周二早间市场信息

证券信息：7月A股新开户数196万户，同比增长71%，远超去年同期开户水平；志高机械920101申购日；北交所新股申购火出圈，网上冻结资金规模或再创北交所历史新高；公募新发积极性延续，权益类基金占比逾七成；
环球信息：美股收高，道指上涨1.34%，纳指上涨1.95%，标普上涨1.47%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌1.04美元，跌幅为1.5%，收于每桶66.29美元；纽约黄金期货上涨0.85%，收于每盎司3428.6美元。GPT-5模型即将发布，推动AI编程加速发展（涉联迪信息、世纪华通、福石控股、汉鑫科技等）；日本离岛最大储能电站投运；苹果“”iPad技术实机视频首次曝光。

市场信息：7月新增专项债发行规模创年内新高；纺织商会召开欧盟尼龙纱线反倾销调查应诉协调会；我国成功发射卫星互联网低轨07组卫星；水稻无胚调控基因被发现，可提高产量和耐储性（涉神农种业、北大荒等）；我国艾滋病疫苗研发取得重要进展（涉九洲药业、科华生物等）；由我国牵头制定的全球首项鞋类有机溶剂测定国际标准正式发布；海南发布现代化产业体系行动方案；今年上海至少建成5个大型算力中心；蚂蚁数科客服智能体顺利通过客服智能体评估并获得4+级；腾讯混元发布四款开源的小尺寸模型；上汽确认全新MG4电动掀背车将成为全球首款搭载半固态电池的量产电动车，将于8月5日正式亮相（涉国轩高科、亿纬锂能、蔚蓝锂芯等）；纸企龙头发起新一轮涨价潮；8月光伏玻璃报价上调（涉亚玛顿、旗滨集团等）。

个股信息，利好：高德红外签订3.07亿元装备系统总体产品订购合同；翰宇药业与KuCoin达成战略合作，探索创新药RWA项目；腾达科技产品涨价。

利空：红旗连锁、三维股份股东拟减持。

其它：三超新材控股股东变更为博达新能母公司；丰立智能拟定增募资7.3亿元用于新能源汽车精密动力齿轮智能制造项目等；绿通科技拟5.3亿元收购大摩半导体51%股权；侨源股份拟3.02亿元投资电子级医用级特种气体生产基地；三超新材拟定增募资2.5亿元；普利特首批方形314Ah半固态电池下线并实现批量交付；容大感光向胜宏科技供应的主要是PCB光刻胶系列产品；蓝思科技今年承接智元机器人全系列多款人形机器人业务；华工科技联接业务今年有望在海外头部客户获得批量订单；天准科技人形机器人大制器已获多个知名客户订单；上纬新材、三超新材复牌。

限售股解禁：九丰能源、中微半导、索菱股份、恒通股份、盟科药业、江波龙、广立微。

周五早间市场信息

证券信息：科创板第五套上市标准重启后首家适用企业IPO获受理；广东建科301632申购日；年内诞生12只业绩“翻倍基”；券商最新私募资管规模达5.52万亿元，固收类产品占比超八成；7月公募调研超3400次，电子行业前沿应用等被问及；近一个多月700亿元涌入港股主题ETF；长线资金加仓先进制造细分龙头；香港稳定币牌照申请窗口开启。

环球信息：美股收低，道指下跌0.74%，纳指下跌0.03%，标普下跌0.37%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货下跌0.74美元，跌幅为1.06%，收于每桶69.26美元；纽约黄金期货下跌0.31%，收于每盎司3342.3美元。非洲多国出现猴痘疫情并发现变异毒株；2025全球百大AI应用盘点，七成来自中国；SK 海力士首次超越三星，成为全球最大内存制造商。

国常会审议通过《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》（涉普元信息、鼎捷数智等），部署实施个人消费贷款贴息政策与服务业经营主体贷款贴息政策，讨论《中华人民共和国耕地保护和质量提升法（草案）》。

市场信息：我国拟出台规定保障超龄劳动者基本权益；脑机接口等新技术进入临床并收费（涉熵基科技、创新医疗等）；我国科学家成功合成六方金刚石（涉四方达、中兵红箭等）；大功率充电设施建设改造政策正在制订（涉中恒电气、通合科技等）；我国电动汽车充电基础设施总数达1610万个；深圳加速政务人工智能开放场景应用；华为鸿蒙上线独立游戏专区，并启动小游戏出海（涉蜂助手、星辉娱乐等）；百度搜索电脑端正在首页测试开放智能体应用入口（涉鼎捷数智、拓息、拓尔思、利欧股份等）；字节跳动Seed团队发布扩散语言模型，每秒推理速度2146 tokens；阶跃星辰模型Step 3正式开源；大疆发布Osmo 360 8K画质全景相机；本周各品类N型多晶硅价格再度报涨，但涨幅缩窄。

个股信息，利好：长华集团收到国内车企定点开发通知书；华海药业创新药有望突破现有单靶点治疗局限；白云电器、富安娜拟回购；江南奕帆股东拟增持。

利空：新光光电中报预亏；中国石化中报预降；浙江美大终止执行股东协议中部分条款；洁雅股份、同大股份、和远气体、浩瀚深度、佳华科技、汉王科技、欣灵电气、味知香、万华化学、尚太科技、久盛电气、恩威医药、*ST东晶股东拟减持。

其它：山鹰国际拟29.77亿元设立合伙企业引入长期投资者；国恩股份拟9.6亿元投建PEEK材料项目；神马股份拟9.52亿元收购尼龙化工10.27%股权；东方雨虹拟8.8亿元收购Construmart S.A.100%股权；新铝时代拟5亿元投建年产80万套轻量化高强度新能源汽车零部件项目；思泉新材拟定增募资4.66亿元用于越南散热产品项目等；长华化学拟定增募资2.3亿元用于二氧化碳聚醚项目；大胜达拟4.05亿泰铢受让泰国远东30%股权；众智科技拟4100万元认购广监云12%股权；安凯微推出AK1037系列低功耗锁控SoC芯片；金科环境与坤亨国际合作探索基于新水岛产品发行RWA业务；徐工机械与隧道股份战略合作；科华数据已推出液冷数据中心全生命周期服务，算力液冷集装箱已出口海外；大族激光PCB专用加工设备市场需求快速反弹；中船应急复牌。

限售股解禁：永创智能、朗迪集团、热威股份、北路智控、宸展光电、华统股份、京仪装备、立新能源、敷尔佳、博实结。

周四早间市场信息

证券信息：年内公募自购近50亿元；年内A股定增募资额同比大增超600%；融资余额逼近2万亿关口；新发ETF将批量上市；创新药“翻倍基”批量涌现。

环球信息：美股震荡，道指下跌0.38%，纳指上涨0.15%，标普下跌0.12%，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货上涨0.79美元，涨幅为1.1%，收于每桶70美元；纽约黄金期货下跌1.58%，收于每盎司3327.9美元。鲍威尔称央行尚未就9月调整利率"作出任何决定"；美国财政部暗示维持中长期国债发行规模不变直至2026年；美国暂停对低价值货物的最低限度免税待遇；谷歌将在印度南部投资60亿美元建设数据中心；谷歌将签署欧盟人工智能准则，同时警示竞争力风险；谷歌影片生成模型Veo 3和Veo 3 Fast已上线Vertex AI平台；美国一项调查显示AI最大用途是搜索信息。

重要会议提出，要扩大高水平对外开放，稳住外贸外资基本盘。帮助受冲击较大的外贸企业，强化融资支持，促进内外贸一体化发展。优化出口退税政策，高水平建设自贸试验区等开放平台。要有效释放内需潜力。深入实施提振消费专项行动，在扩大商品消费的同时，培育服务消费新的增长点，并在保障改善民生中扩大消费需求。高质量推动“两重”建设，激发民间投资活力，扩大有效投资。

市场信息：工信部将加快推进算力基础设施高质量发展；防治基孔肯雅热疫情，卫生健康部门作出部署；全球首个生物育种智能体发布（涉隆平高科、大北农等）；我国牵头制定的两项高压直流开关设备领域国际标准发布；国内首个光互连光交换GPU超节点发布（涉神州数码、中兴通讯等）；我国卫星互联网低轨卫星发射成功（涉亚光科技、陕西华达等）；全球单机容量最大纯氢燃机成功发运；首条城际长航无人机物流航线开通（涉航天彩虹、卧龙电驱等）；国内最大跨径公轨两用悬索桥主缆架设完成；我国移动互联网月活用户达12.67亿，人均每天上网近8小时；钢铁流通领域反“内卷式”恶性竞争，促进行业有序发展；上海明年将启动城中村整体改造项目；海南自贸港跨境金融扩容增量；百度搜索首页将全面开放智能体入口。

个股信息，利好：极米科技中报大幅预增；石化油服中标35.97亿元施工总承包项目；东宏股份中标1.78亿元项目；汇宇制药产品成功完成首例受试者给药。

利空：南芯科技中报预降；紫光国微收到河北证监局警示函；中船应急将被ST；德生科技、江南奕帆、恒为科技、光威复材、容大感光、乐创技术、哈投股份、万盛股份、渤海轮渡股东拟减持。

其它：国际实业实控人变更为冯现啁；数字认证控股股东将变更为北京数据集团；永辉超市拟定增募资39.92亿元；广安爱众拟7000万元参设铁发绿能产业投资基金；亚太科技拟153万欧元收购境外公司股权；海南高速拟收购交控石化51.0019%股权；传化智联与杭州高新科创、数据集团及宇树机器人投资设立杭州具身智能中试基地公司；涛涛车业与宇树科技战略合作；乐凯胶片TAC膜3#生产线项目建设完成；因赛集团正争取成为某国内头部科技大厂在营销传播领域的战略合作伙伴；新兴装备研发的第一代智能机器人整机产品已完成研发结项；飞龙股份已与部分整车客户展开机器人领域产品合作研发；长盈精密已与国内外多家人形机器人头部品牌合作，已有订单进入量产；龙溪股份人形机器人领域配套产品目前仍处于研制或小批送样、试验阶段；三孚新科在高阶PCB制造领域已形成完整产品矩阵；*ST广道复牌。

限售股解禁：神火股份、景旺电子、星图测控、易实精密、合肥高科。

周三早间市场信息

证券信息：年内已诞生7只ETF业绩“翻倍基”，近60只基金年内收益率超60%，权益类基金发行迎来小高潮；南向资金今年以来净流入金额创历史新高；香港金管局今日公布稳定币牌照监管制度（涉四方精创、朗新集团、恒生电子等）；北交所组织券商开展自查，聚焦证券代码批量切换技术和业务准备；7月基金发行超900亿份，科创债ETF成亮点；7月以来多只在海外市场上市的中国股票ETF迎来资金大幅流入；上市公司年内回购近900亿，连续4个月金额超百亿元；基金公司年内自购超5400次；IMF大幅调高中国今年经济增速预期；公募扎堆调研TMT、雅江水电概念等方向。

