周末消息汇总，下周节奏

周末消息！

1美伊谈判代表均已抵达瑞士。晚8点：巴基斯坦外长表示，在未来60天内，（伊朗）不会阻止船只通过霍尔木兹海峡，霍尔木兹海峡的通行将不收取任何费用。

2全行业手机厂商同步调价预警：

2.陈立武：“5-10年10倍” 加码押注先进封装，投资氮化镓、碳化硅、磷化铟、玻璃基板与钻石

先进封装在这一波科技的上涨中属于落后其他细分的，也是我们国内比较强的方向，下周一大概率是不好上车的，但是也不用着急，当作长线去看，等待后续调整低吸。

3日本各大六氟化钨生产商均在像下游客户发送告知函，停产六氟化钨气体

4美股科技大涨，费城半导体+6.42%，多只芯片股历史新高：

总结：指数持续反弹后良性震荡，后续有望进一步反弹。盘面依然是硬件科技主导，业绩逐步落地的产业核心较为强势，先锋则是科技上

游紧缺的各材料分支。继续围绕中报业绩逐步落地的各大科技权重。

下周，科技有几个方向值得重点看。

1PCB，整个PCB产业链都在涨价，特别是上游环节，涨价的弹性更大。

上游铜箔 电子布  钻针  设备   其他 树脂 要睡 硅微粉 等

2mlCC：核心*风华，会不会走成利通的压异动的走势可以参考一下！

我个人更推崇博迁 做材料的全球第二 国内第一！其次谁国瓷 三环 洁美  

3功率半导体！之前给大家分享过

杨杰   士兰微  斯达半导

4半导体设备

长川    华创 凯格

5端侧AI （消费电子）

立讯

大方向指数，周四盘中说过了，只是科创50偏离均线较多，周一如果给机会，不用担心

明天

1压力：4105，4115；

        支点：4075，4065；

2期货主力净空单，加空1900多手！

目前我手里就这样

看哪些保守派急冲冲接飞刀，整个四不像

周五美股虽然是涨，但并不能给A股太多的有效刺激。

变量是盘前，传美伊正式签署备忘录，而后，韩股大涨并向上熔断。

所以今天就变成修复节点的启动了。

 指数大阳反弹， 盘面连续2天大幅走强，活跃的，不活跃的都有所修复，

目前主流是PCB，然后是光，再然后比较多，MLCC，光纤，材料都还行。

回顾上周三的文章：啥时候抄底 

盘面连续2天大幅走强，活跃的，不活跃的都有所修复，接下来如果再次回踩，依然是个不错的时机

当时提出了抄底的条件！

指数三天不新低

激进的风险高的迟到了这一波反弹！

保守的也没有必要去羡慕他们，毕竟每个人的风险能力不同！

这里肯定会有不少人问

能不能追？操作节奏怎么把握？

 大飞的观点就是保守派切不可盲目去追，否则就是被反复蹂躏了！

毕竟接下来，还有一个但问题就是美联储议息！

可以低吸，但不适合追高。尤其是每次跳空高开或大幅拉升之后，都只适合做T或者兑现。

而不是感觉晚上一天就踏空，美联储议息的这个问题落地！

还担心没有行情吗？好行情不是一两天就走完的！

而且虽然指数成交量有所放大，但相比前面下跌时的量能，还是略逊一筹。

偷偷的说今天主力空单加空12000

接下来如果再次回踩，依然是个不错的时机

大考带来大机会

周末消息

1美伊谈判边说要签约，一边否认，明显利益没有达成共识，早晚都是要和解的，就看谁能抻得过谁了，最晚在川普选举之前肯定能成！

2央妈结束了买断式逆回购的连续7次净回笼，也就是结束了货币政策的变相收紧。算是一个好消息！因为接下来，央妈可能会开始放水了！

3模型出口管制升级：Anthropic称，收到美国政府指令，对旗下最先进的两款AI模型Fable 5和Mythos 5，实施全面访问限制；

美国越是这样，越说明AI大模型重要，越会加剧中美之间的AI军备竞赛，国内AI大模型和算力建设将加速！

昨晚，智谱宣布GLM5.2全量开放。

4存储景气继续外溢：长鑫科技科创板IPO审核状态变更为'注册生效'；路透称，SK海力士选择登陆纳斯达克，最快8月推进。

5SpaceX上市，涨19.2%，市值突破2.1万亿美元，跃升至全球第七大上市公司，马斯克成为全球首个万亿富豪，不过美股除了SpaceX之外的商业航天概念，全线大跌，这是有了正主，杂毛肯定是没人炒了。所以明天还是要小心A股这边利好兑现！

