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赞(3) | 评论 08月27日 08:54 来自网站 举报
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上海市：印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》，促进卫星互联网与北斗、6G、AI融合发展 加快推进卫星互联网和北斗规模化应用；推进建设固态电池等多元技术路线对比测试示范基地，布局万千瓦级独立储能示范电站；进一步全面提升集成电路产业能级，加快高端芯片研发和产业化；加快具有重...上海市：印发《上海市战略性新兴产业发展“十五五”规划》，促进卫星互联网与北斗、6G、AI融合发展 加快推进卫星互联网和北斗规模化应用；推进建设固态电池等多元技术路线对比测试示范基地，布局万千瓦级独立储能示范电站；进一步全面提升集成电路产业能级，加快高端芯片研发和产业化；加快具有重大知识产权价值的创新药培育开发。
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赞(4) | 评论 08月27日 08:53 来自网站 举报
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【汇报几个要点！！】
家人们下午好！！！市场今日小幅反弹，券商，保险，酒店餐饮，多元金融等有所表现！有色中的铜今日表现不错，周策略中的有两家表现还不错！科技中光纤，PCB有公司也还行，上周光纤绿竹派分析了一家港股光纤（很久没有看港股了），昨日一度16CM，今日最高7CM，不过昨日三点多提示止盈走人了！... 展开全文赞(21) | 评论 (7) 08月26日 14:29 来自网站 举报
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现在走进任何一间全球顶尖的工厂车间，你看不到几个活人，这个是真的。数智化、人工智能化发展的速度比我们想象的快！关键是在大幅降低运营成本的同时，生产产品的品质和稳定性得到了一个现象级的提高！这让一众的不思进取的企业，尤其是无力数智化的中小企业怎么活？未来几乎是没有活路，如果你生产的...现在走进任何一间全球顶尖的工厂车间，你看不到几个活人，这个是真的。数智化、人工智能化发展的速度比我们想象的快！关键是在大幅降低运营成本的同时，生产产品的品质和稳定性得到了一个现象级的提高！这让一众的不思进取的企业，尤其是无力数智化的中小企业怎么活？未来几乎是没有活路，如果你生产的是跟他一样的产品。
赞(1) | 评论 08月26日 13:41 来自网站 举报
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资金流向低配板块与小微盘，是抱团瓦解后市场资金的首选，也正是我们当前所经历的行情。所以，我们通过对过去多轮行业和全市场视角的抱团瓦解分析，不难得出以下结论：①居于历史分位数80-90%的高拥挤抱团行为会对行业指数超额收益有正贡献，但抱团至90%以上的极端情况，虽然并不意味着绝对收...资金流向低配板块与小微盘，是抱团瓦解后市场资金的首选，也正是我们当前所经历的行情。
所以，我们通过对过去多轮行业和全市场视角的抱团瓦解分析，不难得出以下结论：
①居于历史分位数80-90%的高拥挤抱团行为会对行业指数超额收益有正贡献，但抱团至90%以上的极端情况，虽然并不意味着绝对收益下跌，但相对于大盘的超额收益会转负；
②44次极端拥挤中有42次对应着行业指数大顶，拥有极高的胜率，大顶与拥挤度峰值前后时滞平均为13.5个交易日。若是拥挤度在未来连续两个季度下降的抱团瓦解事件则更是对应指数大顶，同时抱团瓦解的确认还将会增加回撤幅度中位数约7%，高位边际去拥挤比高位拥挤本身更值得警惕；
③抱团瓦解后大跌普遍有反弹，反弹力度虽然不小，但最终以年度计算时期末收益仍然为负。不仅如此，仅有17.5%的事件能够在60个交易日内修复跌幅，修复时间中位数则长达534个交易日，甚至有1/3的情况拖成5年以上的大顶未修复。严重占用资金的机会成本；
