【新风光688663】国内高压SVG（静止无功发生器）和高压变频器的龙头企业

光储的增量，一定会带新风光动储能逆变器的大幅增长，新风光可以看成小的 阳光电源 叠加国资

新风光是国内高压SVG（静止无功发生器）和高压变频器的龙头企业，核心业务围绕电力电子技术，主要分为两大块：
1. 电网与工业节能：SVG产品市占率国内前三，主要用于特高压、风电光伏并网、煤矿等场景，解决电网电压波动和电能质量问题。
2. 储能与新能源：布局了储能变流器（PCS）、能量管理系统（EMS），并切入飞轮储能领域，是国内少数具备飞轮储能技术的企业之一。
简单来说，它既是特高压和新型电力系统的核心设备商，又是储能赛道的技术型选手，属于典型的“政策+技术”双驱动公司。

通过电网支撑设备、提升高比例新能源电网稳定性、预计将是十五五重点课题。高比例新能源电网可靠性面临挑战，相关电网支撑设备渗透率正在提升（SVG、调相机、构网型储能等），以实现惯量支撑与一次调频、快速暂态电压支撑、宽频振荡抑制等功能。根据产业调研，十五五重点场景/区域调相机规划约1300台，按照静调3-5kw/台价值量测算，对应400-650亿市场空间。

新风光联合HW数字能源、推出构网型储能及静止调相机协同解决方案。自25Q4战略合作以来，新风光（大股东是山东能源集团）与HW数字能源合作模式逐步清晰，推出全球首个静止同步调相机&构网型储能协同解决方案，山东电科院仿真验证显示，电网支撑能力显著提升，首台套近期预计将在山东落地，后续将明确量化合作目标。

工业互联网迎来大利好！受益股名单

工信部近日正式印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》。这份文件标志着“AI+制造”正式从局部试点迈向规模化、体系化落地。它不再停留在“连接设备”的初级阶段，而是明确提出：到2028年，要建成泛在互联、数智融合、深度协同、开源开放的新一代工业互联网平台生态。更关键的是，人工智能将深度嵌入工业全链条，成为驱动制造业智能化跃迁的核心引擎。

1. 平台层：核心龙头（直接受益于政策目标）

政策明确要培育超450家有影响力的平台，这些巨头是建设的主力军。

跨行业平台：

海尔智家：旗下的“卡奥斯”是国内最大的跨行业工业互联网平台。

用友网络：其“用友精智”平台覆盖多行业，主打企业服务与管理协同。

东方国信：拥有Cloudiip平台，深耕工业大数据分析。

垂直行业/专业型平台：

中控技术：流程工业（化工、石化）自动化龙头，supOS平台优势显著。

三一重工：旗下的“树根互联”聚焦工程机械领域。

宝信软件：背靠宝武集团，在钢铁行业工业互联网及网络安全领域是绝对龙头。

2. 网络与硬件层：设备连接（受益于1.2亿设备联网目标）

政策要求设备连接数突破1.2亿台，这意味着底层的通信硬件将最先放量。

工业通信/网关：

东土科技：国内工业通信龙头，具备全栈能力。

映翰通、三旺通信：专注于工业物联网通信产品和解决方案。

威胜信息：在电力物联网通信技术方面领先。

工业传感器（数据源头）：

汉威科技：气体传感器龙头。

盾安环境：工业温控传感器核心供应商。

四方光电：气体、粉尘传感器厂商。

3. AI与场景应用层：数智融合（政策最大增量看点）

政策强调“数智融合”，工业大模型和AI应用是未来三年的重点。

工业AI/大模型：

科大讯飞：其“羚羊”平台聚焦工业AI，在质检、预测性维护有落地场景。

拓尔思：在工业数据治理与AI分析方面能力突出。

工业软件（设计/控制）：

中望软件：国产CAD龙头，设计数据协同的关键。

华大九天：国产EDA龙头，属于高端工业软件自主可控逻辑。

工业机器人/自动化：

汇川技术：工控龙头，产品是智能设备的“关节”。

埃斯顿：国产工业机器人领军企业。

4. 安全保障层：护城河

设备连得越多，安全越重要。

奇安信、启明星辰、深信服：这几家是工业互联网安全（工控安全）的核心供应商，需求将伴随平台增长而刚性增长。

微电子，最新资本运作（相关概念股）

国产光刻机领域又传来新消息。

近日，上海威耀实业有限公司（简称“威耀实业”）发生股东信息变更，持股100%的装备（集团）股份有限公司（简称“”）退出，上海芯上微装科技股份有限公司（简称“芯上微装”）成为威耀实业的新增全资股东，认缴出资额同样为2.285亿元。

