地产服务，AR概念，汽车零部件等。美股领跌板块：固态硬盘，芯片概念，网络安全，电脑硬件储存设备，机器人，激光雷达，金属铜，CPO等。

3、继CPI数据后，美国PPI数据同样低于预期，这再次降低了市场对美联储年内加息的预期，美元指数盘中一度重回101关口，但随后迅速回吐日内全部涨幅并转跌，最终收跌0.43%，报100.485。

4、据熟悉苹果工作的人士表示，苹果正在寻找收购芯片公司以加强其构建用于运行人工智能的服务器芯片的努力。近几个月来，这家iPhone制造商与银行家们就可能的交易进行了交流。消息人士称，它还接触了半导体初创企业，了解他们是否有意出售自己。苹果寻求芯片收购的行动正值公司内部AI服务器的性能问题。

5、SpaceX股价首次盘中跌穿IPO发行价 公司债一路下跌 收益率高达7.5%堪比垃圾债。

6、长鑫科技今日申购，申购代码787825，发行价为8.66元，市盈率308.92倍，申购上限334.9万股，主营DRAM产品。

7、统计局数据显示，今年一季度国内生产总值同比增长5.0%，二季度增长4.3%。

8、实验猴价格大幅上涨，近一年价格翻倍有余。6月29日，中国科学院上海药物研究所采购公告显示，食蟹猴单价达19万元。猴价上涨的背后，是CRO行业整体景气度回升。

9、截至7月15日，2026年暑期档累计票房33.31亿元，反超去年暑期档同期票房，《功夫女足》上映5天累计票房突破8亿元。

10、目前已有35家锂电产业链企业发布2026年上半年业绩预告，只有3家业绩同比下滑，其余均为预增、扭亏、减亏。从上游锂矿、锂盐，到中游锂电材料，再到下游动力电池、储能赛道，各环节景气同步回暖。

11、能源局发布6月份全社会用电量等数据。其中，充换电服务业、互联网数据服务用电量分别为148亿、91亿千瓦时，增速分别达到57.1%、41.4%。

12、网信办发布7款提供手机端侧生成式人工智能服务备案信息，包括苹果智能、AndesGPT大模型、华为小艺AI大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、盖乐世AI及努比亚豆包手机大模型。

13、2026世界人工智能大会（WAIC）即将开幕，AI智能眼镜迎来新品集中发布潮。据上证资讯了解，本届大会将有超20个智能眼镜品牌参展，其中有多家将推出新品。

14、指数方面，昨天日韩大涨，A股没跟，今天早盘日韩已经大跌，估计要跟了，虽然隔夜纳斯达克中国金龙指数大涨，但对应的标的大多都是国内的互联网公司，今天看好网络巨头，其他科技股大概率继续下跌，市场目前仍然继续轮动中，操作要谨慎。

创新药出海，资金与政策共振

科技股真的是大势已去了！

韩综大哥今天大涨了6%，盘中更是涨到9%，达到熔断状态，也没能拯救A股的科技股。

为啥A股科技股今天不跟韩综了呢？

这两天大家一直在讨论A股市场的量化是否有韩国因子，量化机构否认，但细心地网友们发现，今天之前，韩综大跌，A股就大跌，韩综拉升，A股马上就跟进，所以，要说没有韩综因子，是说不过去的。

