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渔者风沄

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振奋人心，棒子杠杆出清，核心资产通杀后，遍地便宜货。第一轮左侧，我都干了一波大的。第二轮左侧，确实很煎熬，但更便宜的价格，没有理由不干。周...展开

振奋人心，棒子杠杆出清，核心资产通杀后，遍地便宜货。第一轮左侧，我都干了一波大的。
第二轮左侧，确实很煎熬，但更便宜的价格，没有理由不干。
周三、周四，是全球的黑暗时刻，我从周三开始就给你们透析这一轮流动性危机的本质，给你们解析了棒子杠杆已经出清，反弹随时来，昨天继续闷杀一天，我昨天下午也提醒了，大概率是最后一杀，并且3800之下维稳还会出手。
在此，恭喜也致敬每一位扛住底部动荡，分批加仓的人们，今天的奖励就属于我们。收起

赞(5) | 评论 (4) 07月31日 10:02 来自网站举报

托伦斯。大肉接近20斤了，如能涨停就30多斤，即使股灾行情。还有哪些风险？展开收起

赞(6) | 评论 (2) 07月28日 14:13 来自网站举报

超级大满贯，7月曲线重回巅峰，再创新高。展开收起

赞(4) | 评论 (2) 07月22日 10:30 来自网站举报

【7.21午休更新：守得云开见月明。】
免责声明：本人所分享的任意内容，仅作个人研究笔记，不构成任何其它方面的任何行为！笔者主做超短模式，每天不间断分享第14个月不断新高，全体粉丝有目共睹，全程实时分享公开透明不作假，欢迎共同监督验证！每天的盘前观察标，需要根据盘面再决定是否关注。计划外若有确定性高的，也会及时观察。关... 展开全文

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7.21午休更新：守得云开见月明。

免责声明：本人所分享的任意内容，仅作个人研究笔记，不构成任何其它方面的任何行为！

笔者主做超短模式，每天不间断分享第14个月不断新高，全体粉丝有目共睹，全程实时分享公开透明不作假，欢迎共同监督验证！
每天的盘前观察标，需要根据盘面再决定是否关注。计划外若有确定性高的，也会及时观察。

关注条件：开盘1分钟内不能急速向下无承接。分时走弱，高开低走不能关注。
分时向上强势时跟随，或低开后承接良好分时逐步抬高可以关注。
短，中线账户独立，单票仓位默认2成，特殊情况另外分享。

今日研究记录：过程都在盘中实时分享了，此处省略，隔日根据市场整体情况具体观察。

新开：
短线：杭钢股份，科蓝软件，
德明利（跌停点火反核）

止盈取关：智度股份，掌阅科技。

最新自选：
短线：
杭钢股份，科蓝软件，
德明利（跌停点火反核））
九安医疗，星网锐捷。

中线：
神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
华丰科技（7月8日关注）
共进股份（7月8日关注）
锐捷网络（7月8日关注）

等待多日的右侧机会来临，另外，加上盘中分享的算力的中军：紫光股份，浪潮信息。今天收获大满贯。

每一笔操作明明白白都在盘中分享，无任何弄虚作假。以及市场的动态逻辑思路都是实时更新，欢迎关注。

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赞(22) | 评论 (14) 07月21日 11:23 来自网站举报

【7.21盘前笔记：等右侧进攻机会。】
免责声明：本人所分享的任意内容，仅作个人研究笔记，不构成任何其它方面的任何行为！笔者主做超短模式，每天不间断分享第14个月不断新高，全体粉丝有目共睹，全程实时分享公开透明不作假，欢迎共同监督验证！每天的盘前观察标，需要根据盘面再决定是否关注。计划外若有确定性高的，也会及时观察。关... 展开全文

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7.21盘前笔记：等右侧进攻机会。

免责声明：本人所分享的任意内容，仅作个人研究笔记，不构成任何其它方面的任何行为！

笔者主做超短模式，每天不间断分享第14个月不断新高，全体粉丝有目共睹，全程实时分享公开透明不作假，欢迎共同监督验证！
每天的盘前观察标，需要根据盘面再决定是否关注。计划外若有确定性高的，也会及时观察。

关注条件：开盘1分钟内不能急速向下无承接。分时走弱，高开低走不能关注。
分时向上强势时跟随，或低开后承接良好分时逐步抬高可以关注。
短，中线账户独立，单票仓位默认2成，特殊情况另外分享。

今日研究记录：过程都在盘中实时分享了，此处省略，隔日根据市场整体情况具体观察。

短线：掌阅科技，星网锐捷，九安医疗。

短线取关：紫光股份。
中线取关：长光华芯（迷你仓）；

最新自选：
短线：
掌阅科技，星网锐捷，
九安医疗，智度股份；

中线：
神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
华丰科技（7月8日关注）
共进股份（7月8日关注）
锐捷网络（7月8日关注）