环球信息；美股收高，道指下跌0.46%，纳指上涨0.38%，标普上涨0.3%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货上涨1.5美元，涨幅为2.2%，收于每桶69.21美元；纽约黄金期货上涨0.48%，收于每盎司3383美元。欧盟或在美欧协议中采购400亿欧元AI芯片；美国科学家培育出新型全脑类器官；英伟达向台积电加购30万片H20芯片（涉潍柴重机、科泰电源等）；微软据悉就长期获取OpenAI技术展开深入谈判，协议或数周内达成。

市场信息：中美经贸会谈在瑞典斯德哥尔摩举行；蓝佛安表示将抓紧实施育儿补贴制度，推行免费学前教育；全国首个智能存力调度平台正式落地（涉紫光股份、中科曙光等）；我国发布新型图像复原大模型，1.7秒让老照片拥有8K级别细节；内蒙古进一步规范智能网联汽车道路测试、示范应用和商业化试点工作；字节跳动发布招采计划（涉华塑科技、高澜股份等）；智谱发布新一代旗舰模型GLM-4.5，并同步开源（涉深桑达A、彩讯股份等）；华为自研仓颉编程语言即将开源（涉天源迪科、科蓝软件等）；阿里通义千问Qwen3-30B-A3B模型推出新版本；2025年世界自由区组织大会10月中旬在海口举行。

个股信息，利好：江龙船艇预中标7855万元项目；万通智控签订具身智能领域授权协议；琏升科技获得1350万元补助；神马电力拟回购；华能水电股东拟增持。

利空：百奥泰中报预亏；赛恩斯、复旦微电中报预降；时空科技终止筹划控制权变更事项；雅本化学终止筹划对外投资；*ST元成收到浙江证监局行政监管措施决定书；瑞松科技、嘉和美康、安记食品、蓝丰生化、苏州规划、通鼎互联、上海汽配、奥赛康、国义招标、蓝海华腾、漫步者、奥特维、科博达、海伦哲、君禾股份、光环新网股东拟减持。

其它：东安动力、湖南天雁、长安汽车间接控股股东变更为中国长安汽车；华勤技术拟23.93亿元受让晶合集成6%股份；翱捷科技拟4000万元参投私募基金；宁波能源拟1500万元投资压缩空气集中供气项目；道氏技术与能斯达及关联方芯培森战略合作；华工科技欧洲展示中心正式启用；并行科技自有GPU算力资源利用率在85%-90%区间；雷迪克滚珠丝杠已与多家国内灵巧手厂商合作；皖能电力今年5月份聚变新能公司总装BEST项目启动；时空科技复牌。

限售股解禁：三花智控、美格智能、和胜股份、ST逸飞。

周二早间市场信息

证券信息：酉立智能920007申购日；理财市场规模突破30万亿大关，上半年为投资者创造收益3896亿元；港股通ETF年内净流入额近千亿元；沪深ETF规模逾4.3万亿元，债券ETF渐成资金配置主线；多只海外中国股票ETF规模显著增长。

环球信息：美股震荡，道指下跌0.14%，纳指上涨0.33%，标普上涨0.02%，纳指和标普再创历史新高，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货上涨1.55美元，涨幅为2.38%，收于每桶66.71美元；纽约黄金期货下跌0.65%，收于每盎司3314美元。三星电子与特斯拉签订价值165亿美元的半导体供应合同（涉中晶科技、光洋股份等）；

市场信息：国家育儿补贴方案公布，3周岁以下婴幼儿每孩每年3600元（涉孩子王、爱婴室、熊猫乳品、元隆雅图等）；两部门发文加强养老服务设施布局规划（涉豪悦护理、启迪药业等）；工信部将有序推进算力中心建设布局，提升智算资源；供给能力和资源利用效率；中国创新药加速全球临床协同（涉赛力医疗、我武生物、阳光诺和等）；上海市人工智能CVC基金发布，首期总规模30亿元；首家机器人6S店在深圳开业；我国首个农业种植综合大模型发布；“深圳造”测序仪破译基孔肯雅病毒；全国首个高质量人工智能治理科技语料与首个人工智能多元共治决策支持大模型同时发布；智谱发布新一代旗舰模型GLM-4.5；阿里云发布无影AgentBay；四大行近期开始纷纷接入阿里AI；阿里千问API调用量跃居全球第四；固态电池量产时间表密集公布；PCB产值与AI服务器双线高增，算力硬件板块热度持续攀升（涉胜宏科技、深南电路、鹏鼎控股、景旺电子等）；2025世界储能大会将于9月16-18日在宁德举办。

个股信息，利好：鑫宏业中标中广核BT项目LOT76电气贯穿件；天邑股份预中标中国移动e企组网终端生产采购项目；富维股份收到知名合资和自主品牌客户座椅项目定点通知书；乐鑫科技定增获批。

利空：神农集团终止定增事宜；冠农股份终止轮台县番茄制品建设项目；三诺生物撤回持续葡萄糖监测系统美国FDA注册申请；广联航空、世名科技实控人被留置；西点药业、开勒股份、中持股份、京泉华、苏能股份、盛洋科技、崇德科技、泰格医药、神马股份股东拟减持。

其它：江特电机实控人变更为王新与朱军；ST宏达控股股东拟变更为朱恩伟；华发股份拟以44.05亿元处置前海冰雪世界项目7块商业用地；壶化股份拟定增募资5.86亿元；恒鑫生活拟5.05亿元投建绿色可降解制品生产基地；三祥新材拟3亿元投建年产2万吨锆铪系列产品项目；晶合集成拟以2.77亿元转让光罩相关技术给安徽晶镁；湘电股份拟2.08亿元收购通达电磁12.5%股权；雪峰科技拟1.54亿元收购盛世普天51%股权；德力股份拟1.35亿元出售德瑞矿业；中钨高新拟1.23亿元收购五矿钨业资产；江苏舜天拟1000万美元设立埃及服装产能基地；开山股份以300万美元收购SMGP少数股权；中化装备拟收购两家公司100%股权；中化国际拟收购南通星辰合材；罗普斯金拟收购森福瑞38.38%股权；大连圣亚拟与杨子平及龙悦天程战略合作，上海潼程将成为控股股东；包钢股份大型低温球罐用高性能钢实现批量供应；岩山科技在脑机接口领域取得突破；汉王科技发布全新语音王App，实现与汉王智能办公本深度打通；箭元科技元行者一号验证型火箭海上溅落回收发动机和控制系统完成联合摇摆热试车；井松智能首代轮式人形机器人产品的研发工作按计划推进；胜宏科技目前公司高阶HDI、高多层板产品已取得较大规模的在手订单；大连圣亚、中化国际、中化装备、江特电机、法狮龙复牌。

限售股解禁：润贝航科、博众精工、云里物里、星湖科技、华大九天、常润股份、泰慕士、天纺标、晶华微。

周一早间市场信息

证券信息：证监会就《上市公司治理准则(修订征求意见稿)》公开征求意见；天富龙732406申购日；AH溢价持续缩窄，南向资金年内净买入额超2024年全年；多家外资金融机构连续上调中国经济增速预期；全球资管巨头施罗德资本“抄底”中国房地产；本周A股解禁市值达1026亿元。

环球信息：上周五美股收高，道指上涨0.47%，纳指上涨0.27%，标普上涨0.4%，标普和纳指再创历史新高，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货下跌0.87美元，跌幅为1.32%，收于每桶65.16美元；纽约黄金期货下跌1.04%，收于每盎3338.5美元。美国与欧盟达成贸易协议；Open Al准备在8月推出新版旗舰大模型 GPT-5，并推出mini和nano版本（涉拓尔思、协创数据、大华股份等）；科学家研发突破性光学张量处理器，能耗降百倍（涉仕佳光子、光迅科技等）。

市场信息：国常会部署逐步推行免费学前教育有关举措；十部门发文有力有效扩大农产品消费（涉北大荒、金健米业等）；多所高校宣布延长研究生学制；上海新一批智能网联汽车示范运营牌照正式发放（涉千方科技、多伦科技、均胜电子、佳都科技等）；上海量子城市空间智能创新建设首批核心成果发布；全国首个海港口岸国际中转区启用；全球最长高山索道试车成功；全球首款主动安全AI电芯量产；上海交大发布AI未来基金；人工智能“焕新社区” 开源平台发布，已汇聚行业垂类模型244个；中国电子云、中国长城、沐曦股份联合发布AI一体机；阶跃星辰联合近10家芯片厂商发起模芯生态创新联盟（涉卓易信息、鼎捷数智等）；强脑科技发布新款仿生灵巧手Revo2；腾讯正式发布并开源业界首个的3D世界生成模型；宇树发布人形机器人新品（涉长盛轴承、凌云光等）；头部企业反内卷叠加加纳矿减产，锰系产品大涨（涉湘潭电化、红星发展等）；人形机器人成2025年世界人工智能大会焦点；我国倡议成立世界人工智能合作组织，初步考虑总部设在上海。

个股信息，利好：生物股份猫传染性腹膜炎mRNA疫苗获批临床；柳药集团拟回购；太原重工股东拟增持。

利空：普冉股份中报预降；恩捷股份补缴税款及滞纳金3373万元；太原重工、*ST沐邦被立案调查；国光股份股东拟减持。

其它：熙菱信息控股股东拟变更为上海盛讯，实控人变更为盛凝；东山精密拟10亿美元投建高端印制电路板项目；西部黄金拟16.55亿元收购新疆美盛矿业；金桥信息拟定增募资6.33亿元；中山公用拟4.94亿元收购长青能源与长青热能；申通快递拟3.62亿元收购丹鸟物流；国创高新拟2.25亿元收购宁波国沛；中材科技拟1.47亿元收购中建材航空15%股权；汇绿生态拟收购武汉钧恒49%股权；神开股份拟1500万元战略投资山东未来机器人；上海电气与德昌电机合资成立动界智控；恒为科技联合沐曦发布静音液冷AI一体机；江波龙UFS存储器有望打入高端智能终端市场；汇绿生态、熙菱信息复牌。

限售股解禁：盛邦安全、科信技术、学大教育、亚联机械、仟源医药、芯原股份、丽臣实业、瑞星股份、美的集团、海博思创、华康洁净、纬德信息、臻镭科技、绿联科技、华星创业、骏成科技、铜冠铜箔、奕东电子、上海电力、威迈斯。

周五早间市场信息

证券信息：第二批浮动费率基金产品获批，2只产品差异化设置管理费升降档阈值；新模式浮动费率基金产品将实现常态化注册；汉桑科技301491申购日；公募基金总规模突破34万亿，2024年初以来第九次创历史新高；中证指数修订中证人工智能产业指数等3条指数编制方案；深交所30日发布国证港股半导体芯片、国证港股通资源、国证港股通人工智能指数；首批科创债ETF规模快速突破千亿元；上半年券商资管青睐可转债，部分“固收+”产品半年回报超15%；2025年上半年香港新股融资额达141亿美元。