可能是量化意识到这个问题，所以，今天果断切断韩综因子，于是就出现了搞笑的一幕，韩综大哥出了4个2，A股老登拿着俩王说，要不起！

还有一个因素，是市场风格。

也就是说，当市场流行科技股的时候，大家都会积极的买入科技股，即便这家科技股的质地并不是特别好，但它也能在市场中混的风生水起。

而非科技的股票，最近这半年大家也见证了，即便业绩很好，公司质地很好，也是无人问津，股价连绵下跌。

再例如，当下最强的创新药，现在都在唱创新药有多好，难道现在和一个月以前，公司发生什么质的变化了么？

并没有，只是市场主力资金开始进行风格切换了。

凯莱英还是那个凯莱英，万邦医药还是那个万邦医药，不同的是，人们的注意力被拉回来了，注意到了创新药，于是，众人拾柴火焰高，股价节节新高。

风格转折阶段是比较痛苦的，一些人坚定的认为科技股肯定还行，只是短暂的回调，科技牛仍然值得期待。一些人已经果断抛弃了科技股，转头拥抱新题材了。

所以，市场观望的人会比较多。

从今天的成交量就能看得出来，两市成交2.58万亿，连续3个交易日缩量了。

缩量的环境下，要么超跌低吸，要么拥抱龙头，只有极少数核心题材能够穿越这种小周期，例如今天的创新药。

昨晚的复盘，老赵就明确今天继续看好创新药：

但是，今天创新药，CRO的行情太火爆了，反而给明天埋下了隐患，量化横行的市场，高潮就是结束，明天大概率又要回调了，所以，今天老赵止盈了全部的创新药CRO。

万邦医药尾盘封板真是没想到，今天的目标就是涨到17%左右止盈，价格差不多就是57元附近，挂单成交也是在57元卖的，尾盘拉板，其实也没啥后悔的，拉尾盘，明天可能会低开。

三生国健也是比较差，盘中最高涨到9%，没想到那么快就跌下来了，6%的时候没成交，尾盘接近4%全部止盈了，吐出了一大块肉。

尾盘低吸了一直超跌股，算上今天盘中的跌停的话，已经3个跌停了，尾盘在跌停价和高于跌停1分钱的价格做了多次低吸，尾盘拉上来了2个点，，感觉明天会有一个超跌反弹。

昨天低吸的油气股仍然还在持股，今天表现比较差，一度把所有利润砸没了，尾盘反弹上来一些，略有盈利，主要就是看明天反包，今天下午人民日报发了一篇报道《订单排到2031年！3年涨价约300%，科技巨头大幅采购》，讲的是燃气轮机行业的火爆，刚好，老赵持股的这个油气股也有燃气轮机的题材，控股子公司刚刚中标了土库曼的燃气轮机订单，对明天的行情来讲，或许是个加分项。

手里还有5成仓位，明天择机继续干！

祝好！

复盘声明： 以上内容基于盘后公开数据的推演，仅供复盘总结参考，不构成任何投资建议！

7.15周三早盘必读

1、隔夜，美股三大指数集体上涨，道指涨0.02%，纳指涨0.9%，标普涨0.38%，一方面，美国6月通胀降温，CPI显著低于市场预期，美联储7月加息预期急速降温，另一方面，Q2财报季拉开序幕，大型银行股发布文件业绩提振市场信心。存储概念大涨，SK海力士暴力反弹逾27%，IBM大跌25%，创1987年来最大单日跌幅，拖累道指表现。沃什国会听证会首秀，强调驯服通胀。

2、美股领涨板块：金属铜，网络安全，氢能源，机器人，木材生产，金属铀，半导体产品与设备，太阳能，半导体，电脑硬件储存，消费电子，先进封装等。领跌板块：大数据，BIT概念，移动游戏，医疗器械，阿尔茨海默病，猴痘概念，云计算，大型科技股票，智慧城市，抗癌医药等。

3、美国劳工统计局公布数据显示，6月消费者价格指数(CPI)同比上涨3.5%，低于市场预期的3.8%，较前值4.2%明显回落。核心CPI同比升2.6%，同样低于预期的2.8%及前值2.9%。环比数据方面，整体CPI下滑0.4%，为六年来首次环比下降，同时，降幅远超市场预期的-0.1%。

4、苹果正与初创公司PrismML展开早期洽谈，后者周二发布压缩模型，将54GB大模型压缩至不足4GB，令270亿参数大模型可以直接跑在iPhone 15或更新机型上。本地处理意味着更低延迟、更强隐私保护，以及潜在的更低授权和云计算成本。