指数受利好刺激集体高开，随后震荡回落，尾盘权重发力带动市场小幅回升。两市全天成交额较上周五温和放量，但全市场200＋个股跌超9%，短线情绪相较指数更加割裂，不少辨识度个股走出天地板，如果不是集体高开可能资金抄底的意愿要更强烈一些。
整体来看后面大概率还会继续震荡调整耐心等待自然见底，但随着中国诚通、中国国新的入场以及企业增持回购，调整的时间应该相对有限。

资金仍旧防守为主，石油、煤炭、白酒、电力以及银行等红利股涨幅居前，此外医药迎来回流，超跌反弹叠加估值修复使得这些方向在市场风险偏好偏低阶段成为资金避风港。
其中电力受量化的加持掀起涨停潮，明天注意分化力度，留意立新能源的反馈。
科技延续调整午后加速走弱甚至一度出现了恐慌盘， PCB 、 MLCC 等板块领跌并传导至光互联上游的芯片，铜冠铜箔的业绩是导火索，上游物料企业中报业绩普遍低于市场预期，导致此前市场对全链条高景气的定价被修正，资金集中撤离上游环节，但这也意味着中游企业普遍预期向好，而且三季度的预期有望进一步提升，大光尾盘均有一定程度的拉升。

芯片／半导体板块同步走弱，但可以看到国产算力产业链依然相对强势，在这轮科技股普遍跌幅都在三四十个点甚至更多的情况下不少个股还能维持住不破趋势已经相当难得。正常来说明天应该要对今天的恐慌进行局部修复，考虑到市场环境太过恶劣，修复也有可能延迟，但不会缺席。同时需要考虑的是这轮科技的景气周期是比较长的，虽然短期 AI 可能暂时陷入瓶颈期但发展极快，从年初"龙虾"掀起 Agent 热潮到WAIC2026展馆里智能体集体"上岗"只用了半年，未来物理 AI ／具身智能落地才是 AI 真正大放异彩的时代。
整体来看目前政策底信号已经明确，央企增持、流动性宽松、监管维稳形成合力，指数下行空间有限。但政策底传导至市场底需要过程，当前市场风险偏好仍低，短期大概率延续震荡磨底，防御风格阶段性占优。

后续观察两个拐点信号：
一是虽能能否从权重向科技成长扩散，只有科技赛道放量企稳，修复行情才有广度；
二是上游材料业绩利空出尽后，中游算力硬件能否带动科技链止跌。

盘前预选：无。

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赞(27) | 评论 (10) 07月20日 23:33 来自网站举报

【7.20盘前笔记：等右侧进攻机会。】
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7.20盘前笔记：等右侧进攻机会。

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笔者主做超短模式，每天不间断分享第14个月不断新高，全体粉丝有目共睹，全程实时分享公开透明不作假，欢迎共同监督验证！
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关注条件：开盘1分钟内不能急速向下无承接。分时走弱，高开低走不能关注。
分时向上强势时跟随，或低开后承接良好分时逐步抬高可以关注。
短，中线账户独立，单票仓位默认2成，特殊情况另外分享。

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短线：智度股份。

短线取关：星网宇达，星网锐捷，
绿盟科技。

最新自选：
短线：
智度股份，紫光股份；

中线：
长光华芯（7月16日关注）
神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
华丰科技（7月8日关注）
共进股份（7月8日关注）
锐捷网络（7月8日关注）

上周五沪指全天单边回落，午后短暂反弹修复无力，尾盘再度承压下行，市场整体表现极度弱势。全市场仅481只个股收红，超200只个股跌幅超9%，短线亏钱效应攀升至近期峰值，市场情绪彻底进入冰点区间。
技术层面，沪指已回落至3月份阶段底部区间，短期下跌动能充分释放，存在明确的技术性修复需求，下周重点关注冰点反转反弹行情。

板块结构性分化极致，资金避险属性拉满。银行、石油石化、公用电力三大防御板块全天逆势收红，成为场内唯一的资金避风港湾，其余赛道悉数走弱。
科技板块全线重挫，盘进股份、星网锐捷短暂拉升，带动国产算力产业链小幅异动，但受德明利死死封板跌停拖累，板块信心持续走弱，全天反复震荡下探。

从赛道潜力来看，国产算力与端侧 AI 凭借扎实的业绩基本面，是当前最有望带领市场突围反弹的两大核心方向。两大赛道前期具备较强抗跌属性，本次下跌完全是受全市场极端弱势环境拖累的被动补跌，产业逻辑、业绩景气度并未发生任何松动，市场止跌后有望率先企稳领涨。