公开资料显示，威耀实业成立于2003年，是一家从事有色金属冶炼和压延加工业为主的企业，此前其为上海电气控股集团成员。2016年1月，成为其股东。

微电子概念股主要分为以下几类，供参考：

一、直接持股类

1. 张江高科（600895）：通过全资子公司持有10.779%股权，是其重要股东，直接受益于的资本化或业务发展。

2. 东方明珠（600637）：通过间接持股方式持有约1.73%股权，与存在股权关联。

二、业务合作类

1. 福晶科技（002222）：全球领先的非线性光学晶体供应商，为光刻机激光光源系统提供核心晶体材料。

2. 茂莱光学（688502）：提供光刻机匀光系统、物镜补偿环等纳米级精密光学器件，已进入供应体系。

3. 苏大维格（300331）：供应光刻机用定位光栅产品，用于实现工作台的纳米级同步控制。

4. 炬光科技（688167）：提供光刻机曝光系统的核心激光光学元器件——光场匀化器。

5. 富创精密（688409）：供应光刻机所需的真空腔体、气体传输系统等高端精密零部件，国产化率持续提升。

6. 金力泰（300225）：子公司提供光刻机设备零部件的特种表面处理服务（如超微弧氧化技术）。

7. 同飞股份（300990）：提供高精度液体温控解决方案，保障光刻机稳定运行。

8. 海立股份（600619）：为光刻机提供冷却系统，逐步从零部件升级至系统级供应。

三、借壳预期类

1. 华建集团（600629）：上海国有资本投资平台，已完成“净壳”改造，被市场视为潜在科技资产注入载体。

2. 电气风电（688660）：上海电气集团旗下公司，因集团与存在股权关联，引发资产置换猜想。

3. 上海机电（600835）：上海电气集团控股，传统业务面临转型，符合壳资源特征。

4. 赢合科技（300457）：隶属于上海电气自动化集团，存在承接优质资产重组的市场预期。

5. 
   

中大力德，看好机器人精密减速机业务成长性

宇树科技核心减速器供应商，已锁定宇树科技32亿元相关订单，占其减速器采购总量超60%。这一订单规模保证了中大力德未来两年业绩的确定性。

多元化传动产品供应商（行星、RV、谐波均涉足）。“一站式商店”策略有其价值，但面临在各个细分领域被专家型公司超越的风险，其RV份额小于环动科技

公司一直从事减速电机、减速器等核心零部件的生产和销售，并不断结合市场需求，借鉴国内外先进经验，加大研发投入，相继推出微型无刷直流减速电机、精密行星减速器、滚筒电机、RV 减速器、谐波减速器、伺服驱动、永磁直流减速电机等产品。

公司在各个细分领域深入研究的同时，通过整合各平台优势，构建全产品系列，并不断进行产品结构升级，顺应行业一体化、集成创新的发展趋势，围绕工业自动化和工业机器人，形成了减速器+电机+驱动一体化的产品架构，推出“精密行星减速器+伺服电机+驱动”一体机、“RV 减速器+伺服电机+驱动”一体机、“谐波减速器+伺服电机+驱动”一体机等模组化产品，实现产品结构升级

迈向机电一体化，拓展人形零部件业务

1）迈向机电一体化：公司专注于减速器、减速电机等核心零部件的生产研发，数十年来凭借行业领先的研发设计能力、制造工艺和质量管控，形成了减速器、电机、驱动器一体化业务平台，能够为客户提供丰富的动力传动与控制应用解决方案。

2）立足减速器，拓展人形零部件业务：公司深耕精密减速器行业，同时具备行星减速器、谐波减速器和RV减速器生产能力，具有深厚的生产研发经验。2023年4月，公司召开董事会审议变更募集资金用途事项，新增“智能执行单元及大型RV减速器生产线项目”，合计投入资金1.75亿元。产能规划有序推进，积极推进人形机器人零部件布局。 