5、报道称OpenAI无屏智能音箱将接入ChatGPT能力，支持智能家居控制、媒体播放及消息处理。设备采用新一代GPT-Live语音模式，内置机械元件可产生动态动作，随时间深化个性化体验。计划今年发布、2027年正式推出，但苹果以窃取商业机密为由提起诉讼，发布时间表存在不确定性。

6、据中国人民银行7月14日消息，7月15日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展14000亿元买断式逆回购操作，期限为6个月（184天），到期日为2027年1月15日（遇节假日顺延）。

7、7月14日，生态环境部、国家发展改革委等六部门联合印发《固体废物污染防治“十五五”规划》（下称“规划”）。规划提出，到2030年，重点领域固体废物专项整治取得明显成效，固体废物历史堆存量得到有效管控，非法倾倒处置高发态势得到遏制，固体废物综合治理能力和水平显著提升，固体废物信息化监管“一张网”实现重点领域全覆盖，建成一批“无废城市”。

8、7月14日，海关总署发布最新进出口数据显示，今年上半年，我国货物贸易进出口额达到25.47万亿元，同比增长16.9%。其中，出口14.73万亿元，增长13.4%；进口10.74万亿元，增长22.1%。数据同时显示，上半年，电子元件、电脑零部件等算力硬件进出口增长56.6%。

9、指数方面，昨天指数跟着韩综大哥反弹大涨，今天早上韩综大哥再次大涨，预计A股要直接高开了，但是高开之后能不能撑得住不好说，所以，别太激进。题材方面，继续看好创新药，油气板块，科技股的反弹可能还会继续，但什么时候再次回落不好说，都是情绪，来得快，去得也快。

猴子身价暴涨，折射CRO的生意火爆

终于来了一波像样的反弹！

但是，市场的分化依然非常大。

商业航天今天继续猛砸，海兰信今天暴跌接近18%，铖昌科技，天奥电子2连板跌停。

台风相关股也是继续砸，青龙管业2连板跌停，深水规院超跌反弹，感觉明天这个题材要反弹了。

科技股今天普遍反弹，但超跌反弹的持续性还需要继续观察。

油气板块受到美伊再升级今天表现也不错，布伦特原油这几天从72直接干到了87元，油气股票相对滞后，今天才开始表现。

指数方面，今天大幅反弹，不过，这种反弹持续性不好说，完全看科技股的走势，科技股明天如果再跌的话，指数还是要继续看跌的。

成交量今天比昨天缩量了一千多亿，缩量反弹，说明市场对科技股的反弹是很谨慎的。

今天盘后最火的消息是一只猴子。

7月14日盘后，昭衍新药披露业绩预告，预计2026年1—6月实现营业收入约人民币6.69亿元到7.39亿元，与上年同期的数据相比，同比增加约0%到10.5%

营业收入预计小幅增长的情况下，昭衍新药的净利润却出现显著攀升，公司预计2026年1—6月实现归母净利润约人民币6亿元到9亿元，同比增加约884.9%到1377.4%；预计扣非归母净利润同比增长2334.2%到3551.3%。

其中实验猴对昭衍新药的业绩拉动尤其明显。业绩预告显示，生物资产公允价值变动贡献的净利润约人民币7.03亿元到人民币7.77亿元。公司生物资产主要为非人灵长类实验模型，也即实验猴。

2026年，实验猴价格走高趋势不减，6月29日，中国食品药品检定研究院食蟹猴采购项目公开招标公告显示，以760万元的预算金额，采购食蟹猴40只（雌雄各20只，3到5岁），单价已来到19万元。