周末密集披露的上市公司业绩预告，也将为市场提供稳定支撑。大光及多家 PCB 中游龙头落地的超预期业绩，释放了关键行业信号：上游物料涨价、供需紧缺的市场焦虑存在过度解读，行业压力已于二季度逐步缓解，随着三季度行业供需格局全面改善，产业链公司业绩有望进一步集中释放。

医药、消费等等前期超跌反弹板块同样全天大幅回撤， CXO 单日回吐近三日全部涨幅。板块自底部累计涨幅有限，却出现极端回调，说明资金共识薄弱，若下周反弹大概率还是要依赖科技。

外围市场呈现明显分化格局，对下周 A 股走势形成复杂影响。周五晚间美股科技股冲高回落，费城半导体指数较高点回撤超20%，正式进入技术性熊市，短期对全球科技成长风险偏好形成压制；但富时中国A50期指逆势走高，对冲部分外围利空。

整体来看，下周 A 股若受美股影响大幅低开，反而会迎来优质博弈机会，且周五多只宽基 ETF 已出现明显放量吸筹迹象，市场底部资金承接力度逐步显现。

盘前预选：无。
等待大盘右侧机会。

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赞(14) | 评论 (8) 07月19日 21:20 来自网站举报

这段时间大家应该心情都是比较难瘦。我也不知该如何安慰大家！
不可否认的事实：在排除大盘隐患以及突发重大利空的前提下，胜率如何，半年以上的老粉应该都清楚。所以，未来一定是光明的。展开收起

赞 | 评论 07月17日 21:07 来自网站举报

【7.17盘前笔记：大回血，坚定信念！】
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7.17盘前笔记：大回血，坚定信念！

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短线：星网锐捷（加仓），

短线取关：华天科技。

最新自选：
短线：
星网锐捷，星网宇达，
绿盟科技，紫光股份；

中线：
长光华芯（7月16日关注）
神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
华丰科技（7月8日关注）
共进股份（7月8日关注）
锐捷网络（7月8日关注）

沪指低开高走后再度回落，短线情绪午后同步走弱，昨天2连板个股今日无一晋级，下午指数回落过程中甚至出现了无差别的抛售。量能相较昨日继续萎缩但午后反而有所回升，正常来说明天理应有所回暖反弹，留意本着对世界人工智能大会的尊重也会有资金进来博一下，举办了这么多年第一次有这种规格。

科技股持续走弱，国产算力产业链相对强势，催化主要是盛科通信昨晚公告关联交易金额大增，这基本上已经确定了业绩超预期，先是带动了整一个交换机走强，随后其他细分也开始逐步回暖，但无奈整个市场环境太过羸弱所以再度回落。

受 AI 手机刺激今天端侧异动明显，瑞芯微一度涨停，朝捷科技创历史新高，但可能因为位置相对偏高最终双双回落，相对低位的美格智能封死涨停，说明资金目前还是倾向低位偏好，即便低位并不代表着公司估值是高还是低。

明天关注德明利和恒尚节能是否开板，一个代表产业一个代表情绪。非科技方向医药、消费延续强势，其中医药尾盘出现了一定程度上的分歧，明天分歧可能会有所加大，毕竟已经连续走强好几天了，短期热度偏高，同时又触及到比较重的一个筹码压力位。

其他方向整体看点不是太大，缩量环境下市场保持轮动为主。

盘前预选：无。

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赞(38) | 评论 (23) 07月17日 00:19 来自网站举报

【7.16盘前笔记：躺平中，等待曙光。】
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7.16盘前笔记：躺平中，等待曙光。

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关注条件：开盘1分钟内不能急速向下无承接。分时走弱，高开低走不能关注。
分时向上强势时跟随，或低开后承接良好分时逐步抬高可以关注。
短，中线账户独立，单票仓位默认2成，特殊情况另外分享。

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短线：无

短线取关：无

最新自选：
短线：
星网锐捷，星网宇达，华天科技，
绿盟科技，紫光股份；

中线：
神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
华丰科技（7月8日关注）
共进股份（7月8日关注）
锐捷网络（7月8日关注）

沪指震荡走弱，其中科创50单边下挫大跌超4%，市场量能进一步萎缩。
今天全天板块轮动特征比较明显，资金完成了从高位科技向低位消费医药的大规模高低切换：开盘哈药股份秒板，昨天迪哲医药受 BD 利好直线涨停后今天延续强势，这两支股的涨停是今天医药走强的基础，随后昭衍新药回封，而业绩更超预期的部分科技股却持续回落，长飞光纤回封、东山精密冲高短暂带动科技回暖但效果较差，导致全天资金都在做切换。