【统联精密】机器人T测试通过，已拿到MIM正式订单

机器人MIM件：t客户测试通过，已拿到正式订单，正在为交付进行生产，客户要求as soon as possible。产品主要集中在灵巧手，连接件、结构件、支撑件，#目前asp几百美金、还有两款新产品在研。

t在灵巧手采用mim技术主要原因是为了提升生产效率、降本和减重。理论上机加工的复杂小零件均为MIM潜在业务。公司是当前唯一拿到客户正式MIM订单的供应商。F、M、1X等其他北美机器人客户也在接触。

主业：今年新业务处于前期投入阶段但尚未贡献利润，费用压力较大。当前大客户包括苹果（＞70%）、亚马逊、大疆、三菱等，公司正在积极配合客户开发新产品。

10-11月经营情况：与三季度相比基本持平，相关投入持续增加，部分项目需为明年量产加快备货节奏。

珂玛科技——半导体沉积和刻蚀环节核心组件业务值得期待

近期产业跟踪显示，公司在高端加热器领域取得关键进展——其核心加热器产品已成功导入国内薄膜沉积设备龙头拓荆科技，并实现批量订单落地。此次突破标志着珂玛正式从晶圆厂客户延伸至设备商供应链，打开了成长天花板。

市场空间与弹性测算：
以拓荆为例，预计2025年其薄膜沉积设备出货量约1500腔，对应加热器需求规模约10亿元。该业务毛利率有望达70%以上，净利率约50%，仅拓荆单一客户即有望贡献约5亿元净利润，对应市值弹性空间近200亿。随着拓荆2026-2027年订单持续高增，加热器需求将进一步放大。（来自韭研公社APP）

半导体管制再升级，核心直指设备及零部件 “断供”，而这恰恰为珂玛科技打开了 “国产替代黄金窗口”！作为国内唯一突破 NAND 陶瓷零部件垄断的企业，珂玛已拿下国产 50%+ 份额，直接绑定长存、等扩产主力 —— 要知道，陶瓷零部件 70-80 亿市场长期被日本把持，当前国产化率不足 25%，随着美日管制收紧，珂玛的替代需求将呈 “爆发式增长”。

更关键的是，公司增长逻辑已从 “单一替代” 转向 “多领域突破”：不仅 NAND 陶瓷加热器稳定供货，DRAM、先进国际客户验证加速推进，新突破的静电卡盘更是打开第二增长曲线。叠加下游存储 “超级周期” 来袭（长存三期扩产、 IPO 在即），珂玛订单将持续落地，按 3-4 年 30-40 亿收入、40% 净利率测算，对应 350 亿市值（按 2.33 亿总股本算），股价正是 150 元！

陶瓷零部件被日本公司垄断，逐步进行国产替代，目前公司已经进入NAND核心供应链，后续逐步验证DRAM和先进国际客户。

　　1）存储芯片3D化及逻辑芯片制程升级驱动公司产品需求。AI驱动下，国内存储芯片（Dram、3D NAND）和高阶逻辑芯片（28nm以上，GAA）的产能扩充以及技术升级推动PECVD/ALD等薄膜沉积设备需求保持高速增长趋势。腔室数量和制程时长的大幅提升，以及陶瓷材料对金属材料的替代，有望带动氮化铝陶瓷加热器量/价高增长弹性。

　　2）公司新产能开出，带动出货预期增长。公司新产能将于2025年下半年持续开出，我们预测到2025年底，公司氮化铝陶瓷加热器产能从24年60支/月逐步提升到25年年底的200支/月水平，以满足核心客户26年的出货需求，产能提升有望带动公司出货预期成长。

　　3）国产替代空间广阔，公司处于国内领先地位。氮化铝加热器、静电卡盘等设备相关晶圆接触的核心功能模块设备成本较高，但由于技术门槛相对较高，国产化率相对较低，仅为14%左右，替代空间广阔。公司在该行业深耕多年，在国内市占率和营收规模上处于相对领先地位，有望充分受益国产替代进程。

中天科技-积极布局空芯光缆业务，有望受益于海风景气提升

《2025年全球海缆最具竞争力企业10强榜单》正式发布！上榜企业分别来自意、芬、中、法、丹、日、美7个国家，其中，中国企业有3家。普睿司曼以1000满分遥居首位，诺基亚-阿尔卡特以995分稳居第二名，中国的亨通以972分的佳绩跻身前三强，中天紧随其后，以960分位列第四名。

积极布局空芯光纤业务并实现规模化应用。公司携手国内主流通信设备商，试点空芯光纤应用于数据中心内部连接取得成功，满足了AI数据中心对高速、稳定传输的更高需求，也为未来绿色高效的网络基础设施提供了新方案，标志着公司“空芯光纤技术”实现了技术储备到项目应用落地的关键跨越。

