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【半导体设备展会，最新利好梳理（附名单）】
据悉，9月4日至6日，我国第十三届半导体设备与核心部件及材料展将在无锡举行，行业知名企业新凯来宣布参加。作为国内半导体设备与材料领域的重要交流平台，此次展会有望成为展现我国半导体产业技术突破与国产化进展的重要窗口。与此同时，在AI基建、汽车电子等需求带动下，今年上半年我国半导体市... 展开全文

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半导体设备展会，最新利好梳理（附名单）

据悉，9月4日至6日，我国第十三届半导体设备与核心部件及材料展将在无锡举行，行业知名企业新凯来宣布参加。

作为国内半导体设备与材料领域的重要交流平台，此次展会有望成为展现我国半导体产业技术突破与国产化进展的重要窗口。

与此同时，在AI基建、汽车电子等需求带动下，今年上半年我国半导体市场仍保持快速增长趋势，行业发展整体向好，值得关注。

本期通过对半导体设备及材料产业链的梳理，结合最新展会，筛选出有望持续利好的6大细分领域及其代表公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

细分领域一：光刻机

核心概述：光刻机是技术壁垒与单台价值最高的半导体核心制造设备，高端光刻机技术目前仍是国外主导，随着我国自主研发的EUV光刻机取得突破，行业国产化进程加快。

代表公司：张江高科、福晶科技、奥普光电、炬光科技、茂莱光学、苏大维格、波长光电、海立股份等。

细分领域二：光刻胶

核心概述：光刻胶是半导体制造最关键的材料之一，随着半导体技术不断向更小的制程节点发展，对光刻胶的性能要求也越来越高，高端光刻胶国产替代需求紧迫。

代表公司：南大光电、彤程新材、晶瑞电材、华懋科技、上海新阳、飞凯材料、雅克科技等。

细分领域三：硅片等衬底材料

核心概述：硅片等衬底材料是半导体器件的基础支撑，目前90%以上的集成电路芯片是基于硅片制成，我国半导体硅片产业近年来发展迅速，产业配套能力增强。

代表公司：沪硅产业、天岳先进、上海合晶、立昂微、有研硅、晶盛机电、露笑科技等。

细分领域四：电子特气

核心概述：电子特气贯穿晶圆制造全过程，用于将光刻胶上的图案转移到硅片等衬底材料上，国内企业相关技术取得了一定进展，但超高纯度净化技术与国际先进水平仍有较大差距。

代表公司：华特气体、中船特气、凯美特气、昊华科技、雅克科技、金宏气体等。

细分领域五：封装材料与设备

核心概述：封装测试是芯片从设计走向应用的最后环节，其对芯片性能、可靠性、成本等产生直接影响，目前，先进封装技术的广泛应用增加了对新型材料和测试的需求。

代表公司：深南电路、联瑞新材、华正新材、沃格光电、通富微电、蓝箭电子、长电科技、华天科技等。

细分领域六：其他制造设备与材料

核心概述：除上述重要材料及设备外，半导体制造还包括刻蚀、薄膜沉积、清洗、CMP等设备及其相关材料，他们共同作用于芯片制造流程，同样值得关注。

代表公司：中微公司、北方华创、万业企业、拓荆科技、盛美上海、至纯科技、华清海科、江丰电子等。

从光刻机到光刻胶，从电子特气到先进封装，上述领域主要覆盖了半导体材料及设备的关键环节。

当然，半导体产业链庞大且复杂，本文仅聚焦于此次展会所涉及的材料与设备领域，除此之外还有芯片设计、晶圆制造等，以往文章我们也有写到，本文不再赘述。

展望未来，在国家持续的政策与资金支持下，我国半导体产业自主可控进程有望稳步推进，行业发展前景值得期待。

*提醒：市场波动大且竞争激烈，警惕发展不及预期的风险。

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赞(22) | 评论 (4) 2025-09-04 15:41 来自网站举报

老杨论

【光伏设备+储能，最正宗的10家公司】
近年来，全球能源结构加速低碳转型，在此背景下，我国首个防沙治沙光伏项目顺利建成并实现并网发电，为光伏产业规模化发展注入强劲动力。然而，受光照、气象等自然条件影响，光伏产业面临产能随机性强、波动性大等问题，使得储能技术的重要性愈发凸显。与此同时，光伏产业的规模化发展也离不开光伏逆变... 展开全文

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光伏设备+储能，最正宗的10家公司

近年来，全球能源结构加速低碳转型，在此背景下，我国首个防沙治沙光伏项目顺利建成并实现并网发电，为光伏产业规模化发展注入强劲动力。

然而，受光照、气象等自然条件影响，光伏产业面临产能随机性强、波动性大等问题，使得储能技术的重要性愈发凸显。

与此同时，光伏产业的规模化发展也离不开光伏逆变器、储能电池、多晶硅生产设备等光伏设备的底层支撑。

当前，光伏产业核心技术已趋于成熟，随着全球对清洁能源需求持续攀升，光伏产业建设将带动光伏设备需求爆发，同时为储能产业开辟新的增长空间。

本期通过梳理光伏设备与储能相关公司，根据业务关联度，筛选出在这两大领域深度布局的10家公司，供大家进一步研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第一家：上能电气

主营业务：电力电子设备的研发、生产及销售

光伏设备：公司拥有集中式、集散式和组串式三种主要技术路线的光伏逆变器产品，能够为各种场景光伏发电系统提供解决方案

储能：储能产品包括集中式及组串式储能变流器、储能集成系统，可提供储能系统集成和储能电站整体解决方案，可适用于发、输、配等多应用场合。

第二家：阳光电源

主营业务：太阳能、储能、风能等新能源电源设备的研发、生产等

光伏设备：光伏逆变器全球出货量领先，为全球用户提供一流的光伏系统解决方案，产品覆盖户用、工商业和大型地面电站等应用场景

储能：国内唯一一家可提供从电池到模组再到系统整套储能解决方案的企业，其产品包括储能变流器、锂电池、能量管理系统等储能核心设备。

第三家：通润装备

主营业务：光伏储能装备、元器件及金属制品的研发、生产及销售

光伏设备：公司主营业务包括光伏逆变器、储能逆变器及系统，并为客户提供全场景的光伏与储能系统解决方案

储能：公司构建光储逆变器、储能系统业务和金属制造业务双主业驱动格局，同时其子公司正泰电源也布局储能领域并开发多款产品。

第四家：首航新能

主营业务：新能源电力设备研发、生产、销售及服务

光伏设备：公司核心产品为光伏并网逆变器和光伏储能逆变器，同时具有储能电池及光伏系统配件等产品布局

储能：公司的储能电池主要为磷酸铁锂电池，旗下光伏储能逆变器功率范围涵盖3kW~20kW，适用于户用、小型工商业并离网储能等多种场景。

第五家：固德威

主营业务：太阳能、储能等新能源电力电源设备的研发、生产等

光伏设备：公司致力于为户用、工商业用户及地面电站提供智慧能源管理等整体解决方案

储能：公司长期致力于太阳能、储能等新能源电力电源设备的研发、生产和销售，主要产品包括光伏并网逆变器、储能产品和户用系统。

第六家：阿特斯

主营业务：晶硅光伏组件的研发、生产和销售

光伏设备：全球主要的光伏组件制造商之一，拥有光伏组件全产业链生产能力，致力于为客户提供品质可靠、技术领先、高性价比的组件产品

储能：公司主营大容量储能系统的设备研发制造、系统集成、运维等服务，产品中采用大容量的磷酸铁锂电芯，以满足系统安全性、可靠性等要求。

第七家：海泰新能

主营业务：光伏组件销售、光伏电站开发建设出售、光伏电站EPC业务等

光伏设备：公司以光伏组件业务为核心，建立起覆盖光伏组件全流程方案，以及光伏电站开发、建设与运营为一体的垂直一体化产业链

储能：公司储能业务包括PACK集成、储能系统集成，并根据不同应用场景推出了多种储能解决方案，满足客户各种需求。

第八家：晶科能源

主营业务：光伏组件及电池片的研发、生产及光伏技术的应用和产业化

光伏设备：公司是行业领先的光伏厂商，建立垂直一体化产能，向全球客户提供高效、高质量的太阳能光伏产品，持续输送清洁能源

储能：公司推出户用储能、工商业储能及源网侧储能三种储能产品解决方案，实现了光储协同的多元化智慧能源应用。

第九家：清源股份

主营业务：分布式光伏支架、光伏电站、光伏电力电子产品等

光伏设备：公司在厦门与天津有两大生产基地，产品覆盖全球30多个国家，应用于光伏地面电站和屋顶光伏电站

储能：公司旗下拥有清源光伏智能微电网系统、户用储能系统及便携式电源产品等储能系列产品。

第十家：协鑫集成

主营业务：组件、系统集成包相关产品的研发、设计、生产等

光伏设备：公司主要生产各种型号、规格的太阳能电池组件，配套生产和安装太阳能用户系统、太阳能灯等太阳能系列产品及工程

储能：公司主营业务是高效电池组件、能源工程、综合能源系统集成等相关产品的一站式服务，其主要产品为高效电池、大尺寸光伏组件及储能系统。

从光伏逆变器、多晶硅等核心装备研发，到储能逆变器与集成系统的产品落地，上述10家企业已深度布局光伏设备和储能两大领域。

在全球能源加速转型的浪潮中，光伏作为未来清洁能源的核心组成，其发展前景不容小觑，而光伏设备与储能技术加速融合，将为全球能源体系发展提供动力。

*提醒：警惕商业化进程受阻、市场竞争加剧导致上述公司发展不可持续的风险

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赞(12) | 评论 (3) 2025-09-04 14:09 来自网站举报

老杨论

【人形机器人+固态电池，中报增长最快的10家公司】
近日，宇树科技在社交媒体平台发布声明称，公司正积极推进IPO筹备工作，人形机器人企业资本化进程加快。与此同时，今年我国人形机器人产业发展势头迅猛，新产品不断涌现，大额量产项目频出，已然成为当下最具潜力的赛道之一。但当前人形机器人普遍面临续航瓶颈，行业分析多数过渡方案续航不足2小时... 展开全文

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人形机器人+固态电池，中报增长最快的10家公司

近日，宇树科技在社交媒体平台发布声明称，公司正积极推进IPO筹备工作，人形机器人企业资本化进程加快。

与此同时，今年我国人形机器人产业发展势头迅猛，新产品不断涌现，大额量产项目频出，已然成为当下最具潜力的赛道之一。

但当前人形机器人普遍面临续航瓶颈，行业分析多数过渡方案续航不足2小时，而固态电池凭借高能量密度、快充等优势，成为解决这一难题的理想之选。

随着人形机器人量产加速，叠加固态电池技术突破，两大产业的共振将为同时布局的相关企业带来双重发展机遇。

本期梳理同时布局固态电池与人形机器人的相关公司，根据业务关联与最新数据，筛选出中报归母净利润增长最快的10家，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

