欧米干起来了，高低切，大撤退！

欧米干起来了，高低切，大撤退！

上次我说高位热门题材回撤30%，目前看可能还只是第一道坎，后面可能还有23456，高位票被上面打压的抬不起头了，漏窗偏遇连夜雪，年关将近，重要会,,,议也越来越近，接下来的行情可能是播种的行情。

终点关注这几个关键词：

年终岁尾，大消费！

马年福福福，玄学可能是主线休息的重要润滑剂。

人工智能导致的大失业潮，可能会成为两费的重要议题，人工智能...机器人可能会反复活越。

十五五历来都是两肺的重要议题，关注量子科技。

农村废议....我分析今年我们可能会加快弯弯回龟的进度....，这是XXX这届的终极任务，等不了太久了。

划重点：主线商业航天大跌，此时该埋伏哪些方向！

划重点：主线商业航天大跌，此时该埋伏哪些方向！

主线商业航天大跌的时候机会在哪里？

商业航天和1月13日大跌，14日早盘修复，中午《《上面》》马上寄出杀手锏打压，商业航天和AI应用应声倒下，如果13日是技术性调整，那么14日早盘的修复给了大资金出局的机会，午后大家都看到了，上演胜利大逃亡啊！上面的力量不可抵挡，没有人愿意打逆风盘，都想做顺风车，所以我得出的结论就是，商业航天和AI应用，后面短期就算有反弹，也是局部性的自救行为，目的都是反弹出货性质，这波调整受到上面调控，短期几乎不可逆，谁逆谁死，板块调整幅度至少20%以上，周期至少7个交易日以上,所以短期千万别抄反弹，大概率是不会有好结果的，13号的第一次大跌是抢反弹的机会，后面再来大跌，都是坑！

在这个空档期，什么有机会?

根据历史的经验，这个时候的机会应该在：

1:

近期没经历大涨，叠加短期有消息面驱动的利好方向

即：超跌+利好，比如今天的电池板块，但持续性存疑，因为这些利好都没什么持续性，一次性的利好，不会反复发酵。

2:次新股,月近越好，比如陕西旅游。

3：前面经历大跌的热门题材，比如海峡西岸，海南消费

4:商业航天如果主线真的结束了，那么接下来将是重要会、、议的埋伏行强了

6:如果短期没有主线行情，那么玄学可能迎来炒作契机，今年的马字辈，日字辈分，三字经，都没怎么炒，而且根据历史的经验，玄学炒作具备一定的持续性，因为不需要消息面过多的持续发酵

深挖商业航天补涨票：富士达的硬核逻辑+前景预期+确定性！

深挖商业航天补涨票：富士达的硬核逻辑+前景预期+确定性！

1：商业航天跨年主线，没有任何悬念，中间其他题材或有穿插，但觉对没有哪个题材可以取代商业航天的地位了，NO1无异议，昨天大火的脑机接口，AI应用，半导体大涨，但你觉得他们能取代商业航天的地位？哪个题材可以？短期事件型的热点和主线行的热点怎么比较？主线是那种能够持续上涨中还持续有消息面发酵，伴随的是锅家Z ce配合的，现在的商业航天产业是一场锅运之争，是一场JUN 备竞赛，背后有锅家的力量在使劲，岂能是那种考某一个阶段性事件驱动的题材可比。从资金面可以看一下，蓝色光标大涨，大佬们不是在买，而是在卖啊，越长越卖，才启动就卖，一看就长久不了啊，但商业航天这一路来是大佬们一路买上来的，越涨越买，越买越涨。商业航天的行情尽头不要猜，短期的震荡并没有改变趋势，只不过格局稍有变化，题材内高低有所切换轮涨，但前面大涨的也没怎么跌，这种主线题材，龙头怎么也得涨个十贝啊，远的不说，看看近期的主线大牛，哪个不是十贝起步啊。

AI刚启动的时候，看看并行科技(北交所30CM)从30到80，回调到60后直接干到300，对于商业航天的个股来说，现在是并行科技的30-80阶段。

CPO光模块看下连特科技（创业板20CM），从20-40-30-200，是十贝吗？

2：从历史的经验看，每一波主线题材中，个人投资者中最容易赚钱的模式，就是持股......坚持到最后的，肯定比做短线的要赚的多，做短线的赚钱都是主力，有资金优势的主力，如果你不能坐庄，就不要跳来跳去，否则最后的结果就是前面赚的多，后面亏的多，盈亏同源，给交易所打工了。

3:再来看看富士达：

富士达以射频互连 + HTCC 先进陶瓷为核心，深度绑定低轨星座、可回收火箭、载人航天 / 深空探测三大主线，通过份额领先、技术壁垒、全链路配套与产能扩张，实现订单、收入、毛利率与估值的全面受益，是商业航天爆发期的核心受益标的。