医药走强之后消费纷纷跟随反弹，白酒、医美、影视院线、食品加工等涨幅居前。午后开盘低位轮动提速，大金融有所异动带动指数小幅回升，同时指数又带动科技股短暂回升，就此全天轮动结束，市场再度集体回落。包括医药也开始走弱，泽璟制药跳水，尾盘凯莱英逆势走强稳住了医药，但其他方向并没有相应龙头个股站出来护盘。

明日关注上述个股的反馈，对开盘判断全天盘面有帮助。情绪端恒尚节能再度涨停，自7月10日炸板，7月13日反包后已经走独立行情，明天关注停牌威胁之后的反馈，如果能进一步走强主动停牌的话会刺激热钱转向连板风格。

目前市场处于一个方向抉择的关键窗口期，持续关注量能的变化，如果成交额还能保持在2.5万亿以上的话科技大概率还会有所反复。短期催化看 WAIC 和月底4大云厂商的资本开支情况，中期看国产算力的落地，长期看产业继 AI Agent 之后有没有新的突破，远期催化看物理 AI 。

从终局来看科技大概率没结束但调整是难免的，回顾23年开始至今的 AI 行情，过程也是跌宕起伏。最关键的还是产业的突破，去年开始的这一波主升也是得益于 Al Agent 这一颠覆性的生产力变革应用出现。如果后面开始出现缩容炒作，那么市场风格也会随着变化，趋势性的机会减少，短线热钱又会重新回到投机性博弈中。

盘前预选：无。

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赞(26) | 评论 (5) 07月15日 22:44 来自网站举报

【7.15盘前笔记：进攻模式。】
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星网锐捷，星网宇达，华天科技，
绿盟科技，紫光股份；

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神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
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沪指全天大幅波动，早盘冲高回落，临近午盘低位承接逐步显现，午后多头持续发力，三大指数震荡走高完成 V 型修复，同时短线情绪有所回暖，高标恒尚节能再度涨停。午后量能略有放大，但全天成交额继续较前一交易日萎缩，反弹主要依靠场内恐慌盘消化后的存量资金博弈。
另外值得注意的是目前 A 股和韩股的走势联动较大，后续行情若要顺畅反弹，需要走出独立于外围的走势。

早盘资金防守为主，午后科技发力带动市场开始走强。 PCB 、光互联、 MLCC 等算力硬件是今日最强的科技分支，中报业绩落地不仅验证了行业高景气，还证伪了上游涨价挤压利润的悲观预期，市场预期下半年涨价将顺利向下游传导，盈利中枢有望继续上移。

前期表现强势的国产算力产业链、半导体芯片早盘出现集中补跌，属于行情调整末期的典型特征。
从产业基本面看，下半年国产超节点批量落地、全国算力网建设提速的核心逻辑并未改变，昇腾、阿里云、字节跳动等多厂商算力平台将在下半年密集推出，业绩兑现确定性强。

从行业业绩来看这两天比较超预期的应该是封测，大概率是受益于半导体／芯片的扩产潮。因为绝大多数半导体相关产业公司都在创业板和科创板，而双创又不强制披露业绩预告，所以这里存在明显预期差，晶圆制造、半导体设备、设备零部件、材料等方向应当值得重视，业绩大概率会同样超预期。
一般来说市场对行业景气度提升的认可度远高于单一公司业绩超预期的认可度。

非科技方面，受《扩大消费"十五五"规划》政策催化，消费板块盘中异动拉升，但整体上行力度偏弱，资金共识不足，暂时难以走出持续性行情。

医药板块延续强势，是非科技赛道唯一具备持续赚钱效应的方向，午后迪哲医药受利好刺激强势涨停吸引量化资金进一步巩固板块趋势。盘后"实验猴"也有所发酵，其价格基本反映了 CRO 安评乃至整个行业的景气程度。

题材端卫星互联网昨日回流不及预期，今日继续承压，板块持续性已经被证伪，短期很难重回市场主流。

整体来看，今日深 V 修复是短期恐慌情绪释放后的企稳信号，但缩量背景下暂不具备趋势性反转的基础，市场仍处于震荡磨底阶段。

盘前预选：
这几天市场震荡消化一下，等国产链发动新一轮行情的节点；
至于海外链，只能看反弹，做不做都可以，具体看这几天震荡过程有没有赔率，有赔率的机会我会少量做做，没机会就等国产链的节点。

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赞(12) | 评论 (15) 07月14日 23:38 来自网站举报

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沪指受韩国股市熔断影响单边走弱，量能明显萎缩全天成交不足3万亿，个股普跌全市场仅799只个股收红，跌幅超9％的标的近600只，局部恐慌情绪集中释放。
短期来看下跌动能较为有限，市场有望进入夯实底部的状态。