第10名：扬杰科技

固态电池：公司已针对固态电池开发专用功率器件、测试系统等，并推进客户验证

增长情况：2025中报归母净利润同比增长41.55%

人形机器人：公司部分产品可用于人形机器人电机驱动及感知系统中，但目前占比较小。

第9名：楚江新材

固态电池：子公司项立科技提供固态电池电解质粉体制备用热工装备

增长情况：2025中报归母净利润同比增长48.83%

人形机器人：子公司鑫海高导在人形机器人领域布局，产品批量供货于相关线束企业。

第8名：金发科技

固态电池：公司低翘曲、低蠕变材料已应用于固态电池核心部件

增长情况：2025中报归母净利润同比增长54.12%

人形机器人：组建人形机器人材料研发团队，对部分客户已实现材料批量供应。

第7名：博众精工

固态电池：公司曾交付过半固态电池组装线，并与宁德时代等企业合作

增长情况：2025中报归母净利润同比增长69.69%

人形机器人：公司有人形机器人视觉模组、轮式机器人移动底盘等产品，且子公司灵猴机器人是智批代工商。

第6名：蔚蓝锂芯

固态电池：全资子公司天鹏电源发布固态圆柱电池，预计年底量产

增长情况：2025中报归母净利润同比增长99.09%

人形机器人：公司为宇树科技提供机器人锂电池产品，但目前营收占比较小。

第5名：道氏技术

固态电池：全面布局固态电池高镍前驱体、固态电解质、正负极材料等核心原材料

增长情况：2025中报归母净利润同比增长108.16%

人形机器人：公司碳纳米管在人形机器人上有广泛应用前景，且与机器人企业合作开发电子皮肤等。

第4名：利元亨

固态电池：已打通全固态电池整线装备的制造工艺，并与国轩高科、清陶能源等合作

增长情况：2025中报归母净利润同比增长119.33%

人形机器人：旗下全资子公司能够提供人形机器人本体结构件的代工生产、组装及服务。

第3名：德新科技

固态电池：2021年起向清陶供应固态电池生产相关模具

增长情况：2025中报归母净利润同比增长187.09%

人形机器人：控股子公司汉普斯为人形机器人提供精密行星减速器、电机等产品研发，并已产生应用。

第2名：远东股份

固态电池：成功开发半固态电池相关产品，加速全固态电池研发

增长情况：2025中报归母净利润同比增长210.6%

人形机器人：公司相关电缆产品广泛应用于机器人领域，并与优必选、智元机器人等达成合作。

第1名：豪鹏科技

固态电池：完成半固态电池开发，并通过安全测试，全固态电池正在推进中

增长情况：2025中报归母净利润同比增长252.49%

人形机器人：公司成功进入多家陪伴机器人、人形机器人客户供应链，为其提供电池方案。

从固态电池材料、装备与成品研发，到人形机器人核心部件、电池与代工组装，上述企业在两大领域布局，并在上半年实现较快的业绩增长。

尽管人形机器人和固态电池都尚未大规模量产，但两者作为前沿产业的热门赛道，其产业协同性已逐步显现，未来发展前景广阔，值得长期关注。

*提醒：人形机器人与固态电池目前在相关企业的营收占比较小，警惕发展不及预期的风险。

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赞(14) | 评论 (7) 2025-09-04 10:18 来自网站举报

老杨论

【光刻机，增长最快的10家公司（最新版）】
据悉，第十三届半导体设备与核心部件及材料展，将于9月4日至6日在无锡太湖举办，助力我国半导体产业高质量发展。在此背景下，光刻机作为半导体设备的核心，其性能直接决定了芯片的制备精度与效率，随着我国半导体产业加速推进，国产光刻机的研发进展备受关注。此前，全国首台国产商业电子光刻机“羲... 展开全文

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光刻机，增长最快的10家公司（最新版）

据悉，第十三届半导体设备与核心部件及材料展，将于9月4日至6日在无锡太湖举办，助力我国半导体产业高质量发展。

在此背景下，光刻机作为半导体设备的核心，其性能直接决定了芯片的制备精度与效率，随着我国半导体产业加速推进，国产光刻机的研发进展备受关注。

此前，全国首台国产商业电子光刻机“羲之”已进入应用测试，精度比肩国际主流设备，填补了国产光刻机在商业领域的空白，加速产业国产替代进程。

本期我们梳理光刻机相关企业，根据业务关联与其最新披露的财务数据，筛选出中报归母净利润增长最快的10家公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

第十名：芯碁微装

细分领域：直接成像设备、直写光刻设备

成长性：2025中报归母净利润同比增长41.05%

光刻机：公司以微纳直写光刻技术为核心，产品包括PCB直接成像设备及自动线系统、泛半导体直写光刻设备及自动线系统等，功能涵盖多领域光刻环节。

第九名：晶方科技

细分领域：传感器领域的芯片封装及测试

成长性：2025中报归母净利润同比增长49.78%

光刻机：荷兰子公司服务国际领先的光刻机厂商，旗下光学器件产品主要应用于光刻机半导体设备、工业自动化等应用领域。

第八名：江丰电子

细分领域：超高纯金属溅射靶材、半导体精密零部件

成长性：2025中报归母净利润同比增长56.79%

光刻机：公司研发的半导体用多层薄壁钛合金扩散焊接项目，开发多层钛合金扩散焊接技术，其制备的光刻机核心冷却部件已进入量产阶段。

第七名：国林科技

细分领域：全系列臭氧发生器、臭氧系统集成设备等

成长性：2025中报归母净利润同比增长59.97%

光刻机：子公司国林半导体臭氧设备产品陆续在半导体、面板、科研等领域出货验证，该产品用于晶圆清洗、污染物及光刻胶去除等工艺中。

第六名：赛微电子

细分领域：MEMS芯片的工艺开发、晶圆制造及半导体设备业务

成长性：2025中报归母净利润同比增长98.48%

光刻机：公司为全球光刻机头部厂商提供透镜系统MEMS部件的工艺开发与晶圆制造服务。

第五名：茂莱光学

细分领域：精密光学器件、高端光学镜头及先进光学系统

成长性：2025中报归母净利润同比增长110.36%

光刻机：公司为光刻机光学系统提供用于匀光、中继照明模块的光学器件及投影物镜等组件，是光刻机实现光纤均匀性与曝光成像的核心模块。

第四名：凯美特气

细分领域：氢气及燃料类产品、高纯电子特气

成长性：2025中报归母净利润同比增长199.82%

光刻机：公司电子特种气体技术处于行业领先水平，可用于半导体、航空航天等领域，旗下光刻气产品获ASML子公司的合格供应商认证。

第三名：中光防雷

细分领域：防雷产品和防雷工程一体化的整体解决方案

成长性：2025中报归母净利润同比增长321.87%

光刻机：公司根据国产光刻机领域应用要求，定制研发高性能超大通流浪涌保护器，已在样品阶段。

第二名：同飞股份

细分领域：液体、电气箱等工业温控设备

成长性：2025中报归母净利润同比增长466.71%

光刻机：公司液体恒温设备主要应用于光刻机、刻蚀机、研磨抛光机等关键设备的温度控制。

第一名：海立股份

细分领域：压缩机及相关制冷设备、汽车零部件产品等

成长性：2025中报归母净利润同比增长693.76%

光刻机：公司为高端光刻机厂商的相关设备提供封装光刻机的冷却系统配套，并进行系统级供应合作，现已实现供货。

从光刻机核心设备研发，到关键配套部件生产，上述10家公司凭借在国产光刻机领域的相关布局与产业协同优势，均展现出较强的业绩优势。

国产光刻机的突破是我国半导体产业突破技术瓶颈的重要象征，未来，随着技术持续迭代与需求不断释放，上述企业的发展前景将愈加广阔。

* 提醒：需警惕上述公司研发进度不及预期，且相关产品在先进制程领域的验证周期较长等潜在风险。

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赞(29) | 评论 (4) 2025-09-03 15:56 来自网站举报

老杨论

【创新药，增长最快的10家公司（最新版）】
今年上半年，我国创新药行业展现出蓬勃活力：创新药出海金额已超去年全年总和，且多家药企上半年业绩亮眼，行业信心大幅提升。另外，技术创新持续赋能，伴随企业研发投入持续加大，东阳光药近日成功推出全球首个药物制剂垂直领域自然语言大模型，为新药研发助力。而政策支持同样显著增强，《支持创新药... 展开全文

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创新药，增长最快的10家公司（最新版）

今年上半年，我国创新药行业展现出蓬勃活力：创新药出海金额已超去年全年总和，且多家药企上半年业绩亮眼，行业信心大幅提升。

另外，技术创新持续赋能，伴随企业研发投入持续加大，东阳光药近日成功推出全球首个药物制剂垂直领域自然语言大模型，为新药研发助力。

而政策支持同样显著增强，《支持创新药高质量发展的若干措施》等系列政策接连出台，为行业发展注入强劲动力。

上述种种迹象表明，我国创新药行业正不断向好，未来在技术突破与政策支持下，有望持续保持高速发展态势。

本期梳理创新药相关企业，根据业务关联与最新财务数据，筛选出2025年中报，营业总收入与归母净利润都增长较好的10家公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第十家：皓元医药

主营业务：生命科学试剂研发、原料药、中间体和制剂业务

业绩情况：中报营收同比增长24.2%，归母净利润同比增长115.55%

创新药：公司创新药业务以CDMO模式与客户合作，累计承接近千个项目，曾入选“中国医药CDMO企业20强”。

第九家：兴齐眼药

主营业务：眼科药物研发、生产与销售

业绩情况：中报营收同比增长30.38%，归母净利润同比增长97.75%

创新药：公司两款滴眼液创新药产品已上市，国内市占率领先，且有包括1类创新药在内的多个项目处于临床阶段。

第八家：泓博医药

主营业务：医药研发外包

业绩情况：中报营收同比增长32.73%，归母净利润同比增长54.99%

创新药：公司主营业务涵盖小分子创新药CRO、CDMO及商业化生产等领域，并搭建多模态AI模型，辅助药物设计与化学研究。

第七家：百济神州

主营业务：创新药研发、生产与销售

业绩情况：中报营收同比增长46.03%，归母净利润同比增长115.63%

创新药：公司3款创新药产品已上市，其中百悦泽、百泽安已在全球超40个市场获批，并拥有多款在研药物。

第六家：艾力斯

主营业务：创新药研发、生产与销售

业绩情况：中报营收同比增长50.57%，归母净利润同比增长60.22%

创新药：公司两款自主研发的1类新药产品已上市，曾获“中国医药创新企业100强”、“中国创新药上市公司价值引领TOP15”等。

第五家：甘李药业

主营业务：胰岛素类似物原料药及注射剂

业绩情况：中报营收同比增长57.18%，归母净利润同比增长101.96%

创新药：公司相关抑制剂产品上市，且是唯一掌握产业化生产重组胰岛素类似物技术的中国企业，多个注射液创新药已在临床阶段。

第四家：圣诺生物

主营业务：多肽原料药、制剂与CDMO服务

业绩情况：中报营收同比增长69.69%，归母净利润同比增长308.29%

创新药：公司具备多肽原料药全流程研发管线和全产业链平台，为超过 40 家新药研发企业提供全方位服务，并拥有在研创新药项目。

第三家：通化东宝

主营业务：生物制品、中药与化学药

业绩情况：中报营收同比增长85.6%，归母净利润同比增长194.48%

创新药：公司创新药相关业务主要集中在糖尿病、肥胖症等领域，重组人胰岛素制造处于世界领先水平，且投资前沿蛋白药物创新企业。

第二家：艾迪药业

主营业务：抗病毒及人源蛋白业务

业绩情况：中报营收同比增长100.19%，归母净利润同比增长120.23%

创新药：专注创新化学药物与人源蛋白产品，新一代非核苷类逆转录酶抑制剂艾诺韦林已上市，并拥有国内第一个自主知识产权的三联单片复方制剂。

第一家：翰宇药业

主营业务：多肽药物相关业务

业绩情况：中报营收同比增长114.86%，归母净利润同比增长1504.3%

创新药：公司是全球为数不多具有规模化多肽原料药的企业之一，多肽制剂相关新药产品领先，且提供创新药一站式CMO/CDMO服务。

上述企业凭借技术积累与市场优势，在创新药领域不断发展，并取得了产品与业绩突破。

未来，在技术突破与国际竞争力提升的带动下，我国创新药产业将实现从“跟跑者”到“引领者”的角色转换，值得大家持续关注。

提醒：创新药研发大周期长，且行业竞争激烈，警惕增长难以持续的风险。

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赞(26) | 评论 (4) 2025-09-03 10:51 来自网站举报

老杨论

【CPO概念，盈利能力最强的10家】
近年来，在人工智能产业高速发展的驱动下，我国智能算力需求呈现爆发增长态势，直接推动了算力基础设施加速建设。在此背景下，CPO技术通过将光引擎与芯片封装集成，在降低功耗的同时，可大幅提高带宽密度，完美适配了数据中心等高算力场景的核心需求。因此，在算力基础设施加速建设的当下，CPO成... 展开全文