• 低轨星座批量化交付

• 市场地位：星网极轨星射频互连份额超 80%、倾斜轨 50–60%；千帆星座超 70%；G60 星链份额领先，单星配套价值 50–80 万元。

• 订单与收入：2025 年 Q1–Q3 卫星相关订单同比 + 300%，商业航天收入占比升至 15%；2025 年前三季度归母净利润同比 + 55.38%，Q3 单季 + 698.40%，商业航天贡献显著增量。

• 交付节奏：与千帆星座签订 300 + 颗框架协议，月均滚动交付，2025 年 Q4 密集交付；星网一代增强星、二代星前期研发已介入，保障中长期订单延续。

• 可回收火箭与返回舱配套放量

• 产品适配：耐高温射频连接器、稳相电缆组件、HTCC 陶瓷封装器件，适配箭体热防护区、栅格舵姿态控制、返回舱测控通信，与先进陶瓷热防护件协同保障信号链路稳定。

• 客户覆盖：服务航天科技一院 / 八院、蓝箭航天等，在长征十二甲、朱雀三号等可回收火箭项目中批量供货，支撑复用型火箭 “短周期、高可靠” 需求。

• 技术壁垒驱动高毛利与国产替代

• 高频与小型化：110GHz 毫米波连接器全球唯三，40GHz + 产品实现国产替代；HTCC 2025 年量产，耐受 1200℃、体积缩小 60%，适配星载小型化，毛利率达 42%（行业平均约 20%）。

• 极端环境适配：耐高低温、抗辐照、抗振动，通过宇航级 GJB 与 IEC 国际标准认证，成为商业卫星 “短周期、批量化” 的首选方案。

• 产能与产业链协同

• 产能扩充：HTCC 产线量产并扩产，宇航级产线满负荷运行，产业基地项目达产，匹配星座快速组网需求。

• 协同效应：与华为合作延伸至卫星领域，与航天科技 / 科工、中电科等形成稳定供应链；射频链路集成 + 先进陶瓷管壳布局，打开新增长空间。

4：背靠央企的好处很多，首先雷少，然后他还在北交所，到了行情的中场，主板大块头拉不动的时候，北交所小而美必然迎来大补涨，届时刚好遇到北交所ETF开局，多重利好交集，提前埋伏进去没毛病，而且十五五规划中的终点，量子科技也是富士达的核心题材，两个会马上就要来了，量子科技不炒作是不可能的....

短线大逃亡！

短线大逃亡！

1：指数到平台顶部，本身就在酝酿风险......

2：近期的热门板块，已经高位滞涨一周了，平台顶部已经做好了，今天指数上行咂小盘股，主力开始掀桌子了

3：海峡西岸昨天已经拉开跳水序幕，今天商业航天助攻砸盘客，量化接收到反转新号！

4：短期不要抄底，没有个一两个星期，不会出现新的波段行情

5年底了，黄世仁要算账了，杨白劳准备好了吗

星图测控，富士达，陕西华达核心竞争力对比

星图测控，富士达，陕西华达核心竞争力对比

富士达，星图测控，陕西华达，这三只股票，从中长线布局，从多题材叠加价值和行业热点适配性分析： 

1. 星图测控：题材稀缺性拉满，深度绑定高增长航天热点 ◦ 多题材协同性强且壁垒高：其题材集中在商业航天、航天测控、太空算力等领域，且具备极强的稀缺性，是国内唯一专注航天测控与数字仿真的 A 股上市公司。同时背靠中科院空天院，兼具 “国家队技术底蕴 + 商业化运作” 双重属性，既对接北斗导航、天宫空间站等国家重大工程，又拓展商业卫星测控服务，题材不存在同质化竞争，技术壁垒和资质门槛难以被同行突破。此外，其 “星眼” 太空感知星座计划还延伸出太空交通管理这一独特题材，填补了国内相关领域的市场空白。 ◦ 精准契合多个中长期行业热点：一是低轨卫星星座组网。2025 - 2027 年是国内低轨卫星组网的关键期，星图测控的 156 颗 “星眼” 星座计划，能为在轨卫星提供跟踪、定轨、碰撞预警等核心服务，完美适配卫星组网后的太空交通管理刚需，该计划 2026 年首发 12 颗卫星，后续成长路径清晰。二是可重复使用火箭技术落地。长征十二号甲、谷神星二号等可重复火箭首飞后，商业发射频次将大幅提升，而卫星发射后的长期测控、健康管理需求会同步爆发，星图测控的测控系统和仿真技术将持续受益。三是太空算力与空间信息服务。随着算力卫星发射提上日程，其航天工业设计和空间信息分析能力，有望切入太空算力数据处理环节，打开新的增长空间。 