④抱团瓦解之时，低位股与中小盘指数的确存在超额收益。然而低位板块相对于指数的超额收益仅能体现在前2-3个月，随后超额收益归零。接替原抱团行业的新主线，多半是前期存在市场共识的非绝对低配行业。
（转）赞(1) | 评论 08月26日 09:13 来自网站 举报
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AI投资展望与策略建议28年资本开支信号待验证：目前估值已交易28年预期，进场赚钱需等待28年资本开支增速的清晰证据，否则难有超额收益。AI处于叙事期且有底无顶：AI作为核心基础设施地位确立，年内跌幅难以收回，向下有底但向上暂看不到顶。保持平常心应对震荡：近期AI受宏观影响较大，...AI投资展望与策略建议
28年资本开支信号待验证：目前估值已交易28年预期，进场赚钱需等待28年资本开支增速的清晰证据，否则难有超额收益。
AI处于叙事期且有底无顶：AI作为核心基础设施地位确立，年内跌幅难以收回，向下有底但向上暂看不到顶。
保持平常心应对震荡：近期AI受宏观影响较大，呈区间震荡且波动率降低，建议投资者抱平常心，关注费城半导体指数与美伊局势传导链条。
赞 | 评论 08月26日 09:12 来自网站 举报
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AI投资展望与策略建议28年资本开支信号待验证：目前估值已交易28年预期，进场赚钱需等待28年资本开支增速的清晰证据，否则难有超额收益。AI处于叙事期且有底无顶：AI作为核心基础设施地位确立，年内跌幅难以收回，向下有底但向上暂看不到顶。保持平常心应对震荡：近期AI受宏观影响较大，...AI投资展望与策略建议
28年资本开支信号待验证：目前估值已交易28年预期，进场赚钱需等待28年资本开支增速的清晰证据，否则难有超额收益。
AI处于叙事期且有底无顶：AI作为核心基础设施地位确立，年内跌幅难以收回，向下有底但向上暂看不到顶。
保持平常心应对震荡：近期AI受宏观影响较大，呈区间震荡且波动率降低，建议投资者抱平常心，关注费城半导体指数与美伊局势传导链条。
赞(1) | 评论 08月26日 09:12 来自网站 举报
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AI产业基本面新变化存储卡脖子叙事再确认：HBM（高带宽内存）持续卡住英伟达及国产算力脖子，大股票中存储产业链表现相对偏强。开源模型冲击商业格局：中国开源模型对美国闭源模型商业模式冲击显著，企业倾向于使用低成本开源模型结合私有数据训练专属模型。数据私有化优势：企业可将无法共享的专...AI产业基本面新变化
存储卡脖子叙事再确认：HBM（高带宽内存）持续卡住英伟达及国产算力脖子，大股票中存储产业链表现相对偏强。
开源模型冲击商业格局：中国开源模型对美国闭源模型商业模式冲击显著，企业倾向于使用低成本开源模型结合私有数据训练专属模型。
数据私有化优势：企业可将无法共享的专有数据喂给开源模型进行调教，后续生成Token无需向闭源厂商付费。
催生私域应用爆发：以Alpha派为例，开源模型已能替代初中级研究员完成数据检索与点评，正深度嵌入投研等生产流程。
受益方向利好硬件与算力：开源模式降低门槛，推动人人可搞大模型，对算力消耗量起放大作用，整体对硬件非利空且明确利好赞(4) | 评论 08月26日 09:11 来自网站 举报
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A股AI走势与对标指标A股AI跟随费城半导体指数：本轮反弹高点为8月17日，A股AI行情基本同步费城半导体指数，该指数可视为中国AI的核心基本面风向标。利用价差判断买卖点位：当A股AI涨幅严重超越费城半导体指数时进入减仓窗口；当国内AI相对出现贴水时，则可能形成买点。纳斯达克不具...A股AI走势与对标指标
A股AI跟随费城半导体指数：本轮反弹高点为8月17日，A股AI行情基本同步费城半导体指数，该指数可视为中国AI的核心基本面风向标。
利用价差判断买卖点位：当A股AI涨幅严重超越费城半导体指数时进入减仓窗口；当国内AI相对出现贴水时，则可能形成买点。
纳斯达克不具备对标有效性：因含“美股七姐妹”等干扰项，纳斯达克指数无法准确反映硬科技基本面，应以费城半导体指数为准。