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CPO概念，盈利能力最强的10家

近年来，在人工智能产业高速发展的驱动下，我国智能算力需求呈现爆发增长态势，直接推动了算力基础设施加速建设。

在此背景下，CPO技术通过将光引擎与芯片封装集成，在降低功耗的同时，可大幅提高带宽密度，完美适配了数据中心等高算力场景的核心需求。

因此，在算力基础设施加速建设的当下，CPO成为高算力需求下的关键解决方案，被认定为下一代光互联技术的重点发展方向，值得大家格外关注。

本期将全面梳理CPO概念相关公司，根据业务的发展情况和最新披露的财务数据，筛选出净资产收益率（ROE）最高的10家。

净资产收益率越高，往往代表着公司的盈利能力越强，这个指标是衡量和检验公司经营质量的关键，值得大家重点关注。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第十名：锐捷网络

主营业务：网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的研发、设计等

2025年中报净资产收益率：9.50%

CPO概念：公司推出了首款应用CPO技术的数据中心交换机，可支持32*400G QSFP112可插拔光模块接口和16*800G MPO16光接口。

第九名：华丰科技

主营业务：光、电连接器及线缆组件的研发、生产等

2025年中报净资产收益率：9.81%

CPO概念：公司在售光通讯连接器等封装系列光模块，其中光信号连接器与光模块是其连接器行业的主要发展方向之一。

第八名：永鼎股份

主营业务：汽车线束、电力工程、光通信等产品的研发生产

2025年中报净资产收益率：9.82%

CPO概念：公司旗下光器件分为波分器件以及各类连接器件，模块主要有5G前传各类采光模块、数据中心各类高速模块，并在光芯片方面采用IDM模式。

第七名：太辰光

主营业务：各种光通信器件及其集成功能模块和光传感产品的研发等

2025年中报净资产收益率：10.64%

CPO概念：公司具备光元器件及其组件、光收发系统等封装集成能力，同时拥有光互联整体解决方案经验，并以多种形式推进有源系列产品研发及转产。

第六名：生益电子

主营业务：印制线路板的设计、生产及销售

2025年中报净资产收益率：11.65%

CPO概念：公司具备800G光模块的技术能力，且已经供货给部分客户。

第五名：广合科技

主营业务：多印制电路板的研发、生产与销售

2025年中报净资产收益率：14.81%

CPO概念：公司目前有量产400G光模块PCB产品，800G光模块PCB正处于研发阶段。

第四名：仕佳光子

主营业务：光集成芯片及光电芯片、器件、模块等材料的研发与服务

2025年中报净资产收益率：16.56%

CPO概念：公司是国内外重要的光芯片及器件供应商之一，业务覆盖晶圆制造、芯片加工等IDM全流程体系，并具备多项光芯片的核心技术。

第三名：中际旭创

主营业务：高端光通信收发模块以及光器件的研发、生产及销售

2025年中报净资产收益率：18.84%

CPO概念：公司聚焦光模块行业发展，具有CPO相关产业的研发及布局，其以SiP+平台为基础对多方面进行持续的开发和创新。

第二名：天孚通信

主营业务：高速光器件的研发、规模量产和销售业务

2025年中报净资产收益率：20.13%

CPO概念：公司旗下激光芯片集成高速光引擎研发项目，能够为CPO技术提供一站式整合解决方案，目前项目已进入可靠性验证阶段。

第一名：新易盛

主营业务：高性能光模块的研发、生产和销售

2025年中报净资产收益率：38.12%

CPO概念：公司目前已推出基于单波200G的1.6T光模块产品，旗下高速率光模块、相干光模块、LPO光模块等研发均取得显著突破。

上述十家是CPO领域最新披露的中报数据的公司中，净资产收益率最高的10家，可以说明他们的生意模式盈利能力较强。

这些公司从数据中心设备解决方案，到光芯片及器件供应，再到光模块研发生产，分布在CPO产业的不同环节。

未来，随着智能算力需求的持续攀升，上述公司势必将迎来更为广阔的发展空间。

不过也要提醒大家，市场炒作风气较重，务必警惕风险，理性审慎面对市场波动。

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赞(18) | 评论 (5) 2025-09-03 10:24 来自网站举报

老杨论

【绿色电力，盈利能力最强的10家公司】
今年夏天，多地持续高温使我国电力创造多个“首次”，从全国最大电力负荷超历史新高，到月度用电量首破万亿千瓦时，电力行业稳健发展。用电量的持续新高使得电力低碳转型更加紧迫，绿色电力也成为行业发展的重中之重。国家能源局数据显示，截至2025年上半年，我国绿电交易电量1540亿千瓦时，同... 展开全文

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绿色电力，盈利能力最强的10家公司

今年夏天，多地持续高温使我国电力创造多个“首次”，从全国最大电力负荷超历史新高，到月度用电量首破万亿千瓦时，电力行业稳健发展。

用电量的持续新高使得电力低碳转型更加紧迫，绿色电力也成为行业发展的重中之重。

国家能源局数据显示，截至2025年上半年，我国绿电交易电量1540亿千瓦时，同比增长49.3%。

尤其是今年以来对绿色数据中心建设的规划，更是给绿色电力发展再添一把火，绿色电力正迎来政策支持、需求增加与行业转型的多重机遇。

本期梳理绿色电力概念相关企业，根据业务关联与最新数据，筛选出2025中报净资产收益率较高的10家公司，供大家研究参考。

净资产收益率（ROE）是公司净利润/净资产的数值，就是公司利用净资产赚钱的能力，净资产收益率越高往往代表公司盈利能力越强。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第10名：电投能源

主营业务：煤炭、铝、火电及光伏风电新能源业务

净资产收益率：7.78%（2025中报）

绿色电力：公司并网新能源项目包括四个风电项目，累计超1000MW，并推荐 “沙戈荒” 大型风电光伏基地项目建设。

第9名：建投能源

主营业务：建设以电力生产为主的能源项目

净资产收益率：8.18%（2025中报）

绿色电力：公司光伏装机容量超45万千瓦，且参股的建投海上风电项目装机规模30万千瓦，且有多家生物发电资产。

第8名：内蒙华电

主营业务：火力发电、风力发电及新能源发电

净资产收益率：8.91%（2025中报）

绿色电力：2023年，公司风电装机容量已达到137.62万千瓦，光伏发电装机容量7万千瓦，已核准的新能源项目107万千瓦。

第7名：上能电气

主营业务：电力电子设备

净资产收益率：8.93%（2025中报）

绿色电力：公司提供光伏逆变器及相关方案，出货量全球领先，且积极参与电站开发，助力多个光伏和储能电站项目的建设与并网。

第6名：神马电力

主营业务：电力系统外绝缘系列产品

净资产收益率：8.95%（2025中报）

绿色电力：公司变电站复合外绝缘系列产品和输配电线路复合外绝缘系列产品，广泛应用于绿色电力项目中。

第5名：沃尔核材

主营业务：电子材料、通信线缆与电力业务

净资产收益率：9.61%（2025中报）

绿色电力：公司从事风电场运营，正在运营青岛风电河头店、东大寨等风电场总装机容量为144.2MW。

第4名：四方股份

主营业务：电网自动化设备及解决方案

净资产收益率：10.07%（2025中报）

绿色电力：公司在海上风电、风光大基地等细分市场占有率行业前列，参与多个国家重大新能源项目，如我国首个千万千瓦级风光火储一体化项目等。

第3名：华银电力

主营业务：火力发电及绿色电力业务

净资产收益率：11.39%（2025中报）

绿色电力：公司清洁能源装机占比达30%，建成了湖南省装机规模最大的娄底光伏基地，且风电装机容量较大。

第2名：华电能源

主营业务：电力、热力及煤炭销售

净资产收益率：11.5%（2025中报）

绿色电力：主要涉及风电、光伏和生物质能发电等，公司在黑龙江省拥有超10个风电项目，且实现区域光伏建设零突破。

第1名：阳光电源

主营业务：新能源电源设备业务

净资产收益率：19.18%（2025中报）

绿色电力：公司是光伏逆变器领先企业，提供光伏电站解决方案，开发风电项目超100GW，且储能设备实现新能源并网与电力调频调峰。

从光伏逆变器、电网自动化设备制造，到风电、光伏等绿色电力运营，上述企业参与到绿色电力发展中，并在中报披露了行业较高的净资产收益率。

未来，在双碳目标引领下，绿色电力的环境价值与经济价值将进一步彰显，值得持续关注。

*提醒：市场波动大且竞争加剧，警惕发展不及预期的风险。

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赞(15) | 评论 (4) 2025-09-02 15:57 来自网站举报

老杨论

【DeepSeek+阿里云，强关联的10家公司】
近日，中国应用开发者的产品在全球Top100消费级生成式AI应用榜单的移动端Top50中占据22席，充分展现了中国AI应用的全球竞争力。AI应用的规模化落地，离不开算力基础设施支撑，作为云计算行业的头部企业，阿里云本季度整体收入同比增长26%，创下三年以来的新高。值得关注的是，阿... 展开全文