在手订单充足，有望受益于海风景气度提升。截至2025年10月24日，公司能源互联在手订单318亿元，其中海洋系列131亿元、电网建设162亿元、新能源25亿元，充足在手订单有望支撑未来业绩。同时海上风电景气度提升，公司中标浙江海风某±500kV直流海陆缆项目，深远海海风项目有望加速，公司在直流缆领域实力依然位居前列。此外中标湖南科技大学脐带缆项目，有望在深海科技领域进一步拓展

中天营收480亿是目前欧洲唯一一个有资质的海缆企业。业绩指引大概是30亿的净利润，按照风电20PE计算，这里值600亿。
光纤部分，国内排在中天前面的就是熟悉的长飞和亨通光D了，排名第三但光纤自给率和技术都在第一，按照长飞的估值来约算，也值200亿了。

中天科技考虑在北欧设厂。
Recharge获悉，中国电缆巨头中天科技考虑在北欧设立工厂，为海上风电场提供海缆供应，从而纾解行业正在面临的产能紧缺。
中天科技海缆股份有限公司正在考虑在数个北欧国家中择一设厂，以向北海地区2050 年300GW 风电计划供应电缆。
上月北京国际风能大会期间，中天海缆副总经理Lucas Lu向Recharge证实了这项计划。

目前，中天科技的海底电力电缆全部由中国生产并出口，不过公司今年早些时候宣布，计划在沙特阿拉伯建设其首个海外海缆制造基地。

航宇微300053：星载AI芯片应用先锋

星载AI芯片应用于"珠海一号"星座，算力峰值达100TOPS，实现灾害监测实时响应，技术成熟度领先

1.算力稀缺性： 航宇微不仅仅是做卫星的，更是做“太空算力”的。其玉龙910芯片和星上AI处理技术，能将卫星数据在轨处理，把GB级数据压缩成KB级指令回传。
2.独家生意： 随着国网星座（1.2万颗）和GW星座的建设，对这种“星上算力”的需求是刚需。机构预测2026年其芯片业务放量后，估值逻辑将从“概念”转向“硬科技业绩”
短期看震荡洗盘，中期看发射落地，长期看太空算力霸主的崛起。

航宇微目前在轨卫星已经达到了12颗，同时公司自研芯片，公司主营的宇航电子板块是现代航空器与航天器的“大脑”和“神经”。

珠海航宇微科技股份有限公司（曾用名珠海欧比特宇航科技股份有限公司），2000年3月创立，2010年2月创业板上市，是国内首家登陆创业板的IC设计企业。实控人为珠海市国资委，控股股东为珠海格力金融投资管理有限公司。公司深耕宇航电子25年，推崇“芯科技、兴中国；小卫星、大数据”理念，业务覆盖宇航电子、人工智能、卫星星座及卫星大数据等。

中天科技-积极布局空芯光缆业务，有望受益于海风景气提升

积极布局空芯光纤业务并实现规模化应用。公司携手国内主流通信设备商，试点空芯光纤应用于数据中心内部连接取得成功，满足了AI数据中心对高速、稳定传输的更高需求，也为未来绿色高效的网络基础设施提供了新方案，标志着公司“空芯光纤技术”实现了技术储备到项目应用落地的关键跨越。

在手订单充足，有望受益于海风景气度提升。截至2025年10月24日，公司能源互联在手订单318亿元，其中海洋系列131亿元、电网建设162亿元、新能源25亿元，充足在手订单有望支撑未来业绩。同时海上风电景气度提升，公司中标浙江海风某±500kV直流海陆缆项目，深远海海风项目有望加速，公司在直流缆领域实力依然位居前列。此外中标湖南科技大学脐带缆项目，有望在深海科技领域进一步拓展

中天营收480亿是目前欧洲唯一一个有资质的海缆企业。业绩指引大概是30亿的净利润，按照风电20PE计算，这里值600亿。
光纤部分，国内排在中天前面的就是熟悉的长飞和亨通光D了，排名第三但光纤自给率和技术都在第一，按照长飞的估值来约算，也值200亿了。