短期催化剂看美伊局势：若伊朗服软达成和解、海峡重新畅通，油价下行将促使美债收益率走低，成为科技股猛烈反弹的催化剂。赞(2) | 评论 08月26日 09:10 来自网站 举报
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下跌归因于波动率收敛：科技股整体回调约12%，系反弹至高点后上下摆动的波动率逐步收敛过程，触发因素为美债逻辑。AI资本开支依赖债务融资：大型科技公司IPO加速并发行债券，导致美国国债供给激增，市场担忧AI发展需大量发债维持估值，加剧债券供给压力。美债付息成本逼近不可持续：美国40...下跌归因于波动率收敛：科技股整体回调约12%，系反弹至高点后上下摆动的波动率逐步收敛过程，触发因素为美债逻辑。
AI资本开支依赖债务融资：大型科技公司IPO加速并发行债券，导致美国国债供给激增，市场担忧AI发展需大量发债维持估值，加剧债券供给压力。
美债付息成本逼近不可持续：美国40万亿国债存量下，加权付息成本年超1.5万亿美元，占财政收入近30%，若按当前模式滚动两年将面临爆雷风险。
保国债与保AI存在矛盾：市场担忧资本开支可持续性，美国长期面临维持国债信用与支持AI发展的两难困境。赞(2) | 评论 08月26日 09:10 来自网站 举报
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赞(4) | 评论 08月26日 09:02 来自网站 举报
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赞(3) | 评论 08月26日 09:00 来自网站 举报
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新加坡总理黄循财周日傍晚在国庆群众大会上，宣布鼓励生育的新措施，每名儿童在17岁之前将获得近7万新加坡元(约37万人民币)的直接援助，其中包括1万新加坡元的婴儿礼包。政府也将大幅增加有薪育婴假，并计划把资助全日制托儿所的月费降至150新元。有薪育婴假方面，每位在职父母在照顾一名1...新加坡总理黄循财周日傍晚在国庆群众大会上，宣布鼓励生育的新措施，每名儿童在17岁之前将获得近7万新加坡元(约37万人民币)的直接援助，其中包括1万新加坡元的婴儿礼包。政府也将大幅增加有薪育婴假，并计划把资助全日制托儿所的月费降至150新元。
有薪育婴假方面，每位在职父母在照顾一名12岁以下的孩子，可享8天假期；照顾两名孩子，可享10天假期，照顾3名或以上孩子，可享12天假期，即父母两人共获得24天假期。政府将承担所有法定育婴假的费用，以减轻雇主的经济负担。
新加坡的总和生育率，去年降至0.87的历史新低。同时，今年也步入超老龄化社会，五分之一的人口将达到65岁以上。赞(5) | 评论 08月25日 14:07 来自网站 举报
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我们总在最有欲望时两手空空，在最有能力时心如止水。四十岁补买十八岁的快乐，早已变了滋味。欲买桂花同载酒，终不似，少年游。人生多半输给一个“等”字。等不忙、等将来，可世间从无来日方长，只有世事无常。回头看，轻舟已过万重山；向前看，前路漫漫亦灿烂。年少时耗尽了对他人的奋不顾身，余生只...我们总在最有欲望时两手空空，在最有能力时心如止水。四十岁补买十八岁的快乐，早已变了滋味。欲买桂花同载酒，终不似，少年游。
人生多半输给一个“等”字。等不忙、等将来，可世间从无来日方长，只有世事无常。回头看，轻舟已过万重山；向前看，前路漫漫亦灿烂。
年少时耗尽了对他人的奋不顾身，余生只剩三思而行。曾忙着为别人撑伞，却忘了自己也在雨中。如今才懂，与其盼着别人暖，不如自己捂热自己。
真正的强大，是允许一切发生。允许走错路、看错人，允许付出无回报、真诚被辜负。不纠结对错，不执着圆满。
接受事与愿违，接纳世事无常。过往皆底色，当下即归途。赞(3) | 评论 08月25日 13:59 来自网站 举报
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