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DeepSeek+阿里云，强关联的10家公司

近日，中国应用开发者的产品在全球Top100消费级生成式AI应用榜单的移动端Top50中占据22席，充分展现了中国AI应用的全球竞争力。

AI应用的规模化落地，离不开算力基础设施支撑，作为云计算行业的头部企业，阿里云本季度整体收入同比增长26%，创下三年以来的新高。

值得关注的是，阿里云等云计算企业能够为DeepSeek等AI领域参与者提供高质量、高可靠性的算力资源，为国产算力崛起注入强劲动力。

未来，云计算技术迭代或将进一步凸显其在AI应用领域的重要作用，而算力加速建设及与AI场景的深度融合，有望爆发出新的增长潜力。

本期将通过梳理DeepSeek和阿里云相关企业，根据业务关联度，筛选出同时在这两个领域有业务布局的10家公司，供大家进一步研究参考。

以下内容仅代表个人观点，绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供学术研讨。

第一家：博睿数据

主营业务：监测服务、软件销售及技术开发服务、系统集成

DeepSeek：新一代核心产品Bonree ONE已融合DeepSeek-R1模型，主要应用于智能运维场景的语义理解层、知识问答和自动化配置

阿里云：公司旗下产品集成阿里通义Qwen2-7B模型，且百度、华为、阿里、腾讯目前均为公司重要客户，公司向其提供APM相关服务。

第二家：先进数通

主营业务：大中型企业IT解决方案的设计和服务

DeepSeek：公司在数据分析、数据管理、智能问答等方面，基于DeepSeek开源生态，强化智能决策，为企业开启智能未来提供强大引擎

阿里云：公司与阿里云在数据管理领域有多个合作项目处于实施阶段，是其行业解决方案的重要合作伙伴。

第三家：润建股份

主营业务：数字化智能运维、数字化解决方案的设计、提供、研发

DeepSeek：公司研发曲尺平台升级部署DeepSeek-R1及基于其蒸馏的DeepSeek-R1-Distill-Qwen-32模型，助力公司内部数智化转型

阿里云：子公司五象云谷与阿里云进行战略合作，共同打造智算云及数字经济项目，旨在面向国内及东盟地区业务提供算力服务及数字化云。

第四家：法本信息

主营业务：提供专业软件技术和解决方案服务

DeepSeek：公司率先接入DeepSeek模型并进行微调优化，并实现多款产品与DeepSeek的深度融合及优化

阿里云：公司基于多年的行业深耕，与阿里等业界头部大模型公司建立了生态合作。

第五家：用友网络

主营业务：软件及服务业务、企业互联网服务、互联网金融服务

DeepSeek：公司旗下用友BIP全面上线DeepSeek-V3和DeepSeek-R1作为基座大模型的智能服务，企业客户可通过该智能平台使用相关服务

阿里云：公司旗下多款产品迁入阿里云，在新平台上向原有客户提供服务，并推出电商ERP为客户提供阿里电商平台应用、接口服务。

第六家：云赛智联

主营业务：以云服务大数据、智能化产品等为核心的专业化信息技术服务

DeepSeek：子公司南洋万邦旗下星宫AI平台全面接入DeepSeek系列模型

阿里云：公司与阿里云签署合作协议，正式成为“阿里云区域优选合作伙伴MSP，双方在云计算、大数据、物联网、人工智能等领域合作。

第七家：居然智家

主营业务：连锁家居卖场业务、智能化创新业务等租赁及管理业务

DeepSeek：公司旗下居然设计家、居然智慧家和洞窝在内的三大智能平台已接入DeepSeek，加速构建AI基础大模型

阿里云：公司旗下设计家接入通义千问大模型、服务器全面上云、阿里云资源调用等多项业务与阿里保持密切合作关系。

第八家：杭钢股份

主营业务：钢铁及其压延产品的生产与销售

DeepSeek：子公司浙江数据管理完成DeepSeek-R1模型适配，并实现该模型70B参数及以下全部蒸馏模型部署

阿里云：公司与浙江天猫合作建设浙江云计算数据中心项目，由浙江天猫承租数据中心机柜资源。

第九家：软通动力

主营业务：数字化创新业务服务、通用技术服务、数字化运营服务

DeepSeek：公司通过将DeepSeek-R1接入天璇MaaS平台，以全栈AI技术服务加速企业智能化转型

阿里云：公司是阿里通义千问首批产业战略合作伙伴，并与阿里巴巴在软件与数字技术服务，以及数字化运营服务方面进行长期合作。

第十家：视觉中国

主营业务：提供优质正版图片、视频等视觉内容及增值服务

DeepSeek：公司已完成深度求索DeepSeek-R1开源大模型的接入与本地化部署，并在多个产品中深度应用其能力

阿里云：公司为阿里等大模型公司提供合规数据服务，主要用于大模型训练等目的。

在AI快速迭代进程中，上述10家企业凭借在DeepSeek应用及阿里云算力领域的协同布局，正在加速构建智能服务新业态。

未来，随着云计算与AI融合持续深化，叠加智能化需求不断增加，具有相关产业布局的企业前景或将愈加广阔，值得大家长期关注。

提醒：警惕场景适配难度大、算力协同不及预期等风险

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赞(25) | 评论 (3) 2025-09-02 15:25 来自网站举报

老杨论

【存储芯片，盈利能力最强的10家公司】
近年来，随着各国纷纷投入AI基建浪潮，人工智能驱动的存储芯片需求显著增长，存储芯片产业链价值得以重构。高性能计算、AI大模型训练等场景，对存储芯片的带宽、容量、功耗和稳定性提出更高要求，也推动其从传统周期行业转向高附加值技术赛道。同时，在2025中国算力大会上，中国信通院联合华为... 展开全文

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存储芯片，盈利能力最强的10家公司

近年来，随着各国纷纷投入AI基建浪潮，人工智能驱动的存储芯片需求显著增长，存储芯片产业链价值得以重构。

高性能计算、AI大模型训练等场景，对存储芯片的带宽、容量、功耗和稳定性提出更高要求，也推动其从传统周期行业转向高附加值技术赛道。

同时，在2025中国算力大会上，中国信通院联合华为数据存储等企业成立“先进存力AI推理工作组”，标志着我国AI推理领域进入“存算协同、生态共建”的新阶段。

在此背景下，存储芯片已不仅是数据载体，更成为影响AI系统效能与成本的关键，其重要性不容小觑。

本期梳理存储芯片领域相关企业，根据业务关联与最新数据，筛选出2025中报净资产收益率较高的10家公司，供大家研究参考。

净资产收益率（ROE）是公司净利润/净资产的数值，就是公司利用净资产赚钱的能力，净资产收益率越高往往代表公司盈利能力越强。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第10名：紫光国微

细分领域：集成电路芯片设计

净资产收益率：5.44%（2025中报）

存储芯片：全资子公司西安紫光国芯公司提供多种系列存储芯片产品，拥有高性能、低功耗与高可靠性等优势，用于汽车、服务器、消费电子等多个领域。

第9名：江丰电子

细分领域：超高纯靶材与半导体精密零部件

净资产收益率：5.44%（2025中报）

存储芯片：公司靶材产品用于高性能存储芯片，并成为中芯国际、长江存储、SK海力士等知名企业核心供应商，在存储芯片靶材领域市占率领先。

第8名：雅克科技

细分领域：半导体化学材料、光刻胶及试剂、LNG保温材料等

净资产收益率：6.97%（2025中报）

存储芯片：公司半导体前驱体材料是存储芯片制造中薄膜沉积工艺的核心材料，在 DRAM 方面可满足最先进存储芯片制程，且实现量产供应。

第7名：微导纳米

细分领域：先进薄膜沉积设备及技术服务

净资产收益率：7.11%（2025中报）

存储芯片：公司批量型ALD设备是行业在存储芯片制造领域首次使用，可覆盖多个工艺环节，且获得客户订单。

第6名：华海清科

细分领域：半导体专用设备

净资产收益率：7.5%（2025中报）

存储芯片：公司有多款 CMP 装备应用于存储芯片领域，满足先进制程技术需求，技术与可靠性指标达到国际同类设备水平。

第5名：聚辰股份

细分领域：集成电路产品设计

净资产收益率：8.92%（2025中报）

存储芯片：公司存储芯片相关业务主要包括 EEPROM、NOR Flash 和 SPD 芯片等，广泛应用于汽车电子、消费电子等领域。

第4名：深南电路

细分领域：印制电路板

净资产收益率：9.04%（2025中报）

存储芯片：公司存储类封装基板包括应用于手机、PC、服务器等设备中的嵌入式存储芯片封装，相关业务收入不断增长。

第3名：澜起科技

细分领域：云计算与AI领域芯片设计

净资产收益率：9.7%（2025中报）

存储芯片：公司是内存接口芯片领先企业，成为 AIPC 等高性能计算场景的标配，且内存模组配套芯片在国内市占率领先。

第2名：北方华创

细分领域：半导体设备

净资产收益率：9.81%（2025中报）

存储芯片：公司12英寸常压硅外延设备，在存储芯片领域实现量产应用，且公司刻蚀设备、湿法清洗系统等可用于高带宽存储器制造。

第1名：安集科技

细分领域：关键半导体材料

净资产收益率：12.98%（2025中报）

存储芯片：公司化学机械抛光液等产品已在存储芯片等制程上量产使用，客户覆盖中芯国际、长江存储等。

上述企业在存储芯片核心材料、制造设备、封装基板与产品设计等环节布局，并在今年上半年实现了行业较高的净资产收益率。

当前，全球AI浪潮持续推进，存储芯片作为AI核心硬件，正跃升为半导体行业最具增长潜力的赛道之一。

*提醒：市场波动大且竞争加剧，警惕发展不及预期的风险。

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赞(18) | 评论 (6) 2025-09-02 13:49 来自网站举报

老杨论

【阿里云概念，最正宗的10家公司（最新版）】
近日，阿里巴巴发布2026财年第一季度财报显示，截至2025年6月30日，阿里云收入同比增长26%，主要由公共云业务及其AI相关产品带动。作为全球领先的云计算平台，阿里云在AI领域竞争力强，其通义千问模型全球下载量突破4亿，衍生模型突破14万个。同时，阿里云正通过“云+AI”的全... 展开全文

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阿里云概念，最正宗的10家公司（最新版）

近日，阿里巴巴发布2026财年第一季度财报显示，截至2025年6月30日，阿里云收入同比增长26%，主要由公共云业务及其AI相关产品带动。

作为全球领先的云计算平台，阿里云在AI领域竞争力强，其通义千问模型全球下载量突破4亿，衍生模型突破14万个。

同时，阿里云正通过“云+AI”的全栈能力进行生态整合，天风证券研报认为，阿里有望成为中国B端Agent落地的“链主”。

随着技术迭代与市场增长，那些与阿里云深度合作的企业，也有望迎来新的发展机遇。

本期梳理阿里云概念相关公司，根据阿里云官网与业务关联度，筛选出深度合作的10家公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨

第一家：软通动力

主营业务：综合性软件与信息技术服务

概念关联：2019年双方成立旭天云能力中心，共同为客户提供方案设计、实施运维等全链条服务，入选阿里云优秀合作伙伴

公司亮点：公司发布全线智能AI战略，拥有30个能力中心、1个国家级工程实验室和博士后工作站，是中国软件百强企业。

第二家：神州数码

主营业务：IT分销及增值服务、数云服务及软件

概念关联：是阿里云全国总经销商，在大数据与AI等领域深度合作，合作超7年，入选阿里云优秀合作伙伴

公司亮点：公司坚定 “AI 驱动的数云融合” 战略，构建算力、模型、平台与应用闭环能力体系，同时积极布局国际化 AI 生态，业务广泛。

第三家：数据港

主营业务：数据中心服务器托管业务

概念关联：长期为阿里巴巴提供数据中心服务，为阿里云业务提供算力支撑

公司亮点：公司建成超30座数据中心，其技术指标PUE 已达平均 1.21 的行业领先水平，曾获“国家绿色数据中心”、“国家新型数据中心”等荣誉。

第四家：润建股份

主营业务：数字化智能运维等解决方案服务商

概念关联：控股子公司五象云谷与阿里云共同投资打造“中国-东盟智算云”及“数字经济创新中心”

公司亮点：公司在智算中心领域技术领先，是中国移动 “网络综合代维” A级供应商，并积极拓展海外市场。

第五家：中科软

主营业务：软件开发与服务

概念关联：2020年成为阿里云金融先锋联盟成员之一，双方在保险行业积累了众多案例

公司亮点：入选阿里云优秀合作伙伴，是我国领先的保险行业IT方案提供商，在行业AI技术应用方面表现突出。

第六家：润和软件

主营业务：金融科技、智能物联与智慧能源

概念关联：2021年与阿里云成立行业能力中心，提供数字化项目与技术服务

公司亮点：国家重点软件企业，入选阿里云优秀合作伙伴，以国产操作系统、AI等核心技术为创新引擎，推动多个行业转型。

第七家：长亮科技

主营业务：数字金融IT解决方案

概念关联：2022年与阿里云达成全面合作，共创云原生核心关键能力，推动金融行业系统转型

公司亮点：国内领先的金融核心系统解决方案供应商，入选阿里云优秀合作伙伴，业务覆盖海外10余个国家和地区，是国家重点软件企业。

第八家：云赛智联

主营业务：云服务、行业解决方案与智能产品

概念关联：2022年与阿里云达成战略合作，共同构建基于AI、云计算、物联网的解决方案

公司亮点：公司积极布局智能算力业务，曾获颁微软全球最高等级合作伙伴、上海智算中心能效卓越奖等。

第九家：用友网络

主营业务：软件及服务业务

概念关联：2023年成为阿里云通义千问伙伴计划首批合作伙伴，双方共建企服大模型

公司亮点：我国企业级应用软件市占率第一，发布了业界首个企业服务大模型，业务覆盖40多个国家和地区。

第十家：易点天下

主营业务：营销代理服务

概念关联：2023年成为阿里云云代理合作伙伴，助力出海企业数字化转型

公司亮点：在营销领域率先布局AIGC，构建AI数字人等多模态内容生成体系，公司平台数据覆盖全球 200 多个国家和地区。

从经销商到算力服务提供商，再到行业解决方案的共建者，上述企业凭借自身优势与阿里云深度合作，并成为其优秀合作伙伴。

未来，随着阿里云AI生态的不断发展，上述产业链企业有望迎来更广阔的增长空间与发展机遇，值得关注。

*提醒：市场波动大且竞争加剧，警惕发展不及预期的风险。

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赞(14) | 评论 (6) 2025-09-02 10:16 来自网站举报

老杨论

【固态电池，增长最快的10家公司（最新版）】
作为下一代高性能电池技术，固态电池凭借高能量密度、高安全性等显著优势，正受到行业及市场高度关注。今年以来，我国固态电池产业化节奏加快，各大电池厂与整车企业中试线齐发，半固态电池加快量产装车，全固态电池生产时间线也逐渐明确。固态电池不仅是新能源汽车的电池优化方向，更在人形机器人、低... 展开全文