市场防御避险心理达到极致，银行、煤炭、石油等逆势走强，医药也带有一定的防御属性。但除了医药之外大多数防御性品种依然只起到过渡作用，市场核心仍是科技，目前没有别的方向能够带动市场整体氛围转暖。而科技股今天的集体承压很大程度上源自于韩股的影响，国产算力早盘一度修复甚至有机会走出独立行情，沐曦股份盘中一度新高，但无奈市场环境太过恶劣最终被动回落。

可以明确的是国产算力建设的政策支持、下半年昇腾及其他国内大厂产业链的放量、半导体扩产带动的国产替代进度都没有发生变化，相关公司的业绩验证也在持续推进。调整本质是筹码层面的波动，是情绪驱动的短期行为，而非产业逻辑被破坏。

海外链相对弱一些，在7月底4大云厂商的资本开支更新之前可能不会有太多变化，当然最关键的还是 AI 产业的发展速度， Al Agent 应当衍生出更多的应用机会。
如果简单一点把 AI 发展分为大模型、 AI Agent 和物理 AI 三个阶段，目前处于 AI Agent 刚刚兴起的阶段，瓶颈期不应该太长。

其他方向乏善可陈，卫星互联网给出了极差的反馈，今天中国卫星一度带动板块回流但冲高回落严重，后面只能关注活口的独立炒作机会。

另外今天公布的业绩预告整体偏乐观，明天大概率会有短暂的修复，之前好的业绩给出负反馈主要还是因为股价偏高，但现在很多个股从高位跌去30%-40％左右已经很普遍了，负反馈理应减小。

盘前预选：
浪潮信息，星网锐捷—Ai算力，今天受市场影响良性分歧，明天观察承接情况，考虑重新接回。

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赞(16) | 评论 (11) 07月13日 23:47 来自网站举报

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星网锐捷（7月10日关注）
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锐捷网络（7月8日关注）

上周五指数冲高回落午后单边下行，双创反包昨日阳线。量能较前一交易日明显放大，盘面表现极为割裂，科技股大幅回落的同时全市场超3700家个股上涨。
实际上周五上午市场就出现了不太乐观的信号，正常来说周四科技带领市场反弹后周五应该延续强势带动其余方向进一步反弹形成普反，但周五上午的盘面是科技分化，非科技板块走强的结构性行情，就算前一日科创50单日大涨超8%，但分化也不应该出现在上午，导致整体低于预期。
所以下周市场大概率将延续震荡调整行情，继续夯实阶段底部。

科技集体调整，半导体／芯片、算力硬件领跌，是指数回调的主要原因。但国产算力的产业基本面并未发生变化，下半年异腾950批量交付、全国算力网建设提速的趋势明确，国常会也表示加快新一代通信网、算力网建设，此外下周 WAIC 世界人工智能大会也将迎来密集产业催化。
从业绩上来看无论是浪潮信息还是紫光股份都在验证国产算力的加速，因此调整更多是筹码层面的波动，而非趋势反转。
同时考虑到美股科技逐步企稳，对 A 股科技板块的恐慌情绪有修复作用，留意恒尚节能的反馈。

卫星互联网受消息刺激午后集中爆发，但受市场氛围影响冲高回落，核心之一的铖昌科技尾盘跳水，明天关注反馈以判断其板块持续性。

此外医药、消费、养殖等非科技方向表现轮动走强，因为比较依赖增量资金所以走得不太顺畅，目前来看只有医药走出趋势，其他方向仍旧偏弱。

下周核心关注三大变量：
一是7月17日开幕的 WAIC 世界人工智能大会，国产超节点、大模型、人形机器人等方向的技术与产品落地，是科技主线的核心催化剂；
二是中报预将于15日结束，有业绩预期但没披露业绩预告的主板公司可能将遭遇一波兑现，届时可能是一个阶段性的底部。
三是继续关注全球 Token 的调用量。

盘前预选：
中科曙光—国产算力，曙光8000；

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7.10午休更新：免责声明：本人所分享的任意内容，仅作个人研究笔记，不构成任何其它方面的任何行为！笔者主做超短模式，每天不间断分享第14个月不断新高，全体粉丝有目共睹，全程实时分享公开透明不作假，欢迎共同监督验证！每天的盘前观察标，需要根据盘面再决定是否关注。计划外若有确定性高的...展开

7.10午休更新：免责声明：本人所分享的任意内容，仅作个人研究笔记，不构成任何其它方面的任何行为！

笔者主做超短模式，每天不间断分享第14个月不断新高，全体粉丝有目共睹，全程实时分享公开透明不作假，欢迎共同监督验证！
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分时向上强势时跟随，或低开后承接良好分时逐步抬高可以关注。
短，中线账户独立，单票仓位默认2成，特殊情况另外分享。