中天科技考虑在北欧设厂。
Recharge获悉，中国电缆巨头中天科技考虑在北欧设立工厂，为海上风电场提供海缆供应，从而纾解行业正在面临的产能紧缺。
中天科技海缆股份有限公司正在考虑在数个北欧国家中择一设厂，以向北海地区2050 年300GW 风电计划供应电缆。
上月北京国际风能大会期间，中天海缆副总经理Lucas Lu向Recharge证实了这项计划。

目前，中天科技的海底电力电缆全部由中国生产并出口，不过公司今年早些时候宣布，计划在沙特阿拉伯建设其首个海外海缆制造基地。

太阳电缆---福建省最大的综合性电线电缆生产基地，可控核聚变相关属性

太阳电缆：区域龙头的多元化布局

太阳电缆作为福建省最大的综合性电线电缆生产基地，在传统业务基础上向高附加值领域延伸：

军工线缆是公司的护城河业务。作为军用电线电缆定点生产企业，产品应用于军用飞机、坦克、导弹、雷达、潜艇等，技术壁垒高，盈利能力稳定。

新能源电缆是公司重点布局的增长点。海底电缆为海上风电项目配套，光伏电缆连接光伏电池板与逆变器，充电桩电缆已通过德国莱茵认证。随着新能源产业快速发展，这些业务有望成为新的增长引擎

太阳电缆是有可控核聚变相关属性的，它不仅属于可控核聚变概念股，还在该领域有实际产品与技术布局，具体如下：
1. 位列概念股且受市场关注：太阳电缆是市场公认的可控核聚变概念股，2025年3月曾凭借可控核聚变相关题材实现三连板，在可控核聚变板块上涨时获得资金关注。同时它也被归为可控核聚变领域中超导电缆细分的相关企业。

2. 产品与技术深度参与：其产品已应用于EAST（“中国小太阳”）等可控核聚变试验项目，而且还联合头部科研机构与院校一起攻关超导带材、可控核聚变电缆技术，进一步夯实该领域的技术壁垒。此外，公司凭借自身在电缆制造工艺、质量控制上的积累，能生产高性能超导电缆，可满足可控核聚变装置对电缆的相关需求。

斯菱股份：机构调研，机器人业务正积极推进和国内外客户的沟通与合作

2025年12月4日斯菱股份（301550）发布公告称公司于2025年12月2日接受机构调研，前海开源王子航、泉果基金陈霄翔、正圆基金刘帅、西南证券万红兵、中泰证券肖伊甸、长江证券倪蕤、财通证券李渤、信达证券孙然、国盛证券江莹 丁逸朦、兴业证券姜昊、东财证券安邦、兴全基金刘鹏坤、招商基金亢思汗、华富基金邬熙哲、万家基金崔逸凡、德邦基金陈艳妮、瀛赐基金黄昊、六妙星基金苗飞、民生加银基金董士萱参与。

具体内容如下：

问：贵公司未来将如何开拓主机配套市场业务?答：主机市场是公司未来发展战略的重要方向之一,公司一直在积极拓展优质项目。公司募投项目的"年产629万套高端汽车轴承智能化建设项目"将在明年完成,建成后将新增629万套高端汽车轴承年产能,包括120万套第三代轮毂单元、60万套智能重卡轮毂单元、230万套轮毂轴承及219万套乘用车圆锥轴承。该项目不仅将显著提升公司生产能力,还将优化生产布局和作业环境,为后续产线升级预留充足空间。有助于公司扩大高端智能产品的产能,进一步丰富产品结构,提高公司整体生产经营能力,为公司争取主机市场项目打好基础。

问：斯菱泰国工厂目前的运营情况如何?答：2024年,斯菱泰国工厂已获得 ITF 16949体系证书和美国海关认可的原产地证(E-Ruling 认证函)2025年,斯菱泰国工厂成功通过了ISO 14001环境管理体系与 ISO 45001职业健康安全管理体系的国际认证审核,泰国工厂第三期投资建设顺利推进,通过优化生产布局和强化供应链协同,实现产能利用率持续高位运行。

问：主业方面,贵公司的客户类型有哪些?答：公司轴承产品主要面向汽车行业的售后市场和主机市场。售后市场最终客户以独立品牌商、大型终端连锁为主,主机市场最终客户以境内主机厂及其一级供应商为主。