周四刚说过在不吃药就挂了！

受外围影响，周五大盘开盘直接高开，顺利回补4015点附近的前期高点缺口，市场在连续多天缩量后大幅度换手，成交3.2万亿。

周五指数冲到4060附近筹码压力区开始回落，从30、60短周期看下周初还有机会冲一波，不过结合时间看直接突破4107应该是有难度，后面调整2~3天后继续反弹！

可以参考大飞之前说的等待市场的第二次回踩

本周真正的大考验来了！

那就是老美和小日是加息还是保持不变！

小日子那里：济增长乏力，债务压力巨大，贸然大幅加息，自己是否能够承受得住？

可如果不加，又会面临汇率贬值和资本外流的问题，可以说是左右为难。

老美那里 我预计是保持不变的：沃什的主张一直是“降息+缩表”，但近期因为伊朗问题引发的通胀压力，导致市场普遍认为降不了息，沃什的主张没法实现

但现在，随着伊朗问题达成协议，国际油价回落，美国的通胀压力骤降，沃什的主张有可能实现。

所以说，周四凌晨沃什的讲话，就是最重要的观察窗口，如果沃什明确释放出要降息的信号，那对于全球股市来了，无疑是重磅利好！

但是对于主力来说，他们做的是一个缺定性，那么在这个事件落地之前!

大飞倒是认为我们这些三花们可以逐步推仓位的！

最后期货主力净空单，减空3600多手，最近主力也难被反复蹂躏，其实仔细想想都是一样的，如果你最近没赚钱不要在自己身上找原因了

再不吃药就挂了

连续两天 A股走出高度相似的行情走势：都是小幅度低开后盘中砸盘,然后尾盘拉升整体收红K。不过因为科技整体偏向于调整，对市场情绪的影响依然不小。

今天市场量能已经来到2.5万亿！

目前走势有点像去年11月末至12月中旬那一波。

希望明天能破周三4010.87的小高点并补掉4015的缺口，快速反弹一波！

否则下周可能会存在1-2天的阴线

这个位置今天主力又加了2600多手空单！

啥时候抄底？

今晚终于有个靴子落地了！

那就是美国5月CPI的数据表面是4.2%的高通胀，市场解读符合预期，所以美股反弹了；

美股期指快速反弹，市场甚至降低了对美联储加息的押注。

这算是一条好消息

回到A股

大飞继续等市场企稳，等待更明确的信号；

目前大A的科创50 上证  创指都是向下的状态！这种结构想着天天吃肉是不合理的，对于大部分人来说休息就是最好的策略！

所以自6月初我基本就休息！

盘面一直处于下降通道！只是偶尔出现一些反抽！

此外：

大盘不V转，以及均线趋势从朝下转向朝上，需要时间修复，所以市场几乎只有2种概率：

1）横盘震荡；

2）震荡朝下，几乎没有快速反弹的可能；

所以我们该如何应对的呢？

前面讲过介入的条件是三天不新低

目前指数已经出现三天不新低的信号了！

接下来可以考虑考虑缓慢低吸试错了；

为啥要缓慢呢，因为三天不新低只是最基础的结构

后面大盘的干扰事件很多：

6月10日中美5月份CPI披露；

6月11日世界杯开幕；

6月12日SpaceX 750亿美元募资规模≈沙特阿美IPO的2.5倍；

6月18日美联储新任主席沃什讲话；

预计长鑫会在7月上旬挂牌上市；

2我们回顾过去两年阶段性底部形成之后，至少都有两到三次回踩和洗盘，才会真正迎来主升浪。这一次也逃不掉这样的剧本！

这次的反弹不一样

市场反弹的剧本有些熟悉

AI硬件大跌带着市场大跌，然后又再度反弹

带动指数站上4000点，200个股涨幅大于等于10%，赚钱效应快速恢复。市场延续缩量状态，成交2.6万亿。

但这次的反弹和之前的剧本有2点不同！

1核心标的反弹的强度变弱，看看中际就明白了，当然今天只是反弹的第一天，明天怎么走还不知道

如果核心标走强，且出现一批新高，说明“大跌捞AI硬件”这个规律持续有效；

如果直接走弱，那么市场可能进入持续走弱的通道了

2题材、低价股和北交所的强度在上升

不管是这几天的物理AI，还是今天爆发的ai agent，题材的赚钱效应在走强；与此同时，不管是科技方向、还是题材方向，低价股的面孔在增多，连班梯队和涨停个股中低价股的数量在增多。此外，北交所的活跃度明显提高，不仅出现丰光精密这样的连板标的，而且近几日几乎每天都有30cm涨停个股。