3月份的时候，中科院的采购价一只猴子13.1万元，更早之前，2025年五一前的采购价则是9.2万元，也就是说，一年的时间，实验猴的价格已经翻了一倍多了。

实验猴价格暴涨，也说明了CRO生意的火爆程度。

实验猴数量比较多的企业主要就是2家：

昭衍新药：公司通过收购广西玮美、云南英茂等猴场及自建基地，截至2024年底，公司拥有实验猴超2万只，是国内猴源储备最丰富的CRO之一。

康龙化成：2021年以约1.1亿元收购肇庆创药（现安凯毅博）50.01%控股权，获得近万只食蟹猴资源。

今天老赵也布局了一些创新药，不过，涨势并不明显。备选的三只，买到的这只只涨了不到3个点，错过的那只涨了8个多点。尾盘又重仓了另外一只绿盘的创新药，博弈明天大阳线。

另外，上午还开仓了一只油气股，涨幅4%开仓的，收盘接近12%，还算不错，明天看能不能再冲一波，冲不动就走，能涨停的话，咱就再拿拿。

明天感觉还是创新药CRO的行情为主，特别是迪哲今天今天直线秒板，给市场打了个样，明天估计会有更多资金选择做创新药。

祝好！

复盘声明： 以上内容基于盘后公开数据的推演，仅供复盘总结参考，不构成任何投资建议！

7.14周二早盘必读

1、隔夜，美股三大指数集体下跌，道指跌0.26%，纳指跌1.55%，标普跌0.79%，美伊局势再度升级，特朗普宣布将恢复封锁伊朗，油价飙升超9%，叠加美联储本月加息预期升温，市场风险偏好遭受打击，美股三大指数集体下挫，纳指跌超1.5%，芯片股成“重灾区”，SK海力士美股暴跌近10%。

2、美股领涨板块：油气开采，页岩油，医疗保险，石油与天然气，SaaS概念，移动游戏，移动支付，美国软件股，电视广播，在线教育，智能家居等。领跌板块：猴痘概念，激光雷达，多模态AI，中概科技，核电，固态硬盘，半导体，半导体产品与设备，加密货币，芯片概念，卫星通信等。

3、特朗普称，伊朗已重新与美国接触，但美方将继续通过军事打击向其施压。他点名沙特、阿联酋、卡塔尔、巴林和科威特等国，称美国正在维护这些国家的安全，因此由受保护国家分担相关成本是适当的；美国自身并不依赖中东石油。

4、沃勒周一表示，若周二CPI数据再度偏热，FOMC将需考虑近期收紧货币政策；这是他迄今为止最明确的表态，暗示他可能支持美联储在今年夏季加息。沃勒发言后，美国利率期货市场预计7月加息概率为45%，此前为35%。

5、国院批复《扩大消费“十五五”规划》，其中提出，到2030年，消费市场总体规模持续扩大，居民消费率明显提高，全社会商品和服务消费较快增长，社会消费品零售总额达到60万亿元左右，消费对经济增长的拉动作用进一步增强。

6、国院日前印发《国民健康“十五五”规划》。规划提出，到2030年，健康优先发展战略制度体系逐步建立，健康促进政策制度体系更加健全，中国特色基本医疗卫生制度更加完善等。

7、两办日前印发《关于完善自然资源资产管理制度体系的意见》。其中指出，主要目标是：到2030年，自然资源资产管理制度体系更加健全，履职主体更加明确、资产家底更加清晰、整体保护更加有力、资产配置更加高效、考核监督更加完善，各类自然资源资产和全部国土空间得到有效保护，自然资源资产管理水平明显提升。

8、东方算芯在上海发布了东方算芯首颗旗舰芯片——DF1000。作为全球首颗软件定义近存计算3D芯片，DF1000以“软件定义＋3D堆叠近存计算”的东方范式，破解了中国高端算力芯片发展面临的三大核心瓶颈。

9、7月13日，工业和信息化部等四部门发布《关于推动互联网基础资源高质量发展的指导意见》。其中提出，到2030年，互联网基础资源高质量发展实现体系化突破，取得一批标志性技术原创成果，形成系列引领性技术标准。

10、民政部等14部门日前联合印发《康复辅助器具产业扩能提质三年行动方案（2026—2028年）》（下称“方案”）。方案明确，持续扩大应用规模，在养老助残等重点领域，加快康复辅具产品和服务大规模落地，推进智能化产品应用，依托现有设施打造康复辅具综合服务中心，认定一批示范推广应用场景或基地。

