前置！“十五五”科技前瞻领域叠加近期IPO方向（本源量子）

事件驱动：

据报道，9月29日召开会议，研究制定国民经济和社会发展第十五个五年规划重大问题。会议决定，第四次全体会议于10月20日至23日在北京召开；2025年是“十四五”规划收官之年，也是“十五五”（2026—2030年）规划编制的谋划之年。“十五五”规划处于承上启下的关键时期，需在前期成果上实现新突破、新跨越，加速推进中国式现代化进程；

十四五规划明确了七大科技前沿攻关方向，包括新一代人工智能、量子信息、集成电路、脑科学与类脑研究、基因与生物技术、临床医学与健康、深空深地深海和极地探测，这七个方向都成为过去几年炒作的热点题材。

本源量子自2017年在合肥市高新区成立以来，便致力于量子计算技术的研发与推广。其团队技术源自中科院量子信息重点实验室，并拥有多位业内顶尖的科学家作为首席科技顾问和联合创始人。此外，本源量子还相继推出了全球首个硅基半导体量子计算云平台、国内首个量子计算全球开发者平台，并成功研制出中国第一代商业级半导体量子芯片电路载板。如今，“本源悟空”的诞生更是标志着中国在量子计算领域的又一重大突破。据统计，截至5月7日，“本源悟空”已吸引全球范围内超800万人次的访问，为来自120个国家和地区的用户成功完成了逾8万个运算任务。

福建宜德股权投资合伙企业（有限合伙）和陕西先导光电集成科技投资合伙企业（有限合伙）均持有本源量子股权。

通过深入分析公告，我们发现三星医疗、武进不锈、国联股份、信雅达等多家企业通过持有福建宜德的份额，间接投资了本源量子。同时，中际旭创则通过持有陕西先导的份额，成为本源量子的股东。

德美化工 (002054.SZ) ：生态合作 发起成立"量子生物化学行业应用生态联盟"，推动量子计算在药物分子模拟等领域的应用。

德美化工(002054.SZ) ：持股比例第一，公司持有本源量子公司约0.365%

武进不锈(603878.SZ) ：公司持有本源量子公司约0.036%，通过福建宣德间接参股本源量子，间接持有本源量子0.66%股权。

蓝箭电子：拥有SOT、SOP等40多个封装系列中高端模拟芯片

金融界4月28日消息，有投资者在互动平台向蓝箭电子提问：贵公司有哪些中高端模拟芯片产品？ 公司回答表示：公司目前拥有相关产品包括 SOT、SOP、DFN、QFN等 40 多个封装系列，按照产品类别划分，包括各种高性能、高精度、高可靠的电源管理芯片、电池管理芯片、运算放大器、电机驱动芯片、传感器、汽车级模拟芯片等各种中高端产品。

重磅！存储芯片涨价潮的相关公司（阵营解析）

消息面:9月4日，Sandisk宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。

9月12日，据报道，美光科技向渠道通知存储产品即将上涨20%-30%，此次涉及不止消费级和工业级存储产品，汽车电子产品预计涨70%。受涨价消息刺激，美光、闪迪暴拉七连阳!

1.蓝箭电子：2025年9月4日公告公司已完成以自有资金人民币 2,000.00 万元参股存储芯片巨头芯展速，公司目前已通过自主创新在封测全流程实现智能化、自动化生产体系的构建，具备12英寸晶圆全流程封测能力，在功率半导体、芯片级贴片封装、第三代半导体等领域实现了科技成果与产业的深度融合；先进封装系列主要包括DFN/PDFN/QFN、TSOT和SIP等。

2.香农芯创：存储分销的 “链接者”。代理长江存储这些国产大厂，上下游全给你串起来，专门搞国产存储生态。分销看似不性感，但它是产业链里的 “卖水人”，行业景气度起来，它的业绩确定性反而高。

3.德明利：自研主控芯片的 “技术流”。全栈方案里连LPR5X、PCIe SSD都能搞，工业级产品还能抗宽温、防硫化，专门给工控和 AI 终端做国产化方案。这波国产替代风正劲，它这种 “卡脖子” 技术选手，资金最喜欢。

4.朗科科技：闪存盘 “老祖宗”，300多项专利不是吹的。SSD、R、移动存储全有，还远销60国，现在重点搞安全存储和工业存储。老玩家的优势是啥？技术沉淀厚，行业话语权足，涨价周期里议价能力强。

5.开普云：“收购切入” 的新玩家。靠买金泰克进了存储模组赛道，消费和工业场景两手抓，主要吃金泰克的技术老本。这种 “借壳” 选手，短期看整合能力，长期看能不能把金泰克的技术转化成自己的壁垒。