2.   富士达：多题材均衡覆盖，适配通信 + 航天 + 量子多热点 ◦ 题材布局均衡，攻防属性兼具：公司覆盖军工电子、商业航天、量子科技、5G - A/6G 四大热门题材，且每个题材均有实质性业务支撑。在军工领域，为国内军工集团提供高可靠射频连接器；商业航天领域配套卫星、火箭的核心互连部件；量子科技方面，低温超导射频缆已适配超导量子计算机并实现小批量供货；同时产品覆盖频率高达 110GHz，契合 5G - A 升级及 6G 高频通信需求。多题材布局使其既能受益于军工的稳定性，又能享受新兴赛道的成长红利，抗风险能力较强。 ◦ 贴合国产化与高端制造热点：当前国产替代是军工电子、高端连接器领域的核心趋势，富士达主导或参与 18 项 IEC 国际标准制定，其宇航级连接器实现自主可控，在射频连接器领域的技术水平对标国际先进水平，能持续替代进口产品。此外，HTCC 陶瓷封装等独特工艺，适配商业卫星高频段、多通道需求，随着商业航天从零部件配套向系统集成升级，其产品价值量和市场份额有望持续提升。机构预测 2025 - 2027 年其归母净利润逐步增长，业绩稳定性较强，适合中长期稳健配置。 

3.   陕西华达：题材聚焦军工 + 航天，依赖传统配套需求 ◦ 题材集中但创新性不足：公司以军工电子、商业航天为核心题材，叠加 5G/6G、低空经济等概念，但题材多围绕电连接器、射频组件等基础零部件展开，缺乏独特性。例如在军工领域聚焦相控阵雷达、导弹控制系统配套；商业航天领域主打卫星射频连接器，虽中标星网星座订单，但业务模式以零部件供应为主，题材延伸性和附加值低于星图测控的服务型业务，也不及富士达的量子科技差异化布局。 ◦ 契合短期热点，但中长期弹性较弱：短期来看，其受益于商业航天卫星批量制造带来的连接器刚需，星网一代增强卫星 100% 配套及二代星价值量提升，推动 2025 年商业航天收入翻倍。但中长期来看，其题材适配性较局限：一是连接器行业竞争加剧，随着产能扩张，产品可能面临价格战压力；二是 6G、低空经济等题材仅为间接适配，太赫兹连接器、高压连接器等新产品尚未形成规模收入；三是行业热点向太空服务、算力卫星等高端领域延伸时，其零部件配套的成长天花板相对明显，难以像星图测控那样持续切入高附加值环节。    综上，星图测控凭借稀缺题材和对航天核心热点的深度绑定，中长期成长确定性和想象空间最大；富士达的多题材均衡布局和稳定的业绩增长，适合作为稳健配置；陕西华达虽短期受益卫星配套需求，但题材深度和成长弹性有限，更适合作为组合中的补充标的。

   
   

北交所已经跌出价值洼地，埋伏北证正当时

北正指数再底部徘徊已经有一段时间了，洼地价值正在显现，随着政策东风的吹拂、资金活水的注入，正逐渐显露出投资潜力。北交所作为服务创新型中小企业的核心阵地，历经四年发展已构建起独特的市场生态，其概念股更是凭借政策红利叠加、估值修复空间、盈利基本面支撑等多重优势，成为潜伏布局的优质标的。种种信号表明，当下潜伏北交所概念股，未来的确定性收益值得期待。

政策红利持续加码，为北交所概念股筑牢发展根基。自北交所开市以来，政策支持力度从未减弱，尤其是“深改19条”的落地实施，从做市商机制优化、并购重组小额快速审核到转板通道畅通等多个维度，全方位提升了市场定价效率与资源整合能力。六部委联合出台的《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》，更是系统性引导保险、社保等长期资金入场，为市场注入稳定“活水”。地方政府也积极响应，佛山高明区对北交所上市企业最高奖励3730万元，多地通过分阶段奖补降低企业上市成本，进一步激发了企业登陆北交所的积极性。政策的密集发力不仅强化了北交所作为“专精特新”企业孵化器的定位，更让处于产业链上下游的北交所概念股直接受益，为其业绩增长与价值提升提供了坚实的政策保障。

估值洼地效应凸显，修复空间带来确定性收益机会。当前北交所市场仍处于估值低位，与科创版、创业板等板块相比，存在显著的估值优势。数据显示，北交所上市公司以专精特新企业或细分行业龙头为主，战略性新兴产业与先进制造业企业占比超八成，业务结构契合国家重点发展方向。但从机构配置来看，目前公募基金对北交所的整体配置比例仅占其股票总市值的千分之四左右，提升空间极为广阔。随着北证50ETF等指数产品的即将推出，以及北证专精特新指数产品的积极筹备，增量资金的涌入将推动市场估值逐步修复。对于潜伏其中的投资者而言，这种估值修复并非偶然的市场波动，而是基于市场生态完善、企业价值回归的必然趋势，具备极强的确定性。

资金持续涌入激活市场，为概念股上涨提供核心动力。资金是市场的血脉，北交所的流动性改善近年来尤为显著。截至2025年11月，北交所合格投资者数量已近950万户，庞大的投资者基础为市场运行注入了充足活力。成交数据更能直观反映市场热度，今年以来北交所日均成交金额达281亿元，较去年全年的123亿元同比大增1.28倍，换手率也远超沪深主板。机构投资者的参与度也在不断提升，今年三季度已有71只北交所个股被公募基金重仓，纳科诺尔、锦波生物等优质标的获数十只基金布局，公募持有部分个股流通股比例已超15%。未来，随着北证50ETF等产品的落地，被动资金的入场将进一步加剧资金涌入态势，推动北交所概念股量价齐升，为潜伏者带来可观的收益回报。