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固态电池，增长最快的10家公司（最新版）

作为下一代高性能电池技术，固态电池凭借高能量密度、高安全性等显著优势，正受到行业及市场高度关注。

今年以来，我国固态电池产业化节奏加快，各大电池厂与整车企业中试线齐发，半固态电池加快量产装车，全固态电池生产时间线也逐渐明确。

固态电池不仅是新能源汽车的电池优化方向，更在人形机器人、低空飞行器等领域应用潜力巨大，产业市场前景广阔。

在此背景下，固态电池量产只是时间问题，率先布局固态电池的企业或将借行业加速之势，迎来新一轮的发展先机。

本期梳理固态电池产业链相关企业，根据业务关联与最新数据，筛选出中报归母净利润增长最快的10家公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第10名：蔚蓝锂芯

主营业务：锂电池、LED芯片及金属物流配送

增长情况：2025中报归母净利润同比增长99.09%

固态电池：公司半固态电池已完成国外客户安全验证，估计2025年小批量供货，并与其他企业联合研发全固态电池等。

第9名：道氏技术

主营业务：陶瓷相关材料、锂电材料、碳材料等

增长情况：2025中报归母净利润同比增长108.16%

固态电池：公司全面布局高镍前驱体、单壁碳纳米管、固态电解质、负极等固态电池核心材料，部分产品已实现小批量供货。

第8名：东方锆业

主营业务：锆系列制品

增长情况：2025中报归母净利润同比增长148.58%

固态电池：公司专注于高纯度纳米氧化锆产品的研发，其实氧化物固态电解质的核心原材料，目前拥有高纯超细二氧化锆产能约1500吨/年。

第7名：上海洗霸

主营业务：水处理化学品技术服务与风管清洗服务等

增长情况：2025中报归母净利润同比增长156.56%

固态电池：公司完成 “硫化物”“氧化物”“卤化物” 的固态电解质全面布局，并建成固态电池电解质粉体厂房，已对主流电池企业进行交付。

第6名：德尔股份

主营业务：汽车零部件系统

增长情况：2025中报归母净利润同比增长178.09%

固态电池：公司已推出第二代固态电池产品，通过安全认证，第三代固态电池正在研发中，并在上海建成固态电池样品试制线。

第5名：豪鹏科技

主营业务：锂电池业务

增长情况：2025中报归母净利润同比增长252.49%

固态电池：公司研发的半固态电池通过安全测试，并全面覆盖硫化物、聚合物、氧化物在内的三条主流固态电池路线。

第4名：中科电气

主营业务：锂电负极及磁电装备业务

增长情况：2025中报归母净利润同比增长293.13%

固态电池：公司拥有27项硅基负极核心专利，硅碳负极已建设完成中试产线，且有产品进入多家客户测评和平台开发阶段。

第3名：杉杉股份

主营业务：锂电池负极材料和偏光片业务

增长情况：2025中报归母净利润同比预计增长810.41%~1265.61%

固态电池：公司开发了多种适用于固态电池的负极材料，第一代 CVD 纳米硅碳已量产出货，且进入宁德时代、比亚迪等供应链。

第2名：骄成超声

主营业务：超声波焊接、裁切及检测设备与配件

增长情况：2025中报归母净利润同比增长1005.12%

固态电池：公司用于固态电池极耳焊接的超声波设备已有小批量订单并实现交付，与宁德时代等知名厂商合作。

第1名：索通发展

主营业务：预焙阳极、锂电池负极材料与电容器

增长情况：2025中报归母净利润同比增长1568.52%

固态电池：公司与北京理工大学等共同开发固态电池硅碳、硅氧复合负极材料，已取得阶段成果，且其技术路径兼容氧化物、硫化物等固态电解质。

从核心材料、制造设备生产，到固态电池产品研发，上述企业凭借各自技术布局固态电池领域，并在上半年实现较快的业绩增长。

尽管固态电池目前尚未大规模量产，但作为下一代电池技术的核心方向，其应用前景广阔，一旦技术成熟，固态电池有望开启巨大的市场增量，发展潜力可期。

*提醒：固态电池仍处于发展初期，对上述企业营收贡献较小，需格外注意。

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赞(17) | 评论 (2) 2025-08-29 14:35 来自网站举报

老杨论

【卫星导航+6G，增长最快的10家公司（最新版）】
近日，工信部发布《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展指导意见》，引发行业大量关注。意见提出，要促进卫星通信、5G/6G、人工智能等新一代信息通信技术深度互融，加快推进非地面网络等卫星通信技术创新发展。与此同时，面向6G的低轨卫星多天线数字波束合成技术近期取得进展，不仅为实现6G... 展开全文

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卫星导航+6G，增长最快的10家公司（最新版）

近日，工信部发布《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展指导意见》，引发行业大量关注。

意见提出，要促进卫星通信、5G/6G、人工智能等新一代信息通信技术深度互融，加快推进非地面网络等卫星通信技术创新发展。

与此同时，面向6G的低轨卫星多天线数字波束合成技术近期取得进展，不仅为实现6G高速连接提供关键支撑，也为“卫星导航+6G”的融合应用奠定基础。

在政策支持与技术突破的双重驱动下，同时在卫星导航与6G领域提前布局的公司或将迎来新的发展机遇。

本期梳理同时布局卫星导航与6G的相关企业，根据业务关联与最新数据，筛选出中报归母净利润增长最快的10家公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第10名：海特高新

卫星导航：参股公司联通航美提供全时域、空天地海一体化的卫星互联网服务及产品

增长情况：2025中报归母净利润同比增长35.31%

6G概念：公司开发了太赫兹方面产品，且参股公司华芯科技布局了 6G 通信氮化镓芯片等高端领域。

第9名：金信诺

卫星导航：公司实现相关双频段相控阵天线量产，且子公司有卫星导航相关芯片产品

增长情况：2025中报归母净利润同比增长60.54%

6G概念：公司构建起从5G-A到6G的全周期技术储备，并与业界相关通信公司合作。

第8名：广哈通信

卫星导航：参与多家客户北斗及UWB定位服务系统项目

增长情况：2025中报归母净利润同比增长69.51%

6G概念：公司已开展对 6G 演进和 6G 空天地一体化网络布局的研究。

第7名：赛微电子

卫星导航：掌握GPS差分定位、卫星导航实时高精度解算、信号处理及数字处理等卫星导航定位技术

增长情况：2025中报归母净利润同比增长98.48%

6G概念：公司在6G及太赫兹通信所涉及基础器件领域进行提前布局。

第6名：移远通信

卫星导航：推出了GNSS定位模组 L76C，支持卫星导航系统

增长情况：2025中报归母净利润同比增长125.03%

6G概念：主导起草6G 终端射频前端技术行业标准，并首发支持6G候选频段的模组。

第5名：中京电子

卫星导航：在低轨卫星通信领域的产品已获得客户认证，并已小批量生产

增长情况：2025中报归母净利润同比增长125.05%

6G概念：公司高频覆铜板材料可支持毫米波频段信号传输，为6G技术提供支持。

第4名：泰豪科技

卫星导航：控股子公司七通信导航技术有限公司主营北斗卫星导航产品

增长情况：2025中报归母净利润同比增长277.39%

6G概念：子公司众为创通从事太赫兹组件、高速无线通信系统等业务，在6G领域积累了技术基础。

第3名：特发信息

卫星导航：全资子公司成都傅立叶有卫星导航相关业务

增长情况：2025中报归母净利润同比增长316.39%

6G概念：积极参与国家 6G 相关技术预研和标准讨论，且子公司傅立叶涉及天基互联网业务。

第2名：创远信科

卫星导航：发布卫星导航信号分析仪等产品，支持包括 “北斗” 系统、GPS系统等主流定位导航测试

增长情况：2025中报归母净利润同比增长354.24%

6G概念：参与6G毫米波测试规范及标准制定，并与中国科学院上海研究所共同承担6G芯片测试相关项目。

第1名：硕贝德

卫星导航：成功开发厘米级高精度卫星导航定位天线，并在车载领域实现供货

增长情况：2025中报归母净利润同比增长981.11%

6G概念：聚焦6G毫米波天线研发，太赫兹天线效率达国际先进水平，并参与6G相关标准制定。

从太赫兹通信、空天地一体化网络，到高精度定位与毫米波技术，上述公司在卫星导航与6G领域拥有前沿技术储备，且上半年业绩增长较快。

未来，随着技术突破与支持落地，6G技术与卫星互联网的深入融合将推动通信行业不断发展，产业链相关企业未来可期。

*提醒：6G技术仍处于发展初期，暂未对上述企业实现营收贡献，需格外注意。

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赞(20) | 评论 2025-08-29 14:10 来自网站举报

老杨论

【光刻机+光刻胶，盈利能力最强的10家公司】
近年来，随着人工智能、人形机器人、云计算等前沿产业的发展，市场对高性能芯片需求持续扩张。作为芯片制造的核心设备及材料，光刻机与光刻胶高端市场目前仍被国外企业主导，国产替代紧迫性日益增强。在政策和资金的支持下，我国半导体产业加速发展，其中国产光刻机设备精度不断突破，高端光刻胶产品也... 展开全文

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光刻机+光刻胶，盈利能力最强的10家公司

近年来，随着人工智能、人形机器人、云计算等前沿产业的发展，市场对高性能芯片需求持续扩张。

作为芯片制造的核心设备及材料，光刻机与光刻胶高端市场目前仍被国外企业主导，国产替代紧迫性日益增强。

在政策和资金的支持下，我国半导体产业加速发展，其中国产光刻机设备精度不断突破，高端光刻胶产品也通过量产验证。

因此，在芯片产业链热度持续的情况下，关注细分的光刻机与光刻胶领域也不失为一个好方向。

本期通过梳理光刻机与光刻胶领域相关公司，根据业务关联及最新数据，筛选出22025中报净资产收益率（ROE）最高的10家公司，供大家研究参考。

净资产收益率越高，往往代表着公司的盈利能力越强，这个指标是衡量和检验公司经营质量的关键，值得大家重点关注。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第十名：新莱应材

所属概念：光刻机

主营业务：净应用材料和高纯及超高纯应用材料

2025年中报净资产收益率：5.39%

概念关联：公司真空系统及气体产品是光刻机的关键组件，已用于光刻机设备制造商。

第九名：江丰电子

所属概念：光刻机

主营业务：超高纯靶材与半导体精密零部件

2025年中报净资产收益率：5.44%

概念关联：公司开发了多层钛合金扩散焊接技术，用于28nm以下节点的光刻机核心冷却部件，并实现量产。

第八名：南大光电

所属概念：光刻胶

主营业务：先进前驱体、电子特气与光刻胶

2025年中报净资产收益率：5.95%

概念关联：公司研发的三款ArF 光刻胶已经通过下游客户验证，并实现销售，光刻胶生产线建成且产能较大。

第七名：同飞股份

所属概念：光刻机

主营业务：工业温控设备

2025年中报净资产收益率：6.49%

概念关联：公司液体恒温设备可应用于光刻机，为其提供极高精度的温度控制，并与北方华创、等合作。

第六名：鼎龙股份

所属概念：光刻胶

主营业务：半导体材料、芯片及打印复印通用耗材

2025年中报净资产收益率：6.64%

概念关联：公司已布局20余款KrF与ArF光刻胶产品，相关产品已顺利通过客户验证，并获得相关订单。

第五名：芯碁微装

所属概念：光刻机+光刻胶

主营业务：直接成像设备及直写光刻设备

2025年中报净资产收益率：6.66%

概念关联：公司是国内直写光刻设备领先企业，集中在先进封装、掩膜版制版等领域，且生产的超高纯气体和光刻气产品具有较高的品质。

第四名：雅克科技

所属概念：光刻胶

主营业务：电子材料、保温复合材料与阻燃剂

2025年中报净资产收益率：6.97%

概念关联：公司有光刻胶及配套试剂、电子特种气体等产品，在显示光刻胶领域产能与市占率领先。

第三名：彤程新材

所属概念：光刻胶

主营业务：新材料研发生产与销售

2025年中报净资产收益率：10.2%

概念关联：公司产品涵盖G线光刻胶、I线光刻胶、KrF 光刻胶和 ArF 光刻胶，技术水平国内领先，与中芯国际、华虹集团等几十家客户合作。

第二名：珂玛科技

所属概念：光刻机

主营业务：先进陶瓷材料零部件与泛半导体设备表面处理

2025年中报净资产收益率：10.7%

概念关联：公司先进陶瓷材料零部件，应用于半导体光刻机、涂胶显影设备等前道工序，与、芯源微等行业知名企业合作。

第一名：安集科技

所属概念：光刻胶

主营业务：关键半导体材料研发生产

2025年中报净资产收益率：12.98%

概念关联：公司光刻胶去除剂为关键半导体材料，打破国外垄断，用于集成电路制造、晶圆级封装等，与中芯国际、台积电、长江存储等合作。

上述10家公司在光刻机与光刻胶领域扮演重要角色，部分产品打破国外垄断，并与行业知名企业合作，且最新中报显示净资产收益率较高。

随着国产替代加速，以及国家资金对行业的重点支持，上述公司或将迎来政策与需求的双重机遇，值得关注。

提醒：市场波动大，且行业竞争激烈，警惕净资产收益率难以维持的风险。

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赞(22) | 评论 (2) 2025-08-29 10:22 来自网站举报