这2点，构成了一个标准的“短线情绪走强”的画像。

而这个画像，又和第一点不谋而合。

接下来的重点还是看指数的走向！

指数如果能够维持强势，才能维持住流动性，核心大票才能维持强势，大票风格才能延续。

而指数强不强，在当下市场环境中，又和大票高度绑定，从而形成指数-大票-流动性（成交额）的三角关系。

所以，如果要去推断指数和大票的演绎，成交额是一个重要的参考指标。

而市场的成交额，今天已经回落至2.5万亿水平了

虽然反弹多为缩量开始，但偏偏市场仍然处于大票风格中，大票的运行又需要流动性支持。

接下来，市场将在这些因素中做出选择，而市场的选择，也会影响下一阶段市场风格的走向。

而我们的上证 科创50 创业板指以及纳斯达克、韩国综指，都不是主升图形，而是反弹，反弹的定性从未更改。

其次，影响大势的，外部的不确定性才刚开始袭来：

6月10日中美5月份CPI披露；

6月11日世界杯开幕

6月12日SpaceX 750亿美元募资规模≈沙特阿美IPO的2.5倍；

6月18日美联储新任主席沃什讲话；

那么晚上或者明天晚上，一旦外围科技调整，又很容易次日开盘就被动！

当下的走势参考上一波3月份的走势吧

等了一个礼拜终于崩了

本周三至周五，A股指数连续三个交易日都有尾盘砸盘的动作，周五尾盘跌破了周二低点，本轮自4258点开启的调整行情，至今已运行17个交易日，调整时长超过之前4197至3794之间的调整时间。市场成交3万亿。

上周一直再强调市场还有新低！

2026年6月7日21:51:56观点：指数可能会有几天快速下杀的过程！！

而且外围市场方面，周五晚上美股出现较大的下跌，尤其是一些科技股的负反馈较大，

A股的科技行情近期强势的最主要的原因还是映射为主，加上之前比较极端的结构化行情，明天科技股的压力比较大，

预计指数会延续至少1~2天的快速下杀后才有企稳的机会！

牛市阶段，非外力因素下，指数单波自动的调整很难超过10%，可以补掉3902附近的缺口

周五美股科技股出现大跌，市场做多信心再受冲击。眼下指数和强势题材一起回调，各大板块顺势下杀，市场风格切换注定是个循序渐进的过程。

经过这一轮调整，虽然还有资金在个别个股里反复折腾，但不少短期跟风上涨的票，后续震荡中基本都会被资金获利了结。

结合周末政策信号，下周重点在硬科技里淘金。提醒大家，有前期盈利打底，才能更好抵御回撤；如果账户还没有收益，近期千万别盲目激进，安心等市场企稳再做打算。

唯一好消息就是周五的期货主力净空单，减空2100多手，但然并卵！

大利空，希望明天大A独立

指数全天水下震荡，市场延续极端的结构性行情，整个盘面只有AI科技和一部分电还算活跃，其他的地方已经没有一点波澜了。市场成交量2.8万亿。

昨晚美股稍微调整了一下，大A这面早上指数就大幅度低开，给到极冰点自然会有资金来捞，但最后活跃的还是硬件科技这些的，合力自然有限。

美股盘前，半导体板块集体暴跌了。

博通一季度数据亮眼，但是拒绝为27年财报指引加码。

博通暴跌14%

美光暴跌6%

其他，美光科技、Marvell（迈威尔科技）、奇景光电、POET Technologies大跌7%+，闪迪、诺基亚、Coherent跌超6%，康宁跌超5%，

高通、AMD、英特尔、西部数据、慧荣科技跌超4%...

当然也有好消息

特朗普3日表示，美伊的谈判进展顺利，协议可能在本周末达成。美国国务卿鲁比奥坚称，与伊朗的战争已经结束，美国已经取得胜利。

不知道明天A股怎么表演

希望能够独立一下

明天

1.今天大A盘中一波砸盘后靠近前面4032.58低点，不过没有跌破。市场在反复的拉扯中，筹码交换不出来，自然抄底意愿不够，后面几天如果指数跌破前面4032.58低点，则大概率会有一两天的跳水行情

2最后主力净空单减空1100多手，这几天大主力也是蒙的加空涨 减空跌

盘后数据，明天雪上加霜

日内指数在破新低，虽然在新低附近有一定的抵抗力，但是每次修复走弱的时候个股砸的更惨！

给人的感觉就是：

不卖吧，手里的东西时不时来个下跌。

刚想卖吧，它又拉起来。到底该怎么做呢，心里没了主意，只能硬扛着。

要么就是追一个看起来强的，第二天又没了下文。

上个礼拜我始终认为，本次的下跌就是涨多了仅此而已，因为没看到什么利空消息！

直到今天才发现一切都有迹可循！

（5月，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF，合计净流出3571.51亿元，宽基指数ETF净流出2874亿元，行业主题ETF净流出471亿元