6.兆易创新：NOR Flash的 “带头大哥”。消费级、车规级全覆盖，还捎带手做MCU，技术领先到能给智能终端和工业控制 “供粮”。NOR Flash本来就是存储里的 “小而美” 赛道，龙头地位一摆，这波涨价它肯定是核心受益。

7.普冉股份：中小容量NOR Flash的 “细分王者”。主攻消费电子，低功耗、高可靠，专给可穿戴设备这种 “小而精” 的场景供货。虽然赛道没NOR龙头宽，但胜在客户粘性高，涨价后利润弹性可能比大公司还猛。

8.聚辰股份：EEPROM芯片的 “隐形冠军”。摄像头、显示屏这些需要小容量存储的地方全是它的战场，现在还在往车载电子扩。技术稳到主流厂商都认，这种 “刚需+技术壁垒” 的票，最适合当板块 “压舱石”。

9.北京君正：存储芯片设计的 “车载专家”。DRAM、SRAM全在行，车载终端领域优势大到能直接给智能汽车存数据。汽车电子涨70%的逻辑，它肯定是最直接的受益者。

10.东芯股份：中小容量存储的 “国产替代急先锋”。NAND、NOR 都能搞，重点啃工业控制和消费电子的国产替代。这种 “替代空间大+技术跟得上” 的选手，最容易被资金当 “弹性标” 炒。

11.恒烁股份：NOR Flash+AI芯片的 “跨界玩家”。存储产品专门适配物联网，AI芯片和存储技术还能互相打配合。物联网本来就是存储需求的 “增量市场”，它这种 “技术协同” 的玩法，想象空间比纯存储票大。

12.联芸科技：SSD主控的 “全球尖子生”。PCIe 3.0/4.0/5.0、UFS 全系列都能量产，低功耗方案还能解决热管理难题。SSD主控本来就是存储产业链的 “卡脖子” 环节，全球没几家能玩。

13.江波龙：典型的 “左右开弓” 选手。左手FORESEE专攻工业级，右手Lexar死磕消费端，嵌入式存储、SSD这些主流产品线全齐活，车规、工规、消费电子全覆盖。简单说，就是 “哪里需要存数据，我就去哪里”，这种全场景覆盖的选手，最容易吃行业普涨红利。

14.佰维存储：研发+封测一体化的 “全能型选手”。不仅能造SSD、嵌入式存储，还拿了HP的品牌授权，车规级存储能扛极端环境，智能汽车、数据中心这些高门槛场景它都能打。这种 “技术+制造” 闭环的公司，在涨价周期里成本控制更稳，利润弹性可能超预期。

15.深科技：DRAM封测的 “国内一哥”。8.2万片/月的产能，17nm工艺玩得溜，给、华为做封测和模组。封测是存储制造的 “最后一公里”，产能越大越能吃涨价红利，这波它的封测订单估计要爆。说句实话，周五存储涨这么猛，确实有点 “情绪冲顶” 的意思。但行业涨价 +周期反转的逻辑是硬的，后续分化是肯定的，但核心公司可能后续还能 “酝” 一波。

高德·阿里团购·概念(全）

9月9日，有媒体报道，阿里将于9月10日官宣重大业务调整，此番调整聚焦本地生活服务领域，高德地图及自营团购业务协同发展，意在重新构建本地生活消费决策体系

恒大高新：公司互联网+领域的产品研发与阿里互联网巨头的深度合作， 汇聚技术优势力量；宝乐互动经营核心团队拥有 5 年以上移动互联网营销服务的工作经验，掌握最新最全面的客户资源，与移动、联通、电信存在长期稳定的业务合作，同时发展了阿里、百度等优质客户