环球信息：美股震荡，道指下跌0.7%，纳指上涨0.18%，标普上涨0.07%，纳指与标普再创历史新高，欧洲主要国家股市涨跌不一。纽约原油期货上涨0.78美元，涨幅为1.2%，收与每桶66.03美元；纽约黄金期货下跌0.77%，收于每盎司3371.3美元。欧盟通过总额930亿欧元的对美关税反制计划；加纳将向加密货币公司发放许可证；阿里千问在知名API平台调用量两天超500亿tokens。

市场信息：两部门发文加强金融服务农村改革，推进乡村全面振兴；国家数据局召开推动地方数据集团创新发展专题座谈会；海南自贸港封关定于12月18日正式启动；我国对战略矿产走私出口始终保持严查严打高压态势；创新药目录加快调整；我国科研团队实现高效体细胞克隆（涉天康生物、冠昊生物等）；全国首例特型钢轨海铁联运试验成功；清华大学开发出一种基于聚碲氧烷的新型光刻胶（涉容大感光、南大光电等）；北京“开源之都”加速建设；上海五个新城明确首批6条产业细分赛道；上海将发放智能网联汽车示范运营牌照；稀土供需偏紧预期升温（涉中国稀土、北方稀土、正海磁材等）；上汽、比亚迪、长安三大车企布局具身智能；蚂蚁新设通用人工智能研究中心；蚂蚁集团百宝箱智能体推出企业版；字节跳动Seed团队正式发布端到端同声传译模型Seed Livelnterpt 2.0；美团拼好饭推出“百万亮厨”计划；2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议明日召开。

个股信息，利好：亨通光电中标15.09亿元海洋能源项目；三羊马签署1.2亿元传感器采购合同；中旗新材签署采矿权出让合同；三生国健与辉瑞就707项目签署的许可协议正式生效；神州细胞产品获批开展成人类风湿关节炎适应症临床试验；高能环境拟回购；楚环科技股东承诺不减持。

利空：煜邦电力中报预降；富森美董事长被留置；姚记科技、爱迪特、中石科技、天铁科技、万丰股份、信安世纪、宁波色母、可靠股份、国投智能、闻泰科技、五方光电、掌阅科技、永安药业股东拟减持。

其它：富特科技拟定增募资5.28亿元用于车载电源等项目；安琪酵母拟5.06亿元收购晟通糖业55%股权；全筑股份拟定增募资1.8亿元；元力股份拟1亿元收购同晟新材；福事特拟478万元收购湖南福事特13%股权；永利股份拟收购尤利璞22.75%股权；常熟银行拟吸收合并三家村镇银行并设立分支机构；海伦钢琴实控人拟转让23.83%股份；保隆科技与江淮汽车战略合作；概伦电子与上海国投、上海芯合创战略合作；国轩高科已正式启动第一代全固态电池量产线的设计工作；浙富控股锂铅泵已有样机处于试验验证阶段；正海磁材已向下游客户小批量供货人形机器人用空心杯电机和无框力矩电机等核心部件；骏亚科技PCB应用于多家知名机器人客户的产品；富信科技Micro TEC产品已批量出货海外客户；光迅科技400G、800G光模块已批量出货；泰和科技光刻胶酚醛树脂产品已小批量销售；万丰奥威正大力推进部分eVTOL等机型试飞和适航取证工作，尽早商业化运营；海伦钢琴、元力股份复牌。

限售股解禁：金河生物、曲美家居、皓元医药、益方生物、武汉天源、甘李药业、万朗磁塑、晋拓股份、楚环科技、大全能源。

周四早间市场信息

证券信息：并购重组审核明显提速，已有15个重组项目上会，今年以来上会家数已追平去年全年；上交所专题调研上海“模速空间”；公募科创板配置比例创新高；2025年上半年香港新股融资额达到141亿美元；香港金管局将于下周公布“稳定币发行人发牌制度”的摘要说明；债券ETF总规模突破5000亿元；全球资金聚焦中国资产，外资A股持仓规模近2.4万亿。
环球信息：美股收高，道指上涨1.14%，纳指上涨0.61%，标普上涨0.78%，纳指和标普再创历史新高，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌0.06美元，跌幅为0.09%，收于每桶65.25美元；纽约黄金期货下跌46.1美元，跌幅为1.34%，收于每盎司3397.6美元。美发布人工智能政策愿景；苹果推出最多可覆盖三台设备的产品保险计划；文远知行启动沙特首个Robota试运营服务；防范基孔肯雅热暴发，世卫专家发出警报（涉诺唯赞、康芝药业等）；SK海力士预计今年HBM芯片销量将增长一倍，高端人工智能芯片销量有望翻番；马斯克脑机接口公司计划到2031年每年为2万人植入芯片，营收达10亿美元。

市场信息：商务部等10部门发布关于复制推广新一批服务业扩大开放综合试点示范经验的通知；上半年我国批准创新药43个，涉及罕见病、肿瘤等，目前我国创新药的研发管线占全球约1/4；公安部将联手相关部委推动证件电子化应用（涉东港股份、数字认证等）；低空经济基础设施框架指引发布（涉本川智能、阿尔特等）；eVTOL规模化总装制造基地建设联合体成立；驾驶自动化技术研发伦理指引发布；数据要素市场化改革推进RDA范式，构建数据资产新生态（涉三维天地、拓尔思等）；垣信第二批13.36亿发射招标，我国卫星互联网建设提速（涉长江通信、上海瀚讯等）；上海市质子重离子医院二期工程获批，有望成为全球最大的粒子临床治疗中心；我国首台高能同步辐射光源今年底试运行；我国首台第四代百万千瓦，商用快堆完成初步设计；阿童木机器人无锡基地正式启用；国家工业母机创新研究中心（湖北）正式揭牌；小鹏图灵AI芯片获国际权威车规级认证；优必选宣布全新推出面向智能制造场景的全尺寸工业人形机器人Walker S2；国产性价比更高，企业芯片采购全面转向华为（涉力源信息、亚康股份等）；纸业巨头发布第四轮涨价函；昇腾384超节点将亮相WAIC大会（涉协创数据、中际旭创、四川长虹等）；2025国际低空经济博览会开幕，超19件低空产品全球首发。

个股信息，利好：容知日新、西部水泥中报大幅预增；北新路桥中标16.29亿元公路项目；启迪设计中标8.6亿元智算中心项目；金证股份中标海关大模型技术应用示范项目；振德医疗、劲仔食品拟回购；广农糖业定增获批；

利空：宏昌科技、新光光电、天禄科技、天成自控股东拟减持。

其它：深圳能源拟78.97亿元投建汕尾红海湾六海上风电项目；华钰矿业拟3亿元收购亚太矿业11%股权；泰坦科技拟5585万元收购ASL100%股权；锦龙股份拟收购深圳本贸29.3151%股份；普利特首批方形314Ah半固态电池下线并实现批量交付；思特威推出超高动态范围旗舰手机应用图像传感器；ST逸飞荆楚人形机器人项目预计三季度进入小批量量产阶段；新锐股份产品可用于盾构机刀盘设备；利通科技切入英伟达核心供应链体系；湘潭电化正与部分固态电池企业开展合作研发。

限售股解禁：岳阳兴长、时代新材、物产中大、威贸电子、中航重机、军信股份、光格科技、林泰新材、盛景微。

周三早间市场信息

证券信息：科创民企指数、科创民企策略指数今日发布；时隔近4个月，A股融资余额再度站上1.9万亿元；个人养老金基金规模突破120亿元，成立以来获得正收益的产品接近九成；企业年金集体买入港股科技主题ETF；红利主题基金密集发行；七月以来海外机构调研93家公司，重点关注电子行业。

环球信息：美股震荡，道指上涨0.4%，纳指下跌0.39%，标普上涨0.06%，标普再创历史新高，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货下跌0.99美元，跌幅为1.47%，收于每桶66.21美元；纽约黄金期货上涨1.1%，收于每盎司3444美元。美财长称美中第三轮磋商下周举行；看好中国股票，韩国掀“买入热潮”；德国宣布超6300亿欧元投资计划以提振经济；欧盟考虑与日本合作开采稀土；世卫制定新指南，适用GLP-1疗法治疗成人肥胖症（涉翰宇药业、德源药业等）；OpenAI与甲骨文达成合作，为“星际之门”开发额外数据中心容量；Meta开源创新大模型架构AU-Nets；苹果2027年或将推出6款iPhone，发布策略调整。

市场信息：国新办将介绍海南自贸区有关情况；加快农业农村现代化，《农村公路条例》公布（涉达刚控股、国创高新等）；国家卫健委印发工作方案，优化医养结合服务供给（涉创新医疗、福瑞达等）；钢铁产业治理新规将落地（涉华菱钢铁、方大特钢等）；中国聚变能源有限公司在沪成立（涉中国核电、浙能电力、王子新材、哈焊华通等）；全国持社保卡人数达13.9亿人，覆盖98.9%人口；我国牵头制定的全球首个光伏直流领域国际标准正式发布；上海出台下一代显示产业行动方案，聚焦Micro LED等关键技术突破；全球最大绿色氢氨项目的首期工程在赤峰建成投产；峰飞航空科技向合利创兴智能交付全球首架获颁“适航三证”（TC、PC和AC）的吨级以上eVTOL（电动垂直起降航空器）V2000CG凯瑞鸥；拼好饭正式启动“万家品牌”计划；腾讯云推出AI编程工具CodeBuddy IDE，不写一行代码完成产品开发；商汤科技正计划进军具身智能领域，其核心团队已经初步组建完毕；固态电池产业加速落地，头部车企量产进程全面提速（涉先导智能、国轩高科等）；钨价创出十余年新高。

个股信息，利好：微电生理中报大幅预增；华菱线缆中标5.57亿元项目；中曼石油签署阿尔及利亚天然气区块勘探开发合同；电气风电中标中煤锡林郭勒盟33万千瓦风电项目；孚能科技收到广汽集团定点开发通知书；瑞玛精密获得客户新能源车型平台项目空气弹簧总成产品的项目定点；富维股份收到知名新能源品牌主机厂定点通知；祥生医疗与盖茨基金会签署协议。

利空：迪瑞医疗中报预亏；超图软件中报预降；北方长龙终止定增事宜；*ST高鸿被立案调查；广联航空实控人被立案调查；贵州燃气、伟思医疗、贝仕达克、祥明智能、欧林生物、运机集团、华新环保、宏景科技、鹿山新材、三德科技、常山北明、通达电气、广联达股东拟减持。