企业基本面持续改善，为概念股价值提供坚实支撑。北交所上市公司的“成色”不断提升，目前已有282家上市公司，其中中小企业占比近八成，国家级专精特新“小巨人”企业占比超50%。2025年三季报数据显示，在279家完成披露的上市公司中，230家实现盈利，盈利面高达82.44%，169家企业营业收入同比增长，131家企业净利润同比增长。这些企业平均营业收入达5.20亿元，平均净利润3298.57万元，在国产替代、产业升级的浪潮中，凭借高研发投入、强技术壁垒，不断实现订单放量与业绩高增。企业盈利的稳定增长不仅夯实了自身价值，更让北交所概念股的业绩预期持续兑现，为其未来股价上涨提供了最根本的基本面支撑。

产业赛道契合国家战略，概念股成长空间广阔无垠。北交所汇聚了大量细分领域的“隐形冠军”，在AI算力、人形机器人、新能源材料、半导体设备等新质生产力赛道具备独特的稀缺性。这些产业既是国家重点支持的战略方向，也是未来经济增长的核心引擎，在国产替代与技术突破的双重驱动下，景气度持续上行。北交所上市公司累计融资超600亿元，平均每家融资2亿元，这些资金精准投向企业创新研发与产能扩张，助力企业在核心赛道上不断突破技术瓶颈、扩大市场份额。处于这些优质产业赛道的北交所概念股，将充分享受产业发展的红利，其成长空间并非局限于短期的业绩波动，而是基于产业升级趋势的长期价值增长，这也让潜伏其中的收益具备了更长远的确定性。

当然，投资从来不是无风险的博弈，但北交所概念股的收益确定性，早已在政策、估值、资金、基本面等多重因素的共振中不断强化。对于理性投资者而言，当下正是潜伏北交所概念股的黄金时期，无需追逐短期市场热点的喧嚣，只需聚焦那些与北交所优质企业深度绑定、业绩增长具备支撑的概念股，耐心等待市场生态完善、价值回归带来的收益兑现。相信随着北交所市场的不断成熟，这些潜伏的布局终将收获可观的确定性回报。

午间重要新闻：核心线索，核电设备+石油设备于一身

午间重要新闻：核心线索！

1：【以军空袭伊朗核设施所在区域】当地时间19日，总台记者获悉，以军对伊朗阿拉克地区进行空袭。当天早些时候，以军发言人向伊朗阿拉克、洪达卜两地指定区域的居民发出警告，要求他们在以色列国防军攻击当地军事设施前立即撤离。据悉，上述两个地区有在建的核反应堆和重水处理厂等核设施。目前伊朗方面暂无相关消息。

2：【以军空袭伊朗阿拉克地区】以军对伊朗阿拉克地区进行空袭。当天早些时候，以军发言人向伊朗阿拉克、洪达卜两地指定区域的居民发出警告，要求他们在以色列国防军攻击当地军事设施前立即撤离。目前伊朗方面暂无相关消息。（）

3：【特朗普将于周四上午在白宫战情室听取情报简报】据美国《华尔街日报》18日报道，根据白宫消息，美国总统特朗普将于美东时间周四（19日）上午11:30在白宫战情室听取情报简报。此前，有三位知情人士称，美国总统特朗普在6月17日晚已告诉他的高级助手，称他已批准了对伊朗的攻击计划，但暂不下达最终命令，以观察伊朗是否会放弃其核计划。

此外，美国彭博社19日援引知情人士消息报道称，美国高级官员正在为未来几天可能对伊朗发动的打击做准备。彭博社称，知情人士表示，局势仍在变化，因此可能做出调整。但一些知情人士表示，存在本周末实施打击的潜在计划。（环球网）

4：称：俄罗斯曾主动提出共同研制防空系统 但伊朗不感兴趣】据俄新社和路透社报道，当地时间6月18日，俄罗斯总统在圣彼得堡会见各国媒体代表时，拒绝讨论以色列和美国刺杀伊朗最高领袖哈梅内伊的可能性，并称伊朗没有提出任何正式的武器供应请求。他还提到，俄方曾提出与伊朗合作研制防空系统，但伊朗“不太感兴趣”。“我甚至不想讨论这种可能性，”当被问及俄方对于哈梅内伊可能遭刺杀的反应时，回答说，他听到了有关以色列可能刺杀哈梅内伊的言论，但他不想讨论这个问题。

对于美国和以色列有意寻求伊朗政权更迭，表示：“当前伊朗国内的政治进程错综复杂，但社会正在团结在国家政治的周围。”他继续称，各方有必要寻求结束敌对行动的途径，以确保伊朗在和平核能领域的利益以及以色列的安全利益。透露，伊朗在核能领域的利益是可以得到保障的。他指出，俄方已经就相关问题与以色列、美国以及伊朗进行了讨论，但最终决定应由伊朗和以色列的政治做出。称，莫斯科与伊朗“关系非常好”，俄罗斯可以确保伊朗在核能方面的利益。他说，伊朗地下铀浓缩设施仍然完好无损。“这些地下工厂确实存在，没有发生任何事。”