老杨论

【AI智能体，盈利能力较强的10家公司】
近日，DeepSeek推出最新大模型DeepSeek-V3.1，相较旧版DeepSeek-R1-0528，其在工具使用效率、智能体任务表现中有着较大提升。这一模型的发布，不仅为人工智能产业发展提供动力，同时也让市场对AI智能体的商业化落地充满期待与想象空间。不同于传统人工智能的是... 展开全文

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AI智能体，盈利能力较强的10家公司

近日，DeepSeek推出最新大模型DeepSeek-V3.1，相较旧版DeepSeek-R1-0528，其在工具使用效率、智能体任务表现中有着较大提升。

这一模型的发布，不仅为人工智能产业发展提供动力，同时也让市场对AI智能体的商业化落地充满期待与想象空间。

不同于传统人工智能的是，AI智能体能够实时感知环境并采取行动，目前已广泛应用于工业制造、智能家居、医疗健康、交通运输等领域。

DeepSeek-V3.1的推出，无疑是为人工智能与各行业各领域的深度融合提供关键支撑，同时也为AI智能体的规模化应用注入强劲动能。

本期通过梳理AI智能体产业链，根据业务关联度及最新数据，筛选出2025中报净资产收益率（ROE）较高的10家公司，供大家研究参考。

值得关注的是，净资产收益率越高，往往代表着公司的盈利能力越强，这个指标是衡量和检验公司经营质量的关键。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第十名：广和通

细分领域：无线通信模块、通信解决方案及其他

2025年中报净资产收益率：5.92%

AI智能体：公司发布新一代AI语音智能体FiboVista，并已率先应用于车联网，该智能体将应用于智慧家居、工业互联等场景，打造全场景智能交互。

第九名：金山办公

细分领域：办公软件产品及服务

2025年中报净资产收益率：6.35%

AI智能体：公司推出面向个人办公效率场景，旗下软件接入AI写作助手、AI阅读助手、AI数据助手及AI设计助手，进一步提高用户的办公效率。

第八名：伟创电气

细分领域：变频器、伺服系统及控制系统等工业自动化产品

2025年中报净资产收益率：6.52%

AI智能体：公司研发的通用AI Agent机器人开发平台取得重大突破，已广泛应用于工业制造质量检测环节，为其拓展机器人市场提供技术支持。

第七名：大华股份

细分领域：下智慧物联产品及解决方案、创新业务等

2025年中报净资产收益率：6.72%

AI智能体：公司旗下大华鲁班联合DeepSeek大模型技术，打造新一代智慧园区解决方案，让园区管理拥有“会思考、能预判、善执行”的智能体。

第六名：顺网科技

细分领域：互联网技术平台及服务

2025年中报净资产收益率：6.92%

AI智能体：公司旗下顺网灵犀引擎可实现AI应用与大模型解耦，能够在从大模型到应用过程中有效连接算力、模型与应用，打造高质量行业AI应用。

第五名：神州泰岳

细分领域：AI与ICT运营管理、数智化产品及解决方案

2025年中报净资产收益率：7.01%

AI智能体：公司打造多个AI运维智能体，涵盖核心网运维、IP网络运维、故障监控等多个领域，并致力于推动其在高价值场景中的应用。

第四名：和而泰

细分领域：家用智能控制器、智能化产品智能控制器等

2025年中报净资产收益率：7.28%

AI智能体：公司利用开源的千问大语言模型技术开发了智能体示范应用，并研发家电智能控制应用，广泛用于公司内部的智能办公场景中。

第三名：新大陆

细分领域：智能终端、行业数字化服务

2025年中报净资产收益率：8.41%

AI智能体：公司研发智能体中台并训练自己的智能体，目前已发布三个智能体，围绕商户审核、AI客服等方面进行内部降本增效。

第二名：锐捷网络

细分领域：网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案

2025年中报净资产收益率：9.50%

AI智能体：公司面向高校AI+校务场景推出“AI校园百事通”智能体，构建五大功能模块“秒级响应，一问即答”的智慧服务体系。

第一名：道通科技

细分领域：新能源充电桩、汽车综合诊断等

2025年中报净资产收益率：14.22%

AI智能体：公司基于生成式AI技术研发“空地一体智慧解决方案”，具体包含智能体机器人、AI PaaS平台及行业大模型一体机等三大核心模块。

据悉，谷歌近日推出其最先进的图像生成与编辑模型Gemini 2.5 Flash lmage，为全球AI智能体的快速发展提供动力。

上述10家公司在工业制造、智能家居、医疗健康等领域均具有深度布局，且在最新披露中报的企业中，净资产收益率处于较高水平。

由此可见，我国AI智能体产业已从技术研发迈向商业化落地阶段，未来市场空间十分广阔，值得重点关注。

*提醒：警惕技术适配性不足、行业竞争加剧等风险

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赞(22) | 评论 (4) 2025-08-28 16:02 来自网站举报

老杨论

【芯片+中国AI 50，增长最快的10家公司（最新版）】
今年以来，随着DeepSeek等AI大模型技术迭代，AI正加速渗透至各行各业，也对算力芯片、存储芯片等提出更高要求。不论是AI大模型，还是人形机器人、智能驾驶、AI眼镜与AI PC等新一代智能终端，都离不开芯片的底层支撑，国内芯片产业热度攀升。与此同时，芯片作为高端制造的代表，是... 展开全文

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芯片+中国AI 50，增长最快的10家公司（最新版）

今年以来，随着DeepSeek等AI大模型技术迭代，AI正加速渗透至各行各业，也对算力芯片、存储芯片等提出更高要求。

不论是AI大模型，还是人形机器人、智能驾驶、AI眼镜与AI PC等新一代智能终端，都离不开芯片的底层支撑，国内芯片产业热度攀升。

与此同时，芯片作为高端制造的代表，是国产替代的核心领域，受到国家产业基金重点支持，全力推动芯片产业链自主可控。

而“中国AI 50”是相关机构融合了“AI国产算力-AI核心终端-AI Agent应用”三重结构，并根据其核心财务指标筛选出的50家公司，其中包括多家芯片企业。

本期全面梳理拥有芯片业务且入选中国AI 50的公司，根据业务关联度和最新财务数据，筛选出2025年中报归母净利润同比增长最快的10家，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨

第十家：中科曙光

主营业务：IT设备、软件开发及技术服务

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长29.89%

概念关联：公司拥有完整的人工智能计算产品线，并自主研发了 “曙光” 系列处理器，采用先进制程，并广泛应用于云计算、大数据等领域。

第九家：海光信息

主营业务：研发、设计高端处理器

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长40.78%

概念关联：公司是国内CPU、DCU领域领先企业，也是国内唯一一家生产x86芯片的企业，产品性能优越，是国产AI算力的代表。

第八家：华勤技术

主营业务：智能硬件产品业务

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长46.3%

概念关联：公司战略投资晶合集成，实现“终端产品+芯片制造”的垂直整合，且在AI服务器、AI PC终端、AI训练平台等AI领域亮点突出。

第七家：乐鑫科技

主营业务：AloT产品及服务

业绩情况：2025年中报归母净利润同比预计增长65%~78%

概念关联：公司拥有多条芯片产品线，其IoT芯片全球出货量全球领先，且部分芯片集成了AI加速指令，广泛用于智能家居、工业控制等场景。

第六家：中际旭创

主营业务：高端光通信收发模块及光器件

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长69.4%

概念关联：公司其400G硅光模块实现批量发货，且成功研发800G硅光芯片及硅光模块，有助于其在未来的 AI 数据中心市场中保持竞争力。

第五家：恒玄科技

主营业务：低功耗无线计算SoC芯片

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长106.45%

概念关联：公司推出了多个系列的智能可穿戴芯片，主要用于低功耗智能音频终端，并拥有AI音频处理、AI语音交互等技术。

第四家：中国长城

主营业务：计算产业、系统装备等业务

业绩情况：2025年中报归母净利润同比预计增长123.72%~134.4%

概念关联：参股公司飞腾CPU产品性能对标国际主流产品，且公司推出多款高性能AI服务器、AI终端产品、算力解决方案等，在AI领域深度布局。

第三家：中芯国际

主营业务：集成电路晶圆代工

业绩情况：2025年中报归母净利润同比166.5%

概念关联：公司是中国大陆规模最大、技术最先进的晶圆代工厂，销售额全球第二，且国内唯一实现14nm量产的晶圆厂，在AI芯片代工领域领先。

第二家：瑞芯微

主营业务：智能应用处理器SoC及周边配套芯片

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长190.61%

概念关联：公司有智能应用处理器芯片、电源管理芯片、无线连接芯片等多种产品，且多款芯片内置高性能NPU，拥有强大AI算力。

第一家：寒武纪

主营业务：人工智能芯片业务

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长295.82%

概念关联：公司专注于人工智能芯片研发，全面掌握系统软件研发核心技术，其思元590芯片采用7nm工艺，整体性能优越。

从芯片设计，到晶圆代工，再到硅光模块研发，上述企业深度布局芯片产业链并收录进中国AI 50，且在今年上半年实现了较快的业绩增长。

未来，随着人工智能需求增长，叠加国产芯片技术突破，相信我国芯片产业将不断缩小与国际距离，值得持续关注。

当然，市场走到今天，需要提醒大家警惕过度炒作的风险，且行业公司竞争不断加剧，务必理性对待。

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赞(23) | 评论 (4) 2025-08-28 11:00 来自网站举报

老杨论

【商业航天+卫星互联网，最正宗的10家公司】
卫星互联网是基于卫星通信的新型网络，通过卫星规模组网提供宽带互联网接入等通信服务，可突破地面网络的限制。近日，工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》。意见提出，加快卫星互联网建设与应用，并针对低轨卫星通信应用适时开展商用试验，持续拓展高速卫星互联网的多样化应... 展开全文

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商业航天+卫星互联网，最正宗的10家公司

卫星互联网是基于卫星通信的新型网络，通过卫星规模组网提供宽带互联网接入等通信服务，可突破地面网络的限制。

近日，工信部印发《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》。

意见提出，加快卫星互联网建设与应用，并针对低轨卫星通信应用适时开展商用试验，持续拓展高速卫星互联网的多样化应用场景。

与此同时，相关部门近期将发放卫星互联网牌照，标志着我国卫星通信的商业运营迈出第一步，产业进入实际推进阶段。

自今年7月底我国成功发射低轨卫星以来，卫星发射频率与组网速度显著提升，这一变化或将标志着我国商业航天产业进入快速发展关键期。

本期通过梳理商业航天与卫星互联网相关公司，根据业务关联度，筛选出在这两大领域深度布局的10家公司，供大家进一步研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第一家：中国卫通