11、指数预计继续维持弱势震荡格局，直接大幅反弹的概率不大，科技股的抛压太大了，而且日韩仍然没有见底的征兆，A股也只能维持弱震荡格局。题材方面，主要关注低位题材，互联网金融，大模型，创新药等。

朱雀三号遥二，推迟至8月

先看数据：

801家上涨，32家涨停，4683家下跌，176家跌停。

这数据有点太惨烈了，而且，近半个月，这种惨烈几乎已经成了常态。

上上周的时候，老赵就提示过大家，科技股的行情已经结束了，性价比太低，没有参与的必要了，我们选择调仓到商业航天，不知道有多少人听进去了，如果坚守科技股，恐怕几十个点的损失是有了。

当然，跌到这里，也会有人开始赌反弹，毕竟跌幅足够大了。

例如，中船特气已经从416.99跌到了今天的244.5元，近乎腰斩。国际复材从从54跌到了34元，铜冠铜箔从202.15元跌到了今天的115元。

跌幅大不见得就一定会反弹，A杀也是主力常见的出货手段，更何况股价高位时已经震荡的足够久，只是当时大家都不相信科技股的牛市会破灭而已，现在跌下来了，又希望反弹上去，何其难？那么多套牢盘，谁会来接盘？谁能接的起？

再说说商业航天吧。

持股的过程也是很艰辛，但是，总体来讲结果是好的。

原来预判的节奏应该是7号、8号回踩5日线，马上起来，然后，10号突破200元，没想到，7、8号能调整那么多，好在10号长十乙成功收回，顺利脱手了所有的商业航天股票。

商业航天后面还有戏么？

老赵认为有点难！

因为朱雀三号遥二已经确认推迟到8月了：

2026 年 7 月 13 日最新权威媒体报道显示，蓝箭航天‌朱雀三号遥二运载火箭‌已于 6 月 29 日完成全系统静态点火试验，‌回收验证窗口正式敲定在 8 月‌。尽管此前市场曾有 7 月中旬发射的预期，但根据今日发布的最新进展，发射计划有所调整，具体发射时间将视窗口期情况而定。

如果今天是小幅震荡，我肯定会再次入局，但，今天直接破位了，趋势已经走坏，就要先观察观察了。

早盘还有老兄问我，今天咱们要不要买回商业航天，周末里都在聊商业航天，卫星通信，讲真，我也看了，也有点焦虑，上周五会不会是卖飞了，但是今天一开盘，我就知道稳了，上周五卖对了！

让我最恼火的是青龙管业，妥妥的龙头啊，就因为台风减弱了，资金就直接按跌停。

本来今天指数就很弱，再加上周末台风减弱，地图上下雨的地方又非常少，所以，股价直接崩了，索性止损了。

目前，手里只有一只网络安全和一只AGI大模型股，看着还比较稳，今天一个涨2个多点，一个跌2个多点，继续持股，明天准备关注一下创新药。

关于创新药，昨天的复盘已经讲过，今天调整的可以关注，不调整的不关注，只有经过调整，还能再次起来的，才能说明主力控盘力度是足够的。

周末复盘的时候，还关注了功夫女足的题材，选了一个星辉娱乐，一个欢瑞世纪，竞价就很不好，一方面是电影本身的负面评论，一方面是市场也比较客观冷静了，星辉蹭名字，欢瑞也只是参与而已，能分到的钱极少，所以，看完竞价，老赵也就放弃了。

其他的都需要谨慎一点，有时候的下跌，不是A股本身的问题，而是A股到处认大哥，大哥跌，他就跟着跌，这不，以前毫无存在感的日韩，居然也成A股大哥了。

韩国股市遭遇罕见抛售潮。KOSPI指数周一暴跌近9%，跌破7000点关口，半导体权重股领跌，杠杆ETF遭遇重挫。在此前市场杠杆资金高企的背景下，股价下跌进一步触发强制平仓，形成“下跌—去杠杆—再下跌”的负反馈。