5：【美国宣布：撤离在以色列的美国公民】据美国《政客》新闻网报道，当地时间6月18日，美国驻以色列大使迈克·赫卡比宣布，随着伊朗对以色列发动袭击的可能性持续升高，美国正组织撤离在以色列的美国公民。赫卡比在社交平台上发文称，美国驻以色列大使馆正在“安排撤离航班和邮轮离境”，以协助“希望离开”以色列的美国公民。他补充说，欲通过撤离航班或邮轮离境的美国人，需通过“智能旅行者登记计划”进行注册。此外，据美国驻耶路撒冷大使馆该推文消息，美国国务院17日宣布，鉴于当前局势，美国驻以色列大使馆以及美国驻耶路撒冷和特拉维夫的领事机构于18日至20日关闭。（观察者网）

6：【伊以冲突愈演愈烈 油价能否破百？美国介入与否成最大变数！】自以色列和伊朗之间的冲突爆发以来，国际油价上涨了约10%。华尔街分析师警告称，如果伊朗局势持续动荡，油价将进一步上涨，美国是否介入冲突是最大的变数。周三，国际油价在震荡中收高，因投资者权衡伊以冲突和美国可能直接参与造成供应中断的可能性。布伦特原油期货收高25美分，报每桶76.7美元。美国原油上涨30美分，报75.14美元。

美国总统特朗普在社交媒体上发帖暗示，美国可能介入伊以冲突，以打击伊朗的核计划和。美国高级官员正在为未来几天对伊朗发动袭击的可能性做准备，但情况仍在演变，可能会发生变化。摩根大通分析师则指出，尽管地缘政治冲突造成的油价冲击往往是短暂的，但产油国的政权更迭可能会带来更持久的价格风险，这可能导致政策和产量的重大转变。

7：【以军向伊朗两处核设施所在地指定区域发出撤离警告】当地时间19日，以色列国防军发言人阿维凯·阿德拉伊在社交平台向伊朗阿拉克、洪达卜两地指定区域的居民发出警告，要求他们在以色列国防军攻击当地军事设施前立即撤离。伊朗方面对此暂无回应。据悉，阿拉克和洪达卜两地均有核设施，分别是阿拉克重水反应堆和在建的洪达卜重水反应堆。（）

8：【美媒爆：特朗普倾向接受对伊朗福尔多核设施实施多轮打击 目前已有相关行动着手准备】据美国广播公司（ABC）18日报道，有知情人士告诉该媒体，美国总统特朗普越来越倾向于接受摧毁伊朗福尔多核设施的想法，且针对该设施的袭击不会只有一轮，而是进行多轮打击。此外，消息人士还补充称，目前已有相关行动正在着手准备。报道还提到，特朗普试图让美国副总统万斯与“让美国再次伟大(MAGA)”支持者阵营进行接触，以了解他们对美国打击伊朗将会有何反应。（环球网）

9：【美高级官员透露美对伊袭击时间表】当地时间6月18日，记者获悉，美国高级官员正在为未来几天对伊朗发动袭击的可能性做准备，但情况仍在演变，可能会发生变化。彭博社援引知情人士消息报道称，袭击可能会在本周末进行。（）

10:美国官员据悉正在筹备未来几天对伊朗发动攻击】据媒体援引知情人士透露，美国官员正在为未来几天可能对伊朗发动攻击做准备，这表明华盛顿正在安排调度各项基本资源，以直接与德黑兰发生冲突。知情人士表示，情势仍在变化，可能会有所改变。由于是未公开谈话，这些知情人士要求匿名。

一些知情人士指出，他们计划在周末出击。其中一人表示，一些联邦机构的领导也已开始为攻击做准备。总统特朗普几天来一直公开考虑对伊朗发动此类打击，伊朗已与以色列交战近一周。特朗普周三在白宫告诉记者，他“知道要做什么，”，并且由于中东局势瞬息万变，他倾向于“在最后期限的前一秒做最终决定”。

11:【批准作战计划却未下令原因揭晓 特朗普质疑美军钻地弹效力】记者当地时间6月18日获悉，美国总统特朗普的一名顾问表示，特朗普最近在思考一个关键问题，即如果美国加入以色列战局并向伊朗投放大量掩体炸弹，这些炸弹能否摧毁伊朗戒备森严的核设施。一位美国官员称，特朗普曾专门询问他的军事顾问，巨型钻地弹（MOP）是否能摧毁伊朗的3个关键核设施之一福尔多。