三江购物：阿里新零售布局的参股公司，受益于阿里本地生活服务布夕

新华都：阿里新零售布局的参股公司，可能受益于阿里本地生活服务业务发展

华天酒店：华天酒店作为中国酒店联盟的首批成员，与阿里旅行针对“未来酒店” 项目开展战略合作

石基信息：阿里巴巴旗下淘宝(中国)为公司第二大股东，公司与阿里巴巴在酒店、餐饮、零售、支付等领域均有业务合作。

环球印务：公司子公司领凯科技与阿里集团保持长期稳定的合作关系，向其提供数字营销服务，包括高德地图，淘宝团购平士

华联股份：持有饿了么股份，饿了么是阿里本地生活服务重要部分口碑网重启或带来利好

美登科技：其美折产品在淘宝服务市场有较高知名度和口碑

四维图新：国内唯一全流程自主采集的高精地图供应商，与高德在数据共享等层面深度绑定

东方材料：东方智算官网显示，高德MCP接入东方智算MCP商店东方智算为东方材料全资子公司

凡拓数创：子公司独家代理高德地图 2024-2026 年全国核心城市新房业务

长城汽车：车内导航系统使用高德技术，合作历史悠久;在汽车智能化领域有长期战略协同

东风股份：轩辕智驾(高德红外子公司)已获东风猛士和东风越野车的前装项目定点，红外感知智驾系统应用于车辆量产

千方科技：作为智慧交通龙头，千方科技与高德在车路协同、智能交管、车载导航等领域深度绑定。

电影《731》的相关概念股（全）

电影《731》是一部以二战时期侵华日军第七三一部队的罪行为背景的历史战争题材影片，以下是其梗概：

故事背景

电影《731》的相关概念股：

朝阳科技（002981）：公司董秘回复子公司飞达音响与其中部分《731》电影联合出品公司达成合作，

并提供了还音方面的技术支持。

吉视传媒（601929）：吉视传媒与长影集团同属吉林省宣传部。

中国电影（600977）：控股股东长影集团为《731》主出品方，持有其0.72%的股份。公司负责《731》的海外发行，还提供Cinity LED放映技术，可从技术服务费和票房分成中获得收益。作为电影央企，深度绑定主旋律题材，享受税收优惠和专项补贴，2025年储备了《志愿军2》等8部重点影片。2024年主旋律影片贡献公司42%营收，若《731》票房破30亿，预计增厚利润1.2-1.5亿元。

流金科技（834021）：唯一北交所文化传媒加短剧个股！

幸福蓝海（300528）：主出品了票房成绩较好的《南京照相馆》，同时参与了《731》的投资，其旗下拥有600多家影院，《731》的上映将使其在票房分成和排片方面受益。此外，其主控的电视剧《反人类暴行》（原名《731》）入选国家广电总局抗战80周年重点项目，计划12月13日公祭日首播，海外发行或成第二增长极。

万达电影（002739）：子公司万达影视参与了《731》的出品，万达电影在国内拥有600家影院，排片率超25%，且北美AMC影院同步上映《731》，若海外票房表现良好，将为公司带来额外的收入。其分账优势明显，票房分账（50%-55%）加上卖品收入（占营收28%）可实现双增。2025年Q2扭亏，暑期档人次恢复至2019年110%，《731》或加速现金流改善。

院线协同层

横店影视（603103）：60%影院分布于三四线城市，暑期档人次同比增40%，《731》作为主旋律影片，下沉市场接受度高。公司自有横店影视城，租金成本低于行业30%，叠加参投《731》，毛利率居院线第一。

上海电影（601595）：控股股东上影集团主控《南京照相馆》，长三角300家影院上座率超45%，衍生品开发或贡献15%利润增量。

产业链延伸层

当虹科技（688039）：为《南京照相馆》提供4K修复服务，其与长影集团有合作，731部队罪证影像修复或成潜在订单，公司在老片修复领域市占率较高，具有一定的技术优势。

奥飞娱乐（002292）：获《731》道具模型独家生产权，首款“细菌战实验室”盲盒预售情况良好，联名“喜羊羊”玩具电商销量翻倍，IP变现率得到提升。

分众传媒（002027）：《731》电梯广告曝光10亿次，与蒙牛联名主题奶盒带动Q3广告收入增长15%，2亿白领受众形成“观影决策闭环”。

重磅！2.5亿元！优必选拿下全球人形机器人最大单笔订单！

据“优必选科技”，继7月斩获近亿元的全球人形机器人企业最大单笔订单后，优必选再次刷新纪录，获得某国内知名企业2.5亿元具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，该合同以人形机器人Walker S2（具备自主热插拔换电系统）为主，优必选将在今年内启动该合同交付。这也是截至目前全球人形机器人最大的合同。

7月18日，根据中国招标投标公共服务平台发布的《机器人设备采购项目中标公示》，优必选成功中标觅亿（上海）汽车科技有限公司总额 9051.15万元的机器人设备采购项目，主要采购优必选的Walker S工业人形机器人系列产品。 据公开数据统计，截至目前，优必选Walker系列人形机器人已获得近4亿元合同（含H1已交付近5000万元人形机器人订单）。摩根士丹利预计，到2028年，中国机器人市场规模将以年均23%的速度增长，达到1080亿美元。业内人士认为，这场由大订单驱动的商业加速度短期内能提振市场信心，不过也有人认为，当前人形机器人拿下工厂订单只是为了满足投资方的规模需求，在技术路线尚未收敛，安全规范还没成形的当前阶段，机器人实际落地还有很多难题。（每经）

重点关注：天奇股份、凯龙高科、珠城科技。

封装之神，快克智能

一言以蔽之，快克智能 = 液冷封装+芯片封装+消费电子封装。

先看液冷封装。公司在液冷方向的主要布局是液冷部件自动化产线，为液冷服务器系统提供冷却板、管路接口、水泵/油泵等关键部件的自动化生产线，提升生产效率和良品率。

这一块其实挺重要的，如果液冷系统焊接出了问题，那就会出现漏液甚至短路的情况。前段时间液冷炒了方方面面，但液冷系统焊接没有炒作，我觉得是有机会的。

英伟达GB200服务器采用复杂铜连接架构，连接器数量指数级增长，带动快克智能为莫仕、安费诺提供的焊接产线需求激增，2025年预计新增15条产线，贡献收入2.5亿元。