主营业务：卫星通信业务的服务、维护和研发

卫星互联网：公司是全球领先的固定通信卫星运营商，其运营管理各类通信广播卫星，能够为客户提供卫星运营服务、综合信息服务等相关应用服务

商业航天：国内唯一拥有自主可控通信广播卫星资源的基础电信运营企业，其主要产品是卫星通信运营服务。

第二家：航天宏图

主营业务：卫星运营、行业应用及时空数据要素采集

卫星互联网：公司基于自研的时空云计算平台，为客户提供综合分析与应用服务，并积极推动全产业链布局

商业航天：公司通过建设分布式干涉雷达卫星星座计划及无人机产线建设，构建空天地全息感知体系，为不同行业提供智能决策。

第三家：亚光科技

主营业务：高性能微波电子、航海装备及其产品的研发设计与制造

卫星互联网：公司是国内主要军用微波电路及器件生产企业之一，旗下多个型号微波电路及组件应用于低轨卫星等领域，相关产品使用部分自研芯片

商业航天：公司旗下微波电路及组件、芯片等产品，作为雷达、精确制导、航天通信及的配套组件，长期应用于各类军用平台。

第四家：臻镭科技

主营业务：集成电路芯片和微系统的研发、生产等，并为相关产品提供技术服务

卫星互联网：公司提供从天线到信号处理之间的芯片及微系统产品和技术解决方案，重点拓展卫星通信等民用领域

商业航天：公司旗下射频收发芯片、高速高精度ADC、DAC芯片等产品，主要应用于卫星及卫星通信载荷，产品在轨运行良好且获客户高度认可。

第五家：信科移动

主营业务：为各类客户提供移动通信网络产品、技术服务及综合解决方案

卫星互联网：公司打造通信载荷、天线、核心网等全系列产品能力，在NTN标准方面已经推进到基站上星、核心网上星等更先进的组网模式

商业航天：公司旗下低轨卫星相关技术项目，主要面向商业航天领域进行手机直连卫星相关技术研究验证、产品开发及测试工作。

第六家：中国卫星

主营业务：宇航制造及卫星应用业务

卫星互联网：公司聚焦于卫星通导遥一体化产业发展，同时具备关键系统、核心部组件与产品的研制交付能力，以及系统解决方案与服务能力

商业航天：公司主要产品有卫星系统研制、宇航组部件制造、卫星通导遥终端产品制造、卫星综合运营服务、信息系统及综合应用平台等。

第七家：震有科技

主营业务：通信系统设备的设计、研发和销售，提供定制化通信技术解决方案

卫星互联网：公司自研产品卫星核心网是卫星通信技术中的重要组成部分，其承建的天通一号卫星核心网是整个卫星通讯网络的关键系统

商业航天：公司在卫星通信领域具有一定的经验和资源优势，其持续参与卫星通信的标准体系建设及方案论证设计。

第八家：航天电子

主营业务：航天电子信息、无人系统装备及电线电缆等产品的研发、生产等

卫星互联网：公司惯性器件、综合电子等产品实现在载人登月工程配套、数据分发处理机、GNSS导航子系统等多项卫星载荷全面配套的用户装备

商业航天：子公司郑州航天生产的连接器中有高速通信连接器产品，目前主要用于航天专用领域。

第九家：国光电气

主营业务：真空及微波应用产品的研发、生产和销售

卫星互联网：公司空间行波管等产品可以应用于低轨卫星和通信领域，霍尔电推进器核心部件已经在空间站成功应用

商业航天：公司研制的电推核心部件，已成功应用于载人航天工程等领域，并与国内多个电推进总体单位建立了深度合作关系。

第十家：航宇微

主营业务：航子系统、宇航控制系统、卫星大数据服务等平台的研制生产

卫星互联网：公司是卫星大数据行业的领先企业，其为航空航天、工业控制领域提供宇航设备的高可靠核心元器件及部件

商业航天：公司是最早布局并成功发射遥感微纳卫星星座的企业，其运营国内商业航天时代首发的高光谱卫星，进一步完善了星座的数据采集能力。

全球通信需求激增，传统地面网络受限，商业航天与卫星互联网二者融合或将推动空天地一体化通信发展。

未来，随着技术持续迭代与产业新业态需求，上述10家在这两个领域均有核心技术及产品布局的公司，值得大家重点关注。

最后，我要提醒大家，当前赛道热度高但面临技术、成本挑战，务必保持理性，多多关注优质公司，警惕风险，祝大家一切顺利。

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赞(31) | 评论 (5) 2025-08-28 10:15 来自网站举报

老杨论

【AI智能体+中国AI 50，最正宗的10家公司】
近年来，随着AI大模型技术迭代，AI智能体已具备自主规划、执行复杂任务的能力，标志着人工智能向更高级别的自主智能迈进。2025年被广泛视为AI智能体元年，多家证券研报指出，AI智能体是当下大模型产业的重要方向，其商业化应用进一步加快。与此同时，我国AI行业生态加速形成，从国产底层... 展开全文

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AI智能体+中国AI 50，最正宗的10家公司

近年来，随着AI大模型技术迭代，AI智能体已具备自主规划、执行复杂任务的能力，标志着人工智能向更高级别的自主智能迈进。

2025年被广泛视为AI智能体元年，多家证券研报指出，AI智能体是当下大模型产业的重要方向，其商业化应用进一步加快。

与此同时，我国AI行业生态加速形成，从国产底层算力支撑到AI终端应用落地，AI产业链日趋完善。

而“中国AI50”是相关机构结合“AI国产算力-AI核心终端-AIAgent应用”三重结构及其核心财务指标，筛选出的50家公司，其中包括多家AI智能体相关企业。

本期梳理AI智能体相关公司，根据业务关联度，筛选出同时收录于“中国AI 50”的10家公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨

第一家：汉得信息

主营业务：数字化智能化产品及解决方案

概念关联：公司自主产品融合AIGC平台大圣发布以来，已推出覆盖多领域的AI智能体

公司亮点：汉得“灵猿”大圣AI中台是企业智能化转型的核心基础设施，并与华为推出“昇腾AI基础软硬件平台”，助力各行业智能化转型。

第二家：用友网络

主营业务：软件、企业互联网与金融服务

概念关联：发布全新一代用友 BIP 智能体构建平台，能够帮助企业快速构建一个智能体，并推出数智人智能体

公司亮点：拥有BIP已为超5万家大型和中型企业提供数智化服务，并在海外设有12个分支机构，业务覆盖40多个国家和地区。

第三家：中科创达

主营业务：智能操作系统与技术服务

概念关联：推出一站式智能体解决方案，涵盖智能体开发、技术服务和场景化解决方案

公司亮点：公司除AI智能体外，还推出机器人芯片、智能座舱系统，进入AI手机、AI眼镜、AI PC等产业链，并与英伟达、华为等知名企业合作。

第四家：科大讯飞

主营业务：AI核心技术、产品研发与行业落地

概念关联：基于讯飞星火大模型，公司发布涵盖办公、教育、汽车等领域多个AI智能体软硬件产品

公司亮点：公司AI大模型技术领先，行业应用落地广泛，并在人形机器人等、脑机接口前沿领域拥有核心技术。

第五家：金山办公

主营业务：办公软件产品及服务

概念关联：公司推出原生Office办公智能体，多项性能居行业前列，率先开启我国办公智能体时代

公司亮点：公司将办公与AI技术融合表现突出，曾获2024人工智能年度领航企业、2024中国AI应用层创新企业。

第六家：东软集团

主营业务：行业软件解决方案

概念关联：拥有“领智” 智能体应用开发平台，并在医疗健康、政企、汽车领域有AI智能体应用

公司亮点：公司是国内较早开启AI技术研发的企业，其AI平台结合多种模型与算法功能强大，AI应用相关业绩不断增长。

第七家：泛微网络

主营业务：协同管理与移动办公软件

概念关联：其数智大脑 Xiaoe AI，基于大模型+小模型+智能体构建而成，可提供50多个智能体应用服务

公司亮点：公司旗下所有产品全面接入并训练DeepSeek大模型，与华为等企业共同发起“华为盘古政务大模型联合创新行动”。

第八家：税友股份

主营业务：数智财税与数字政务业务

概念关联：以 “犀友” 财税垂域人工智能平台为核心，将大模型用于多个AI SaaS场景，推出财税 AI Agent 核心产品

公司亮点：公司AI产品业务收入贡献率逐步提升，并在今年将AI升级为核心战略，与华为等深度合作，打造纯国产化一体机，拓展业务领域。

第九家：乐鑫科技

主营业务：数字芯片产品及服务

概念关联：推出AI智能体开发套件“喵伴”，并完全开源，进一步扩大AI与物联网场景融合

公司亮点：公司芯片产品在AI领域具有显著优势，将算力与无线连接功能结合，拓宽端侧智能应用边界，并在多个领域得到应用。

第十家：软通动力

主营业务：软件与数字技术服务

概念关联：依托天璇MaaS平台推出天璇 AutoAgent 企业智能体编排平台，并在多个行业实现落地

公司亮点：公司拥有大模型一体机、智能设备平台等全栈智能产品布局，其AI产品与解决方案已应用零售、教育、医疗、交通等多个领域。

综上所述，在技术突破、应用落地与产业链完善的多重推动下，AI智能体已成为当前人工智能发展的重要方向。

上述企业正通过自研平台、开源工具和行业解决方案等方式，积极推动AI智能体在各行业的应用，并为我国AI产业持续发展注入强劲动力。

*提醒：市场波动大且竞争加剧，警惕发展不及预期的风险。

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赞(24) | 评论 (3) 2025-08-27 16:17 来自网站举报

老杨论

【低空经济，盈利能力最强的10家公司】
据悉，今日沃兰特航空与客户签署120架eVTOL购机订单，总额达30亿元，是我国载人eVTOL行业迄今最大一笔确认订单。同时，我国首个低空经济产业移动互联网平台“空中快滴”，近日在长沙正式上线，标志着低空经济从“云端”加速落地现实应用。从去年低空经济首次被写入工作报告以来，各地积... 展开全文

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低空经济，盈利能力最强的10家公司

据悉，今日沃兰特航空与客户签署120架eVTOL购机订单，总额达30亿元，是我国载人eVTOL行业迄今最大一笔确认订单。

同时，我国首个低空经济产业移动互联网平台“空中快滴”，近日在长沙正式上线，标志着低空经济从“云端”加速落地现实应用。

从去年低空经济首次被写入工作报告以来，各地积极布局低空产业，形成了政策支持、需求推动与产业链完善的多重利好趋势。

在此背景下，低空经济成为科技领域的又一大热门赛道，行业正迎来高速发展期。

本期通过梳理低空经济产业链，根据业务关联度及最新数据，筛选出22025中报净资产收益率（ROE）最高的10家公司，供大家研究参考。

净资产收益率越高，往往代表着公司的盈利能力越强，这个指标是衡量和检验公司经营质量的关键，值得大家重点关注。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第十名：万丰奥威