其它：金智科技控股股东将变更为南京智迪；歌尔股份拟104亿港元收购香港联丰全资子公司股权；广电计量拟定增募资13亿元；万马股份12.45亿元投建年产35万吨环保型高分子材料产业化项目；湖南裕能拟在马来西亚9.5亿元投建年产9万吨锂电池正极材料项目；顺博合金拟定增募资6亿元；神火股份拟2.98亿元受让神火新材14.6869%股权；鼎信通讯拟2.4亿元出售海纳数智；天润工业拟1.35亿元收购山东阿尔泰100%股权；珂玛科技拟1.02亿元收购苏州铠欣73%股权；汉仪股份拟1.02亿元获得上海皮东文化传媒39%股权；振华重工拟3438万元转让中交光伏全部股权；格尔软件拟收购微品致远51%股权；一汽解放与特来电战略合作；火星人间接持有宇树科技股权；国盾量子超导量子计算机整机及核心组件已交付科研单位使用；中润资源更名为招金黄金；金智科技、中晟高开复牌。

限售股解禁：富岭股份、纳科诺尔、德明利。

周二早间市场信息

证券信息：公募规模创34万亿元新高；汇金二季度2000亿元增持10只宽基ETF；鼎佳精密920005申购日；年内已诞生3只主动权益“翻倍基” 全部来自创新药；年内累计发行53只新股，共募资563.72亿元。

环球信息：美股震荡，道指下跌0.04%，纳指上涨0.38%，标普上涨0.14%，纳指和标普再创历史新高，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货下跌0.14美元，收于每桶67.2美元；纽约黄金期货上涨1.55%，收于每盎司3410.3美元。中美海运价格高位回落7成；欧盟对部分中资银行及5家中企实施制裁；Neuralink首次一天内完成两台手术，马斯克称将改变数百万人的生活。

市场信息：加快建立租购并举制度，《住房租赁条例》公布（涉我爱我家、三六五网等）；我国牵头制定纳米金刚石国际标准（涉中兵红箭、四方达等）；医保综合价值体系加快落地，创新药产业链加速焕新（涉赛力医疗、联环药业、广生堂等）；上半年彩票收入创历史新高；上海人工智能实验室发布超大规模跨域混训技术方案；火山引擎推出全新数字人平台（涉盛络、易点天下等）；阿里通义千问宣布更新旗舰版Qwen3模型；京东入局具身智能，领投千寻智能、逐际动力、众擎机器人；宇树科技登记机器人外观涂装设计著作权；海外巨头事故影响持续，国内TDI价格连日大涨；首届国际低空经济博览会即将举办（涉万丰奥威、莱斯信息等）。

个股信息，利好：比亚迪拟10转12送8；聚灿光电拟10转4.5；海天瑞声、贝斯美、四方光电、长盈通、晶合集成、中石科技中报大幅预增；鸿泉物联中报扭亏为盈；富维股份获49亿元座椅项目定点通知；高德红外签订6.85亿元合同；大金重工签署4.3亿元欧洲海上风电单桩基础供应合同；三星医疗签订3.41亿元海外经营合同；中科星图中标深圳低空空域协同运行管理系统项目；武汉天源中标昆明滇池项目；宏鑫科技与国内头部飞行汽车公司签订零部件采购等合同；海能达转让股权回收现金6.28亿元；当升科技股东拟增持；豪鹏科技股东自愿延长限售期。

利空：纳尔股份终止取得江西蓝微电子公司控制权事项；丰茂股份终止投建嘉兴汽车零部件生产基地；哈空调终止投资新能源材料及配套项目；百洋医药、新特电气、三角防务、光电、天创时尚、尤洛卡、中亚股份、东材科技、北京君正、长川科技、宏昌电子股东拟减持。

其它：棒杰股份实控人变更为黄荣耀；安宁股份拟65.08亿元取得经质矿产100%股权；云南铜业拟23.24亿元收购凉山矿业40%股份；丰茂股份拟15亿元投建智能底盘热控系统生产基地；华丰科技拟定增募资10亿元用于高速线模组扩产项目等；广哈通信拟定增募资7.5亿元；北路智控拟6亿元投建矿山智能驾驶产业化基地；海通发展拟定增募资2.1亿元；北鼎股份拟1.56亿元收购中山科瑞；久日新材拟239万元收购宏远天呈2.175%股权；ST西发拟收购嘉士伯持有的拉萨啤酒50%股权；汇绿生态拟定增收购武汉钧恒49%股权；蓝思科技入股中科慧灵；均普智能与智元机器人合作开展通用人形机器人业务；凯龙高科与锡港沪灵巧院联手开发灵巧手智能检测设备；东方精工与乐聚机器人战略合作；王子新材与瀚海聚能战略合作；八亿时空国内首条百吨级半导体KrF光刻胶树脂高自动化柔性/量产双产线建成；富信科技应用于高速率光模块的MicroTEC产品已通过客户验证并实现批量供货；孚能科技全固态电池进入中试生产阶段，年底将建成0.2GWh中试线；飞荣达已通过英伟达供应商资格认证，尚未批量交货；三维天地AI智能体已有订单落地；ST诺泰复牌。

限售股解禁：欧普照明、艾融软件、科力装备、超研股份、三花控股、东宏股份、国博电子、西南证券、兴福电子、达意隆。

周一早间市场信息

证券信息：证监会发布监管规则适用指引——会计类第5号；中证协发文制定落实数据标准体系规范推进各信息系统的标准落地；主动量化基金发行回暖，单只基金募集14亿元创2024年以来新高；悍高集团001221申购日；上交所在长三角区域持续开展科创板改革“1+6”政策宣贯；二季度汇金豪买约1500亿宽基ETF；二季度个人养老基金名录新增9只产品；申港证券获批私募投资业务资质；宇树科技开启上市辅导；上海市银行同业公会发布全国首份银行业年度可持续发展报告；外国散户狂买中国股票；本周A股限售股解禁市值877亿元。
环球信息：上周五美股震荡，道指下跌0.32%，纳指上涨0.05%，再创历史新高，标普下跌0.01%，欧洲主要国家股市震荡。纽约原油期货下跌0.2美元，跌幅为0.3%，收于每桶67.34美元；纽约黄金期货上涨13美元，涨幅为0.39%，收于每盎司3358.3美元。加密货币总市值首次突破4万亿美元；全球最大稳定币USDT市值突破1600亿美元；欧盟发布通用人工智能模型提供商指南；关键分子信号被科学家识别，破解人工造血难题；英伟达告知中国客户，其为中国市场定制的H20人工智能芯片库存有限，并且目前没有计划重启生产；欧洲化工巨头科思创TDI装置意外停产（涉华鲁恒升、万华化学、沧州大化等）。

市场信息：央企年度考核结果出炉，50家企业获评A级；商务部就加拿大政府加严钢铁进口限制措施事答问；人工智能安全监管制度建设座谈会召开；发改委召开低空经济安全健康发展专题会议；2024年全国海水利用报告发布；工信部部署进一步规范新能源汽车产业竞争秩序工作；工信部今年将培育5个以上国家级制造业中试平台；工信部将围绕66个国家产融合作试点城市推动政策标准先行先试；国家出口管制工作协调机制办公室部署打击战略矿产走私出口专项行动；雅鲁藏布江水电工程开工，1.2万亿投资，相当于再造3个三峡（涉西藏天路、五新隧装、高争民爆、保利联合等）；瀚海聚能自主研发的国内首台商业化直线型场反位形聚变装置HHMAX-901成功实现等离子体点亮（涉楚江新材、融发核电等）；我国智能算力规模达到748EFLOPS；全国近二十家餐饮协会发布倡议书，多地餐饮协会呼吁外卖平台停止非理性补贴；上海发布算力监测调度平台；上海AI实验室实现千里算力互联训练千亿模型；我国科学家发现大豆种子油蛋比调控关键基因；中国科学家首创“蒸笼”方法“长出”高性能晶体管新材料；我国自主研发3000米级超深水海管应急回收装置投用；墨子巡天望远镜实现对银河系分钟级监测；上海智能网联新能源汽车产业集聚区揭牌；各省茅台经销商拟成立平台，开发本省文创茅台酒；中国联通旗下联通云实现AI全栈升级；腾讯云发布金融行业AI创新解决方案；理想汽车车载大模型获国内首批汽车生成式人工智能安全测评证书；树图公链3.0即将上线，在“一带一路”推进人民币稳定币发行；优必选中标人形机器人领域最大采购订单（涉天奇股份、珠城科技等）；世界人形机器人运动会将于8月14-17日举办。

个股信息，利好：启迪设计联合体预中标8.6亿元河南空港智算中心项目；欧克科技签订1.76亿元合同；东宏股份中标1.09亿元工程压力钢管及配件采购项目；润和软件中标国家电网省级公司操作系统运维项目；青松建化青松水泥入选中吉乌铁路项目供应商；东瑞股份获得追加2025年度供港澳活大猪出口配额；德尔股份固态电池通过UN38.3认证。

利空：雅本化学、丰乐种业、星网宇达中报预亏；凯尔达、鸿富瀚、福安药业中报预降；金博股份终止定增事宜；安孚科技终止与南平绿色产业基金等的合资设立新型电池中试平台公司事项；天士力枇杷清肺饮颗粒注册申请获撤回；南京新百、元隆雅图收到行政监管措施决定书；诺泰生物将被ST；绿通科技、迦南科技、鼎胜新材、惠云钛业、耀皮玻璃、红宝丽、华大九天、美迪西、新炬网络、华骐环保、奥普光电股东拟减持。

其它：康华生物控股股东拟变更为万可欣生物；芯联集成拟58.97亿元收购芯联越州72.33%股权；东吴证券拟定增募资60亿元；卫光生物拟定增募资15亿元；确成股份拟9亿元投资两个涉主营业务项目；优优绿能拟8亿元投建新能源汽车充放电设备智能制造基地；正裕工业拟定增募资4.5亿元；博汇股份拟3.9亿元收购资产开展智能算力服务业务；长鸿高科拟收购广西长科；凯撒旅业拟收购国旅福建51%股权；东软载波与格瑞德集团战略合作；森源电气与许昌数科战略合作；中国中车发布长客系列化氢能客运装备产品；盛通股份发布AI教育创新平台；广电运通在技术标准制定和AI+场景应用方面取得多项突破；高新兴是第一家获得巴龙5G RedCap平台授权的外部客户；正海磁材技术可高度匹配人形机器人用空心杯电机和无框力矩电机等核心部件需求；浙江世宝的线控转向可用于L3及以上智驾车型，目前已获得客户定点；英唐智控4mm规格MEMS微振镜已率先进入批量生产阶段；众鑫股份泰国一期项目目前已实现满负荷生产；中鼎股份人形机器人相关密封产品等在同步开发中，部分产品已经完成定点配套；南风股份已承接30余条地铁通风项；为众多国内外银行客户提供创新且多样化的金融科技解决方案和服务；长鸿高科、*ST亚振复牌。