快克智能的液冷电子泵自动化产线通过英伟达供应链认证，公司已成为飞龙股份独家设备供应商。

……

再看芯片封装。公司专业于先进封装设备和功率半导体封装，参与华为昇腾/麒麟芯片、英伟达GB200服务器的先进封装产线，国际巨头英飞凌、博世，国内巨头比亚迪半导体、汇川技术，都是公司的客户。

AI芯片高性能需求下，先进封装成为突破摩尔定律关键，TCB（芯片热压键合技术）作为CoWoS和HBM堆叠核心工艺，其设备长期被海外asmpt/besi等大厂长期垄断，是产业链技术瓶颈。

快克智能与大客户合作开发聚焦TCB技术攻坚，样机有望在8月份面世。TCB设备单台价值量较大，单台价格在千万以上，预计未来三年随着存储扩产与c2w工艺进展，国内每年TCB设备需求在百台量级，对应10-15亿市场。

最后再看消费电子封装。这块公司也有诸多布局，主要在智能手机（苹果+华为）和智能穿戴（AR/VR眼镜）眼镜上。

智能手机领域，公司参与iPhone 17 Pro研发，提供摄像头模组焊接+侧键蓝牙模块封装设备，2025年订单预期3亿元，占苹果业务30%。公司的钛合金中框激光焊接设备通过苹果测试，单价提升50%。华为Mate Xs 2、荣耀Magic V3铰链焊接订单增长200%，市占率超60%。

值得一提的是，公司2025年成为iPad Pro OLED屏幕外观检测独家供应商，单机价值80万元，预计新增订单2亿元。自研AI算法识别虚焊/偏移，良率提升至99.95%，获三星Z Fold 7订单。

公司的视觉检测业务在业内处于领先地位，用全检代替人工是苹果、华为这样的消费电子巨头一直在推进的，快克智能在这一块占有先机。

……

快克智能目前的估值并不贵，2025年全年的前瞻市盈率不到30x，并且各项业务都有突破，我觉得当前价格存在一定的机会

新凯来借壳在即，高管变更，汇金爆买1600万股，即将停牌

半导体江湖的“深圳奇兵”

2025年3月，上海国际半导体展上，一家成立仅4年的深圳企业，用31款覆盖芯片制造全流程的设备，让全球半导体巨头集体沉默。

新凯来——这家被称作“中国阿斯麦”的国企，用“峨眉山”“武夷山”等中国名山命名的设备矩阵，撕开了美西方技术封锁的缺口。

更令人震撼的是，其核心部件100%国产化，连ASML都要向日韩采购的真空腔体、精密传动系统，新凯来已实现全自主设计！

技术炸裂：从“卡脖子”到“反杀”

新凯来此次发布的设备，覆盖了半导体制造的六大核心环节：

薄膜沉积：PVD（普陀山）、CVD（长白山）、ALD（阿里山）三大系列，直接对标应用材料、东京电子；

刻蚀工艺：ETCH（武夷山）设备在5纳米制程中实现零损伤加工；

量检测：岳麓山BFI光学检测系统，将良率检测效率提升300%；

颠覆性创新：EPI外延沉积设备（峨眉山系列）突破第三代半导体材料瓶颈，成本较国际巨头低40%！

新凯来的爆发，离不开深圳国资的“豪赌”

股权结构：深圳市重大产业投资集团全资控股，实控人为深圳市国资委；

战略定位：被纳入“半导体装备国家队”，主导制定6项大湾区半导体联合标准；

资本运作：深圳国资委通过“股权财政”战略，将新凯来视为“破地产依赖、立科技标杆”的核心抓手。

这一次，别再错过“深圳速度”！

从华为到比亚迪，从大疆到新凯来，深圳一次次用“技术突围”改写全球产业格局。

此刻，新凯来借壳上市的钟声已经敲响。当“中国阿斯麦”遇上“深圳国资改革”，当万亿市值预期撞上6元壳资源，这场资本与技术的双重盛宴，你还要再当旁观者吗？

相关概念股梳理

至纯科技

新凯来核心供应商，提供半导体清洗湿法工艺设备，2021年采购金额3000万元，覆盖先进逻辑和存储制程。

新莱应材

供应超高洁净管路系统、真空阀门等关键零部件，2024年三季度获新凯来订单8000万元，涉及RTP（快速热退火）、DPN等设备。

深纺织A

与新凯来同属深圳国资委实控，存在产业链协同可能（如半导体材料领域合作）。

奥普光电

通过合资公司“长光集智”为新凯来提供光刻机曝光系统核心部件（如光源物镜），技术精度达纳米级。

最后一家，尤为关键，中国“阿斯麦”新凯来借壳第一股！

想知晓公司名字的朋友唻躬综嚎：小羊看市，既可以知晓，愿与大家共前行!