问：贵公司的战略投资公司在机器人方面有什么布局?答：宁波银球科技股份有限公司主营业务为微型、小型、一体化等精密轴承的研发、生产及销售,相关产品主要应用于家用电器、工业电机、汽车零部件、纺织机械、机器人等领域,主要客户群体包括国内外知名的家电制造企业及工业电机制造企业,在精密轴承领域具有行业领先地位。公司本次购买银球科技股权有助于拓展精密轴承业务,通过发挥产业协同效应,共同推动在汽车零部件及人形机器人用精密轴承等重要领域的深度合作,进一步提升公司综合竞争能力及整体盈利能力,为股东创造更大的价值。

问：贵公司在机器人零部件业务方面的进展如何?答：公司于2024年正式成立机器人零部件事业部,主要研发、生产和销售机器人零部件产品。目前公司主要聚焦于谐波减速器的研发和量产,该产品适用于工业机器人、协作机器人、人形机器人等多个应用场景。谐波减速器的核心设备于2024年底陆续到位,可实现小批量生产。此外,公司于今年投资第二条产线,预计年底达产,该投资旨在储备更多产能,以应对未来市场需求的增长。客户拓展方面,公司目前正积极推进和国内外客户的沟通与合作。该业务目前未对市场进行大批量供货,如有重大信息,公司将根据相关规定及时履行信息披露义务。

斯菱股份（301550）主营业务：汽车轴承的研发、制造和销售。

斯菱股份2025年三季报显示，前三季度公司主营收入5.81亿元，同比上升4.38%；归母净利润1.4亿元，同比上升2.17%；扣非净利润1.34亿元，同比上升4.77%；其中2025年第三季度，公司单季度主营收入1.9亿元，同比下降3.61%；单季度归母净利润4064.29万元，同比下降4.02%；单季度扣非净利润3888.05万元，同比下降5.17%；负债率18.07%，投资收益430.64万元，财务费用-1986.1万元，毛利率34.33%。

该股最近90天内共有5家机构给出评级，买入评级3家，增持评级2家

龙蟠科技，订单的预估总销售金额超过450亿元

11月24日，龙蟠科技公告称，旗下常州锂源及南京锂源与楚能新能源三家子公司共同签署《补充协议二》，将原本15万吨的磷酸铁锂正极材料供货量大幅提升至130万吨。

这份订单的预估总销售金额超过450亿元，远超此前50亿元的合同价值。

资本市场对此反应迅速且热烈。龙蟠科技股价在公告后连续两日一字涨停，累计涨幅达21%。

龙蟠科技有关人士透露，“因为楚能新能源自身的发展与未来扩张规划可观，有很多出口项目。听说楚能明年要扩到260GWh。”

以130万吨磷酸铁锂对应450-460GWh锂电池计算，这一订单规模对未来几年磷酸铁锂及其上游磷酸铁的需求提供了强劲支撑

龙蟠科技目前已建成的磷酸铁锂年产能约为27万吨，而130万吨的五年供应协议，平均每年需供应26万吨。这意味着，仅楚能新能源一家的采购量，就占据了龙蟠科技96.3%的现有产能。华夏能源网不完全统计，龙蟠科技在手订单至少在180万吨以上，对比现有产能存在较大的缺口。针对这个问题，龙蟠科技在海外规划了大规模磷酸铁锂产能。

其中，印尼工厂规划年产能12万吨，一期3万吨已建成投产，二期9万吨今年开始建设，2026年一季度达到满产。到2027年，龙蟠科技磷酸铁锂海外产能将有望达到24万吨，与国内产能基本持平。

壹网壹创——阿里AI 淘宝电商智能体

彭博:阿里巴巴正准备在未来几个月对其主要移动AI应用程序进行全面改造，使其更接近OpenAl的ChatGPT。阿里巴巴计划首先将移动平台上的“通义”App更名为“Qwen”。未来几个月内，阿里巴巴将逐步在包括淘宝网在内的多个平台上添加智能代理AI功能，以支持购物体验。

从目前的消息来看，千问app似乎是想做一个ai agent，千问APP会加入“智能体(Agent)”能力，
感觉除了夸克系的整资料、写方案、做销售报表 ，财务报表。未来可能还会深度接入淘宝生态，让AI 帮你自动比价、自动生成店铺内容、自动回复客服。类似于 AI 版店小二。

如果阿里还是想做ai电商这方面来说的话。我认为阿里AI电商服务概念有值得买和壹网壹创。电商运营链由于工作流程较长，专业化程度较高，设计师过去更多关注头部客户而无法有效服务腰部甚至长尾市场，因此长尾电商从业者的海报、宣传内容质量普遍较低。AI可帮助公司扩大生产力从而帮助高级专家有更多精力服务腰部市场，