也就是说，整个5月有至少3571亿元的资金，借道ETF离场

记住这个前提，仅仅是这一个月的统计，3571亿就这么跑了...这个体量

自己品把

市场观点：对市场继续持谨慎态度，手持至少5层现金再看！

极度冰点才考虑吸一些做t！

反弹只考虑做减法

上证 科创50 三天不新低再撸起袖子干！

再说个数据，期货主力净空单，继续加空4000多手！

老粉基本都懂这个数据的含金量了！

学会自洽把

自洽不是追求完美或无矛盾，而是通过清晰的自我认知、逻辑一致的行为和坦然接受后果，实现内心的和谐与稳定

减仓与止损是两码事；减仓和止损，是两码事，减仓是为了控制波动中的回撤；

很多人都会纠结：

1明明看好，为什么要减仓？；

2明明亏损了，减仓不是更难回本么？（你需要为错误的时机的投资买单）

减仓，可能会错，那该怎么办？（接受小的错误）

散了

盘后数据，明天雪上加霜

日内指数在破新低，虽然在新低附近有一定的抵抗力，但是每次修复走弱的时候个股砸的更惨！

给人的感觉就是：

不卖吧，手里的东西时不时来个下跌。

刚想卖吧，它又拉起来。到底该怎么做呢，心里没了主意，只能硬扛着。

要么就是追一个看起来强的，第二天又没了下文。

上个礼拜我始终认为，本次的下跌就是涨多了仅此而已，因为没看到什么利空消息！

直到今天才发现一切都有迹可循！

（5月，沪深两市股票型ETF和跨境型ETF，合计净流出3571.51亿元，宽基指数ETF净流出2874亿元，行业主题ETF净流出471亿元

也就是说，整个5月有至少3571亿元的资金，借道ETF离场

记住这个前提，仅仅是这一个月的统计，3571亿就这么跑了...这个体量

自己品把

市场观点：对市场继续持谨慎态度，手持至少5层现金再看！

极度冰点才考虑吸一些做t！

反弹只考虑做减法

上证 科创50 三天不新低再撸起袖子干！

再说个数据，期货主力净空单，继续加空4000多手！

老粉基本都懂这个数据的含金量了！

学会自洽把

自洽不是追求完美或无矛盾，而是通过清晰的自我认知、逻辑一致的行为和坦然接受后果，实现内心的和谐与稳定

减仓与止损是两码事；减仓和止损，是两码事，减仓是为了控制波动中的回撤；

很多人都会纠结：

1明明看好，为什么要减仓？；

2明明亏损了，减仓不是更难回本么？（你需要为错误的时机的投资买单）

减仓，可能会错，那该怎么办？（接受小的错误）

散了

准备避险？

周五指数小幅度高开后走低，盘中三次尝试拉升均没办法形成合力，尾盘跳水第三次回踩60日线后暂时稳住。市场量能维持在3万亿以上，3.3万亿

周五的下跌力度是超出盘前预期的。科创50大幅放量下跌做出了一个顶部形态。这个结构，即便后面调整结束重新回升，短期也很容易形成双头

目前指数第三次回踩60日线，现在DIF已经到了零轴、三根均线向下压制，一旦选择向下跳水，调整会比较猛，如果下周一周二不能有所修复，要做好避险的准备！

空间角度，上一次指数调整至3800附近距离年线还有一定的空间，不过目前毕竟还是在牛市的过程中，非外力因素下自动的调整不会超过10%，也就是可以补掉3902附近的缺口，但应该能在年线附近撑住不会跌破3794.68这个大的浪型确认点。

时间上，如果加速下杀大概率需要三四天才能企稳。

题材上

AI北美链也跟着被砸下来了，这种被动杀跌，后面是有一定修复预期的。

这里实事求是的说：不是修复完就能接着奏乐接着舞。很多边缘细分和个股的形态已经不太好看了，这一轮修复完大概率会有一波缩容、淘汰。资金回补的时候会优先挑筹码结构好、或者有消息催化的细分去做。

部分资金周五切换到了超跌板块——红利、食品消费、医药、房地产都有动作。但超跌就是超跌，止跌不等于反转，短期想走出像样行情是很难的。

电力这周走得很强。它的叙事逻辑是算电协同，本质上是AI科技行情的情绪化延伸和抱团。但接力强势板块和当前偏保守的风偏有冲突。前面没重点参与的话，可以等一轮兑现之后再观察，最后不要这时候硬追。