限售股解禁：索菱股份、巨一科技、宏英智能、芭田股份、埃科光电、美的集团、惠通科技、航材股份、新亚电子、万马股份、金河生物、钱江摩托、康鹏科技、申能股份、茂硕电源、诚达药业、北方铜业、美丽生态、川发龙蟒、希荻微、老百姓、张裕A。

周五早间市场信息

证券信息：首批科创债ETF上市，部分机构提交旗下产品“入库”申请；首单数据资产赋能ABS在上交所发行；绩优基金增配科技和医药板块；中基协称6月末私募基金规模为20.26万亿元；科技主题基金再度火热。

环球信息：美股收高，道指上涨0.52%，纳指上涨0.75%，标普上涨0.54%，纳指和标普再创新高，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨1.7%，收于每桶67.54美元；纽约黄金期货下跌0.45%，收于每盎司3344.1美元。波罗的海干散货运价指数创九个月新高；美国国会正式批准稳定币法案；英伟达正积极推进CUDA向RISC-V架构的移植工作（涉新洁能、芯原股份等）；马斯克旗下企业新款聊天机器人惹争议；Uber与Lucid、Nuro合作，将投资数亿美元于2026年在美国推出无人驾驶出租车；谷歌Pixel发布会定于8月20日，传Pixel 10将配备三个摄像头；深蓝光LED实现99.6%发光量子效率。

市场信息：财政部、国家税务总局调整超豪华小汽车消费税政策；工信部安全应急装备标准化工作组召开成立大会；全国产化”品原AI一体机"系列(PYD10-MIN/PRO/MAX)在深圳罗湖正式发布；上海10例受试者凭借脑机接口实现“意念说话”（涉倍益康、创新医疗、狄耐克、熵基科技等）；中国科研团队发现新稀土矿物“钕黄河矿”；微短剧产业迎发展新机遇，深圳发布支持措施；RISC-V架构将引领数字化创新发展（涉兆易创新、全志科技、乐鑫科技等）；算力硬件国产替代持续推进，PCB产业链热度延续上行（涉胜宏科技、铜冠铜箔、景旺电子等）；AI人形机器人浪潮升温，智能装备产业链持续高景气（涉长盈精密、软通动力、中大力德等）；万亿参数模型Kimi K2发布，将加入思考和视觉理解能力（涉人民网、易点天下等）；美团宣布将在全国上线骑手养老保险补贴；我国L2级辅助驾驶渗透率超50%；本周硅片价格开始上行，且涨幅较大；多晶硅主力合约创历史新高；7月以来TDI价格每吨已上涨超2000元；黄仁勋称AI已能理解生物学语言，“数字生物”将成为下一场变革；服务外包产业数智化转型升级提速，第十四届服博会将在武汉举办；中国服务贸易协会与中国跨境电商50人论坛计划于2025年8月启动“稳定币与跨境电商创新发展”高级研修班（涉小商品城、跨境通、四方精创等）。

个股信息，利好：微芯生物、拓荆科技中报大幅预增；北自科技签订1.64亿元日常经营合同；国网信通、积成电子、金智科技中标国家电网采购项目；模塑科技获得外饰件产品项目定点书；长华集团收到国内某新能源车企客户定点；红塔证券拟回购；胜宏科技定增获批。

利空：纵横股份中报预亏；红墙股份、裕太微、阿尔特、华盛锂电、双飞集团、斯达半导、威尔药业、骏鼎达、禾望电气、、洪通燃气、*ST声迅股东拟减持。

其它：良品铺子实控人变更为武汉市国资委；威力传动拟定增募资6亿元用于风电增速器智慧工厂等；万事利拟定增募资6亿元；斯迪克5.09亿元投建高端功能性膜材扩产项目；金利华电拟1.86亿元投建年产300万片特高压玻璃绝缘子生产线；南天信息联合腾讯云推出全栈大模型解决方案；电科数字与亚马逊云科技联合打造AI辅助药物研发平台，已在某大型药企上线；富淼科技与新沪毛纺战略合作；铜冠铜箔HVLP铜箔产品订单饱满；德尔股份加快推进固态电池中试线设备选型和中试线建设；长盛轴承产品目前主要用于机器人关节处，手腕和脚踝处应用较多；孚能科技供应上海时的科技第二代半固态eVTOL电池；三诺生物目前国内血糖监测系统试条可实现43亿支/年的产能；希荻微车规级LDO稳压芯片已向国内多家头部客户批量出货；良品铺子复牌。

限售股解禁：神农集团、内蒙一机、中源家居、中国交建、则成电子、青矩技术、精智达。

周四早间市场信息

证券信息：上交所召开ETF风险管理指引解读培训会，促进ETF市场健康稳定发展；首批10只科创债ETF今日上市；中基协将于7月25日举办公募基金首席信息官培训；年内最大新发主动权益类基金诞生；25只新型浮动费率基金成立，募集规模近250亿元；近一个月80亿元资金涌入半导体相关ETF；外资对中国市场关注度持续提升；中国资产吸引力增强，外资机构看多A股；国际投行上调中国经济增速预期。

环球信息：美股收高，道指上涨0.53%，纳指上涨0.25%，再创收盘历史新高，标普上涨0.32%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货下跌0.14美元，跌幅为0.2%，收于每桶66.38美元；纽约黄金期货上涨0.68%，收于每盎司3352.5美元。欧盟公布2万亿欧元长期预算案；欧盟推动学校供应“欧洲制造”果蔬；重子内观测到物质—反物质不对称现象。

国常会研究做强国内大循环重点政策举措落实工作，清理制约消费的不合理限制，听取规范新能源汽车产业竞争秩序情况的汇报。

市场信息：公安部发文保护知识产权服务高质量发展（涉京华激光、安妮股份等）；水利部召开会议全面推进江河保护治理（涉绿茵生态、冠农节能等）；骨干钾肥流通企业倡议增加钾肥供应、降价让利销售；我国牵头制定的世界首项锂离子电池硅基负极材料国际标准发布；由我国牵头制定的量子点光转换膜系列国际标准近日陆续发布；北京鼓励围绕芯片等量子计算软硬件产品开展技术攻关；北京人形机器人创新中心发布国内首个一站式具身智能公共服务平台；国内首个专注低空飞行器气动研究的复合型风洞启用；中国联通正式上线eSIM手机业务的开通页面（涉美格智能、澄天伟业等）；百度宣布萝卜快跑与全球最大的移动出行服务平台Uber建立战略合作伙伴关系；国内最大单笔eVTOL意向采购订单落地（涉英博尔、昆仑万维、安泰科技、中化岩土、隆盛科技等）；短剧用户规模再创新高（涉盛络、完美世界、天地在线等）；腾讯元宝上线图片AI编辑能力；柔性AMOLED显示面板正迅速成为智能手机的主流显示技术；英伟达重启H20对华销售；黄仁勋称在AI训练中取代英伟达只是时间问题；比亚迪将进行天神之眼史上最大规模的智驾OTA；全国电力负荷首破15亿千瓦，月内三度刷新历史极值；钨价创历史新高（涉章源钨业、中钨高新等）；核聚变产业大会开幕（涉融发核电、旭光电子、久盛电气等）；第三届链博会发布《全球供应链促进报告》与四大指数矩阵；智元机器人主办全球顶级世界模型挑战赛正式启动；2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月26-28日在上海举办。

个股信息，利好：品茗科技中报大幅预增；恒银科技中报扭亏为盈；精工钢构签约沙特5.5亿元吉达体育场及周边体育村项目；天赐材料与楚能新能源签订55万吨电解液供应协议；长江通信中标1.28亿元军队项目；平高电气中标国家电网项目；之江生物产品获得荷兰主管当局相关认证；太极集团拟回购。

利空：*ST精伦中报预亏；*ST金比收到深交所监管函；科思股份、汇成真空、泰林生物、秦川物联、国源科技股东拟减持。

其它：山科智能实控人将变更为武汉市新洲区国资局；*ST创兴实控人变更为王相荣；邮储银行拟100亿元设立中邮金融资产投资有限公司；物产环能拟14.57亿元收购南太湖科技；中熔电气拟11.41亿元投建赛诺克新能源科技园；风神股份拟定增募资11亿元用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目；山高环能拟定增募资7.18亿元；美迪凯拟20亿韩元收购海硕力、INNOWAVE VIETNAM100%股权；山高环能拟0元收购恒华佳业20%股权；恒而达与天工国际战略合作；万通智控与浙大合作推进具身智能项目；信通电子正在布局和开展与机器人相关的空天地立体化巡检技术储备与研发工作；博硕科技电池气凝胶产品已实现批量交付；奇德新材未来将拓展低空飞行、人形机器人等新兴行业的碳纤维应用；新疆天业年产22.5万吨高性能树脂原料项目成功打通全流程；山科智能复牌。

限售股解禁：彤程新材、安宁股份。

周三早间市场信息

证券信息：中证A500自由现金流指数今起正式发布；连续6日增加，两融余额创3个月新高；债券ETF超4200亿元创新高 1个月流入超千亿；科技板块再度成为公募调研重点；多只次新基金仓位超九成；深圳私募股权创投基金投资项目超2万个。

环球信息：美股震荡，道指下跌0.98%，纳指上涨0.18%，标普下跌0.4%，纳指和标普都创盘中历史新高，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货下跌0.46美元，跌幅为0.69%，收于每桶66.52美元；纽约黄金期货下跌22.4美元，跌幅为0.67%，收于每盎司3336.7美元。美银调查显示投资者以创纪录的速度重返风险资产；苹果将从五角大楼投资的美国生产商MP手中采购稀土；谷歌未来两年将在美投资250亿美元建设数据中心和AI基础设施；Anthropic、谷歌、OpenAI、xAI 各获最高2亿美元“美国国家安全”订单；特斯拉积极拓展服务区域，Robota市场加速扩张（涉联创电子、拓普集团等）。

市场信息：城市工作会议召开，着力建设便捷高效智慧城市（涉大华股份、汉嘉设计、青矩技术、智微智能等）；工信部拟制定移动电源强制性国家标准；55个品种拟纳入第十一批集采，药品信息填报工作启动；首批规模化生产绿色甲醇产出（涉华鲁恒升、佛燃能源等）；AI智能体安全标准全球首发（涉协创数据、拓息等）；天津发布推进首发经济高质量发展的若干措施；北京机器人产业发展基金等入股四足机器人研发商云深处科技；中国首个具身智能产业联合创新中心在深圳宝安启用（涉中坚科技、兆威机电等）；英伟达H20芯片重返中国市场，腾讯、字节跳动或成首批买家（涉胜宏科技、浪潮信息、中际旭创等）；比亚迪宣布全品牌上线手车互联功能；2025世界人形机器人运动会口号和奖牌发布；中国国际游戏开发者大会(CIGDC)7月底召开。