今日研究记录：过程都在盘中实时分享了，此处省略，隔日根据市场整体情况具体观察。

新开：
短线：星网锐捷。

短线取关：南天信息。

最新自选：
短线：
星网锐捷（7月10日关注）
浪潮信息（7月9日关注）
紫光股份（7月9日关注）
网宿科技（7月9日关注）

中线：
神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
华丰科技（7月8日关注）
共进股份（7月8日关注）
锐捷网络（7月8日关注）

满手国产链，满手牛市大龙头。

每一笔操作明明白白都在盘中分享，无任何弄虚作假。以及市场的动态逻辑思路都是实时更新，欢迎关注。收起

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中长线思路：3~5只以内。外围情绪继续好转，昨晚美股大涨，今天韩国也在修复。这一轮行情，核心主线是国产链，先锋指数是科创，前几天市场消化中报阶段逆势轮动上涨，昨天市场进入短期冰点后，全面爆发，我们在这个节点卡的节奏也很精准，正好在市场冰点，昨天连 ETF 都涨停了。今天就要做连续...展开

中长线思路：3~5只以内。

外围情绪继续好转，昨晚美股大涨，今天韩国也在修复。这一轮行情，核心主线是国产链，先锋指数是科创，前几天市场消化中报阶段逆势轮动上涨，昨天市场进入短期冰点后，全面爆发，我们在这个节点卡的节奏也很精准，正好在市场冰点，昨天连 ETF 都涨停了。今天就要做连续大涨后的节奏调控了，昨天的全面高潮，国产链很多后排的边角料也拉爆了，正常今天后排是要分化掉队的，如果出现这个情况，当做正常现象即可，这属于良性分化，今天主要看大市值前排的表现，如华丰科技、盛科通信，长电科技，等。今天最好的节奏是，大涨后温和分化，震荡消化一下，下周再继续，但反之，如果今天大市值龙头继续加速，那就有点过热了，那就要大幅度减减仓，等一轮分歧后，再接回。总得来说，今天的行情没什么难度，大概率是会温和分化的，这个分化，根据个人前期的利润情况决策就可以，利润少的，我觉得可以减减，因为半导体很多龙头都已经是回前高的双头附近了，这个节点有一定压力的，所以需要震荡消化一下。我自己是会扛着良性分化继续格局的，除非破60分钟级别21均线。三季度，依然看好国产链。市面上最好的票。基本都在这两轮的中线分享里面了。应该能躺几天吧。收起

赞(2) | 评论 07月10日 10:08 来自网站举报

【7.10盘前笔记：进攻模式。】
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7.10盘前笔记：进攻模式。

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新开：
短线：浪潮信息，南天信息，
紫光股份，网宿科技。

短线取关：无

最新自选：
短线：浪潮信息，南天信息，
紫光股份，网宿科技。

中线：
神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
华丰科技（7月8日关注）
共进股份（7月8日关注）
锐捷网络（7月8日关注）

指数探底回升迎来反弹，科创50表现最为突出全天强势，午后观望的热钱率先快速进场带动成交小幅放量，虽未回到前期高位，但恐慌抛压已显著收敛，主线资金回流信号明确。明天随着相对滞后的资金进场，市场有望进一步放量。实际上昨天就应该这么走了，无奈韩国股市熔断下跌导致反弹所延后，今天 A 股进一步表现出独立性。

科技股一枝独秀是带动市场回暖的核心方向，此前表现一直相对突出的国产算力产业链也因此与指数／情绪形成共振，在今日确认成为本轮反弹的主线。从区分度的优先级来说，高端 AI 交换机＞ AI 芯片＞智能网卡／ DPU ＞自主 AI 服务器整机，光模块、 PCB 、电源、散热等通用零部件，由于国内厂商同时供应海内外客户，景气度高度联动，几乎无法区分海内外周期，是区分度最低的方向。 AI 交换机略高于 AI 芯片的原因在于国内 AI 芯片的先进制程制造、高端封装仍积电等海外晶圆厂有一定程度的依赖，同时全球半导体周期的波动会同时影响海内外芯片厂商。

当然国产算力产业链更核心的是表现在半导体／芯片制造的全产业链上，包括晶圆制造、封测、设备及材料、洁净室等方向，且每个细分方向上的核心标的也比较明确。算力硬件方面光互连、存储、 PCB 、液冷、 MLCC 等均有所反弹，上游材料相对偏弱，不过节奏和定位上并没有太多的区别。

此外 AI 应用、医药、大金融、石油石化等方向轮动，但强度相对略低， AI 应用难得走出一定的持续性略超预期。明天关注反弹范围是否进一步扩大，非科技方向也有反弹需求。