周末消息

1、AI四部门：提升全民人工智能素养 包括强化人工智能赋能教育、加快人工智能人才培育、深化人工智能普及应用

全国首个绿色算力全栈AI平台在呼和浩特正式上线央视财经：AI玩具全球爆单 中国千亿AI玩具赛道崛起。今年1-4月义乌玩具出口82.7亿元，同比+11.6%。订单已排至9月、10月。2025年中国AI玩具市场规模约290亿元，预计到2030年突破1000亿。

报道称，字节正开发类似英伟达合作伙伴Groq的新型AI芯片

2

航天：我国成功发射卫星互联网技术试验卫星

马斯克回应“SpaceX下调IPO估值”：不实美国太空军与SpaceX敲定价值41.6亿美元项目合同，由后者主导研发并部署“太空中移动目标指示星座”

3宁德时代首席科学家吴凯：今年将实现钠离子电池规模量产 下一步聚焦锂空气电池研发

4、马斯克发视频展示 Cybercab 自动驶出工厂，即将开启商业化运营3

5、机器人：特斯拉万平“Optimus专属工厂”在得州动工：规划年产能 1000 万台美公司被曝拟在乌战场测试升级版人形机器人

6、SOFC：卖方：BE印度供应商大会预计2026出货量+增233%，2027年再+133%。换算成对供应商采购:2025年1GW、2026年3.3GW、2027年7.6GW，超此前我们预期的1、3、6GW

明天

1支撑位4055

2期货主力净空单，加空450多手

3大概率还是要继续新低，所以注意避险

准备避险？

周五指数小幅度高开后走低，盘中三次尝试拉升均没办法形成合力，尾盘跳水第三次回踩60日线后暂时稳住。市场量能维持在3万亿以上，3.3万亿

周五的下跌力度是超出盘前预期的。科创50大幅放量下跌做出了一个顶部形态。这个结构，即便后面调整结束重新回升，短期也很容易形成双头

目前指数第三次回踩60日线，现在DIF已经到了零轴、三根均线向下压制，一旦选择向下跳水，调整会比较猛，如果下周一周二不能有所修复，要做好避险的准备！

空间角度，上一次指数调整至3800附近距离年线还有一定的空间，不过目前毕竟还是在牛市的过程中，非外力因素下自动的调整不会超过10%，也就是可以补掉3902附近的缺口，但应该能在年线附近撑住不会跌破3794.68这个大的浪型确认点。

时间上，如果加速下杀大概率需要三四天才能企稳。

题材上

AI北美链也跟着被砸下来了，这种被动杀跌，后面是有一定修复预期的。

这里实事求是的说：不是修复完就能接着奏乐接着舞。很多边缘细分和个股的形态已经不太好看了，这一轮修复完大概率会有一波缩容、淘汰。资金回补的时候会优先挑筹码结构好、或者有消息催化的细分去做。

部分资金周五切换到了超跌板块——红利、食品消费、医药、房地产都有动作。但超跌就是超跌，止跌不等于反转，短期想走出像样行情是很难的。

电力这周走得很强。它的叙事逻辑是算电协同，本质上是AI科技行情的情绪化延伸和抱团。但接力强势板块和当前偏保守的风偏有冲突。前面没重点参与的话，可以等一轮兑现之后再观察，最后不要这时候硬追。

周末消息

1、AI四部门：提升全民人工智能素养 包括强化人工智能赋能教育、加快人工智能人才培育、深化人工智能普及应用

全国首个绿色算力全栈AI平台在呼和浩特正式上线央视财经：AI玩具全球爆单 中国千亿AI玩具赛道崛起。今年1-4月义乌玩具出口82.7亿元，同比+11.6%。订单已排至9月、10月。2025年中国AI玩具市场规模约290亿元，预计到2030年突破1000亿。

报道称，字节正开发类似英伟达合作伙伴Groq的新型AI芯片

2

航天：我国成功发射卫星互联网技术试验卫星

马斯克回应“SpaceX下调IPO估值”：不实美国太空军与SpaceX敲定价值41.6亿美元项目合同，由后者主导研发并部署“太空中移动目标指示星座”