讲一下壹网壹创，是阿里首批Agent共创名单，从内容来看，壹网壹创布局“AI SaaS化工具+专家服务”模式。自主研发的“云见”“大师生图”“数素投”等AI Agent在电商服务中赋能明显。

1⃣2025年10月16日，Church & Dwight集团全球颁奖典礼上，【壹网壹创】凭借其AI智能应用，从全球众多服务商中脱颖而出，成为该集团唯一一家荣膺“全球最佳数字化大奖”的企业

2⃣荣膺Church & Dwight“全球最佳数字化大奖”，是国际品牌公司对壹网壹创 “云见”与“大师生图”AI智能应用的认可。这套体系将不断完善数据智能与创意智能的深度融合，为品牌提供面向未来的全域数字化增长解决方案。

3⃣电商场景需要AI电商服务“专家”，电商业务链长，需要懂品牌的服务商利用AI工具在链条多环节赋能细节、提升效率和用户体验。品牌电商服务市场规模4500亿+，壹网壹创凭借电商服务AI化转型最深入的角色有望夺得5%份额，即200亿+

科力远：固态电池➕储能➕小金属

固态电池：科力远已启动固态电池材料研发，小试进展顺利，2024年完成中试验证，技术可适配半固态、全固态及液态电池。固态电池具有更高的能量密度和安全性，是未来电池技术的发展方向。

2025年科力远在固态电池领域与中固时代，太行储能研究院合作推进固态电池，干法电极等领域的技术研发和产业化应用

储能：科力远保定基地由大储能生态创新联合体的多家成员单位共同打造，集合了科力远、中创新航、果下科技、端瑞科技的优势产品、技术和工艺。基地规划产能10GWh，可为联合体的独立储能电站、零碳园区等场景提供高品质的储能系统产品。

自2025年6月实现首期2GWh产线投产以来，保定基地已先后为山东罗庄0.2GWh独立储能电站和山东诸城0.2GWh独立储能电站提供产品，并即将交付河北博野0.2GWh独立储能电站项目订单

在新型储能赛道迎来政策红利与市场爆发的双重风口下，科力远（600478）凭借三季度业绩的“炸裂式增长”、储能业务的规模化突破以及技术赛道的前瞻布局，成为资金抢筹的核心标的。短期来看，业绩拐点明确、催化事件密集、估值修复潜力充足，构成了坚实的买入逻辑，后续上涨空间值得高度期待。

核心买入逻辑：三重确定性支撑，短线上涨动能强劲
1. 业绩超预期爆发，盈利质量实打实
三季度财报给出最强基本面背书：公司前三季度归母净利润同比暴涨539.97%，扣非净利润更是激增2352.28%，其中Q3单季净利润同比飙升2836.88%，相当于去年同期的28倍。这一增长并非依赖非经常性损益，而是源于镍电、消费类电池、储能三大核心业务的营收与利润同步兑现，叠加政府搬迁相关收益加持，盈利韧性与增长确定性远超市场预期。作为业绩驱动型标的，这份超预期财报直接打通了“业绩改善→估值修复”的传导路径，成为短期上涨的核心锚点。
2. 储能业务进入兑现期，项目落地催化密集
储能赛道的规模化突破成为业绩增长的“加速器”：截至目前，公司已有2个独立储能电站并网发电，8个项目在建，全年4GWh开工目标稳步推进，河北保定储能基地已实现批量出货。更关键的是，公司储备储能项目超30个，总规模突破15GWh，其中6GWh已满足投资条件，仅河北试点就有10个混合储能项目入围，总规模达5.2GWh。短期来看，后续项目开工、并网进度的持续披露，将形成密集的事件催化，持续点燃市场情绪。
3. 政策+技术双重赋能，题材辨识度拉满
政策层面，《新型储能规模化建设专项行动方案》明确2027年装机目标180GW，带动2500亿直接投资，储能从“配套”升级为“新型电力系统核心支撑”，行业进入黄金发展期。技术层面，公司不仅是镍氢电池细分龙头，更在固体氧化物燃料电池集流体材料领域实现4家客户批量出货，同时推进固态/半固态电池2026年储能落地，金属空气电池等前沿技术也已实现客户供货，形成“成熟业务+前瞻布局”的技术护城河。政策红利与技术题材的双重加持，使其成为新能源赛道的高辨识度标的，契合短期资金炒作逻辑。