盘前预选：
华天科技—先进封装。
领先股份—先进封装+资产重组。

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赞(19) | 评论 (13) 07月09日 23:14 来自网站举报

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短线：浪潮信息，南天信息，
紫光股份，网宿科技。

短线取关：无

最新自选：
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紫光股份，网宿科技。

中线：
神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
华丰科技（7月8日关注）
共进股份（7月8日关注）
锐捷网络（7月8日关注）

指数跌下来，没什么不好。
上证年线又翻绿了，市场消化中报，把指数砸下来，下半年才有上升空间。
三季度科创指数预期最强，所以目前也一直在猛轰国产链。
现在长鑫上市之前，指数提前调整，反而是好事，如果长鑫上市之前指数拉上去很高的话，到时候才难受。
大环境没啥不好，这个阶段蹲一下，后面长鑫上市市场才没有压力。

指数下跌，国产链温和上涨；
指数反弹，国产链放量上涨。
国产链就是三季度最核心主线，我前几天给你们说了， AI 硬件的下半场，国产链会远超海外链，海外链只剩下交易波动的机会，说白了只能高抛低吸了，国产链才有持续突破的恐惧感，满手国产链，满手牛市大龙头。

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赞(37) | 评论 (9) 07月09日 12:18 来自网站举报

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短线：无

短线取关：富春染织，波波龙，深科技。

中线取关：长川科技，长电科技，立昂微，雅克科技。
以上已全部取关。

最新自选：
短线：空

中线：
神州数码（7月7日关注）
盛科通信（7月8日关注）
华丰科技（7月8日关注）
共进股份（7月8日关注）
锐捷网络（7月8日关注）

三大指数早盘下探后出现阶段性修复，全天成交额较昨日进一步缩量，沪指短暂站上4000点整数关口，但午后受韩国股市熔断影响导致资金再度进入观望，指数逐步震荡回落，最终小幅下跌报收，市场错过这次情绪冰点的反弹时机是比较可惜的。

情绪端明天关注恒尚节能首次开板的反馈，如果收购存储标的并提前开板都没有给赚钱效应的话资金观望心理会更重，从成交回报来看热钱也纷纷选择了休息。

资金围绕少数具备逻辑支撑的方向局部运作，在浪潮信息业绩超预期的刺激下国产算力产业链相对强势，消息面上市场对中美大模型产业链脱钩的预期持续强化， DeepSeek 和智谱都有自研芯片的预期，沐曦股份也表示部分产品订单已排到明年甚至之后。细分领域中交换芯片／交换机、晶圆制造、半导体光刻胶等环节早盘涨幅居前，虽然午后随大盘同步回落但核心标的回撤幅度有限，相对收益依旧显著。

受美股 CDN 及边缘 AI 龙头集体上涨刺激算力租赁、云服务概念股逆势走强，同时港股带动 AI 应用有所异动，从阿里的强势来看全栈化是一个非常加分的点。

午后银行为首的高股息再度护盘，资金开始逐步转向防守。整体来看缩量背景下情绪修复并非一蹴而就，市场仍处于震荡磨底阶段。

后续重点观察三个维度：
一是成交量能否企稳回升，增量资金入场是市场走出底部的核心前提；
二是下周 WAIC 世界人工智能大会的产业催化力度，有望成为国产算力、大模型等方向的新催化剂；
三是中报预告密集披露期的业绩验证情况，将成为个股分化的核心依据。

盘前预选：
华勤技术—AI服务器＋AIPC ，
网宿科技—算力租赁。

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赞(17) | 评论 (20) 07月08日 23:53 来自网站举报

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最新自选：
超短：富春染织，
深科技5成/江波龙4.5成。

中线：
神州数码（7月6日新进）
雅克科技（7月3日再一次关注）
长川科技（6月29日关注后面做T）
长电科技（6月29日关注后面做T）
立昂微（6月29日关注后面做T）

沪指单边回落沪指失守4000点整数关口，量能大幅萎缩超5000亿，全市场近4800只个股下跌，情绪端彻底进入冰点。下跌阶段中短期这么大幅度的缩量或意味着抛压动能衰竭，但买盘也相对偏弱，所以午后小幅反弹但力度不足再度走弱，好在回落井未继续创分时新低所以反弹预期仍在，明天如果海外市场能稍微正常一点的话反弹力度有望增强。

当下市场仍然属于一九结构，所以除了科技，其他更没有什么更高的预期。

盘前预选：无收起

赞(4) | 评论 07月07日 23:10 来自网站举报

中长线思路：3~5只以内。市场目前属于一九结构。九成都在边缘化，热钱全部集中在最核心的那个主线。现在，最核心的主线就是\"三季度预期\"，虽然时间已经来到中报预告时间，但中报已经提前在五月到六月透支炒作了，所以正式进入中报时间，只会是兑现砸盘。市场最敏锐的资金，已经开始先知布局三...展开