3宁德时代首席科学家吴凯：今年将实现钠离子电池规模量产 下一步聚焦锂空气电池研发

4、马斯克发视频展示 Cybercab 自动驶出工厂，即将开启商业化运营3

5、机器人：特斯拉万平“Optimus专属工厂”在得州动工：规划年产能 1000 万台美公司被曝拟在乌战场测试升级版人形机器人

6、SOFC：卖方：BE印度供应商大会预计2026出货量+增233%，2027年再+133%。换算成对供应商采购:2025年1GW、2026年3.3GW、2027年7.6GW，超此前我们预期的1、3、6GW

明天

1支撑位4055

2期货主力净空单，加空450多手

3大概率还是要继续新低，所以注意避险

盘后，一条不好的数据

今天晚上出去耍了，简单说两句

今天指数在4067.45附近多次试探，依托60日线支撑没有跌破，下午因为外部刺激直线跳水跌破4067.45及4061.15后反而V起。局部情绪有所修复，不过依然有超百股涨停，市场量能维持在3万亿附近。

创业板在易中天的带动下再次来到高点位置，而上证指数2次回踩60日线后企稳，可价格依然在中短期均线下，比较割裂的盘面！

缩量也不是坏事，如果明天能温和放量，修复行情就会继续。等反弹到哪天放出很大的量，说明持筹的要“保本出”或者获利了结，反而就要小心了

明天和下周一二这三天的走势依然比较重要，除非是能快速拉升突破4153.88才好说调整有没有结束。

说说明天不好的数据把！

期货主力净空单，加空4900多手，这个数据我心里也没底！，在指数没有快速突破4153.88的时候还是留点现金把！

手里 鹏鼎 三维 石英 

中线那个就不说了

.大利好，明天？

指数小幅度冲高后再次回落，尾盘加速向下考验前面4067低点和60日线。市场量能3.2万亿。

上周四的时候我们梳理过后续指数的几种可能的走势，不过周五市场反弹后热度恢复的很快，考虑近期应较难跌破4067.75低点开始反弹，周一周二市场情绪自周五加强一次后衰退的比较快，到今天尾盘指数连续下杀距离前面低点也就10点，还是偏弱。

目前位置算是来到一个非常关键的节点，5、10日均线开始压制股价、DIF临近零轴、指数距离前面低点很近。上周说的极端走法的可能还是要重新重视起来做预防的，等清晰后再看怎么操作。

盘后消息

1伊美停火60天，伊朗革命卫队官员称，伊美战争重启可能性“低”。

板块

1.算电协同（电力，智能电网）

算力方面，利通电子独立抱团继续新高，明天监管最后一天，想必还要上演压异动戏码，其他个股走得很难看，后续等待板块企稳。

电力继续活跃，南方迎来夏季高温，华电能源，华电辽能，大唐发电等继续活跃，整体个股局部抱团为主，参与难度较大。

智能电网早盘轮动快速拉升，但市场氛围较差，板块多数回落，后续关注有无趋势走势的中军个股，类似四方股份。

2.芯片

科创50大幅回落，主板华天科技和长电科技等多空分歧较大，但是长电也仅迭2%，碳化硅和电子气体分支有所轮动，后续板块可能是局部个股的行情，华天尾盘也承接住没有跳水。暂时看封测这块应该还没结束！

3.AI应用（文化传媒）

掌阅科技一字板，部分个股盘中走强，部分资金切换低位应用相关，整体还是属于小题材轮动，后续能进一步走强再考虑。

市场单边回落，不过昨晚美新高，今天韩涨到熔断，日子和弯弯都历史新高，咱们这么整太不够意思了吧！盘后伊美也停火了，明天最差也得来个弱修复把！

昨晚给大家分享的功率器件和模拟芯片，今天盘面上应该也是靓仔把

日内

彤程

五洲都拜拜了

还剩三维

还有今天低吸鹏鼎

不知道为什么之前的文章打不开...

现在大家可能更加关心的是大盘的问题；现在慎重均线有向下的迹象，科创50和创指向上，那么我判断大盘进入到了“震荡期”；实际上很多人对高位震荡期是没有什么概念的，认为既然是震荡，那么涨涨跌跌也不会大亏，但是大盘在高位震荡的时候，实际上很多弱势个股就已经开始先调整了；一旦震荡后市场选择方向是向下，这些个股会跌更多；，因此已经提示好几天了，跌破10日线就出，10日线上方可以保留，简单干脆；