个股信息，利好：蓝海华腾、天宇股份、思特威、金力永磁、海能实业、炬芯科技、金沃股份、道氏技术、麦趣尔中报大幅预增；国创高新、欣天科技中报扭亏为盈；江龙船艇签订1.14亿元销售合同；巨星科技取得欧洲大型零售业公司电动工具订单；中国西电、长春高新、东方铁塔中标国家电网；帝欧家具股东拟增持。

利空：凯盛新能、华宇软件、大连热电、中设股份、曲江文旅、一彬科技、*ST花王中报预亏；百诚医药、中天火箭、怡球资源、润建股份、亿联网络中报预降；三维天地、恒锋信息、宏裕包材、天元股份、方正科技、中复神鹰、中洲控股、昂立教育、杭州银行、浩云科技、锦鸡股份、中英科技股东拟减持。

其它：*ST威尔拟5.46亿元收购紫江新材51%股份；联环药业拟3亿元新建厂房和生产线；远望谷拟定增募资3亿元用于RFID电子标签生产线建设项目等；泰禾股份拟2208万元收购浩德作物51%股权；潍柴重机拟收购常玻公司；潍柴重机发电机组产品可在数据中心用作备用电源；华阳集团3D ARHUD产品已达到可量产状态；永冠新材部分产品可应用于外卖相关场景；翔宇医疗脑机接口产品预计下半年拿证；远光软件区块链技术可以应用于RWA领域；江苏神通、扬电科技复牌。

限售股解禁：公牛集团、电连技术、索菱股份、岳阳兴长、皓元医药、方正阀门。

周二早间市场信息

证券信息：上交所举办科创成长层证券公司专题培训会；年内6只公募基金拆分份额降低场内交易门槛；港股主题基金年内涨幅领跑；新兴市场ETF净流入周环比大幅下降；全球主权财富基金对中国市场兴趣提升；招银国际获批虚拟资产牌照。

环球信息：美股收高，道指上涨0.2%，纳指上涨0.27%，标普上涨0.14%，纳指再创历史新高，欧洲主要国家股市涨跌互现。纽约原油期货下跌1.47美元，跌幅为2.15%，收于每桶66.98美元；纽约黄金期货下跌0.13%，收于每盎司3351.5美元。波罗的海干散货运价指数创近一个月以来新高；美国商务部正在调查无人机和多晶硅进口；钙钛矿微模块光电转化效率创新高；第四批私人宇航团队结束空间站任务启程返航；特斯拉将举办“史诗级”产品演示，人形机器人或为演示重点对象（涉超捷股份、斯菱股份等）；

央行发布2025年上半年金融统计数据报告。6月末广义货币（M2）余额330.29万亿元，同比增长8.3%。上半年社会融资规模增量累计为22.83万亿元，比上年同期多4.74万亿元。6月末社会融资规模存量为430.22万亿元，同比增长8.9%。上半年人民币贷款增加12.92万亿元，存款增加17.94万亿元。

市场信息：我国实现二氧化碳制糖（涉蔚蓝生物、安琪酵母等）；中科系强强联手推动“太空计算”技术创新（涉天银机电、开普云等）；跨区电力交易机制落地（涉科华数据、思源电气、万马股份等）；奶酪消费迎来复苏，市场加速国产替代（涉熊猫乳品、妙可蓝多等）；机器人首次在深圳搭地铁配送货物；首个AI智能体安全测试标准发布，蚂蚁集团、清华大学、中国电信等联合编制；英伟达首度参展链博会（涉中恒电气、欧陆通等）；

个股信息，利好：锋龙股份、华宏科技、亚太药业、千方科技、苏利股份、特一药业、国成矿业、海象新材、华夏航空、海立股份、贤丰控股、恒生电子、新希望、科陆电子、继峰股份、美利云、安通控股、仙坛股份、真爱美家、新疆交建、新易盛、万达电影、大位科技、华正新材、宝莫股份、国泰海通、广宇集团、大众公用、中科电气、芭田股份、长春一东、华东数控、神农集团、海得控制、九牧王、达仁堂、大叶股份、天奇股份、太钢不锈、必得科技、跃岭股份、众生药业、方大特钢、众兴菌业、天舟文化、通达电气、同兴科技、美格智能、横店影视、亿道信息、中国长城、梦百合、奥赛康、巨力索具、西菱动力、富春环保、中晶科技、顺博合金、沈阳化工、华西股份、山子高科、东瑞股份、金海通、ST华通中报大幅预增；大悦城、完美世界、海航控股、华胜天成、南方精工、鹏欣资源、中国稀土、沈阳机床、宜宾纸业、得润电子、新钢股份、鸿博股份、獐子岛、中润资源、翔鹭钨业、中毅达、城地香江、远大智能、北京科锐、升达林业、远大控股、博通集成、供销大集、中欣氟材、文投控股、西藏旅游、*ST围海中报扭亏为盈；鑫铂股份7.57亿元中标新能源汽车动力电池托盘型材项目；高德红外签订8.79亿元采购协议；通光线缆、通达股份预中标国家电网项目；中辰股份中标南方电网项目；利元亨中标国内头部车企全固态电池整线设备订单；藏格矿业麻米措矿业取得采矿许可证，全面启动项目一期建设；ST舜天将摘帽；芯原股份拟回购。

利空：信达地产、中国国航、渤海租赁、本钢板材、盛新锂能、用友网络、酒钢宏兴、津投城开、上海石化、光大嘉宝、航天发展、合盛硅业、山东海化、弘元绿能、中再资环、永杉锂业、动力新科、纳思达、庄园牧场、阳煤化工、华天酒店、国际医学、美年健康、中百集团、青岛双星、西藏天路、捷荣技术、七一二、重庆钢铁、科华生物、黑猫股份、立昂微、润达医疗、隆平高科、如意集团、中国武夷、国晟科技、中广核技、神州高铁、科森科技、烽火电子、良品铺子、金正大、路畅科技、山西焦化、赛伍技术、马钢股份、巨轮智能、济高发展、群兴玩具、实达集团、好想你、海南高速、西安旅游、联环药业、中化装备、亿嘉和、益佰制药、金时科技、襄阳轴承、宏川智慧、国中水务、中嘉博创、南卫股份、南宁百货、环球印务、欢瑞世纪、大连圣亚、长白山、航天彩虹、ST炼石、ST数源、ST东时、*ST大晟中报预亏；美邦服饰、武汉凡谷、长鸿高科、上海沪工、荣安地产、航发动力、海德股份、梅轮电梯、方大炭素、奋达科技、振江股份、衢州发展、永泰能源、福莱特、冀中能源、城市传媒、红墙股份、新天药业、航天电器、盛视科技、茂业商业、风神股份、顺鑫农业、陕西金叶、保利发展、惠达卫浴、华培动力、华发股份、水井坊、国星光电、绿城水务、林洋能源、濮耐股份、中贝通信、淮北矿业、生物股份、海能达、爱建集团中报预降；振华科技终止片式电容器生产线技术改造项目部分建设内容；捷安高科、摩恩电气、盐津铺子、杭钢股份、宣泰医药、远信工业、乐山电力、悦安新材股东拟减持。

其它：*ST宇顺拟33.5亿元收购三家公司；星辉娱乐拟1.3亿欧元出售西班牙人俱乐部99.66%股权；巨星科技拟4540万元收购微纳科技16.5098%股权；金浦钛业拟收购利德东方；苏州规划拟收购东进航空；贝达药业与博锐生物战略合作；濮耐股份年产6万吨高效沉淀剂项目于近期投产；瑞德智能已成功量产泳池机器人、炒菜机器人；格力博与智元机器人合作细节仍在落实中；百利科技、金浦钛业、苏州规划复牌。

限售股解禁：容大感光、通用股份、思看科技、天成自控、宝立食品、东方碳素。

周一早间市场信息

证券信息：沪深交易所发布业务指引，将沪、深股通投资者纳入程序化交易报告范畴；上交所发布《科创成长层指引》，存量32家未盈利企业即日起进入科创成长层；技源集团732262、山大电力301609申购日；交易商协会对6家主承销商启动自律调查；创业板综指优化编制，7家基金公司火速上报ETF；债券ETF突破4000亿元关口；中证协明确28条系统性部署措施；希音据悉已以保密形式提交香港上市申请；消息称智谱同时准备香港、A股IPO工作，A股上市概率较高；本周限售股解禁市值270亿元。

环球信息：上周五美股收低，道指下跌0.63%，纳指下跌0.22%，标普下跌0.33%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货上涨1.88美元，涨幅为2.82%，收于每桶68.45美元；纽约黄金期货上涨1.15%，收于每盎司3364美元。花旗将MSCI全球股票指数2026年年中目标位设定为1150点；美国拟对特定电子眼镜及其组件等发起337调查，中国机电商会召开预警工作会；马斯克旗下人工智能公司将获SpaceX最大外部投资；谷歌斥资24亿美元购买Windsurf资产并聘请其CEO，后者此前与OpenAI谈崩；阿里已在澳大利亚、巴西、中东、英国开展外卖等即时零售业务；海力士上调R4/LPR4x合约价约20%（涉兆易创新、澜起科技等）。

市场信息：本周央行公开市场将有4257亿元逆回购到期；工信部发布信息化和工业化融合2025年工作要点，制订技术体系图谱，鼓励研发推广工业智能体（涉云从科技、拓息等）；国有险企今年起全面落地三年以上长周期考核，增加五年周期指标（涉新华保险、中国人寿等）；两部门发布2025年可再生能源电力消纳责任权重；新增商保创新药目录，2025年医保目录调整正式启动；中国充电联盟开放服务平台正式发布；国际原子能机构高度肯定我国核与辐射安全监管水平和成效；中国将实现时速400公里高铁商业化运营；广东全面上线人工智能辅助影像阅片系统；北京市共建“一带一路”直通车综合服务平台正式挂牌；广东揭阳东粤化学全球首套20万吨/年混合废塑料深度裂解工业化装置正式宣告试生产成功（涉英科再生、格林美等）；“国铀一号”成功生产下线“第一桶铀”；全球首批智能无人靠机系统投运；华为新专利可应用于四折叠设备；爱奇艺启动“与AI共生”短片创作大赛；阿里通义千问推出Qwen Chat桌面端；我国国际海运量占全球近三分之一；多晶硅期货三周飙涨近30%；醇氢电动生态联盟在2025中国汽车论坛上成立（涉陕西黑猫、山西焦化等）；2025年国际基础科学大会召开；第五届RISC-V中国峰会即将召开，国产开源芯片生态加速成型（涉芯原股份、新洁能、国芯科技等）。