1、资产腾挪：公司通过计提地产减值、预留现金储备优化资产结构，为科技转型铺路；

2、重组信号：新凯来董事兼任公司监事，高管交叉释放并购重组强信号，随时停牌起飞；

3、业务协同：智慧园区开发与新凯来智能制造场景深度契合，技术+场景联动空间广阔；

4、资本关注：背靠深圳地方国资委，汇金重仓持有超1600万股，当前股价仅7元，低估值+重组预期或引发资金抢筹。

半导体巨头“新凯来”预借壳上市，千亿资产花落谁家？（另附股）

老股民们对新凯来或许不陌生，今年4月传出在光刻机领域重大突破的消息，震惊整个半导体市场。而国内具备光刻机核心技术仅有长春光机所、和深圳新凯来这3家企业。

一、核心供应商

新莱应材（300260）

作为新凯来的核心供应商，新莱应材为其提供半导体设备关键零部件，包括超高洁净管路系统、真空阀门等。2024年三季度，新莱应材获得新凯来订单8000万元，双方在AI液冷领域存在协同潜力。2025年最新动态显示，新莱应材进一步获得数亿级订单，覆盖先进制程设备零部件及液冷系统组件。

至纯科技（603690）

至纯科技为新凯来提供半导体湿法清洗设备及工艺，支持其晶圆厂的先进制程需求。2021年采购金额达3000万元，双方在半导体设备领域保持长期业务往来。

正帆科技（688596）

通过子公司鸿舸半导体，正帆科技向新凯来供应气体输送模组（GasBox），广泛应用于刻蚀、薄膜沉积等核心工艺设备。2024年上半年，正帆科技新签订单39.4亿元，其中半导体业务收入占比提升至51%，新凯来作为头部客户贡献显著。

英诺激光（301021）

英诺激光为新凯来提供半导体缺陷检测设备光源（如BFI的LSP光源）及碳化硅退火制程激光器，在半导体量测和材料加工环节形成技术协同。

二、股权关联及合资企业

奥普光电（002338）

奥普光电的实际控制人长春光机所与新凯来合资成立长光集智，专注于光刻机核心部件（如深紫外光源、光学镜头）的研发。奥普光电向长光集智供应曝光系统等关键组件，形成间接业务关联。

中芯国际（688981）

新凯来母公司深圳市重大产业投资集团与中芯国际深圳公司存在股权关联（重大产投持股23%），且交叉（重大产投董事长戴军兼任中芯深圳董事）。新凯来部分设备已进入中芯国际验证阶段，未来可能形成供应链合作。

深振业A（000006）

新凯来董事黄秀章同时担任深振业A监事，且双方同属深圳国资体系。市场预期新凯来可能通过资产重组注入深振业A，成为其上市平台。

重磅！新莱应材（300260）半导体国产替代与液冷革命双轮驱动的隐形冠军

在中美科技博弈与全球半导体产业重构的大背景下，新莱应材（300260.SZ）作为国内高纯及超高纯应用材料领域的领军者，正迎来历史性发展机遇。结合投资者热议与公司基本面分析，其核心投资逻辑可概括为“国产替代加速+液冷技术突破+政策红利释放”三重驱动，未来增长确定性极高。

一、半导体国产替代：打破海外垄断的核心受益者

新莱应材在半导体设备零部件领域的技术突破堪称行业标杆。公司自主研发的14nm以下制程超高纯气体管路系统已通过长江存储验证，打破美国杜邦、日本VAT等企业30年垄断 。这一突破直接体现在财务数据上：2024年泛半导体业务营收8.61亿元，同比激增29.9%，占总营收比重提升至30.2% 。随着中国半导体行业协会“原产地认定规则”落地，国内晶圆厂为满足供应链自主化要求，将优先采购国产零部件，公司有望承接杜邦等海外企业释放的超20亿市场空间。

更值得关注的是，公司深度绑定中芯国际、北方华创等头部客户。2025年8月，中芯国际在IEEE集成电路研讨会上公开展示2nm GAA晶体管原型晶圆，而新莱应材的真空封装系统和气体传输阀已全面应用于该技术方案 。这种技术协同使公司在先进制程设备供应链中占据不可替代地位，近期某头部晶圆厂签署的数亿级设备零部件加液冷大单，正是对其技术实力的直接认可。