主营业务：汽车金属轻量化部件与通用飞机制造

净资产收益率：6.97%（2025年中报）

低空经济：公司钻石eDA40纯电动飞机完成首飞，且收购eVTOL先驱企业Volocopter的核心资产，实现了在城内城际空中交通等低空经济布局。

第九名：威迈斯

主营业务：车载电源与电气系统产品

净资产收益率：8.11%（2025年中报）

低空经济：公司在互动平台表示，其车载电源产品已获得小鹏汇天的定点，在低空经济领域实现供货。

第八名：万泽股份

主营业务：微生态活菌产品及高温合金产品

净资产收益率：8.28%（2025年中报）

低空经济：公司在无人机发动机等低空经济领域发挥关键作用，其高温合金铸件是无人机关键配件。

第七名：中航高科

主营业务：航空新材料及相关设备

净资产收益率：8.39%（2025年中报）

低空经济：公司复合材料应用于“九天”无人机，且已提供复合材料原材料产品给低动飞行器头部企业。

第六名：民士达

主营业务：芳纶纸及其衍生品

净资产收益率：8.43%（2025年中报）

低空经济：公司芳纶纸蜂窝芯材，在国内外低动飞行器头部企业中已有应用，并将持续关注低空经济领域进展。

第五名：华测导航

主营业务：高精度导航定位技术及相关产品

净资产收益率：8.71%（2025年中报）

低空经济：公司业务包含无人机航测产品，并推出行者X500无人机，为城市规划、交通建设等领域提供支持。

第四名：宗申动力

主营业务：中小型动力机械及部分终端产品

净资产收益率：9.64%（2025年中报）

低空经济：公司与赛力斯等开展飞行汽车等零部件研发制造项目，且控股子公司宗申航发为无人机等提供动力装备。

第三名：宏发股份

主营业务：继电器及电气产品

净资产收益率：9.73%（2025年中报）

低空经济：公司24年在互动平台回复，其继电器产品已经用于飞行汽车，成为低空经济重要零部件供应商。

第二名：横店东磁

主营业务：磁材及器件、光伏及锂电相关产品

净资产收益率：9.84%（2025年中报）

低空经济：公司软磁材料、滤波电感等产品已用于飞行汽车等低空经济领域，且高镍三元材料可用于低空飞行器动力电池。

第一名：林泰新材

主营业务：自动变速器摩擦片

净资产收益率：15.41%（2025年中报）

低空经济：公司在互动平台表示，其相关产品可用于无人机传动领域和飞行汽车领域，并与某知名飞行汽车制造商合作。

上述十家公司为无人机、飞行汽车等低空飞行器提供相关零部件及材料产品，从而参与到低空经济产业链中，且在披露了最新中报的企业中，净资产收益率较高。

从低空经济近期重大项目突破不难看出，我国低空经济已从概念探索迈入 “商业落地+场景应用+产业链协同” 的实质性发展阶段，市场空间广阔。

提醒：警惕上述公司因关联业务进展不及预期，净资产收益率难以维持的风险。

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赞(19) | 评论 (2) 2025-08-27 11:17 来自网站举报

老杨论

【华为昇腾+DeepSeek，增长最快的10家公司（最新版）】
昇腾是华为自主研发的AI处理器系列，旨在构建全栈AI解决方案以应对技术封锁，被广泛应用于大模型的推理训练，属于国产算力芯片和服务器的中坚力量。而DeepSeek作为极具创新性的国产大模型，其采用独特的“蒸馏技术”，有效避免了高端芯片供应不足的短板，取得了与全球第一梯队AI大模型不... 展开全文

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华为昇腾+DeepSeek，增长最快的10家公司（最新版）

昇腾是华为自主研发的AI处理器系列，旨在构建全栈AI解决方案以应对技术封锁，被广泛应用于大模型的推理训练，属于国产算力芯片和服务器的中坚力量。

而DeepSeek作为极具创新性的国产大模型，其采用独特的“蒸馏技术”，有效避免了高端芯片供应不足的短板，取得了与全球第一梯队AI大模型不分伯仲的能力。

而且，DeepSeek直接以开源的模式，迅速提升了我国大模型的普及率，大力推动了人工智能产业的发展，这在国内乃至于全球科技圈都极其罕见。

近日，DeepSeek发布了最新版大模型V3.1，并使用了 UE8M0 FP8 Scale 的参数精度，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。

这极大地鼓舞了国内人工智能从业者的信心，也让市场对国产算力芯片产业充满期待和想象。

本期将全面梳理与华为昇腾有业务关联且接入部署DeepSeek的公司，根据业务关联度和其最新披露的财务数据，筛选出2025年中报归母净利润同比增长最快的10家，供大家进一步研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第十家：天融信

华为昇腾：公司天问大模型已适配英伟达、华为昇腾等主流GPU产品

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长68.56%

DeepSeek：公司天问大模型正式完成DeepSeek大模型的接入，赋能安全事件检测分析等多个场景。

第九家：当虹科技

华为昇腾：公司旗下BlackEye多模态视听大模型顺利通过华为昇腾技术认证，正式加入“昇腾万里伙伴计划”，成为华为昇腾应用软件合作伙伴

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长85.27%

DeepSeek：BlackEye多模态视听大模型正式融合DeepSeek，并完成视听传媒、工业与卫星、车载智能座舱等多行业垂类场景的数据调优训练。

第八家：开普云

华为昇腾：公司内容安全一体机产品采用华为“鲲鹏昇腾”双引擎作为CPU处理器

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长123.05%

DeepSeek：旗下开悟大模型智能体平台接入DeepSeekV3、R1在线模型API，在运营管理平台部署量化版R1模型服务，在端侧一体机中部署蒸馏量化版R132B模型。

第七家：浙数文化

华为昇腾：旗下杭州公司与华为Atlas800TA2训练服务器完成昇腾相互兼容性技术认证，获得昇腾技术认证书

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长156.26%

DeepSeek：持续深耕AI+医疗健康赛道，自主研发了基于deepseek大模型的智能导诊、智能客服、健康风险智能评估、医生数智分身等AI系统。

第六家：久远银海

华为昇腾：公司与华鲲振宇合作积极开拓基于鲲鹏昇腾的整机产品和解决方案在信创市场的推广和应用

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长160.02%

DeepSeek：公司通过对DeepSeek-R1的接入和融合其相关能力，实现了公司银海“闻语”大模型训练质效的大幅度提升。

第五家：佳都科技

华为昇腾：华为是公司长期战略合作伙伴，佳都科技与华为鲲鹏、昇腾体系开展并取得首批兼容性互认证，已成为华为的ISV之一

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长170.47%

DeepSeek：公司在DeepSeek发布相关版本后迅速接入，并围绕着自身已有业务产品进行测试。

第四家：品茗科技

华为昇腾：公司将华为AI硬件Atlas500智能小站嵌入到公司智慧工地AI产品中，提升智慧工地产品的场景化应用效果

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长270.11%

DeepSeek：目前公司已经部署了DeepSeek大模型，并接入了面向施工技术线的大模型应用“品茗晓筑”，为用户提供更智能的服务和体验。

第三家：先进数通

华为昇腾：公司打造先进数通昇腾A800I A2大模型一体机

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长694.25%

DeepSeek：先进数通产品体系深度融合DeepSeek，目前已经完成本地化部署及验证性测试。

第二家：恒生电子

华为昇腾：在算力方面，恒生联合华为昇腾，首发基于昇腾910B处理器和Atlas800I服务器的金融大模型解决方案

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长771.57%

DeepSeek：本次全面接入DeepSeek系列模型，充分发挥DeepSeek“低成本+高性能+高开放度”的应用优势，为金融机构提供更智能、更高效、更低成本的智能解决方案。

第一家：拓息

华为昇腾：公司以鲲鹏处理器、昇腾处理器为技术底座，研发和生产国产自主品牌的“兆瀚”硬件智能计算产品

业绩情况：2025年中报归母净利润同比增长2262.83%

DeepSeek：作为昇腾战略合作伙伴，“兆瀚”系列AI服务器及相关产品已全面完成与DeepSeek-R1/V3系列大模型的深度适配。

得益于DeepSeek母公司深度求索和华为等公司技术的不断突破，我国人工智能产业在近年来得到了迅速的发展，毫不夸张地讲已经挤入了第一梯队。

现阶段，我们在高端芯片领域仍有短板，这也是行业共同面对的问题，相信在技术不断突破和产业政策持续发力的背景下，这块差距会不断缩小。

AI的发展才刚刚开始，不论是生成式大模型还是背后的算力基建，每个领域都还有很大的成长空间，值得持续关注。

当然，市场走到今天，还是要提醒大家警惕过度炒作的风险，且行业公司竞争也在不断加剧，务必理性对待。

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赞(20) | 评论 (4) 2025-08-27 10:37 来自网站举报

老杨论

【商业航天+卫星导航，中报增长最快的10家公司】
据报道，我国相关部门近期将会发放卫星互联网牌照，业界专家表示，这意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步，卫星导航领域热度领先。与此同时，海南商业航天发射场在今日凌晨完成第五次发射任务，成功将卫星互联网低轨卫星发射升空，我国商业航天加速发展。卫星导航作为商业航天的重要支撑，为其提供... 展开全文

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商业航天+卫星导航，中报增长最快的10家公司

据报道，我国相关部门近期将会发放卫星互联网牌照，业界专家表示，这意味着我国卫星互联网商业运营迈出第一步，卫星导航领域热度领先。

与此同时，海南商业航天发射场在今日凌晨完成第五次发射任务，成功将卫星互联网低轨卫星发射升空，我国商业航天加速发展。

卫星导航作为商业航天的重要支撑，为其提供高精度的发射定位、轨道测定等服务；而商业航天的发展，也进一步拓宽了卫星导航的应用场景。

随着我国商业航天逐步迈入规模化应用阶段，在商业航天与卫星导航同时布局的相关企业，也有望迎来新一轮增长机遇。

本期梳理同时布局商业航天与卫星导航相关企业，根据业务关联与最新数据，筛选出2025中报增长最快的10家公司，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第10名：乾照光电

商业航天：公司产品已批量应用于国内在轨运行的大型商业航天星座的组网卫星上

2025中报：归母净利润同比增长88.04%

卫星导航：公司红黄光芯片国内市占率领先，且太阳电池外延片主要用于航空航天领域，为卫星导航设备提供电力支持。

第9名：北斗星通

商业航天：打造“云+芯” 业务模式，构建 “智能位置数字底座”，全面支持北三系统

2025中报：归母净利润同比预计增长102.27%~103.41%

卫星导航：专业从事卫星导航定位产品及运营服务，开发了全系统多频高精度 GNSS SoC 芯片。

第8名：中国长城

商业航天：公司下属企业为航天领域提供显示设备及载人飞船交互系统

2025中报：归母净利润同比预计增长123.72%~134.4%

卫星导航：公司系统装备业务涉及卫星导航设备，并参与国家北斗导航系统的建设和应用推广。

第7名：创远信科

商业航天：自主研发的低轨卫星载荷认证测试系统已批量交付，并深度参与国家星网、中国卫通等重大项目

2025中报：归母净利润同比增长354.24%

卫星导航：公司GS100手持式卫星导航信号分析仪，可广泛用于卫星阵地、智能网联汽车等领域。

第6名：宏英智能

商业航天：显控及传感类相关设备等用于商业航天领域，且完成低轨卫星通信天线相关研发工作

2025中报：归母净利润同比预计增长329.57%~490.66%

卫星导航：公司研发的高精度融合定位终端是集成IMU、GNSS的高精度融合定位终端。

第5名：华丰科技

商业航天：公司宇航环境小型化高速传输产品技术，在国内目前传输速率最高

2025中报：归母净利润同比增长940.64%

卫星导航：公司连接器产品用于卫星通信，并为北斗导航卫星的发射任务提供了支持。

第4名：硕贝德

商业航天：完成低轨卫星通信天线研发，并成为 “中国星网” 及 “千帆星座” 的天线供应商

2025中报：归母净利润同比增长981.11%

卫星导航：公司已成功开发厘米级高精度卫星导航定位天线，并自主开发基于北斗定位系统的车联网系统。

第3名：臻镭科技

商业航天：较早布局商业航天，与低轨卫星互联网客户合作。

2025中报：归母净利润同比增长1006.99%

卫星导航：公司是卫星互联网核心芯片及元器件供应商之一，相关产品已应用于北斗导航终端。

第2名：航天科技

商业航天：主营业务有航天应用产品，提供加速度计、测试设备、精密机械加工等产品

2025中报：归母净利润同比预计增长1628.83%~2315.27%

卫星导航：公司自主开发了基于北斗定位系统的车联网系统，且旗下子公司研制出国内首台适用民航的北斗追踪定位设备。

第1名：智明达

商业航天：提供商业航天嵌入式计算机模块，成功参与商业运载火箭发动机综合控制、商业卫星数据链等项目

2025中报：归母净利润同比增长2147.93%

卫星导航：专注于卫星导航定位系统领域，承担低轨通讯卫星相关项目。

从卫星导航核心部件突破，到商业航天软硬件协同，上述企业在两大领域布局，并实现较快的业绩增长。

未来，随着卫星互联网商业运营落地、低轨星座组网持续推进，商业航天与卫星导航的融合将进一步加深，相关企业也有望迎来更广阔的市场空间与发展机遇。

*提醒：市场波动大且竞争加剧，警惕发展不及预期的风险。

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赞(28) | 评论 (3) 2025-08-26 15:47 来自网站举报

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