这一幕，似曾相识啊，有点2015年的既视感，哪一年，小钢炮也是在股市最好的时候，发动了去杠杆神功，结果，一手好牌打的稀烂，和现在的棒子如出一辙。

最后说一句，股价下跌的时候，越是发利好越是起反作用，千万别上头！

祝好！

复盘声明： 以上内容基于盘后公开数据的推演，仅供复盘总结参考，不构成任何投资建议！

7.13周一早盘必读

1、上周五，美股三大指数小幅上涨，道指涨0.29%，纳指涨0.29%，标普涨0.42%，美伊冲突再起，AI情绪仍然不高，美股受多重压制，整体仍然偏弱。SK 海力士美股上市首秀，单日涨幅12.76%，上市带动美股存储板块全线走高，希捷、西数据同步上涨。

2、上周五美股领涨板块：多模态，阿根廷，光伏，巴西，航运概念，节能环保，经销商，固废处理，建筑材料，金属铜，居家用品，乳业，水务等。领跌板块：猴痘概念，基因编辑，纳米，氢能源，低成本航空，激光雷达，英伟达概念，阿尔茨海默病，生物科技，抗癌医药等。

3、美国东部时间12日17时，美军开始对伊朗发起新一轮打击，开始对伊朗发动更多空袭，旨在“继续削弱其攻击霍尔木兹海峡商船的能力”。据伊朗媒体当地时间13日凌晨报道，伊朗阿巴斯港、锡里克地区等多地传出爆炸声。这是美军本周内第四次对伊朗发动打击。

4、能源局7月10日发布的《能源领域节能降碳行动计划（2026—2028年）》提出，到2028年，非化石能源消费比重年均提升约1个百分点。

5、商务部、海关总署决定7月10日起对氦气（海关商品编号：2804290010）实施临时禁止出口管理。

6、7月10日召开的国常会听取数字中国建设情况汇报。会议指出，要系统推进数字中国建设，适度超前布局数字基础设施，加快推进新一代通信网、算力网建设，提升数智化水平，全面赋能经济社会发展。要加强前沿科技攻关，增强对新型安全风险的评估和防控能力，严守安全底线。

7、7月10日，全国用电负荷今年以来首次创历史新高，最高达到15.18亿千瓦，较历史极值增加1000万千瓦。

8、国院关于《中医药振兴发展“十五五”规划》（下称“规划”）的批复7月10日对外发布。规划坚持中西医并重，坚持守正创新，遵循中医药规律和特点，完善中医药传承创新发展机制，加快推进中医药现代化，推动中医药走向世界，为推动“十五五”时期健康中国建设取得决定性进展提供有力支撑。

9、指数预计低开弱势震荡为主，后面是否继续下行要看科技股能否真正企稳。题材板块方面，关注基建，卫星导航，影视院线，大金融等低位板块。

周末重磅，台风，高温，暴雨，美伊再升级！

一、周末重磅

1、长征十号乙运载火箭一子级由我国首艘火箭网系回收海上平台“领航者”号成功捕获回收。至此，中国大运力可回收火箭技术取得里程碑式突破，也是全球首个将“海上网系回收”技术工程化的国家。长十乙成功实现可回收验证，标志着我国在重复使用火箭技术领域取得历史性突破，成为第二个成功掌握可回收火箭技术的国家。可回收技术的突破有望大幅降低火箭发射成本，推动商业航天产业化进程。同时，后续朱雀三发射有望接续催化。同时，有望大幅降低卫星发射成本，加速卫星组网工程。

周五长十乙相关的个股全部涨停，而民营领域的相关公司大部分都是冲高回落，朱雀三号如果近期挑战也能成功的话，那么，中国的商业航天就会摁下加速键，从测试到形成业绩，进入告诉发展期。