二、液冷革命：从半导体到AI算力的技术平移

新莱应材的技术护城河正从半导体领域向新兴市场延伸。其基于流体控制技术开发的CDU（冷液分配装置）已进入英伟达GB200供应链验证阶段，同时与永阳精密合资成立菉康普挺，主攻浸没式液冷方案。这一跨界布局精准卡位AI算力革命：根据浙商证券测算，2026年液冷市场规模将达716亿元，2027年突破千亿，增速远超传统散热领域 。

投资者近期热议的“半导体阀门龙头跨界液冷”逻辑，在公司订单中已得到验证：2024年液冷相关订单突破8000万元，2025年预计放量至3亿元以上。这种技术平移能力源于公司在真空阀门、气体管路等领域积累的精密制造经验——这些核心技术在半导体设备和服务器液冷系统中具有高度通用性。

三、政策与资本共振：国产替代黄金窗口期

国家战略层面的支持为公司发展注入强劲动能。大基金三期明确将半导体设备零部件作为重点投资方向，而新莱应材作为细分领域隐形冠军，有望获得数亿级专项补贴 。地方政府同样动作频频：山东省近期出台政策，对半导体材料企业研发投入给予30%税收返还，公司子公司山东碧海直接受益于这一政策 。

资本市场对公司价值重估已悄然启动。2025年8月6日，公司股价报收35.61元，动态市盈率69.54倍，看似偏高，但对比海外同行Swagelok（市盈率85倍）仍具估值优势。更值得关注的是，社保基金在2025年Q1逆势增持450万股，显示长期资金对其战略价值的认可。

四、风险与机遇并存：理性看待短期波动

不可否认，公司当前面临一定挑战：2025年Q1净利润同比下滑25.56%，主要受食品业务拖累；资产负债率攀升至61.53%，短期偿债压力需警惕。但这些因素已被市场充分定价，且公司正通过产能扩张（2025年下半年山东碧海新产线投产）和产品结构优化（高毛利半导体业务占比提升）逐步化解风险 。

从技术面看，近期股价在32-37元区间震荡，形成典型的“上升三角形”形态。8月5日公司公告获得“连杆传动传输阀”实用新型专利，叠加中报预披露临近（8月26日），技术突破与业绩催化共振，有望推动股价突破前期高点 。

结语：站在国产替代与技术革命的交汇点

新莱应材的价值远未被市场充分认知。其在半导体设备零部件领域的国产替代进度、液冷技术在AI算力场景的落地速度，以及政策支持的持续性，构成了“三位一体”的增长逻辑。随着8月世界机器人大会、9月华为全连接大会等行业盛会召开，液冷、AI等主题热度将持续升温，公司作为兼具技术壁垒与题材弹性的标的，有望成为资金抱团的核心方向。建议投资者把握回调机会，中长期持有，共享半导体国产替代与算力革命的双重红利。

【突破“卡脖子”！】国产黑科技沥青焦横空出世

宁夏百川新材料：成功开发出性能优异高端沥青焦熟焦应用于等静压石墨领域取代国外原料垄断，助力国内炭素企业高端等静压石墨应用的发展。

龙洲股份（002682）：公司下属子公司兆华供应链作为北方地区最大的沥青全产业链服务提供商，积极参与国家市政道路、高速公路等项目建设，业务覆盖华北、华东、西北、华中、华南、西南等市场，合作的企业主要有高速公路公司、路桥建设公司等。

重磅！2025中国操作系统产业大会将于8月26日在北京举行。

据媒体报道，“麒麟遨天共承长”2025中国操作系统产业大会将于8月26日在北京举行，据悉，大会期间将展示中国操作系统在能源、水利、金融、医疗、教育等行业的最新应用案例。新一代中国操作系统银河麒麟V11也将发布。 操作系统是信息化安全体系的基石，构建独立自主的操作系统生态是我国科技发展的必由之路，操作系统的国产替代已纳入顶层设计规划，成为国家信息、网络安全保障的一部分。国产替代趋势下，国产操作系统市场空间巨大，随着行业信创的推进，信创PC及服务器市场出货量保持高增。

                                                                                                                                                                         2025中国操作系统产业大会将于8月26日在北京举行。（中科曙光、麒麟信安、中创股份）

麒麟信安（688152）  机器人+人型机器人+操作系统+养老+华为+商业航天

中创股份（688695） 操作系统+科创板+跨境支付+数据要素+信创+信息安全+财税信息化

需求激增！数据中心柴发订单不断，最具确定性的5家公司！

数据中心备用电源是数据中心安全运转的前提，随着AI算力需求不断增大，在世界各地数据中心加快建设的背景下，柴油发电机需求激增，已经出现供不应求的局面，柴发的价格也开始升高。