根据报道，特朗普对发起攻击成功确定性的怀疑是他权衡是否发动袭击的原因之一。美国官员表示，特朗普希望确保此类袭击确有必要、能够真正实现摧毁伊朗核计划的目标，且不会将美国拖入中东的长期战争。据这位官员称，国防部官员告诉特朗普，他们有信心攻击会成功，但目前尚不清楚特朗普是否完全相信。（央视）

12:【外媒：美国正在考虑在本周末对伊朗发动袭击】据外媒报道，美国正考虑在本周末对伊朗发动袭击。该报道援引消息人士：“美国对伊朗的任何攻击计划都在持续演变，美国官员正在为未来几天可能对伊朗发动的袭击做准备，福尔多（Fordow）核设施将是攻击的主要目标

PS思索：从消息面给出的线索，我们不难发现，核心时间点是本周末，核心焦点是要不要摧毁核设施之一，争议点是米国要不要亲自动手，如果米国卷入能否快速解决战斗还是被拖入战争消耗。核心影响点：核电设备，石油设备，石油涨价预期，武器需求量表增。最后，我们要重点考虑的是这个事情过程中，谁最受益，我认为消耗最大的最先最直接收益，长期受益的是石油，直接快速受益的是设备和武器。有没有一只票，兼具石油+石油设备+核电设备于一身的票呢，当然有。