个股信息，利好：三和管桩、华西证券、国联民生、永鼎股份、高德红外、利民股份、世龙实业、道道全、天宸股份、廊坊发展、宝胜股份、双鹭药业、春秋电子、红星发展、南京公用、金田股份、国电南自、亚钾国际、锐捷网络、北化股份、安凯客车、华林证券、泰山石油、京能电力、建投能源、神开股份、久远银海、九材、国金证券、瑞可达、中熔电气、中材科技、西部黄金、鼎通科技、华钰矿业、五矿发展、金麒麟、神驰机电、蔚蓝锂芯、澜起科技、深圳机场中报大幅预增；冰川网络、晋控电力、广晟有色、日播时尚、蓝科高新、中京电子、康达新材、澄星股份、金健米业、*ST松发中报扭亏为盈；达实智能中标1.22亿元智慧交通项目；*ST原尚签订仓储配送合同；东方财富旗下哈富证券获香港证监会批准提供虚拟资产交易服务；乐普医疗水光针产品注射用透明质酸钠溶液获得NMPA注册批准；ST百利将摘帽；安通控股股东拟增持；兆龙互连定增获批。

利空：美锦能源、冠捷科技、渤海化学、抚顺特钢、三六零、北京文化、翠微股份、长城电工、久其软件、航天晨光、中兵红箭、华媒控股、岳阳兴长、盈方微、西藏矿业、大千生态、商场、凯瑞德、元隆雅图、浙大网新、大智慧、ST云动、*ST兰黄中报预亏；海格通信、中远海科、三友化工、四川美丰、西域旅游、航锦科技、中国卫通、东南网架、红宝丽中报预降；博敏电子终止收购奔创电子股权事宜；ST东时实控人被判刑；交大昂立收到证监会立案告知书；德福科技、晨曦航空、东方国信、时空科技、金证股份、京北方、博众精工、四川双马、赛科希德、清源股份、嘉美包装、百利电气、润欣科技、工大高科、宁波富邦、亿联网络、菜百股份、ST逸飞股东拟减持。

其它：招商轮船拟18亿元收购安通控股股份；银河微电拟3.1亿元投建高端集成电路分立器件产业化基地一期厂房建设项目；万业企业拟2.99亿元参与发起设立集成电路等方向股权投资基金；德固特筹划收购浩鲸科技；福达合金拟收购TOPCon电池银浆公司光达电子51%股权；高斯贝尔与联硕智能战略合作；*ST高斯与联硕智能战略合作；盛视科技成功竞得Aldebaran核心资产；华阳集团VPD产品已搭载小米汽车实现全球首家量产；汉邦科技生产级小分子药物分离纯化设备中的模拟移动床色谱系统可应用于阿洛酮糖等糖类产品的生产；中航高科复合材料能应用于无人机产业；力星股份目前重点开发的氮化硅陶瓷球产品尚处于小批量生产和样品认证阶段；翱捷科技最近流片的第二颗8核4G手机芯片可以支持最高2亿像素的摄像头；长安汽车预计2026年实现固态电池装车验证，2027年推进全固态电池逐步量产；华大九天致力于构建全领域全流程EDA工具链；金奥博的智能装备、机器人等产品已拓展运用到军工领域；金河生物金霉素国内外销售势头良好；可孚医疗自研呼吸机目前在抖音平台销量位居第一；德固特、*ST广道、*ST云创复牌。

限售股解禁：誉辰智能、拓息、美的集团、瑞纳智能、旷达科技、佳云科技、昊帆生物、四川路桥、华盛锂电、北新路桥、天岳先进、星辉环材、兆新股份、中安科。

周五早间市场信息

证券信息：上交所面向投资端机构召开科创板“1+6”政策宣介会；广期所上调多晶硅期货合约涨跌停板幅度和投机交易保证金标准；多晶硅期货四连阳升破4万元；上海国资委围绕稳定币的发展趋势召开中心组学习会；PCB龙头超颖电子IPO成功过会；蚂蚁国际将把Circle的稳定币纳入其全球平台；近一个月来港股主题ETF吸金320多亿元。
环球信息：美股收高，道指上涨0.43%，纳指上涨0.09%，标普上涨0.27%，纳指和标普都创历史新高，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌1.81美元，跌幅为2.65%，收于每桶66.57美元；纽约黄金期货上涨4.7美元，涨幅为0.14%，收于每盎司3325.7美元。比特币连续第二天创纪录新高；OPEC+据悉讨论在下次增产后暂停提高产量；美计划对多数贸易伙伴征收15%或20%的统一关税；欧佩克下调未来四年的全球石油需求预估；欧盟委员会表示已经发布了通用人工智能行为准则的最终版本；亚马逊计划增加对Anthropic的投资，深化AI合作；马斯克旗下公司xAI正式发布Grok4，并称其为世界上最强大的人工智能模型；澳大利亚科学家首次成功应用量子机器学习（Quantum Machine Learning，QML）来建构工艺模型（涉国盾量子、中科曙光等）；迪拜将首次开设由“AI厨师”经营的餐厅，可创造无尽食谱；阿里速卖通英国站上线“小时达”外卖服务；欧洲天然气价格上涨。

市场信息：退休人员基本养老金上调2%；商务部称中美双方在多个层级就经贸领域各自关切保持密切沟通；商务部支持香港打造“一带一路”功能平台；商务部将培育打造一批品牌，促进家政等服务消费提质升级（涉南都物业、科德教育等）；商务部已部署开展打击战略矿产走私出口专项行动；民政部启动全国“养老服务消费季”活动；国家能源局发布一批重点行业标准；软骨发育不全等86个罕见病病种诊疗指南发布；建筑建材行业集体反内卷；2025年黄河调水调沙水库调度结束；我国牵头制定的自动驾驶系统测试相关国际标准发布（涉千方科技、金溢科技等）；我国脑图谱研究系列成果集中发布；我国首台直线型聚变装置实现等离子体即将点亮（涉英杰电气、合锻智能等）；国产化首件630高压转子锻件研制成功；中国首个原创Bcl-2抑制剂获批上市；全球最大辗环机(22米)全系列轴承在洛阳下线交付；浙江正式实施游戏出海专项政策（涉吉比特、完美世界、巨人网络等）；内蒙古鼓励使用绿电替代传统能源，完善绿色算力、源网荷储等绿电消纳场景应用；北京将打造2至3个千亿级文商旅体融合消费新地标；商业航天产业创新中心在海南文昌登记成立；部分光伏玻璃企业已定好冷修计划；京东集团开始招聘短剧运营岗位，有意布局短剧市场（涉中文在线、慈文传媒等）；美团战投具身智能公司“星海图”；高德推出国内首个面向海外用户的多语言地图；可灵AI上线可图2.1模型，将面向所有会员用户免费开放7天；国内AI应用场景不断扩展，推动相关技术和基础设施投资升温；2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月26日启幕（涉协创数据、弘景光电等），100余款“全球首发”“中国首秀”将亮相。

个股信息，利好：天保基建、华茂股份、国盛金控、光华科技、哈投股份、达意隆、东阳光、三美股份、博隆技术、上海洗霸、龙源技术、正邦科技、飞荣达、中国重工、移远通信、长青股份、中国船舶、四川长虹、博迁新材、塞力斯中报大幅预增；远东股份、步步高、北方导航、骏亚科技中报扭亏为盈；天成自控获8.28亿元乘用车座椅总成项目定点；汉缆股份中标南方电网项目；巨星科技取得某国际大型零售业公司电动工具采购确认；百大集团签署重大租赁合同；广济药业2-岩藻糖基乳糖获批；包钢股份、北方稀土稀土精矿报价上调；太阳能股东承诺不减持。

利空：爱旭股份、科大讯飞、英力特、豪尔赛、长城军工、北纬科技中报预亏；津滨发展、科新机电、太平鸟、西子洁能、深纺织A中报预降；万马科技控股股东终止协议转让股份；天元股份终止投资总额1600万美元的柬埔寨合资公司；真视通、三元生物、万通发展、网宿科技、药石科技、兴森科技、中创股份、金风科技、碧兴物联、华阳国际、易华录、信隆健康、保税科技、五方光电、和顺石油、新凤鸣股东拟减持。

其它：良品铺子筹划控制权变更事项；江丰电子拟定增募资19.48亿元；国星光电拟定增募资9.81亿元用于超高清显示Mini/Micro LED及显示模组产品生产建设项目等；盛视科技90万欧元竞得Aldebaran公司机器人相关资产；吉峰科技拟716万元收购聚力实业5.2913%股权；仕佳光子拟收购福可喜玛股权；秦安股份拟收购亦高光电99%股权；奇点在线拟收购一家以兴趣电商AI赋能服务为核心业务的AI技术公司；立讯精密已支付Leoni AG及其子公司股权交易款项；鞍钢集团与中国移动签署AI大模型合作备忘录；海南华铁黄蜂战略入股数字资产交易平台XMeta；国轩高科上半年已为奇瑞混动及增程系列乘用车配套交付5.2万余套电池系统；金固股份将会配合智元进行机器人产品研发；新亚电子目前“藕芯结构”解决方案已在PCIe系列产品实现规模量产；冰轮环境研发的氦气压缩机是是超导磁体冷却系统的关键设备；正海磁材技术高度匹配人形机器人用空心杯电机等核心部件需求；红星发展部分固态电池企业采购公司锰系产品用于验证；欣旺达计划2026年推出第一代全固态电池产品；长龄液压、仕佳光子、秦安股份、退市海越、*ST长方、*ST亚振复牌。

限售股解禁：弘信电子、洁特生物、福莱新材、唯科科技、汉邦高科、泰德股份、卓然股份、安达科技、达意隆、中纺标、智立方。

周三早间市场信息

证券信息：50家百亿级私募上半年平均收益率达10.93%；广核转债073816申购日；北向资金二季度持仓市值增逾500亿元；境外机构持债规模达4.35万亿元；险资有望增配成长股，聚焦智能驾驶、互联网、通信设备；存储启动上市辅导，估值高达1400亿元。

环球信息：美股震荡，道指下跌0.37%，纳指上涨0.03%，标普下跌0.07%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨0.4美元，涨幅为0.59%，收于每桶68.33美元；纽约黄金期货下跌29.5美元，跌幅为0.77%，收于每盎司3316.9美元。美拟对进口铜加征50%关税；美财长称未来几周与中方会面；研究说一种趋化因子有望用于优化人造血液生产；IBM发布新一代IBM Power服务器；OpenRouter模型7月排名，谷歌遥遥领先，DeepSeek令牌份额占比超越Anthtropic；全球PCB产值稳步增长（涉胜宏科技、景旺电子、东山精密等）。