【需求激增】

《数据中心设计规范》要求A级数据中心必须配置柴发，其占数据中心基建成本约20%，柴发已经成为数据中心的刚性需求。

字节跳动、腾讯等2025年数据中心基建投资同比增幅超30%，直接拉动柴发采购量。

2025年国内数据中心柴发市场规模预计达91亿元（同比+50%），2028年将突破181亿元，三年复合增速26%。

【国产替代】

海外柴油发电机可谓是一机难求！康明斯、三菱重机等外资品牌交付周期长达12个月以上（三菱2024年订单增225.6%，但产能受限），而国产厂商如潍柴交付周期仅2个月。

在国内厂商强大的制造力影响下，海外订单纷纷涌向中国企业。

国产柴发价格较外资低20%-30%，潍柴2025年数据中心订单增速预期60%，其16M55发电机组已成功打入拉美及欧洲市场。

本期通过对柴油发电机及其上游相关公司的梳理，根据业务关联度，筛选出较为正宗的5家，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第一家：科泰电源

核心业务：专注柴油发电机组研发制造，产品包括标准型、静音型机组及移动发电车，主要应用于数据中心、通信基站等场景，提供备用电源保障。

公司亮点：数据中心业务占比80%（2024年收入9.1亿），技术实力强，曾为核电站开发高可靠性机组；产品能在市电中断时10秒内启动，保障数据中心零宕机，客户口碑好。

第二家：华原股份（玉柴）：

作为玉柴集团旗下的重要子公司，专注于滤清器的研发、生产与销售，产品涵盖空气滤清器、机油滤清器、燃油滤清器等，广泛应用于商用车、工程机械、农业机械以及柴油发电机等领域，是玉柴关键的滤清器供应商，与其建立了长期稳定的合作关系。

第三家：泰豪科技

核心业务：专注柴油发电机组研发制造，产品覆盖1kW-10000kW全功率段，主要应用于数据中心、通信基站等领域的备用电源保障。

公司亮点：2025年3月获批双启动冗余专利，故障风险降低40%，成为国内少数掌握该技术的企业。2025年初中国移动高压柴发招标份额20%，7月再中标中国电信三年集采项目，综合排名首位。

第四家：华丰股份

核心业务：柴油发动机和智能化发电机组，包括静音型、混合能源（太阳能+柴油）机组，聚焦数据中心和通信基站。

公司亮点：两次中标联通数据中心项目，打破国外垄断；混合能源系统降低油耗30%，适配高稳定性场景，技术成熟。

第五家：动力新科

核心业务：柴油发动机及零部件，产品应用于数据中心、商业地产等领域。

公司亮点：12VK柴油机已落地数据中心项目；合资公司“上海菱重”的SR系列柴油机批量用于高端市场，正研发16VK新机型满足AI算力需求。

军工阅兵：水下作战与无人机调度主线

军工阅兵：水下作战与无人机调度主线：抗战胜利80周年阅兵催化新型装备需求 事件细节： 2025年9月3日北京阅兵，首次展示水下作战、无人机方队等新质战斗力。 需实现“实时指挥调度”，依赖北斗+5G融合技术（合众思壮案例）。

 核心逻辑： 装备升级：水下作战、无人机等新型力量首次参阅，采购需求迫切。 信息化核心：北斗导航（厘米级定位）、量子加密通信保障指挥系统安全。 

 投资机会：汉鑫科技：公共安全无人机调度系统，服务深圳交警等政府客户。

 佳讯飞鸿：提供阅兵指挥调度系统及反恐系统。 北方导航：惯性导航设备，用于导弹制导。

 中科海讯：水声探测系统，覆盖深海信号处理。

 国瑞科技：舰船电子系统，参与海军装备建设。 巨力索具：深海系泊链，用于海洋钻井平台。

 合众思壮：北斗+5G指挥系统，参与70周年阅兵装备调度。

  星辰科技：伺服系统参与历次阅兵，用于舰载雷达

美股小核酸药物溃疡性结肠炎创新药一度暴涨超 596%，关注A股亨迪药业相关概念

7 月 23 日晚间，美股开盘后，生物技术公司 abivax 股价一度暴涨超 596%。

原因是该公司宣布，口服新药 Obefazimod 在溃疡性结肠炎 III 期诱导试验中取得积极结果。据悉，abivax 计划在 2026 年下半年向美国食品药品监督管理局（FDA）提交上市申请。受此消息影响，A 股相关概念也有望迎来资金关注。下面我们就来梳理一下 A 股市场中与溃疡性结肠炎治疗相关的潜力公司。                                                