2、近日，国家医保局披露上半年成绩单：医保目录初审通过率92%、集采“豁免创新药”条款落地、原料药优先审评四类高端品种开通快速通道，从研发准入到支付定价的全链条支持框架已成型。

3、长鑫科技于7月16日开启新股申购，H1净利润超500亿，同比增涨超22倍。

4、在完成新一轮再融资、首轮限售股解禁的时点，“大模型双雄”同时抛出重磅表态。记者获悉，7月11日，智谱创始人唐杰发布题为《巨浪已来》的内部信，系统阐述公司在上市后的战略方向。他在信中宣布，智谱将启动名为“Touch High（摸高）”的战略计划，在未来两年战略性投入，直指AGI（通用人工智能）下一高地，而非追求短期应用变现。

前一日，MiniMax创始人闫俊杰同样发布了一篇内部信，以个人行动展示了对公司及AGI事业的“All in”姿态。他本人即日起至实现AGI，不再领取任何薪酬。在业内看来，大模型是公认的重资产、长周期赛道，这决定了其既要资源、资金的持续投入，也需要长期信心。在AI产业在应用变现全面提速的背景下，两家企业将“冲击AGI”重新置于优先位置，这一信号也说明了基础模型的竞赛远未结束，模型能力差距仍是拉开竞争力的关键。（上证报）

AGI这个是重点，国内2大龙头全部都在ALLin AGI，那么，我们需要重点关注A股相关个股，看看下周能否有龙头领涨。

5、据央视财经，有机构预测，到2029年，中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元。庞大的算力需求让投资机构相信，中国将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业。 (央视财经)

央视财经的消息老赵有点拿不准，报道的绝对是真事，但是冻鸡就不好说了，毕竟是媒体，要靠软文吃饭。

6、中国卫星公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3050万元-3650万元，同比扭亏为盈。上半年，公司全力推进重点卫星型号的科研生产管理，卫星研制业务半年度达到验收条件的合同履约进度节点较上年同期增加，收入利润相应增加，同时公司卫星应用业务保持平稳发展。注：公司Q2净利润预计0.73亿-0.79亿，Q1净利润-0.43亿，据此计算，Q2净利润预计环比扭亏为盈。

中国卫星的盈利，是否意味着卫星导航板块已经来到了商业化的拐点？

7、据最新消息，伊朗方面称，打击了美军在中东多处军事设施，其中包括位于阿曼杜库姆港的美国航母后勤保障中心和加油平台、位于卡塔尔的美军乌代德空军基地，以及美军位于科威特的“爱国者”防空系统、位于巴林的通信系统和雷达站。稍早之前，美军称打击了约140个伊朗军事目标，完成了本周对伊朗的第三次打击。

市场分析人士指出，随着美伊再度爆发冲突，伊朗关闭霍尔木兹海峡，国际油价下周可能迎来新一轮上行压力。此举或将加剧全球能源供给风险，重新点燃市场对通胀预期的担忧情绪，进而对美股科技板块形成压制，估值面临调整压力。

二、下周预判

1、科技股还会反复，不过，性价比已经不高了，这里老赵准备对科技股保持观望态度，先看看，如果有合适的单兵个股有机会，还会做，但不会作为重点。

2、商业航天，上周五下午，老赵清仓了所有的商业航天，卖点也不错，吃到了大肉，那么，等他们再回落回落，再考虑入手。

3、创新药板块下周应该会有低吸机会，周五涨了一波，有不少冲高回落，周一如果能回调回调可以考虑博弈一下。

4、指数周五重挫，下周大概率惯性低开，继续下跌的可能仍然还是有的，伊朗再次关闭霍尔木兹海峡会压制科技股。科技股下跌那么，周期股会涨么？例如猪肉。不见得，最近台风，高温，强降雨等极端天气，对养殖业是比较大的利空，也会起到压制作用，所以，综合比较，感觉还是创新药可能会好一些。

祝好！

复盘声明： 以上内容基于盘后公开数据的推演，仅供复盘总结参考，不构成任何投资建议