最后，跟大家说几句心里话：

没有任何的人能够清晰的判断到顶部在哪里，所以炒股养家也说“心中无顶底”，如果有无脑告诉你还会涨的人，那多半是骗子，因为媒体都会讲大家爱听的话，但可能是毒药；

我是一个很实诚到骨子里的人；

这种实诚会让很多话讲不好；

就像震荡阶段，我就讲不好，因为它本身面临2种方向选择的可能，但高位震荡的时候又的确是容易回撤的时候，对于很多投资者而言，连主升浪都做不好，何况震荡？

等到震荡后选择方向向上还好，但如果选择方向向下，连指数都没有怎么调整，你可能这波的利润就亏光了，最后还得为这波盛宴买单；

当然，震荡阶段也有机会；

因此，如果这种问题敲打重了，容易挡人财路，敲打轻了，又没有直击要害，实诚人干不了这个事，因为实诚的人会有选择性偏好，所以讲重了也不好，讲轻了我认为也不对；但我心怀善良，我认为很多重要的时候还是得讲讲，提醒一下有缘人吧。

明天

1压力：4110，4125；

  支撑：4075，4060；

2期货主力净空单，加空1000多，昨晚减空6000多手，今天加的我们是不是也可以当做没用？

今晚，价值万金

开年至今，各大指数:

上证:+4.45%

创指:+26.22%

深证:+17.38%

沪深300:+5.99%

中证500:+15.98%

纳斯达克指数:14.88%

市场日内呈现过山车，低开低走，午后券商、芯片半导体再起启动，带动大盘出现了惊天逆转，最终两市大盘以微涨微跌报收，沪指跌0.17%，深成指涨0.12%，创业板指涨0.54%收盘

不过市场回流之后红盘数依然只有1300家，涨停板只多了5个，A股成交额前5%的个股占了全市场成交额近50%。，两市4000多家下跌，涨幅中位数-1.7%。

这两天市场最直观的表现就是资金主要在科技大票上发力，其他方向被持续抽血。

个人认为：结构性行情里，钱没有更好的地方去，通常还是找最熟悉的逻辑，所以继续回流芯片半导体，这种日内反转，也说明了行情的纠结——在局部中反复拉扯。大部分人的体感是很差的，更多还是方向不在自己这边。

关于指数：只要不破前低4067.75就以看多为主！

板块！

1.芯片

早盘“韬定律”相关个股延续发酵，随着指数回落，多数个股冲高回落，华天科技炸板回封二板，下午指数跌幅收窄，芯片再度回流，长电科技，通富微电，华大九天等继续大涨，板块提前回流，明天难度较大，明天关注几个连板有没有溢价。

2机器人
隔夜宇树科技IPO再次加速，板块早盘大幅冲高后回落，智元机器人的上纬新材新高大阳，下午随着指数跌幅收窄，部分个股回封。还是昨天的观点，后面关注板块能否集体走强。

1确定性强的零部件供应商:恒立液压、汇川技术、浙江荣泰、三花智控、拓普集团、绿的谐波、金沃股份、五洲新春、奥比中光、中大力德等

2整机及应用场景:咸亨国际、杭州柯林、杭又集团、杰克科技、新时达、横河精密、中坚科技、优必选、安徽合力等

3整机及应用场景:咸亨国际、杭州柯林、杭又集团、杰克科技、新时达、横河精密、中坚科技、优必选、安徽合力等

新技术或低估值转型标的:华翔股份、上海沿浦、涛涛车业、峰科技、安培龙、柯力传汉威科技、福莱新材、晶华新材、日盈电子等。

3算力硬件Pcb，生益电子传出小作文，午后生益电子带头20CM、生益科技涨停，带动了PCB概念反弹，沪电股份也一度涨停；包括上游的PCB钻针概念也有表现。

PCB 板厂:胜宏科技、鹏鼎控股、深南电路、沪电股份、景旺电子°

PCB 钻针:中钨高新、欧科亿、鼎泰高科、杰美特。

覆铜板及电子布:生益科技、南亚新材、菲利华、中国巨石、宏和科技。

日内

走了莲花

5.14三维

5.18五洲

5.23彤程

明天

1先观察今天尾盘这波拉升，能不能得到资金的进一步认可。两个参考标准：一看创业板指在这个暧昧的位置能不能打出新高，二看全场的红盘数能不能从一两千家往上走。如果始终只有少数票在涨，这种情况不一定是真正回暖

2今天主力大幅监控6500多手，算是一个不错的好消息！

3维持“科技牛”的观点不变。
市场节奏变化快、热点不断轮动、个股剧烈波动，咱们还是坚持“分散持仓、少折腾”的原则。

今天行情没有看头，我就花了大量时间研究了上一轮DS发布的表现，它是基于一种发散的视角在延伸，即跟AI的相关程度:

1.第一步是半导体芯片、代工、存储、封测等A|大品类,

2.第二步是卡脖子的领域，善如设备、光刻胶、材料等

3.最后是端侧ª、模拟芯片、功率器件这些虽然跟AI关联度不高，但是也受益的领域

点到即可

别被市场情绪推着走

开年至今，各大指数:

上证:+4.63%

创指:+25.54%

深证:+17.24%

沪深300:+4.99%

中证500:+16.59%

纳斯达克指数:13.35%

最近文章阅读不佳，尝试各种风格，根据数据在定版！

日内指数高开二次回踩，午后在大科技的带动下收漲，上证指数涨0.96%，深证成指涨1.66%，创业板指涨2.10%，科创50，涨幅5.88%创历史新高。但是两市近3200家下跌！

明天再次冲高后，谨防回踩，这里需要注意的是冲击4200无果再次回踩，不过即便是出现回踩也是机会！

板块！

今天华为的韬定律全网刷屏，央视都在打Q，这是我国第一次在全球半导体领域提出产业指导新原则，应为有机会来一波大行情！

这是我国第一次在全球半导体领域提出产业指导新原则，为什么这么轰动！这标志着我们从一个规则的跟随者开始变成规则的制定者

老的 “摩尔定律”快走不动了。

摩尔定律是过去50多年芯片行业的“金科玉律”，就是把晶体管越做越小（几何缩微），塞进同样大小的芯片里；结果芯片上的晶体管数量翻一倍，性能翻倍、价格减半。

但现在遇到两大麻烦：

1）物理极限：已经做到 3 纳米、2 纳米，再往下接近原子尺度，漏电、发热、量子效应全出来了，做不下去；

2）成本爆炸：越往小做，研发和建厂费用天价，性价比越来越低。

一句话，靠“缩小尺寸”这条路，快走到头了。

华为 “韬定律”：换条新路，从 “缩尺寸” 改成 “缩时间”。

1）核心就一句话

不再死磕 “把晶体管做更小”（几何缩微），而是改走 “时间缩微”：想尽办法缩短信号在芯片里的跑的时间（τ），用 “逻辑折叠”等技术，照样把性能和密度提上去。

2）通俗比喻

摩尔定律：房间不变，把人做更小，塞更多人，结果：人太小站不稳、成本极高；

韬定律：人大小不变，但把房间 “折叠”、道路拉直，让每个人干活更快、走路更短、配合更紧，结果：不用把人做极小，整体效率照样大爆发。

第三，韬定律具体怎么干？

1）逻辑折叠

芯片不再是平铺的二维平面，而是像折纸一样，把电路 “折起来”，信号不用跑远路，延迟大幅缩短，同样面积塞更多晶体管。

2）从器件到系统，全链路优化

不只是晶体管，而是器件→电路→芯片→整机系统层层一起优化：

3）过去 6 年，华为按韬定律思路，已经设计、量产 381 款芯片；

4）2031年目标：高端芯片的晶体管密度，相当于 1.4 纳米传统工艺水平（不用真做到 1.4 纳米那么小）。

?

一句话总结：

摩尔定律：靠 “缩小” 续命，快到尽头；

韬定律：靠 “提速 + 折叠” 超车，中国给出半导体新出路。

篇幅有限 ，我自己挖了一些，就放评论区把！

1.芯片

早盘芯片分化后震荡走强，随着HW“韬定律”的消息和发酵，板块强势虹吸，科创50涨近6%，芯片权重纷纷暴涨。依然是机构主导的抱团，后续围绕内部权重的轮动回踩低吸。

2.通信（PCB，电子布，CPO）

PCB前排晋级2板，弹性个股强势震荡为主，没有给太好的低吸机会，也符合震荡市的特点，光模块和电子布继续强势，新易盛再创历史新高，宏和科技，菲利华二连大阳新高，明天可能又轮动内部其他分支，围绕分支核心做低吸。

3.机器人

物理AI作为新题材继续强势走强，达实智能扛着2.6W抛压回封，索辰科技继续新高大阳，其他机器人核心个股较为平淡，也算是被芯片虹吸了，后续关注整体板块有没有走在前排的机会，另外这个方向和半导体跷跷板，继续看好 拓普  五洲  蓝思等

4元器件（MCLL）

周末发酵比较猛，板块也没给太好的低吸机会，所以日内的振幅有限，明天关注风华高科能否延续一字，如果有，其他弹性核心应该还有机会。

日内

5.14三维

5.18五洲

5.19莲花

5.23彤程

明天：

1压力：4160，4175；

支撑：4140，4120；

2今晚期货主力净空单，减空2000多手，数据不错，明天有望再冲一下！

3明天指数如果继续冲高走强，那么还是要注意一下盘面的兑现情况,若是震荡回踩五日线，可以继续关注一下大科技内部的轮动低吸。