中长线思路：3~5只以内。

市场目前属于一九结构。
九成都在边缘化，热钱全部集中在最核心的那个主线。
现在，最核心的主线就是"三季度预期"，虽然时间已经来到中报预告时间，但中报已经提前在五月到六月透支炒作了，所以正式进入中报时间，只会是兑现砸盘。
市场最敏锐的资金，已经开始先知布局三季度的预期方向，指向的就是国产算力。
昨天杀恐慌也给你们讲了，恐慌杀出来后，后续看好国产替代；
市场每一步的结构变化，我都在提前一步提醒并解读，我满手的配置就是一九结构当中的一，国产替代。
环境结构现在也比较明朗，7月15之前，市场还需要消化完中报的扰动，等主要的一些中报公告出完，7月15之后，市场会开始逐渐稳定，到时候大多错杀的也都会修正的，而现在，核心只有国产替代，这几天反复震荡过程，坚定信念吧。
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赞 | 评论 07月07日 11:29 来自网站举报

【7.7盘前笔记：进攻模式。】
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分时向上强势时跟随，或低开后承接良好分时逐步抬高可以关注。
短，中线账户独立，单票仓位默认2成，特殊情况另外分享。

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新开：
短线：富春染织（迷你仓，上周已几乎满仓）

中线：神州数码。

短线取关：中通国脉，三羊马。
中线取关：云南锗业。

最新自选：
超短：富春染织，
深科技5成/江波龙4.5成。

中线：
神州数码（7月6日新进）
雅克科技（7月3日再一次关注）
长川科技（6月29日关注后面做T）
长电科技（6月29日关注后面做T）
立昂微（6月29日关注后面做T）

沪指早盘下探回升，午后再度小幅回落，量能相较上一交易日小幅放大，全市场超3000只个股下跌，赚钱效应整体偏弱。
短线投机方向全天走弱，亏钱效应较为明显，风格切换很难一蹴而就，但资金仍在不断做尝试。

科技股依然是带动市场的核心力量但内部分化较大，其中国产链相对强势，国内外 Token 调用量剪刀差或持续扩大，下半年国产超节点纷纷落地，交换机表现最为突出，其次相关的连接器和液冷均有所异动，部分国产 CPU 午后快速拉升，海内外算力产业链区分度比较高的其实就是交换机和 AI 芯片。海外链受 Kyber 延迟影响全天承压， PCB 首当其冲，尤其是正交背板相关的M9材料，因为 CPO 放量节奏与 Kyber 机架深度绑定所以光互连也一并走弱，包括上游材料均因此受挫。不过相关公司的基本面并未因 Kyber 延迟而崩塌，但修复需要时间，短期波动在所难免。

机器人自上周五迎来小高潮后今天如期分化，后排跟风股普遍大跌，但后续随着 Optimus 量产进展的披露大概率还会有反复活跃，分化后可以逢低关注核心标的，非科技方向医药早盘一度走强，船舶板块盘中异动，午后互联网金融脉冲，尾盘资金围绕防洪再做投机性交易。

整体来看市场仍处于混沌期，板块轮动快的现状没有改变，但科技内部的主线正在逐步清晰，资金正从依赖海外需求的高位算力硬件，流向国内自主可控、业绩确定性强的国产算力产业链，是内部的高低切换，而非全面的风格切换，后续重点关注三个催化节点。一是下周的 WAIC 大会，国产超节点、机器人、大模型均有望落地新消息，二是中报预告密集披露期，业绩将成为最终的验金石，三是每周更新的 Token 调用数据。

盘前预选：
星网锐捷，共进股份—交换机。

产业逻辑： AI 算力规模每扩大一倍，所需交换机端口数呈超线性增长。万卡需要三层交换架构( Leaf - Spine - Super Spine )，交换机数量与端口规格随规模指数级抬升。800G交换机已进入规模部署元年，1.6T交换机预计2027年量产，单端口带宽提升直接拉动交换芯片、高速 PCB 、光模块等全配套产业链。 CPO 技术将光引擎与交换芯片进行共封装，解决传统可插拔方案在功耗密度和信号完整性上的物理天花板，正从技术验证阶段迈向规模商用。海外英伟达 Spectrum - X 以太网交换机平台持续迭代，定义 AI 网络新标准；国内锐捷网络、紫光股份等同步追赶，技术差距快速收窄。 AI 从千卡到万卡再到十万卡，交换机作为"中枢神经"的价值量正从配角走向主角，产业逻辑刚性且可持续。

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赞(5) | 评论 (3) 07月06日 22:44 来自网站举报

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