我的6月阵地战：稳定币题材第一轮收官

我的6月阵地战：稳定币题材第一轮收官

一、创投与深圳综改试点：政策红利加速释放

1. 核心政策：允许香港上市的大湾区企业回归深交所，探索创投机构上市制度安排2。

2. 影响分析：

• 券商与金融IT：企业回归A股增加承销收入，金融系统升级需求提升（恒生电子、金证股份）。

• 深圳本地科技股：政策强化“科技+金融”双循环，中兴通讯、大族激光等硬科技企业获长期资本支持1。

• 直接利好深圳本地创投：如深创投、同创伟业等头部机构，政策降低退出门槛，提升资金周转效率。

• 受益板块：

3. 催化剂：国新办发布会（6月13日）或进一步明确试点细则，短期提振市场情绪。

二、数字货币：跨境场景突破打开增量空间

1. 事件驱动：深圳探索央行数字货币跨境应用，叠加蚂蚁集团与德银合作推进稳定币技术310。

2. 产业逻辑：

• 跨境支付：数字人民币可降低外贸结算成本，利好银行IT系统改造（四方精创、新国都）3。

• 硬件钱包与加密技术：御银股份（数字人民币ATM模块）、飞天诚信（加密算法）受益场景扩容3。

3. 风险提示：国际监管政策变动（如美国《天才法案》投票）可能引发短期波动。

三、低空经济：从区域试点到全球化竞争

1. 政策突破：深圳深化无人航空器改革，支持跨境直升机业务，复制成都沃飞长空中东合作模式（适航认证+本地化运营）4。

2. 受益链条：

• 整机制造：亿航智能（EH216-S）、中信海直（直升机运维）。

• 核心零部件：航天电子（导航系统）、莱斯信息（空管平台）。

3. 长期价值：适航标准国际化（如EASA/FAA互认）将打开海外市场，2025年全球eVTOL市场规模或超300亿美元。

四、航运与军工：地缘博弈下的双主线共振

1. 航运涨价逻辑：美西航线运费单周涨94%，驱动中远海控、宁波海运业绩弹性。

2. 军工事件催化：

• 中国双航母编队突破第二岛链，展示远洋战力5；

• 北约军费施压加剧地缘紧张，刺激国防预算提升。

3. 标的聚焦：

• 船舶制造：中国船舶（订单周期上行）；

• 导弹与信息化：航天发展（反舰导弹）、振华科技（舰载电子）。

五、医药革命：技术突破驱动千亿赛道

1. 创新药密集落地：

• 抗甲流新药昂拉地韦（众生药业）疗效超越奥司他韦，填补耐药性空白6；

• 干细胞药物“艾米迈托”商用（中源协和、国际医学受益）8。

2. 长寿技术突破：Klotho基因疗法延长寿命20%，催化抗衰老概念（金达威、华大基因）7。

3. 投资逻辑：关注“研产销一体化”企业，如众生药业（新冠+流感双管线）、北大医药（黄晓军院士合作方）。

六、新消费与文化传媒：IP价值重估

1. LABUBU现象：泡泡玛特IP拍卖溢价（108万元）印证潮玩收藏属性，海外收入占比或达65%（2027年）9。

2. 影视与短剧：

• 《藏海传》《长安的荔枝》带动慈文传媒、华策影视；

• 短剧出海（中文在线）3500万票房验证商业化能力。

3. 电竞/体育：粤超联赛引入港澳球员，中体产业、星辉娱乐布局区域性赛事IP。

七、氢能与机器人：产业政策加速技术落地

1. 氢能试点：

• 绿氢项目电解槽门槛≥100MW（利好隆基氢能、华光环能）；

• 峰谷电价机制降低制氢成本，厚普股份（加注设备）弹性显著10。

2. 机器人突破：

• 自适应灵巧手（拓斯达、埃斯顿）登《Nature》提升人形机器人落地预期；

• 特斯拉Robota（6月12日发布）催化无人驾驶（德赛西威）。

八、稳定币与核聚变：主题性机会与长期布局

1. 稳定币：蚂蚁与德银合作代币化存款，四方精创（跨境结算）受益；但美国法案投票存不确定性。

2. 核聚变：任正非提及能源革命，联创光电（超导设备）等主题标的或受情绪驱动。

综合策略建议

短期布局（1-3个月）：

• 政策驱动型：深圳本地创投（鲁信创投）、数字货币（新国都）；

• 事件催化型：航运（中远海控）、影视（慈文传媒）。

中长期赛道（6-12个月）：

• 技术壁垒型：eVTOL（亿航智能）、干细胞（中源协和）；

• 全球化IP：泡泡玛特（IP生态）、短剧出海（中文在线）。

风险提示：地缘冲突（军工、航运）、国际认证延期（低空、医药）、监管趋严（稳定币）。

各板块受益强度与时间维度

板块	短期受益强度	中期持续性	核心标的
创投/金融	★★★★☆	★★★☆☆	深创投概念股、恒生电子
数字货币	★★★★☆	★★★★☆	四方精创、御银股份
低空经济	★★★☆☆	★★★★★	亿航智能、中信海直
医药创新	★★★★☆	★★★★★	众生药业、中源协和
新消费	★★★☆☆	★★★★☆	泡泡玛特、华策影视

政策与技术双轮驱动下，建议优先布局已实现商业化落地（如数字人民币硬件、干细胞药物）及全球化能力突出（潮玩IP、短剧出海）的龙头企业，对主题性机会（核聚变、稳定币）需控制仓位防范波动。

我的6月阵地战：稳定币题材第一轮收官：

雄帝：30个点2进2出。

6.3日行情盘点+6.4日行情展望

6.3日行情盘点+6.4日行情展望

今天市场开门红，但热点题材快速轮动，近期的热点操作难度进入深水区，热门股票很多冲高回落，幅度不小，追高的相当难受，今天强势到最后的创新药和新消费突然崛起，但能跟上脚步的不多，而假期前的热点今天要么高位分歧较大，容易上手的也容易吃面，涨势如虹的很难买到，意味着接下来赚钱难度会非常大，操作不当容易巨幅回吐前面的利润，虽然指数不错，但我的观点，需要进入谨慎时段。

今天行情事件驱动明显： 多个板块受重磅新闻、政策或事件催化。

热点板块深度解析：

创新药（绝对主线 & 情绪龙头）：

重磅交易刺激： BMS与BioNTech高达111亿美元的潜在交易，突显创新药巨大价值。媒体对比此前国产创新药21亿美元出售，引发对国产创新药价值重估的强烈预期。