市场信息：6月份中国电商物流指数创年内新高；七部门发文加快推进普惠托育服务体系建设（涉爱婴室、孚日股份等）；《汽车智能驾驶技术及产业发展白皮书》发布；教育部发布组织实施数字化赋能教师发展行动的通知（涉方直科技、新开普等）；国内首个低空新基建完整解决方案发布（涉中科星图、香山股份等）；发改委等三部门发布关于开展零碳园区建设的通知；广州11部门联合发布支持科技创新发展的实施意见；安徽省低空经济发展公司注册成立；北京人形机器人创新中心正式发布开源运动控制框架Tien Kung-Lab；字节首款AI医疗助手App“小荷AI医生”上线；受行业反内卷持续推进叠加成本下行双重驱动，多家水泥企业半年业绩预喜（涉福建水泥、塔牌集团等）；多晶硅价格止跌回升（涉隆基绿能、大全能源、钧达股份等）；2025国际低空经济博览会将于7月23日开幕。

个股信息，利好：深深房A、圣农发展、豪鹏科技、大金重工、巨化股份、捷顺科技、汇中股份、亚太股份中报大幅预增；山东钢铁、福建水泥中报扭亏为盈；赛象科技中标5.33亿元项目；继峰股份获得乘用车座椅总成项目定点；上海莱士SR604注射液进入IIb期临床试验研究；海信家电、严牌股份股东拟增持；烽火通信定增获批。

利空：金证股份中报预亏；康华生物终止与信然博创合作研发肺结核mRNA疫苗项目；和仁科技及相关人员收到浙江证监局警示函；云内动力将被ST；真爱美家、东方中科、新通联、吉祥航空、星网宇达、宝色股份、金域医学、新宏泽、张小泉、近岸蛋白、金太阳、汇纳科技股东拟减持。

其它：节能风电20.9亿元投资中节能察右前旗50万千瓦工业园区绿色供电项目；卓越新能拟7亿元投建泰国生物能源项目；乖宝宠物拟6.5亿元投建智能仓储及分拣中心项目；海通发展拟6500万美元购置干散货船舶；光韵达拟3.52亿元收购亿联无限56.0299%股权；菲菱科思拟1.53亿元建设“光通信传输系统设备之接入网设备”项目；大富科技拟1亿元获安徽云塔20%股权；智元机器人拟至少收购上纬新材63.62％股份；正帆科技拟收购汉京半导体62.23%股权；上实发展与北外滩集团战略合作；华润微与华南理工大学共建射频微电子技术联合实验室；中科星图合肥GEOVIS数字地球全球总部项目封顶；八亿时空开展边缘计算业务；欧克科技主营的PI薄膜产品可应用于PCB行业；永贵电器为海洋类相关设备及机器人产品提供连接解决方案是公司布局方向；安利股份今年升级为耐克战略合作伙伴；上纬新材、ST中利、ST信通、ST特信复牌。

限售股解禁：中国宝安、东方海洋、兴蓉环境、日盈电子、希荻微。

周二早间市场信息

证券信息：深交所定于7月21日发布深证专精特新指数、创业板专精特新指数；上半年653家A股公司合计斥资逾4100亿元买理财；存储启动上市辅导，估值高达1400亿元；上周公募调研近500次。

环球信息：美股收低，道指下跌0.94%，纳指下跌0.92%，标普下跌0.79%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨0.93美元，涨幅为1.39%，收于每桶67.93美元；纽约黄金期货上涨0.1%，收于每盎司3346.4美元。高盛上调标普500指数回报率预期；美拟延长所谓对等关税暂缓期；三大DRAM原厂将产能转向高阶产品，LPR4等价格或持续上涨（涉大为股份、江波龙等）；年初至今全球新船订单总量同比下降54%。

市场信息：央行连续第8个月增持黄金；多部门发文促进大功率充电设施科学规划建设（涉奥特迅、百利电气、中恒电气、特锐德、永贵电器等）；垂直医疗领域AI技术重大突破（涉恒生电子、信雅达等）；全国各地发高温预警，空调销量暴涨（涉长虹美菱、海信家电等）；武汉市氢能产业发展三年行动方案公开征求意见；东莞首批50辆氢能车正式投入运营（涉永安行、天能股份等）；乘用车制动系统新规发布（涉万安科技、肇民科技等）；由我国牵头制定的国际标准ISO 34505:2025《道路车辆自动驾驶系统测试场景 场景评价与测试用例生成》正式发布；阿里通义正式开源网络智能体WebSailor。

个股信息，利好：翔港科技、瑞芯微、邦基科技、利尔化学、川金诺、英联股份、光迅科技中报大幅预增；东安动力中报扭亏为盈；华电科工签订30.51亿元合同；航天工程预中标23.92亿元项目；冠中生态拟中标2.4亿元供水项目；特锐德预中标南方电网1.84亿元项目；四维图新与北汽新能源签署开发合同。

利空：三木集团、深南电A、久吾高科中报预亏；招商南油中报预降；卓易信息、豪森智能、新锐股份、汉宇集团、光环新网股东拟减持。

其它：杭叉集团拟2.89亿元收购国自机器人99.23%股份；金河生物拟1.58亿元投建污水处理项目；壹连科技拟2000万元参设创业投资合伙企业；上海洗霸拟参与竞拍有研稀土硫化锂业务相关资产；吉宏股份旗下吉喵云已接入连连支付API接口，稳定币收单结算功能的实现取决于连连支付；国瓷材料蜂窝陶瓷产品已经进入主要车企以及发动机厂商的供应链体系；祥源文旅祥源通航已在多地开展低空飞行并实现相关收入；三祥新材核级海绵锆已规模化量产并取得订单；日久光电正配合调光膜下游客户在包含AI眼镜的智能穿戴等应用场景提供技术支持；北方铜业生产的压延铜箔为PCB业务链上游产品；未名医药、天茂集团、华铭智能、*ST新潮复牌。

限售股解禁：博威合金、瑞丰高材、龙磁科技、钢研纳克、昊华科技、天和磁材、欧菲光、思科瑞。

周一早间市场信息

证券信息：中证协发文规范证券公司程序化交易委托协议订立；券商执业声誉信息办法拟修订，新增先行赔付机制等免录入情形；华电新能730930申购日；12家中资券商成为港交所综合基金平台首批分销商；11只新模式浮动费率基金产品上报，后续该类产品将实现常态化注册；化工领域衍生品加速扩容，郑商所丙烯期货和期权获批；中证1000股指期货上半年同比增长70%；外资机构上半年调研A股公司近5000次；本周限售股解禁市值376亿元。

环球信息：消息称美国计划对马来西亚和泰国实施AI芯片限制；贝森特称未达协议的国家8月1日起将面临关税，但否认该日期为“新大限”；欧盟部分车企和政府建议用对美投资换关税减免；

市场信息：财政部决定在政府采购活动中对自欧盟进口的医疗器械采取相关措施；央行就CIPS业务公开征求意见、跨境支付产业有望加速发展（涉海联金汇、四方精创等）；工信部将推动人工智能产业创新发展，高水平赋能新型工业化；商务部在自贸试验区市场准入方面加大压力测试力度，推动电信、互联网、医疗等领域有序扩大开放；自然资源部将壮大海洋能、海洋生物医药和生物制品等海洋新兴产业，发展蓝色金融；两部门推出举措破解数据流通交易效率低（涉奥飞数据、易华录等）；多地即将出台完善生育支持体系若干政策，加快推动建设生育友好型社会；我国推动以超导材料为代表的新材料产业高质量发展（涉西部超导、百利电气、东方钽业等）；民航局成立通用航空和低空经济工作领导小组；中国科协发布2025重大科学问题、工程技术难题和产业技术问题；国家抗HIV耐药研究新规发布；我国医疗团队取得血液肿瘤细胞疗法新进展（涉冠昊生物、和元生物等）；四川出台方案发展壮大新兴产业，重点突破人工智能、机器人等23个方向；深圳出台10条举措促进半导体与集成电路产业高质量发展；北京市发布首个6G产业专项政策（涉天孚通信、国脉科技、吉比特等），亦庄启动打造6G创新发展先导区；北京全力推进AI与医疗健康深度融合（涉联影医疗、恒瑞医药、药明康德等）；我国离岸距离最远海上风电项目首批机组并网发电；百度视频生成模型MuseSteamer发布；奇瑞加速布局固态电池，固态电池研究院已组建约50人的团队（涉曼恩斯特、骄成超声等）；白羽鸡毛鸡价格再“破3”，苗价月跌幅过半。

个股信息，利好：惠而浦、芯动联科、三棵树、芯朋微中报大幅预增；时代新材签署27.11亿元风电叶片销售合同；霍普股份预中标4.49亿元共享储能EPC项目；航宇科技与某海外客户签署4460万美元长期供货协议；中国通号卡斯柯正式签约迪拜蓝线项目；唯科科技、优必选股东承诺不减持；爱旭股份定增获批。

利空：天箭科技、双环科技中报预亏；中策橡胶中报预降；新里程董事长被留置并立案调查；亚光科技董事长被留置；骑士乳业被立案调查；未名医药、华铭智能将被ST；天茂集团、ST新潮将被*ST；中仑新材、德尔玛、中欣氟材、易瑞生物、税友股份、电光科技、恒烁股份、壶化股份、御银股份、网达软件、祥鑫科技、国盛智科、江龙船艇、恒玄科技、智莱科技、景旺电子、广联航空、远望谷、菲利华、骆驼股份、甘李药业、合锻智能、九联科技、博睿数据、建新股份、赛特新材、动力源、嘉必优、*ST花王股东拟减持。

其它：五洲医疗实控人变更为黄凡成；中红医疗拟6.97亿元收购东南亚SEA3公司75%股权；汇得科技拟募资5.8亿元用于聚氨酯新材料项目；欧普康视拟3.34亿元收购尚悦启程75%股权；木林森拟2.56亿元收购普瑞光电18.77%股权；昊帆生物拟1.6亿元收购杭州福斯特；基蛋生物拟1.5亿元投建智能化生产研发基地；北大医药3000万元开展证券投资；邵阳液压拟收购新承航锐；国投中鲁拟收购电子院；中科星图将发布空天领域创新产品群；和林微纳MEMS精微零组件主要应用于MEMS声学及MEMS光学，其下游终端均为海内外知名客户；信息发展北斗规模化应用核心业务今年签约量取得突破性进展；三安光电800G光芯片产品已实现小批量出货；隆扬电子HVLP5铜箔正在与客户进行产品验证和测试；海南华铁已满足RWA融资需要完成上链的前置条件；宇信科技已开展基于Web3的零售支付系统研究；特锐德产品可满足海上风电等场景应用需求；中信国安更名为国安股份；邵阳液压、国投中鲁、*ST紫天复牌。

限售股解禁：欧林生物、联检科技、电联科技、建邦科技、内蒙一机、盛邦股份、扬农化工、中亦科技、君实生物、必得科技、则成电子、神火股份、甘李药业、金河生物、沪硅产业、绿的谐波、三维天地、弘信电子、旭杰科技、五洲医疗、奥比中光、键邦股份、亚虹医药、国芯科技、键邦股份、普瑞眼科、美诺华、凌云光、瑞芯微、科博达。