亨迪药业301211：巴柳氮钠颗粒，轻中度溃疡性结肠炎的有效选择   亨迪药业的巴柳氮钠颗粒在轻至中度活动性溃疡性结肠炎的治疗中发挥着重要作用。巴柳氮钠颗粒的主要成分巴柳氮钠是一种前体药物，口服后以原药到达结肠，在结肠细菌的作用下释放出 5 - 氨基水杨酸（疗效活性成分）和 4 - 氨基苯甲酰 - β - 丙氨酸。5 - 氨基水杨酸通过阻断结肠中花生四烯酸代谢产物的生成，从而发挥减轻炎症的作用。临床研究表明，巴柳氮钠颗粒对于轻至中度活动性溃疡性结肠炎具有良好的治疗效果。患者在使用后，能够明显感觉到腹泻、腹痛等症状得到缓解。而且该药物的不良反应相对较少，偶有头痛、恶心、呕吐、腹痛、腹泻、关节痛等，但大多可自行消失。在用法用量上，口服一次 2.25g（3 袋），一日三次，餐前半小时服用，一疗程 8 周。目前尚无使用本品超过 12 周的安全性及有效性资料。亨迪药业在生产巴柳氮钠颗粒时，严格遵循药品生产质量管理规范，确保产品质量稳定可靠，为广大轻中度溃疡性结肠炎患者提供了一个安全有效的治疗选择。随着美股 abivax 公司在溃疡性结肠炎口服新药上取得积极结果，整个溃疡性结肠炎治疗领域受到了广泛关注。万邦医药、鸿博医药和亨迪药业在该领域各有优势，无论是在研产品的潜力，还是已上市产品的市场表现，都展现出强大的实力。未来，随着研发的推进和市场的拓展，这些公司有望在溃疡性结肠炎治疗市场中取得更大的突破，为患者带来更多希望，也为投资者带来丰厚的回报。

炸裂！AI编程出爆款！

近日，美国人工智能“黑马”公司 Anthropic 以 OpenAI 违反服务条款为由，切断其对 Claude 系列模型的 API 访问权限。此次 “封锁” 背后，是 Claude 与 GPT-5 即将在 AI 编程能力上的直接对决。不过有用户反馈，测试中 GPT-5 表现优于Claude Sonnet 4，若该表现获验证，或改写 AI 编程助手市场现有格局。

概念股：金现代、国子软件（北交所）、普元信息、新炬网络!

重磅！Sam Altman亲晒GPT-5实测问答

Sam Altman亲晒GPT-5实测问答

8月4日凌晨2点，OpenAI联合创始人兼首席执行官Sam Altman晒了一张问答图，左上角使用的是ChatGPT-5，也就是大家期待的GPT-5模型。OpenAI基本已经完成了GPT-5的基础开发，进入安全、功能测试阶段将很快发布。

AI智能体：国子软件、吉视传媒、捷成股份、鼎捷数智、万兴科技、致远互联、酷特智能、南兴股份

重磅更新！周一舆情热度题材（附股图）

①跨境支付-7月4日，央行就《人民币跨境支付系统业务规则（征求意见稿）》公开征求意见。（金一文化、京北方、信雅达、中亦科技、青岛金王、零点数字等）

②电力-近日，国内多地出现持续高温，带动用电负荷快速增长，7月4日全国最大电力负荷达到14.65亿千瓦，创历史新高。（华光环能、韶能股份、新中港、深南电、美硕科技等）

③外卖相关-近期，淘宝闪购、饿了么、美团等平台开启补贴大战，放出了“满25减21”“满16减16”、“满18减18”“25减20”等无门槛大额券，部分外卖甚至还能“零元购”。（天元股份、家联科技、森林包装、方大新材（北交所）、合兴包装、宏裕包材（北交所）、恒鑫生活等）

④小米空调-小米集团副总裁、中国区总裁王晓雁：东北内蒙持续高温，空调销量暴涨，小米空调最高是去年同期的20倍(宏海科技（北交所）、长虹美菱、美硕科技、珠城科技、澳柯玛等）

⑤高铁-7月8日周二 第12届世界高速铁路大会将于7月8日至11日举办（铁大科技（北交所）、晋亿实业、晋西车轴、神州高铁、金鹰重工等）

欧洲遭遇超40℃高温袭击，中国空调出口额增20%销售火爆（附股）

欧洲正经历大范围高温天气，大利等国部分城市最高气温超40℃，法国多地发布热浪警戒，意大利部分城市处于高温预警状态。

炎热天气让欧洲空调旺销，海尔空调今年在欧累计销售额同比增长约30%，TCL空调欧洲销售也随天气转热变好。2025年1-5月，中国家用空调累计出口4925万台，同比增长11.3%，对欧出口额约14亿美元，同比增长约20%。

宏海科技920108：公司主营业务是空调结构件、热交换器、显示类结构件等家用电器配件产品的研发、设计、制造和销售。主要产品和服务为家用电器领域，包括空调结构件、热交换器及显示类结构件等配件产品。目前公司已完成小米集团部分空调结构件产品的报价， 并完成小米集团现场供应商评审工作，后续待小米武汉智能家电工厂建成后将向其供应空调结构件产品。