国产新药获批： 国内新药获批进展不断，提振板块信心。

港股联动： 港股创新药持续大涨，形成A+H联动效应。

标杆效应： 如舒泰神短期（10天）暴涨近1.9倍，极大刺激市场情绪和赚钱效应。

催化因素：

市场表现： 连续大涨，龙头股短期涨幅巨大，是当前市场最核心的赚钱方向。

关注点： 短期涨幅过大后的波动风险、后续重磅国产新药进展、更多跨国合作/授权（License-out）消息。

稳定币 & 跨境支付（高波动 & 预期分歧）：

里程碑事件： Circle（USDC发行方）将于6月5日在纽交所IPO，成为全球稳定币领域首个IPO，具有标志性意义。

数字人民币突破： 交通银行湖南分行实现多边央行数字货币桥场景落地，是数字人民币跨境贸易的关键突破。

机构持续看好： 尽管板块波动，机构研报仍在强调其长期价值。

催化因素：

市场表现： 板块大分歧，昨日大涨的港股稳定币概念今日大跌，显示资金博弈激烈，短期获利了结压力大。

关注点： Circle IPO后的市场反应、数字人民币跨境应用的进一步实质进展、监管动态、板块能否在分歧后重新凝聚共识。

核聚变 & 核电（新热点异动）：

巨头行动： Meta（Facebook母公司）与星座能源签署核电力采购协议，显示科技巨头对稳定、大规模清洁能源（核电是当前现实选择）的需求迫切。

市场反应： 美股盘前铀矿相关股票大幅上涨，映射到A股相关产业链（铀矿、核电设备、核技术应用）。

催化因素：

市场表现： 作为相对较新的热点，受消息刺激异动。

关注点： 该消息对A股核电/核技术板块的持续性影响、国内外核电政策动向、铀价走势。

新消费（趋势性走强）：

港股标杆新高： 泡泡玛特、蜜雪冰城（蜜雪集团）、老铺黄金等港股新消费代表股价再创历史新高，显示资金对优质新消费品牌的认可。

政策支持： 商务部启动2025年“服务消费季”，重点培育“旅游+”、“美食+”、“体育+”等融合消费场景，直接利好相关新消费业态。

催化因素：

市场表现： 趋势性上涨，龙头股不断刷新高点，是除创新药外的另一条强势主线。

关注点： 龙头公司业绩持续性、新消费品牌孵化与扩张进展、消费复苏的力度和结构。

军工（事件催化 & 主题关注）：

地缘冲突与技术进步： 乌克兰无人机袭击成果（摧毁俄军机、袭击克里米亚大桥）引发对无人机作战的高度关注（马斯克评论强化此点）。

装备出口宣传： 央视连续为歼-10CE（出口型）打call，显示对军工出口的重视。

北约扩军： 北约寻求将地面防空系统数量提升5倍，刺激全球防务投入预期，利好军贸。

催化因素：

市场表现： 受事件驱动活跃。

关注点： 地缘局势演变、国内军品订单节奏、军贸突破、无人机产业链进展。

足球/体育消费（潜在事件驱动）：

“村超”出圈： “村超”火爆（观赛人数超中甲），获央媒力挺，带动地方文旅消费，形成良好社会效应和消费示范。

重大赛事临近： 6月5日国足客场对阵印尼（世预赛关键战），爱奇艺免费直播，关注度极高。若取胜，可能点燃短期市场情绪，带动体育产业（用品、营销、文旅）相关股票。

催化因素：

市场表现： 目前主要是社会热点，股市映射尚不明显，等待国足比赛结果催化。

关注点： 国足比赛结果（关键催化剂）、“村超”等草根赛事的持续性和商业化进展、体育政策。

稀土（政策预期博弈）：

出口政策关注： 外交部回应“是否放宽稀土出口限制”，引发市场对稀土作为战略资源管控的预期博弈。

关税预期： 机构持续强调对稀土加征关税的预期（尽管存在反复），作为板块支撑因素。

催化因素：

市场表现： 受政策预期影响波动。

关注点： 稀土出口管理政策的具体动向、海外关税政策落地情况、下游需求（特别是新能源、机器人）。

中韩合作（自贸区、韩剧等 - 待验证）：

韩国大选结果： 李在明（倾向于稳定对华关系）赢得大选。其强调“中国是重要贸易伙伴和安全相关方”，胜选后将“稳定处理韩中关系”。

催化因素：

市场表现： 等待结果正式公布及李在明就任后的具体政策表述。

关注点： 李在明正式就任后的对华政策基调、中韩自贸协定后续谈判进展、文化交流（如韩剧引进）是否回暖。

一带一路（持续有事件）：

互动： 白俄罗斯总统卢卡申科访华，加强双边合作。

科技交流大会： 第二届“一带一路”科技交流大会将于6月10-12日在成都举办。

催化因素：

市场表现： 属于中长期主题，事件带来阶段性关注。

关注点： 峰会成果、具体项目落地进展、相关工程基建和贸易公司受益情况。

机器人（产业进展）：

巨头投入： 雷军宣布小米五年前已布局机器人研发，并已在汽车工厂试用，显示其战略重视。

资本投入： 小米参投的机器人创新中心增资至4.6亿元，显示资本持续加码。

催化因素：

市场表现： 作为长期赛道，受产业进展消息提振。

关注点： 小米及其他厂商机器人产品的商业化进展、核心零部件技术突破、政策支持。

总结与后市看点：

主攻方向明确： 创新药和新消费是当前最强主线，资金抱团明显，需关注龙头股走势和新增催化。

高波动机会： 稳定币/跨境支付题材新颖但分歧大，Circle IPO（6月5日）是重要观察点，波动风险高但潜在收益也可能大。

事件驱动热点：

6月5日： Circle上市 + 国足关键战（潜在体育消费催化剂）。

6月10-12日： 一带一路科技交流大会。

韩国新总统政策： 李在明对华关系的具体表述和政策落地。

地缘局势： 持续影响军工（无人机、军贸）和资源（稀土）板块。

产业趋势与政策： 核聚变/核电（能源转型）、机器人（自动化）是长期赛道，短期受事件（如Meta购核电）和巨头动作（如小米）刺激。

政策预期博弈： 稀土板块高度依赖政策和关税预期的变化。

分化将持续： “前排吃肉，后排喝汤甚至挨打”的局面短期内可能难以改变，精选强势板块和个股是关键。

后市展望：

今天的热点貌似事件型驱动过于明显，而今天的这些事件后续持续性不好判断啊，所以今天大涨的板块，明天追高需谨慎

对稳定币等分歧板块，我后市继续看好，上周五我买的雄帝，今天盘中一度冲击20CM，我高位卖掉，在5个点左右全部接回，收盘回吐了4个多点，但不灰心，我觉得稳定比行情大概率没结束，继续看好。

展望性题材：可能受重大事件（国足胜、韩国新政、一带一路会议）催化的板块（体育、中韩自贸、一带一路相关）。

对于军工、稀土等受外部事件和政策影响的板块，宜波段操作，低吸不追高。

长期关注核聚变/核电、机器人，海洋经济，人工智能等代表未来方向的产业进展。

6月行情，我的观点需要适当谨慎，仓位控制的前题材进行操作，5成仓一下合理。